（上接12版）

網(wǎng)上投資者申購新股中標(biāo)后，應(yīng)按照《深圳市豪恩汽車電子設(shè)備有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)上彩票中標(biāo)結(jié)果公告》(以下簡稱《網(wǎng)上彩票中標(biāo)結(jié)果公告》)履行資金交付義務(wù)，確保其資金賬戶于2023年6月26日（T+日終有足額的新股認購資金，不足部分視為放棄認購，后果及相關(guān)法律責(zé)任由投資者自行承擔(dān)。投資者的資金轉(zhuǎn)移應(yīng)當(dāng)遵守投資者所在證券公司的有關(guān)規(guī)定。

保薦人(主承銷商)包銷網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者放棄認購的股份。

8、扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）將暫停新股發(fā)行，并披露暫停發(fā)行的原因和后續(xù)安排。

9、提供有效報價的線下投資者未參與認購或者未足額認購或者取得初步配售的線下投資者未及時足額支付認購款的，視為違約，并承擔(dān)違約責(zé)任。發(fā)起人（主承銷商）將違約情況報中國證券業(yè)協(xié)會備案。在證券交易所各市場板塊相關(guān)項目中，線下投資者或其管理的配售對象合并計算違規(guī)次數(shù)。配售對象被列入限制名單期間，配售對象不得參與證券交易所各市場板塊相關(guān)項目的線下查詢和配售業(yè)務(wù)。在限制名單期間，線下投資者管理的配售對象不得參與證券交易所各市場板塊相關(guān)項目的線下查詢和配售業(yè)務(wù)。

網(wǎng)上投資者連續(xù)12個月累計三次未全額支付，自結(jié)算參與者最后一次放棄認購之日起6個月（按180個自然日計算，包括第二天）不得參與新股、存托憑證、可轉(zhuǎn)換公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券網(wǎng)上認購。根據(jù)投資者實際放棄認購新股、存托憑證、可轉(zhuǎn)換公司債券和可交換公司債券的次數(shù)，計算放棄認購的次數(shù)。

10、發(fā)行人和保薦人(主承銷商)鄭重提醒投資者注意投資風(fēng)險，合理投資，2023年6月19日仔細閱讀（T-1日，《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》披露、經(jīng)濟參考網(wǎng)（www.jjckb.cn）和金融時報（https://www.financialnews.com.cn）上述《深圳市豪恩汽車電子設(shè)備有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市投資風(fēng)險特別公告》充分了解市場風(fēng)險，認真參與新股發(fā)行。

估值及投資風(fēng)險提示

1、本次發(fā)行價格為39.78元/股，請投資者根據(jù)以下情況判斷本次發(fā)行定價的合理性。

(1)根據(jù)中國證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指南》(2012年修訂)，豪恩汽電所屬行業(yè)為“C39 截至2023年6月14日，計算機、通信等電子設(shè)備制造業(yè)。（T-4日)中證指數(shù)有限公司已發(fā)布C39 近一個月計算機、通信等電子設(shè)備制造業(yè)平均靜態(tài)市盈率為34.26倍，請參考投資者的決策。

截至2023年6月14日（T-4日)與發(fā)行人類似的a股主營業(yè)務(wù)和經(jīng)營模式的估值水平如下:

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截至2023年6月14日，數(shù)據(jù)來源：Wind信息（T-4日）（GMT+8）

注1：如果尾數(shù)有差異，市盈率計算是四舍五入造成的；

注2：2022年扣除非經(jīng)常性損益前后的EPS=2022年扣除非經(jīng)常性損益后的母凈利潤/T-4日總股本；

注3：均勝電子和路暢科技的市盈率為異常值，因此上述數(shù)據(jù)未納入市盈率平均值的計算范圍。

2022年扣除非經(jīng)常性損益前后較低的攤薄后，發(fā)行價格為39.78元/股的發(fā)行人市盈率為42.70倍，高于中證指數(shù)有限公司2023年6月14日（T-4)上個月發(fā)布的行業(yè)平均靜態(tài)市盈率低于2022年同行業(yè)可比公司平均扣除后的靜態(tài)市盈率，未來發(fā)行人股價下跌給投資者帶來損失的風(fēng)險。發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）要求投資者關(guān)注投資風(fēng)險，仔細研究和判斷發(fā)行定價的合理性，并做出合理的投資決策。

