證券代碼：603685 簡稱證券:晨豐科技 公告編號(hào)：2023-058

債券代碼：113628 債券簡稱:晨豐轉(zhuǎn)債

浙江晨豐科技有限公司

2023年第三屆董事會(huì)第二次臨時(shí)會(huì)議

決議公告

公司董事會(huì)和全體董事保證公告內(nèi)容不存在虛假記錄、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)人和連帶責(zé)任。

一、董事會(huì)會(huì)議召開情況

2023年6月15日，浙江晨豐科技有限公司(以下簡稱“公司”)在浙江省海寧市鹽官鎮(zhèn)杏花路4號(hào)公司會(huì)議室舉行了2023年第三屆董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。公司已于2023年6月12日通過現(xiàn)場送達(dá)和郵件送達(dá)會(huì)議通知。會(huì)議由董事長何文健先生召開并主持。會(huì)議應(yīng)有9名董事和9名董事（包括5名通訊表決出席會(huì)議的人）。該公司的監(jiān)事和高管都參加了會(huì)議。本次會(huì)議的召開、召開和表決程序符合《中華人民共和國公司法》和《公司章程》的有關(guān)規(guī)定，會(huì)議形成的決議合法有效。

二、董事會(huì)會(huì)議審議情況

1.《關(guān)于簽署〈支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議的補(bǔ)充協(xié)議〉暨關(guān)聯(lián)交易議案》

同意公司與麒麟新能、國盛銷售、華諾新能源簽訂《支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》，明確標(biāo)的股權(quán)最終銷售價(jià)格、標(biāo)的公司業(yè)績承諾和補(bǔ)償措施。本次交易標(biāo)的股權(quán)總售價(jià)為3.6萬元，本次交易完成后，公司將持有通遼金麒麟新能源智能科技有限公司100%、遼寧金麒麟新能源科技有限公司100%、遼寧國盛電力發(fā)展有限公司100%、奈曼旗廣星配售電有限公司85%、通遼旺天新能源發(fā)展有限公司100%、通遼廣星發(fā)電有限公司100%、赤峰東山新能源有限公司100%。上述目標(biāo)公司將成為公司的控股子公司，并納入合并報(bào)表。

公司獨(dú)立董事張律倫、鄧茂林發(fā)表獨(dú)立意見，認(rèn)為公司簽署現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議和相關(guān)交易符合國家法律法規(guī)等規(guī)范性文件，幫助公司支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)交易，能有效保護(hù)公司和股東的合法權(quán)益，有利于公司的長期發(fā)展，履行必要的內(nèi)部決策程序，不損害公司及其股東，特別是中小股東。我們同意將此事提交公司股東大會(huì)審議。

獨(dú)立董事雷新圖因1.2023年5月7日下午召開的公司第三屆董事會(huì)第一次臨時(shí)會(huì)議，審議上市公司收購丁敏先生擁有的目標(biāo)公司的相關(guān)議案。同時(shí)，丁敏先生轉(zhuǎn)讓了海寧求精投資有限公司持有的上市公司20%的股份，目前上市公司實(shí)際控制人何文健先生控股，并參與上市公司定向發(fā)行股票認(rèn)購，成為新的實(shí)際控制人。由于各議案涉及的關(guān)聯(lián)交易(關(guān)聯(lián)并購)、大股東減持、定向增發(fā)、實(shí)際控制人變更交織在一起，比較復(fù)雜。雷新圖認(rèn)為審查時(shí)間過于倉促，需要進(jìn)一步充分論證。同時(shí)，并購目標(biāo)公司與上市公司之間存在較大差距。雷新圖質(zhì)疑收購的合理性，因此一開始就放棄了權(quán)利票（有會(huì)議記錄）。后來，公司的核心高管代表公司長期向雷新圖解釋，并做出了相關(guān)的合規(guī)承諾。考慮到這些提案是計(jì)劃，雷新圖有條件改變投資（即保留意見）。但雷新途的顧慮和顧慮一直存在。2.在第一次臨時(shí)會(huì)議結(jié)束并發(fā)布相關(guān)公告后，公司于5月10日收到上海證券交易所的詢價(jià)函。根據(jù)詢價(jià)函對(duì)上市公司收購動(dòng)機(jī)等相關(guān)問題的質(zhì)疑和詢價(jià)，雷新圖堅(jiān)定了以往的觀點(diǎn)，即無法理解上市公司收購的合理性。因此，2023年6月15日上午召開的公司第三屆董事會(huì)第二次臨時(shí)會(huì)議議案1關(guān)于簽署〈支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議的補(bǔ)充協(xié)議〉在暨南關(guān)聯(lián)交易議案中，雷新圖投棄了權(quán)票。”

具體內(nèi)容見《浙江晨豐科技有限公司關(guān)于擬收購股權(quán)及相關(guān)交易的補(bǔ)充公告》(公告號(hào):2023-059)，同日在指定信息披露媒體披露。

本議案應(yīng)提交股東大會(huì)審議表決。

投票結(jié)果：8票同意，1票棄權(quán)，0票反對(duì)，提案通過。

2.《關(guān)于選擇股東大會(huì)的議案》

經(jīng)全體董事討論，公司將于當(dāng)天召開股東大會(huì)，結(jié)合現(xiàn)場和網(wǎng)上投票，審議股權(quán)收購及相關(guān)交易。股東大會(huì)召開的具體時(shí)間和安排另行通知，以董事會(huì)發(fā)布的股東大會(huì)通知為準(zhǔn)。

投票結(jié)果:9票同意，0票棄權(quán)，0票反對(duì)，提案通過。

特此公告。

浙江晨豐科技有限公司董事會(huì)

2023年6月19日

證券代碼：603685 簡稱證券:晨豐科技 公告編號(hào)：2023-057

債券代碼：113628 債券簡稱:晨豐轉(zhuǎn)債

浙江晨豐科技有限公司

2023年第三屆監(jiān)事會(huì)第二次臨時(shí)會(huì)議

決議公告

公司監(jiān)事會(huì)和全體監(jiān)事保證公告內(nèi)容不存在虛假記錄、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)人和連帶責(zé)任。

一、監(jiān)事會(huì)會(huì)議召開情況

2023年6月15日，浙江晨豐科技有限公司(以下簡稱“公司”)在浙江省海寧市鹽官鎮(zhèn)杏花路4號(hào)公司會(huì)議室舉行了2023年第三屆監(jiān)事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。公司已于2023年6月12日通過現(xiàn)場送達(dá)會(huì)議通知。會(huì)議由監(jiān)事會(huì)主席孫若飛先生主持。會(huì)議應(yīng)由監(jiān)事3人，監(jiān)事3人。董事會(huì)秘書出席了會(huì)議。本次會(huì)議的召開、召開和表決程序符合《中華人民共和國公司法》和《公司章程》的有關(guān)規(guī)定，會(huì)議形成的決議合法有效。

二、監(jiān)事會(huì)會(huì)議審議情況

1.《關(guān)于簽署〈支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議的補(bǔ)充協(xié)議〉暨關(guān)聯(lián)交易議案》

與會(huì)監(jiān)事認(rèn)為，公司簽署了《支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》和相關(guān)交易符合法律、法規(guī)和其他規(guī)范性文件的規(guī)定。本次交易的目標(biāo)公司符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略布局，通過本次收購可以加快公司新業(yè)務(wù)的發(fā)展。交易完成后，公司的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)將得到改善，有利于提高公司的盈利能力，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，加快新能源領(lǐng)域的布局，提高公司的綜合競爭力。

具體內(nèi)容見《浙江晨豐科技有限公司關(guān)于擬收購股權(quán)及相關(guān)交易的補(bǔ)充公告》(公告號(hào):2023-059)，同日在指定信息披露媒體披露。

本議案應(yīng)提交股東大會(huì)審議表決。

投票結(jié)果:3票同意，0票棄權(quán)，0票反對(duì)，提案通過。

特此公告。

浙江晨豐科技有限公司監(jiān)事會(huì)

2023年6月19日

證券代碼：603685 簡稱證券:晨豐科技 公告編號(hào)：2023-059

債券代碼：113628 債券簡稱:晨豐轉(zhuǎn)債

浙江晨豐科技有限公司

擬收購股權(quán)及關(guān)聯(lián)交易的補(bǔ)充公告

公司董事會(huì)和全體董事保證公告內(nèi)容不存在虛假記錄、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)人和連帶責(zé)任。

重要內(nèi)容提示：

● 浙江晨豐科技有限公司(以下簡稱“公司”、“晨豐科技”、“上市公司”)擬以現(xiàn)金方式收購金麒麟新能源有限公司(以下簡稱“麒麟新能源”)持有的通遼金麒麟新能源智能科技有限公司(以下簡稱“通遼金麒麟”)100%股權(quán)和遼寧金麒麟新能源科技有限公司(以下簡稱“遼寧金麒麟”)100%股權(quán)；國盛電力銷售有限公司(以下簡稱“國盛銷售”)持有的遼寧國盛電力發(fā)展有限公司(以下簡稱“國盛電力”)100%股權(quán)和奈曼旗廣星配售電有限公司(以下簡稱“廣星配售電”)85%股權(quán)；遼寧華諾新能源有限公司(以下簡稱“華諾新能源”)持有的通遼市旺天新能源發(fā)展有限公司(以下簡稱“旺天新能源”)10%股權(quán)，通遼市廣興發(fā)電有限公司(以下簡稱“廣興發(fā)電”)100%股權(quán)。上述標(biāo)的股權(quán)總售價(jià)為3.6萬元。

● 本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格以符合《證券法》要求的坤源資產(chǎn)評(píng)估有限公司（以下簡稱“評(píng)估機(jī)構(gòu)”）在評(píng)估基準(zhǔn)日12月31日（標(biāo)的公司股權(quán)對(duì)應(yīng)評(píng)估價(jià)值為36、105.14萬元）的股權(quán)評(píng)估價(jià)值為參考依據(jù)，經(jīng)雙方協(xié)商確定。

● 本次交易擬收購標(biāo)的股權(quán)的相應(yīng)評(píng)估價(jià)值為36,105.14萬元，與標(biāo)的股權(quán)的相應(yīng)賬面價(jià)值相比增值22,520.10萬元，增值率為165.77%。上述擬收購標(biāo)的股權(quán)評(píng)估增值率較高。如果標(biāo)的公司未來的經(jīng)營狀況不達(dá)到預(yù)期，可能會(huì)給上市公司帶來商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)上市公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

● 本次交易構(gòu)成相關(guān)交易，但不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的上市公司重大資產(chǎn)重組。在過去的12個(gè)月里，該公司沒有與麒麟新能源、國盛銷售和華諾新能源相關(guān)的交易類別。

● 本次交易已獲公司第三屆監(jiān)事會(huì)第一次臨時(shí)會(huì)議、公司第三屆董事會(huì)第一次臨時(shí)會(huì)議、公司第三屆監(jiān)事會(huì)第二次臨時(shí)會(huì)議、公司第三屆董事會(huì)第二次臨時(shí)會(huì)議批準(zhǔn)。目標(biāo)股權(quán)的總銷售價(jià)格為3.6萬元，相關(guān)交易金額超過3萬元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的絕對(duì)值5%以上。本次交易仍需提交股東大會(huì)審議。

● 除此交易外，過去12個(gè)月沒有與同一關(guān)聯(lián)方和同一交易類別下標(biāo)的相關(guān)交易相關(guān)的情況。

一、關(guān)聯(lián)交易概述

(1)關(guān)聯(lián)交易的基本情況

2023年5月7日，晨豐科技與麒麟新能、國盛銷售、華諾新能源簽訂《支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》，擬以現(xiàn)金方式收購麒麟新能持有的通遼金麒麟100%股權(quán)和遼寧金麒麟100%股權(quán)。華諾新能源擁有旺天新能源100%股權(quán)，廣興發(fā)電100%股權(quán)，東山新能源公司100%股權(quán)。結(jié)合目標(biāo)公司目前和未來的經(jīng)營情況，經(jīng)協(xié)商，雙方估計(jì)上述目標(biāo)公司的股權(quán)交易價(jià)格不超過3.6億元。本次交易的最終金額將基于獨(dú)立第三方出具的評(píng)估報(bào)告的評(píng)估值。