與同行業(yè)的主要競爭對手相比，公司在以下方面具有一定的優(yōu)勢：

首先，產(chǎn)品和技術(shù)的研發(fā)優(yōu)勢

①同步設(shè)計開發(fā)能力強

發(fā)行人市場開發(fā)和產(chǎn)品開發(fā)采用項目管理模式，始終以客戶需求為導(dǎo)向進行產(chǎn)品設(shè)計、研發(fā)和生產(chǎn)。發(fā)行人擁有專業(yè)的項目前期開發(fā)團隊，可以根據(jù)客戶的早期需求與客戶同步開發(fā)汽車電子產(chǎn)品，為客戶提供早期的技術(shù)支持。發(fā)行人與客戶同時進行設(shè)計開發(fā)，不僅可以幫助客戶節(jié)省設(shè)計開發(fā)成本，還可以有效避免早期設(shè)計與實際生產(chǎn)之間的沖突，確保新產(chǎn)品訂單的轉(zhuǎn)型效率和合作效率，有效提高客戶粘性。同步設(shè)計和開發(fā)能力是汽車制造商評估供應(yīng)商實力的重要基礎(chǔ)，也是發(fā)行人業(yè)績持續(xù)增長的重要基礎(chǔ)和前提。截至2022年12月31日，公司擁有軟件作權(quán)65項，國內(nèi)專利204項，其中發(fā)明專利23項，實用新型專利108項，外觀設(shè)計專利73項。

②高標(biāo)準(zhǔn)的軟件開發(fā)系統(tǒng)

發(fā)行人一直高度重視軟件開發(fā)能力、軟件質(zhì)量和軟件研發(fā)投資的提高，根據(jù)行業(yè)先進的開發(fā)體系標(biāo)準(zhǔn)，建立了高標(biāo)準(zhǔn)的軟件開發(fā)體系，根據(jù)客戶需求和自身產(chǎn)品質(zhì)量的提高。2015年，發(fā)行人通過CMMI Level 3（Capability Maturity Model Integration）認證；于2019、2020年，德國大眾ASPICE兩次通過（Automotive Software Process Improvement and Capacity Determination）準(zhǔn)入審核；2021年，通過ASPICE發(fā)行人的福特項目 CL2級認證。高標(biāo)準(zhǔn)的軟件開發(fā)系統(tǒng)有效地保證了發(fā)行人軟件開發(fā)的質(zhì)量和效率，使公司軟件開發(fā)得到了客戶的認可。

③覆蓋產(chǎn)品的全面模擬設(shè)計能力

公司具有熱學(xué)仿真、機械仿真、光學(xué)場景仿真、模流仿真、三維公差分析、超聲振動態(tài)仿真等綜合仿真設(shè)計能力，這種模擬設(shè)計能力可以在實際產(chǎn)品生產(chǎn)前大規(guī)模測試不同的設(shè)計方案，比較不同方案的優(yōu)缺點，采用優(yōu)化的熱結(jié)構(gòu)優(yōu)化和材料選擇、優(yōu)化的機械結(jié)構(gòu)強度方案、優(yōu)化的模具設(shè)計和成型參數(shù)、準(zhǔn)確的結(jié)構(gòu)和尺寸設(shè)計、高雷達反饋和成像效果方案。

目前，公司在圖像質(zhì)量優(yōu)化、相機校準(zhǔn)、目標(biāo)檢測、視覺行為分析、視覺測量、視覺定位導(dǎo)航、多傳感器集成等核心技術(shù)方向上實現(xiàn)了獨立研發(fā)，相關(guān)性能指標(biāo)在開源數(shù)據(jù)庫框架測試和實際車載場景應(yīng)用中達到了行業(yè)領(lǐng)先水平。全景集成停車系統(tǒng)可以滿足國內(nèi)一線汽車制造商在開放環(huán)境測試中的性能要求?；诙鄠鞲衅骷傻莫毩⒍ㄎ粚?dǎo)航系統(tǒng)可以在弱紋理、光變化等極端場景下實現(xiàn)精確定位，場景識別成功率達到行業(yè)領(lǐng)先水平。未來，隨著視覺傳感分辨率的提高和域控制器計算能力的提高，公司將實現(xiàn)更高精度的3D目標(biāo)檢測、遠程小目標(biāo)識別等，將視覺傳感技術(shù)和多傳感器集成技術(shù)從低速停車場延伸到更開放、更快的駕駛場景。

④領(lǐng)先的測試驗證能力

該公司擁有行業(yè)領(lǐng)先的測試實驗室，2017年獲得中國國家認可委員會資格評估（CNAS）實驗室認可證(注冊號:CNASL10193)已獲得大眾、吉利、長城、比亞迪、通用五菱、東風(fēng)小康等客戶的“供應(yīng)商實驗室/資質(zhì)認可證書”。公司實驗室可從事環(huán)境可靠性試驗，包括高/低溫試驗、恒溫恒濕/溫濕度交變/溫濕度循環(huán)試驗、溫度沖擊試驗、鹽霧試驗、防水/防塵試驗、車輛氣候模擬試驗；可從事正弦掃頻振動試驗、共振點搜索與定頻耐久試驗、隨機振動試驗、三綜合溫濕度振動試驗等機械可靠性試驗；可從事反向電壓/過壓試驗、供電電壓緩降/緩升/瞬時下降/突然下降復(fù)位試驗等電氣性能試驗，并且可以從事EMC（ESD、BCI、ISO7637、CE等。)實驗。公司實驗室具有全面的實驗?zāi)芰Γ鋫淞烁冗M的實驗設(shè)備，有效地提高了公司的產(chǎn)品驗證和測試能力，為確保公司交付的產(chǎn)品能夠滿足各方面，優(yōu)于客戶的需求奠定了基礎(chǔ)。