2023年6月15日，晨豐科技與麒麟新能源、國盛銷售、華諾新能源簽署《現(xiàn)金支付購買資產(chǎn)協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》，明確標(biāo)的股權(quán)最終銷售價(jià)格、標(biāo)的公司業(yè)績承諾和補(bǔ)償措施。本次交易完成后，公司將持有通遼金麒麟100%股權(quán)、遼寧金麒麟100%股權(quán)、國盛電力100%股權(quán)、廣星配售電85%股權(quán)（廣星配售電已完成減資手續(xù)）。減資完成后，國盛電力銷售有限公司持有廣星配售電的股權(quán)將從51%改為85%）、旺天新能源100%，廣星發(fā)電100%，東山新能源100%，上述目標(biāo)公司將成為公司的控股子公司，并納入合并報(bào)表。

公司聘請(qǐng)符合《證券法》要求的評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估基準(zhǔn)日2022年12月31日對(duì)目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，并出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。根據(jù)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果，計(jì)劃購買6家目標(biāo)公司的相應(yīng)股權(quán)評(píng)估價(jià)值為36萬元、105.14萬元。上述目標(biāo)公司經(jīng)審計(jì)的目標(biāo)股權(quán)對(duì)應(yīng)賬面價(jià)值為135.04萬元，與目標(biāo)股權(quán)對(duì)應(yīng)賬面價(jià)值相比，目標(biāo)股權(quán)交易價(jià)格增值22.414.96萬元，增值率為165.00%。截至本公告發(fā)布之日，東山新能源尚未開展經(jīng)營活動(dòng)，其賬面凈資產(chǎn)為0，因此未對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，其交易價(jià)格為0元。標(biāo)的股權(quán)的最終交易價(jià)格為3.6萬元，以上述資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的評(píng)估結(jié)論為參考依據(jù)，經(jīng)雙方協(xié)商一致后確定。

麒麟新能、國盛銷售、華諾新能源承諾，未來三年(2023年、2024年、2025年)目標(biāo)公司(指7家目標(biāo)公司總額，下同)實(shí)現(xiàn)的凈利潤分別不低于2、200萬元、3、300萬元、4、900萬元。在承諾期內(nèi)，目標(biāo)公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤未達(dá)到承諾的凈利潤的，應(yīng)當(dāng)按照《支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》第六條（具體內(nèi)容見浙江晨峰科技有限公司于2023年5月10日披露的計(jì)劃）收購股權(quán)及關(guān)聯(lián)交易的公告(公告號(hào):2023-040)“五、關(guān)聯(lián)交易協(xié)議主要內(nèi)容及履約安排”)約定以現(xiàn)金方式賠償公司。

本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。

公司購買上述標(biāo)的公司股權(quán)的資金來自自有資金或自籌資金，不屬于募集資金。

(二)本次交易的目的和原因

本次交易有利于加快新能源領(lǐng)域布局，提升公司綜合競爭力。國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布的《能源生產(chǎn)消費(fèi)革命戰(zhàn)略》明確規(guī)定，到2030年，中國新能源需求將主要依靠新能源來滿足。國家出臺(tái)了促進(jìn)能源改革、促進(jìn)新能源發(fā)展的多項(xiàng)政策。公司積極響應(yīng)國家政策，對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景持樂觀態(tài)度，計(jì)劃在新能源領(lǐng)域布局業(yè)務(wù)，以提高公司的綜合競爭力。本次交易的目標(biāo)公司符合公司發(fā)展新能源業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略布局，可以通過本次收購加快公司發(fā)展新業(yè)務(wù)。

本次交易有利于提高公司的盈利能力和股東回報(bào)水平。根據(jù)雙方的初步評(píng)估，目標(biāo)公司未來盈利能力良好。交易完成后，公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)將得到改善，有利于提高公司盈利能力，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

(三)關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)履行的審議程序

2023年5月7日，公司第三屆董事會(huì)第一次臨時(shí)會(huì)議和公司第三屆監(jiān)事會(huì)第一次臨時(shí)會(huì)議審議通過了《關(guān)于擬收購股權(quán)及相關(guān)交易的議案》。公司獨(dú)立董事對(duì)該議案提前發(fā)表了認(rèn)可意見和無異議的獨(dú)立意見。

2023年6月15日，公司第三屆董事會(huì)2023年第二次臨時(shí)會(huì)議和公司第三屆監(jiān)事會(huì)2023年第二次臨時(shí)會(huì)議審議通過〈支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議的補(bǔ)充協(xié)議〉暨關(guān)聯(lián)交易議案。公司獨(dú)立董事張律倫、鄧茂林對(duì)該議案發(fā)表了事先認(rèn)可和無異議的獨(dú)立意見，獨(dú)立董事雷新圖對(duì)該議案提出棄權(quán)票。

目標(biāo)股權(quán)的最終交易價(jià)格為3.6萬元，相關(guān)交易金額超過3萬元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的絕對(duì)值5%以上。相關(guān)交易仍需提交股東大會(huì)審議。

（4）與同一關(guān)聯(lián)人或不同關(guān)聯(lián)人無關(guān)聯(lián)交易

截至本公告之日，除本次交易外，公司在過去12個(gè)月內(nèi)與同一關(guān)聯(lián)方或不同關(guān)聯(lián)方進(jìn)行相同交易類別下標(biāo)的相關(guān)交易。

二、關(guān)聯(lián)方介紹

(一)關(guān)聯(lián)人關(guān)系介紹

詳見浙江晨豐科技有限公司2023年5月10日披露的擬收購股權(quán)及關(guān)聯(lián)交易公告(公告號(hào):2023-040)。

(二)關(guān)聯(lián)人基本情況

麒麟新能、國盛銷售、華諾新能源等關(guān)聯(lián)公司的基本情況見浙江晨豐科技有限公司2023年5月10日披露的擬收購股權(quán)及關(guān)聯(lián)交易公告(公告號(hào):2023-040)。

三、關(guān)聯(lián)交易標(biāo)的基本情況

(一)交易標(biāo)的概況

本次交易為公司購買通遼金麒麟100%股權(quán)、遼寧金麒麟100%股權(quán)、國盛電力100%股權(quán)、廣星配售電85%股權(quán)、旺天新能源100%股權(quán)、廣星發(fā)電100%股權(quán)、東山新能源100%股權(quán)。

1.通遼金麒麟

(1)基本情況

通遼金麒麟的基本情況見公司于2023年5月10日披露的《浙江晨豐科技有限公司擬收購股權(quán)及相關(guān)交易公告》(公告號(hào):2023-040)。

(2)最近一年的財(cái)務(wù)狀況

通遼金麒麟近一年一期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：

單位：萬元

■

注：天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)上述2022年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格，并出具《審計(jì)報(bào)告》（天健審計(jì)）〔2023〕7829號(hào))，2023年第一季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

(3)評(píng)估情況

通遼金麒麟主要從事風(fēng)力發(fā)電站的開發(fā)經(jīng)營。本次評(píng)估采用收益法評(píng)估結(jié)果820.00萬元作為通遼金麒麟股東全部權(quán)益的評(píng)估值。與股東全部權(quán)益賬面價(jià)值199.05萬元相比，評(píng)估增值620.95萬元，增值率311.19%。

在過去的12個(gè)月里，通遼金麒麟除了股權(quán)收購的評(píng)估外，沒有其他評(píng)估、增資、減資或重組。

2.遼寧金麒麟

(1)基本情況

遼寧金麒麟的基本情況見《浙江晨豐科技有限公司擬收購股權(quán)及關(guān)聯(lián)交易公告》(公告號(hào):2023-040)，公司于2023年5月10日披露。

(2)最近一年的財(cái)務(wù)狀況

遼寧金麒麟近一年一期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：

單位：萬元

■

注：天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)上述2022年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格，并出具《審計(jì)報(bào)告》（天健審計(jì)）〔2023〕7809號(hào))，2023年第一季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

(3)評(píng)估情況

評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)遼寧金麒麟股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，遼寧金麒麟股東全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值為5,878.81萬元，與股東全部權(quán)益賬面價(jià)值2,49.59萬元相比，評(píng)估價(jià)值為3,379.22萬元，135.19%的增值率；評(píng)估機(jī)構(gòu)采用收益法對(duì)遼寧金麒麟全資孫公司奈曼旗榮豐新能源有限公司進(jìn)行評(píng)估(遼寧金麒麟通過全資子公司通遼玉豐新能源開發(fā)有限公司持有其100%股權(quán))，通遼玉豐新能源開發(fā)有限公司通遼玉豐新能源開發(fā)有限公司通遼玉豐新能源開發(fā)有限公司股權(quán)評(píng)估價(jià)值為5。879.41萬元；評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估遼寧金麒麟全資子公司通遼聯(lián)能太陽能科技有限公司，通遼聯(lián)能太陽能科技有限公司股權(quán)評(píng)估價(jià)值為-0.19萬元；

在過去的12個(gè)月里，遼寧金麒麟除股權(quán)收購評(píng)估外，沒有其他評(píng)估、增資、減資或重組。

3.國盛電力

(1)基本情況

詳見2023年5月10日公司披露的《浙江晨豐科技有限公司擬收購股權(quán)及關(guān)聯(lián)交易公告》(公告號(hào):2023-040)。

(2)最近一年的財(cái)務(wù)狀況

國盛電力近一年一期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：

單位：萬元

■

注：天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)上述2022年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格，并出具《審計(jì)報(bào)告》（天健審計(jì)）〔2023〕7810號(hào))，2023年第一季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

(3)評(píng)估情況

評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估國盛電力股東的全部權(quán)益價(jià)值。國盛電力股東的全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值為1978.35萬元，與賬面價(jià)值1998.38萬元相比，評(píng)估價(jià)值為20.03萬元。

在過去的12個(gè)月里，除了股權(quán)收購的評(píng)估外，國盛電力沒有其他評(píng)估、增資、減資或重組。

4.廣星配售電

(1)基本情況

■

注:廣星配售電已經(jīng)履行了減資程序，其原股東國網(wǎng)內(nèi)蒙古東部電力綜合能源服務(wù)有限公司以0元的價(jià)格減少了其認(rèn)繳的注冊資本8000萬元(實(shí)繳金額為0)。減資完成后，國盛電力銷售有限公司持有廣星配售電的股權(quán)由51%變更為85%，2023年6月9日辦理了工商變更登記手續(xù)。

(2)最近一年的財(cái)務(wù)狀況

廣星配售電最近一年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù):

單位：萬元

■

注：天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)上述2022年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格，并出具《審計(jì)報(bào)告》（天健審計(jì)）〔2023〕7830號(hào))，2023年第一季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

(3)評(píng)估情況

考慮到廣星配售電主要從事增量配電網(wǎng)運(yùn)營、風(fēng)力電站、光伏電站的開發(fā)運(yùn)營，本次評(píng)估最終采用收益法評(píng)估結(jié)論作為廣星配售電股東全部權(quán)益的評(píng)估價(jià)值，廣星配售電股東全部權(quán)益的評(píng)估價(jià)值為12940.00萬元，比股東全部權(quán)益的賬面價(jià)值為2516.87萬元。增值率為414.13%。擬收購廣星配售電股權(quán)對(duì)應(yīng)評(píng)估價(jià)值1099.00萬元。

在過去的12個(gè)月里，廣星配售電除了對(duì)股權(quán)收購和上述減資的評(píng)估外，沒有其他評(píng)估、增資、減資或重組。

5.旺天新能源

(1)基本情況

■

注:2023年5月，遼寧華諾新能源有限公司增資旺天新能源。增資完成后，旺天新能源注冊資本從5000萬元增加到7500萬元。截至目前，上述增資已全部實(shí)收。

(2)最近一年的財(cái)務(wù)狀況

旺天新能源近一年一期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù):

單位：萬元

■

注：天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)上述2022年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格，并出具《審計(jì)報(bào)告》（天健審計(jì)）〔2023〕7837)2023年第一季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