⑤產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)勢

隨著公司產(chǎn)品檢測精度、傳輸速率、穩(wěn)定性、信號處理分析能力和兼容性的提高，各類產(chǎn)品不再是獨立產(chǎn)品，通過多項核心技術(shù)的創(chuàng)新整合，公司可以將12個雷達、4個全景攝像頭和1個ECU單元組合成APS（自動停車系統(tǒng)），實現(xiàn)自動停車等基本自動駕駛功能，APS系統(tǒng)已大規(guī)模生產(chǎn)和交付。

公司開發(fā)的車載智能艙內(nèi)監(jiān)控系統(tǒng)（VIMS）疲勞駕駛監(jiān)控功能和艙內(nèi)智能識別功能由傳感器和智能控制器組成。系統(tǒng)采用深度學(xué)習(xí)算法技術(shù)和人工智能嵌入式優(yōu)化技術(shù)，通過數(shù)據(jù)干擾和3D人臉模型自動生成工具，加強算法培訓(xùn)優(yōu)化，有效提高識別率、準(zhǔn)確性等性能指標(biāo)，適應(yīng)更復(fù)雜的場景，適用性強、可維護性高、識別率高、資源成本低，已成功應(yīng)用于疲勞駕駛監(jiān)控、分心監(jiān)控、危險駕駛監(jiān)控、智能交互等功能，提高駕駛安全性和個人體驗，成功搭載量產(chǎn)。

與超聲波雷達相比，毫米波雷達具有探測視野更廣、穿透霧、煙霧、灰塵能力更強、精度更高的優(yōu)點，是汽車?yán)走_未來的發(fā)展方向之一。公司已獨立開發(fā)毫米波雷達產(chǎn)品，并實現(xiàn)了下游客戶的大規(guī)模生產(chǎn)和供應(yīng)。本產(chǎn)品可實現(xiàn)基于毫米波雷達的BSD（盲點監(jiān)控系統(tǒng)）、DOW(開門提醒)、RCTA(后橫向倒車預(yù)警)、RCW(后方碰撞預(yù)警)、LCA(變道輔助預(yù)警)等功能。

電子后視鏡（CMS，camera-monitor system）是基于攝像頭和顯示器的產(chǎn)品組合，增強駕駛員對車輛周圍和側(cè)后的視覺感知。作為間接視覺設(shè)備領(lǐng)域的顛覆性產(chǎn)品，它使用攝像頭收集傳統(tǒng)后視鏡視野中的路況，顯示在車內(nèi)監(jiān)視器上。與傳統(tǒng)后視鏡相比，不僅能有效拓展駕駛員視野，提高惡劣環(huán)境下的后視效果，避免視覺盲區(qū)，還能降低車輛的空氣阻力，增加車輛造型設(shè)計的未來感。對于新興產(chǎn)品電子后視鏡，發(fā)行人在早期階段做了大量的項目預(yù)研究工作，投入了大量的研發(fā)資金和研發(fā)人員，并獲得了國內(nèi)一些一線汽車廠的指定項目。與本產(chǎn)品相關(guān)的國家強制性安全標(biāo)準(zhǔn)GB 15084(機動車間接視野裝置性能及安裝要求)已于2022年12月29日發(fā)布，并于2023年7月1日正式實施，發(fā)行人也是本標(biāo)準(zhǔn)的支持單位之一。

二是國內(nèi)外知名客戶資源優(yōu)勢

國內(nèi)外知名汽車制造商具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗和雄厚的財務(wù)實力，并掌握了主要的汽車電子產(chǎn)業(yè)鏈。汽車制造商對汽車電子安全有很高的要求，該行業(yè)擁有TS16969、ISO26262、AECQ100等認證標(biāo)準(zhǔn)，認證周期長，供應(yīng)商進入汽車廠配套系統(tǒng)平均需要2-3年的認證周期，一旦通過汽車廠供應(yīng)商資格認證，雙方將保持長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，供銷關(guān)系不會輕易改變。以上原因?qū)е缕囯娮有袠I(yè)供應(yīng)鏈壁壘高，普通供應(yīng)商難以進入行業(yè)和汽車制造商的供應(yīng)鏈體系。

經(jīng)過長期的行業(yè)深度培育和沉淀，發(fā)行人已進入國內(nèi)外眾多汽車廠商的供應(yīng)體系，與日產(chǎn)、大眾、PSA全球、吉利、福特、鈴木、現(xiàn)代起亞等國內(nèi)外汽車廠商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，并以優(yōu)秀的產(chǎn)品和服務(wù)贏得了客戶的高度認可，發(fā)行人在汽車行業(yè)和供應(yīng)鏈體系中具有很大的優(yōu)勢。

（下轉(zhuǎn)14版）