(3)評(píng)估情況

評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)旺天新能源股東的全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。旺天新能源股東的全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值為9088.96萬元，與股東的全部權(quán)益賬面價(jià)值相比，評(píng)估價(jià)值為4.948.96萬元，增值率為83.65%；評(píng)估機(jī)構(gòu)采用收益法對(duì)旺天新能源全資子公司通遼匯集新能源開發(fā)有限公司進(jìn)行評(píng)估，其股權(quán)評(píng)估價(jià)值為11640.00萬元；評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)通遼市匯集太陽能科技有限公司(通遼市匯集新能源開發(fā)有限公司持有其100%股權(quán)的全資子公司)進(jìn)行評(píng)估，其股權(quán)評(píng)估價(jià)值為0元。

在過去的12個(gè)月里，除了股權(quán)收購的評(píng)估和上述增資事項(xiàng)外，旺天新能源沒有其他評(píng)估、增資、減資或重組。

6.廣星發(fā)電

(1)基本情況

詳見2023年5月10日公司披露的《浙江晨豐科技有限公司擬收購股權(quán)及關(guān)聯(lián)交易公告》(公告號(hào):2023-040)。

(2)最近一年的財(cái)務(wù)狀況

廣星發(fā)電最近一年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù):

單位：萬元

■

注：天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)上述2022年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格，并出具《審計(jì)報(bào)告》（天健審計(jì)）〔2023〕7816號(hào))，2023年第一季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

(3)評(píng)估情況

評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估廣星發(fā)電股東的全部權(quán)益價(jià)值。與賬面價(jià)值-0.29萬元相比，廣星發(fā)電股東的全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值為-59.98元，減值59.70萬元。

在過去的12個(gè)月里，廣星發(fā)電沒有其他評(píng)估、增資、減資或重組，除了股權(quán)收購的評(píng)估。

7.東山新能源

(1)基本情況

詳見2023年5月10日公司披露的《浙江晨豐科技有限公司擬收購股權(quán)及關(guān)聯(lián)交易公告》(公告號(hào):2023-040)。

(2)最近一年的財(cái)務(wù)狀況

東山新能源成立時(shí)間短，截至本公告發(fā)布之日尚未開展經(jīng)營活動(dòng)，其賬面凈資產(chǎn)為0。

(3)評(píng)估情況

截至本公告發(fā)布之日，東山新能源尚未開展業(yè)務(wù)活動(dòng)，其賬面凈資產(chǎn)為0，因此未進(jìn)行評(píng)估，東山新能源交易價(jià)格為0元。

(二)權(quán)屬狀況說明

本次交易標(biāo)的的股權(quán)所有權(quán)明確，無抵押、質(zhì)押等限制轉(zhuǎn)讓，不涉及訴訟、仲裁事項(xiàng)、查封、凍結(jié)等司法措施，不妨礙所有權(quán)轉(zhuǎn)讓。

(三)其他股東同意放棄優(yōu)先受讓權(quán)

中國能源工程(浙江)有限公司是廣星配售電除國盛電力銷售有限公司外的股東(持股8.34%)、內(nèi)蒙古乃曼電力有限公司(持股6.67%)已經(jīng)股東大會(huì)表決同意:“浙江晨豐科技有限公司受讓國盛電力銷售有限公司持有的奈曼旗廣星配售電有限公司85%的股權(quán)。股東中國能源工程(浙江)有限公司和內(nèi)蒙古乃曼電力有限公司同意放棄股權(quán)優(yōu)先受讓權(quán)?！?/P>

(四)關(guān)聯(lián)交易標(biāo)的失信執(zhí)行說明書

經(jīng)查詢中國執(zhí)行信息披露網(wǎng)絡(luò)信息后，本次交易目標(biāo)對(duì)應(yīng)實(shí)體未列為不誠實(shí)被執(zhí)行人。

4、交易標(biāo)的的評(píng)估和定價(jià)

(一)定價(jià)依據(jù)

公司聘請(qǐng)符合《證券法》要求的坤源資產(chǎn)評(píng)估有限公司，在評(píng)估基準(zhǔn)日2022年12月31日對(duì)目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，并出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。根據(jù)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果，擬收購6家目標(biāo)公司(通遼金麒麟、遼寧金麒麟、國盛電力、廣星配售電、旺天新能源、廣星發(fā)電)。046.14萬元，6家公司標(biāo)的股權(quán)對(duì)應(yīng)評(píng)估價(jià)值為36萬元，105.14萬元。目標(biāo)公司東山新能源成立于2023年2月，至今尚未開展經(jīng)營活動(dòng)，其賬面凈資產(chǎn)為0，因此本次未對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，其100%的股權(quán)交易價(jià)格為0元。

本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的最終交易價(jià)格為3.6萬元，以上述資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的評(píng)估結(jié)論為參考依據(jù)，經(jīng)雙方協(xié)商一致后確定。

(二)評(píng)價(jià)情況及合理性

根據(jù)評(píng)估機(jī)構(gòu)以2022年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，上述標(biāo)的資產(chǎn)具體評(píng)估結(jié)果如下：

■

注：1、以上評(píng)估結(jié)果數(shù)據(jù)來自通遼金麒麟新能源智能科技有限公司股東所有權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（昆源評(píng)估報(bào)告）〔2023〕495號(hào)）、《遼寧金麒麟新能源科技有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（昆源評(píng)估報(bào)告）〔2023〕496號(hào)）、《遼寧國盛電力發(fā)展有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（坤源評(píng)估報(bào)告）〔2023〕499號(hào)）、《奈曼旗廣星配售電有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（坤源評(píng)估報(bào)告）〔2023〕498號(hào)）、《通遼市旺天新能源開發(fā)有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（坤源評(píng)估報(bào)告）〔2023〕497號(hào))和《通遼廣興發(fā)電有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》(坤源評(píng)估報(bào)告，涉及浙江晨豐科技有限公司擬收購股權(quán)〔2023〕500號(hào)）。2、東山新能源尚未運(yùn)營，因此未進(jìn)行評(píng)估。

本次收購價(jià)格以各標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)，經(jīng)各方協(xié)商確定。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)行業(yè)和業(yè)務(wù)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)實(shí)際發(fā)展、資產(chǎn)和負(fù)債相關(guān)情況，合理選擇收益法或資產(chǎn)基礎(chǔ)法作為資產(chǎn)評(píng)估方法，標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的假設(shè)前提可以按照國家有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)定執(zhí)行，遵循市場慣例或標(biāo)準(zhǔn)，符合評(píng)估對(duì)象的實(shí)際情況，評(píng)估假設(shè)前提是合理的。評(píng)估機(jī)構(gòu)實(shí)際評(píng)估的資產(chǎn)范圍與委托評(píng)估的資產(chǎn)范圍一致；評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估過程中實(shí)施相應(yīng)的評(píng)估程序，遵循獨(dú)立性、客觀性、科學(xué)性、公平性的原則，選擇可靠的參考數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)；主要評(píng)估參數(shù)謹(jǐn)慎合理，主要評(píng)估項(xiàng)目計(jì)算過程準(zhǔn)確。因此，評(píng)估結(jié)果合理可靠，交易定價(jià)合理。各標(biāo)的資產(chǎn)的具體評(píng)估和合理性分析如下：

1、通遼金麒麟

通遼市金麒麟主要從事風(fēng)力發(fā)電站的開發(fā)運(yùn)營。其經(jīng)營項(xiàng)目為“科爾沁區(qū)金麒麟新能源研發(fā)運(yùn)維中心綜合智能能源15MW分散風(fēng)電項(xiàng)目”。主體工程建設(shè)于2022年12月完成，并于2023年1月并網(wǎng)運(yùn)營。

評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法對(duì)通遼金麒麟股東的全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估基準(zhǔn)日為2022年12月31日。資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)通遼金麒麟股東全部權(quán)益價(jià)值的評(píng)估結(jié)果為199.29萬元，收益法評(píng)估結(jié)果為820.00萬元，兩者相差620.71萬元，差異率為311.15%?？紤]到通遼金麒麟主要從事風(fēng)力發(fā)電站的開發(fā)運(yùn)營，收益法的評(píng)估價(jià)值可以客觀全面地反映通遼金麒麟股東的全部權(quán)益價(jià)值。因此，本次評(píng)估最終采用收益法評(píng)估結(jié)果8.2萬元作為通遼金麒麟股東全部權(quán)益的評(píng)估價(jià)值，與股東全部權(quán)益賬面價(jià)值1.99.05萬元相比，增值率為311.19%。

評(píng)估機(jī)構(gòu)采用收益法評(píng)估通遼金麒麟股東全部權(quán)益價(jià)值時(shí)，主要采用股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型確定股權(quán)現(xiàn)金流評(píng)估價(jià)值，分析公司溢出資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)（負(fù)債）的價(jià)值。股東全部權(quán)益價(jià)值的計(jì)算公式如下：

股東全部權(quán)益的價(jià)值＝股權(quán)現(xiàn)金流評(píng)估值+溢余資產(chǎn)價(jià)值+非經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值-非經(jīng)營性負(fù)債價(jià)值

股權(quán)現(xiàn)金流評(píng)估值=

■

n一一明確預(yù)測年限

CFET股權(quán)現(xiàn)金流一一第一年

r一一權(quán)益資本成本

t一一未來的第一年

Pn一個(gè)接一個(gè)經(jīng)營期末的價(jià)值

評(píng)估公司在使用收益法評(píng)估通遼金麒麟的股權(quán)自由現(xiàn)金流時(shí)，首先需要預(yù)測通遼金麒麟預(yù)測期內(nèi)的年度凈利潤，然后通過股權(quán)自由現(xiàn)金流=凈利潤+折舊和攤銷-資本支出＋借款的增加－借款的減少－營運(yùn)資金增加＋期末資產(chǎn)剩余價(jià)值公式計(jì)算通遼金麒麟預(yù)測期內(nèi)每年股權(quán)自由現(xiàn)金流，最后，通遼金麒麟股權(quán)現(xiàn)金流的評(píng)估值是通過折現(xiàn)系數(shù)獲得每年股權(quán)自由現(xiàn)金流的總現(xiàn)值。通遼金麒麟股權(quán)自由現(xiàn)金流價(jià)值的主要參數(shù)計(jì)算結(jié)果如下：

單位：萬元

■

評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估通遼金麒麟股權(quán)現(xiàn)金流價(jià)值時(shí)，主要計(jì)算流程如下：

(1)營業(yè)收入

通遼金麒麟的營業(yè)收入為售電收入，售電收入=售電量×電價(jià)。預(yù)測期的營業(yè)收入主要通過以下參數(shù)進(jìn)行預(yù)測：

■

(2)運(yùn)營成本

通遼金麒麟的主要業(yè)務(wù)成本主要包括運(yùn)維成本、折舊攤銷、維修費(fèi)用、員工工資等，預(yù)測期的運(yùn)營成本主要通過以下參數(shù)進(jìn)行預(yù)測：

■

（3）凈利潤

通遼金麒麟預(yù)測期凈利潤＝營業(yè)收入－營業(yè)成本－營業(yè)稅及附加費(fèi)－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用－通過營業(yè)收入、營業(yè)成本及以下主要參數(shù)預(yù)測所得稅費(fèi)用、預(yù)測期凈利潤：

■

(4)股權(quán)自由現(xiàn)金流

通遼金麒麟股權(quán)自由現(xiàn)金流=凈利潤+折舊和攤銷－資本性支出＋借款的增加－借款的減少－營運(yùn)資金增加＋預(yù)測期末資產(chǎn)剩余價(jià)值的股權(quán)自由現(xiàn)金流主要通過以下參數(shù)預(yù)測：

■

(5)預(yù)測期限和折現(xiàn)率

通遼金麒麟股權(quán)自由現(xiàn)金流現(xiàn)值=各期股權(quán)自由現(xiàn)金流×折現(xiàn)系數(shù)、預(yù)測期限和折現(xiàn)率的具體參數(shù)取值如下：

■

通遼金麒麟采用收益法評(píng)估的股東所有權(quán)益價(jià)值高于其所有股東所有權(quán)益賬面價(jià)值的增值率。評(píng)估結(jié)果是通過合理預(yù)測企業(yè)未來收益及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，提醒投資者關(guān)注相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

評(píng)估機(jī)構(gòu)最終采用收益法的評(píng)估結(jié)論作為通遼金麒麟股東全部權(quán)益的評(píng)估價(jià)值，主要是從企業(yè)未來發(fā)展的角度綜合評(píng)估企業(yè)股東的全部權(quán)益價(jià)值，合理預(yù)測企業(yè)未來收益及其相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，不僅考慮企業(yè)分項(xiàng)資產(chǎn)是否合理充分利用，組合是否發(fā)揮應(yīng)有的貢獻(xiàn)，還考慮行業(yè)競爭力、企業(yè)管理水平、人力資源、因素協(xié)同作用等資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)股東全部權(quán)益價(jià)值的影響。由于資產(chǎn)基礎(chǔ)法的固有特點(diǎn)，該方法的評(píng)價(jià)結(jié)果未能單獨(dú)評(píng)價(jià)商譽(yù)等無形資產(chǎn)，評(píng)價(jià)結(jié)果未能涵蓋企業(yè)全部資產(chǎn)的價(jià)值。根據(jù)通遼金麒麟的行業(yè)和經(jīng)營特點(diǎn)，收益法的評(píng)價(jià)價(jià)值可以客觀、全面地反映企業(yè)股東的全部權(quán)益價(jià)值。

2、遼寧金麒麟

遼寧金麒麟平臺(tái)公司主要通過全資孫公司(奈曼旗榮豐新能源有限公司)和全資子公司(通遼聯(lián)能太陽能科技有限公司)開發(fā)運(yùn)營風(fēng)力電站和光伏電站。

奈曼旗榮豐新能源有限公司(以下簡稱“榮豐新能源”)是遼寧金麒麟的全資孫公司(遼寧金麒麟通過全資子公司通遼玉豐新能源開發(fā)有限公司持有100%股權(quán))，主要從事風(fēng)電站的開發(fā)運(yùn)營。經(jīng)營項(xiàng)目為“奈曼旗榮豐新能源有限公司15mW分散風(fēng)電項(xiàng)目”評(píng)估機(jī)構(gòu)采用收益法對(duì)2022年12月31日股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估結(jié)果為580.00萬元；由于通遼玉豐新能源開發(fā)有限公司是平臺(tái)公司，其風(fēng)電站的開發(fā)運(yùn)營業(yè)務(wù)通過其全資子公司融豐新能源實(shí)施，因此采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估結(jié)果為5878.81萬元。

通遼聯(lián)能太陽能科技有限公司是遼寧金麒麟的全資子公司，主要從事光伏電站的開發(fā)運(yùn)營。經(jīng)營項(xiàng)目為“科爾沁區(qū)屋頂37.79MW分布式光伏試點(diǎn)項(xiàng)目”。該項(xiàng)目于2022年11月完成能源主管部門備案，目前正處于設(shè)計(jì)階段，尚未開工建設(shè)。評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)2022年12月31日股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估結(jié)果為-0.19萬元。

評(píng)估機(jī)構(gòu)采用收益法評(píng)估融豐新能源股東全部權(quán)益價(jià)值時(shí)，主要采用股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型確定股權(quán)現(xiàn)金流評(píng)估價(jià)值，分析公司溢出資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)（負(fù)債）的價(jià)值。股東全部權(quán)益價(jià)值的計(jì)算公式相同，詳見本公告“四、交易標(biāo)的評(píng)估、定價(jià)”“(一)定價(jià)及依據(jù)”“2”、“(1)通遼金麒麟”評(píng)價(jià)情況及合理性。

評(píng)估公司在評(píng)估融豐新能源的股權(quán)自由現(xiàn)金流時(shí)，首先需要預(yù)測融豐新能源預(yù)測期內(nèi)每年的凈利潤，然后通過股權(quán)自由現(xiàn)金流=凈利潤+折舊和攤銷-資本支出＋借款的增加－借款的減少－營運(yùn)資金增加＋期末資產(chǎn)剩余價(jià)值公式計(jì)算融豐新能源預(yù)測期內(nèi)每年股權(quán)自由現(xiàn)金流，最后，通過折現(xiàn)系數(shù)獲得每年股權(quán)自由現(xiàn)金流的總現(xiàn)值，即榮豐新能源股權(quán)現(xiàn)金流的評(píng)估值。融豐新能源股權(quán)自由現(xiàn)金流價(jià)值的主要參數(shù)計(jì)算結(jié)果如下：

單位：萬元

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評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估融豐新能源股權(quán)現(xiàn)金流價(jià)值時(shí)，主要計(jì)算流程如下：

(1)營業(yè)收入

榮豐新能源營業(yè)收入=售電收入-電力峰值調(diào)整金額，售電收入=售電量×電價(jià)。預(yù)測期的營業(yè)收入主要通過以下參數(shù)進(jìn)行預(yù)測：

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(2)運(yùn)營成本

榮豐新能源的主要業(yè)務(wù)成本主要包括運(yùn)營維護(hù)成本、折舊攤銷、維護(hù)費(fèi)用和員工工資。其中，2023年1月至4月的實(shí)際發(fā)電成本，其他預(yù)測期的運(yùn)營成本主要通過以下參數(shù)進(jìn)行預(yù)測：

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（3）凈利潤

融豐新能源預(yù)測期凈利潤=營業(yè)收入－營業(yè)成本－營業(yè)稅及附加費(fèi)－管理費(fèi)-財(cái)務(wù)費(fèi)－通過營業(yè)收入、營業(yè)成本及以下主要參數(shù)預(yù)測所得稅費(fèi)用、預(yù)測期凈利潤：

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(4)股權(quán)自由現(xiàn)金流

融豐新能源股權(quán)自由現(xiàn)金流=凈利潤+折舊和攤銷－資本性支出＋借款的增加－借款的減少－營運(yùn)資金增加＋預(yù)測期末資產(chǎn)剩余價(jià)值的股權(quán)自由現(xiàn)金流系主要通過以下參數(shù)進(jìn)行預(yù)測：

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(5)預(yù)測期限和折現(xiàn)率

股權(quán)自由現(xiàn)金流現(xiàn)值=股權(quán)自由現(xiàn)金流×折現(xiàn)系數(shù)、預(yù)測期限和折現(xiàn)率的具體參數(shù)取值如下：

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榮豐新能源采用收益法評(píng)估的股東全部權(quán)益價(jià)值高于股東全部權(quán)益賬面價(jià)值的增值率。評(píng)估結(jié)果是通過合理預(yù)測企業(yè)未來收益及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，提醒投資者關(guān)注相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

基于遼寧金麒麟是一家平臺(tái)公司，不開展具體的業(yè)務(wù)活動(dòng)，具體的發(fā)電業(yè)務(wù)由下級(jí)公司開展，資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法已根據(jù)下級(jí)公司的實(shí)際情況進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)遼寧金麒麟股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估基準(zhǔn)日為2022年12月31日，遼寧金麒麟股東全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值為5000元，878.81萬元，與股東全部權(quán)益賬面價(jià)值為2499.51萬元與評(píng)估增值379.22萬元相比，9萬元的增值率為135.19%。

評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估遼寧金麒麟股東的全部權(quán)益價(jià)值，主要是：遼寧金麒麟資產(chǎn)、負(fù)債可根據(jù)會(huì)計(jì)政策、企業(yè)經(jīng)營等合理識(shí)別，評(píng)估條件選擇合適、具體的評(píng)估方法，并具備實(shí)施這些評(píng)估方法的經(jīng)營條件。此外，遼寧金麒麟本身并沒有開展具體的商業(yè)活動(dòng)。其風(fēng)力發(fā)電業(yè)務(wù)由下級(jí)公司開展。評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估下級(jí)公司時(shí)，已根據(jù)下級(jí)公司的實(shí)際情況采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法進(jìn)行評(píng)估，因此不再單獨(dú)對(duì)遼寧金麒麟進(jìn)行收益法評(píng)估。

3、國盛電力

國盛電力主要從事增量配電網(wǎng)運(yùn)營業(yè)務(wù)，成立時(shí)間短，尚未開展實(shí)際業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)的特殊性和未來業(yè)務(wù)的不確定性使得公司管理層難以合理預(yù)測未來的利潤。因此，評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估國盛電力股東的全部權(quán)益價(jià)值。評(píng)估基準(zhǔn)日為2022年12月31日，國盛電力股東全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值為1.978.35萬元。與賬面價(jià)值1、998.38萬元相比，評(píng)估減值20.03萬元。

評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)國盛電力股東的全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，主要是國盛電力的資產(chǎn)負(fù)債可以根據(jù)會(huì)計(jì)政策和企業(yè)經(jīng)營情況進(jìn)行合理識(shí)別。評(píng)估中有條件根據(jù)各種資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)選擇合適具體的評(píng)估方法，并具備實(shí)施這些評(píng)估方法的操作條件；此外，由于國盛電力成立時(shí)間短，實(shí)際業(yè)務(wù)尚未開展，未來經(jīng)營存在許多不確定因素，公司管理層難以合理預(yù)測未來利潤，因此不具備收益法評(píng)估的基本條件，不應(yīng)采用收益法進(jìn)行評(píng)估。

4、廣星配售電

廣星配電主要從事奈曼旗工業(yè)園區(qū)17.11平方公里的增量配電網(wǎng)運(yùn)營和風(fēng)力電站、光伏電站的開發(fā)運(yùn)營。

對(duì)于增量配電網(wǎng)業(yè)務(wù)，到目前為止，廣星配電已建成玻璃纖維工業(yè)園區(qū)和新材料循環(huán)經(jīng)濟(jì)工業(yè)園區(qū)西部覆蓋5.61平方公里供電設(shè)施建設(shè)，主要為玻璃纖維企業(yè)和內(nèi)蒙古興固科技有限公司、剩余新材料循環(huán)經(jīng)濟(jì)工業(yè)園區(qū)和蒙古中醫(yī)藥科技工業(yè)園區(qū)（總面積11.50平方公里）供電設(shè)施正在建設(shè)中。

“奈曼旗工業(yè)園區(qū)增量配電網(wǎng)300MW分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目”已于2022年3月完成能源主管部門備案，預(yù)計(jì)2023年下半年開工建設(shè)。“奈曼旗工業(yè)園區(qū)增量配電網(wǎng)37MW分散風(fēng)電項(xiàng)目”于2022年7月開工建設(shè)，2023年1月投入運(yùn)營，2023年3月實(shí)現(xiàn)全容量并網(wǎng)。

評(píng)估機(jī)構(gòu)分別采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法對(duì)廣星配售電股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估基準(zhǔn)日為2022年12月31日，廣星配售電股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估結(jié)果為2508.76萬元，收益法評(píng)估結(jié)果為12940.00萬元，兩者相差10431.25萬元，差異率為415.79%?？紤]到廣星配售電主要從事增量配電網(wǎng)運(yùn)營業(yè)務(wù)和風(fēng)力電站、光伏電站開發(fā)運(yùn)營業(yè)務(wù)，收益法評(píng)價(jià)價(jià)值能夠客觀、全面地反映廣星配售電股東的全部權(quán)益價(jià)值，最終采用收益法評(píng)價(jià)結(jié)論作為廣星配售電股東的全部權(quán)益評(píng)價(jià)價(jià)值，廣星配售電股東的全部權(quán)益評(píng)價(jià)價(jià)值為12940.00萬元，與股東全部權(quán)益的賬面價(jià)值為2，與評(píng)估增值10000元、423.13萬元相比，516.87萬元的增值率為414.13%。擬收購廣星配售電股權(quán)對(duì)應(yīng)評(píng)估價(jià)值1099.00萬元。

評(píng)估機(jī)構(gòu)采用收益法評(píng)估廣星配售電力股東的全部權(quán)益價(jià)值時(shí)，主要采用股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型確定股權(quán)現(xiàn)金流評(píng)估價(jià)值，分析公司溢出資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)（負(fù)債）的價(jià)值。股東全部權(quán)益價(jià)值的計(jì)算公式相同，詳見本公告“四、交易標(biāo)的評(píng)估、定價(jià)”“(一)定價(jià)及依據(jù)”“二”、“(1)通遼金麒麟”評(píng)價(jià)情況及合理性。廣星配售電股權(quán)自由現(xiàn)金流價(jià)值的主要參數(shù)計(jì)算結(jié)果如下：

（下轉(zhuǎn)30版）