證券代碼：600446 證券簡(jiǎn)稱：金證股份 公告編號(hào)：2023-037

深圳市金證科技股份有限公司

關(guān)于收購(gòu)控股子公司金證財(cái)富南京科技有限公司

部分股權(quán)的補(bǔ)充公告

公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

深圳市金證科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”、“金證股份”）于2023年6月13日披露了《深圳市金證科技股份有限公司關(guān)于收購(gòu)控股子公司金證財(cái)富南京科技有限公司部分股權(quán)的公告》（公告編號(hào)：2023-035），公司擬出資17,077.87萬(wàn)元收購(gòu)林芝騰訊科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“林芝騰訊”）和天津達(dá)昱科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天津達(dá)昱”）合計(jì)持有的公司控股子公司金證財(cái)富南京科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金證財(cái)富”）12.5514%股權(quán)。為使廣大投資者更好地了解本次交易事項(xiàng)，現(xiàn)將相關(guān)情況補(bǔ)充公告如下：

一、關(guān)于本次交易定價(jià)的合理性

本次交易定價(jià)是參照具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的深圳中洲資產(chǎn)評(píng)估有限公司所出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（深中洲評(píng)字（2022）第2-054號(hào)），由交易各方協(xié)商決定。經(jīng)收益法評(píng)估，金證財(cái)富股東全部權(quán)益評(píng)估值136,758.90萬(wàn)元，評(píng)估值較賬面凈資產(chǎn)增值120,367.59萬(wàn)元，增值率734.34%。經(jīng)市場(chǎng)法評(píng)估，金證財(cái)富股東全部權(quán)益評(píng)估139,599.99萬(wàn)元，評(píng)估值較賬面凈資產(chǎn)增值123,208.7萬(wàn)元，增值率751.67%。收益法與市場(chǎng)法評(píng)估結(jié)論差異額為2,841.09萬(wàn)元，差異率2.08%。本次評(píng)估采用收益法的評(píng)估結(jié)果，即金證財(cái)富于評(píng)估基準(zhǔn)日股東全部股權(quán)價(jià)值為136,758.90萬(wàn)元，增值率734.34%。

本次選取收益法估值結(jié)果，反映了金證財(cái)富作為軟件類企業(yè)的未來(lái)持續(xù)盈利能力、成長(zhǎng)性、知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值和客戶關(guān)系價(jià)值。金證財(cái)富自2017年以來(lái)，所在大資管市場(chǎng)及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)良好，在核心產(chǎn)品方面進(jìn)一步完善布局。目前金證財(cái)富面向大資管全領(lǐng)域金融機(jī)構(gòu)提供資產(chǎn)管理全套解決方案，在資產(chǎn)管理、財(cái)富管理、投研一體化、投資交易、運(yùn)營(yíng)管理、風(fēng)控合規(guī)等方面構(gòu)建全線產(chǎn)品，客戶群體包括基金公司、信托公司、銀行理財(cái)子公司、銷售機(jī)構(gòu)等。

2017年，金證財(cái)富以增資擴(kuò)股方式引入外部投資者，有關(guān)金證財(cái)富2016年至2022年經(jīng)營(yíng)變化情況，如下所示：

單位：人民幣萬(wàn)元

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注1：由于會(huì)計(jì)政策影響，金證財(cái)富2016年、2017年研發(fā)費(fèi)用計(jì)入管理費(fèi)用。金證財(cái)富2016年研發(fā)費(fèi)用為5,022.19萬(wàn)元，2017年研發(fā)費(fèi)用為7,120.62萬(wàn)元。

注2：剔除公司根據(jù)新收入準(zhǔn)則進(jìn)行相關(guān)會(huì)計(jì)處理的影響，按可比同口徑對(duì)研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整后，2020年至2022年研發(fā)費(fèi)用分別為12,505.35萬(wàn)元、18,755.26萬(wàn)元、18,832.25萬(wàn)元。

金證財(cái)富本次估值較2017年引入外部投資者時(shí)增長(zhǎng)30.25%主要原因是：金證財(cái)富在營(yíng)業(yè)收入、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)拓展方面均有明顯提升。2022年?duì)I業(yè)收入26,142.95萬(wàn)元，較2016年增加15,037.85萬(wàn)元，增加135.41%；2022年凈利潤(rùn)2,689.92萬(wàn)元，較2016年減少103萬(wàn)元，減少3.69%。凈利潤(rùn)減少主要是為了保持產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，金證財(cái)富持續(xù)加大研發(fā)投入，研發(fā)費(fèi)用較高。按可比同口徑2022年研發(fā)費(fèi)用為18,832.25萬(wàn)元，較2016年增加13,810.06萬(wàn)元，增加274.98%。按可比同口徑，金證財(cái)富2022年度剔除研發(fā)費(fèi)用影響后的凈利潤(rùn)較2016年增加13,707.06萬(wàn)元，增加175.39%，高于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)水平?？傮w而言，金證財(cái)富的綜合實(shí)力明顯增強(qiáng)。

金證財(cái)富2016年至2020年?duì)I業(yè)收入情況基本穩(wěn)定，2021年、2022年由于新增開(kāi)拓銀行理財(cái)子公司業(yè)務(wù)、拓展信托公司軟件業(yè)務(wù)以及信托公司定制化開(kāi)發(fā)需求，營(yíng)業(yè)收入較前期增長(zhǎng)較快。金證財(cái)富2016年至2022年研發(fā)投入保持較高增長(zhǎng)，主要是金證財(cái)富加大對(duì)新產(chǎn)品的研發(fā)投入（如：新版投資交易系統(tǒng)、綜合理財(cái)系統(tǒng)）；對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)品更新?lián)Q代加大投入（如：微服務(wù)銷售系統(tǒng)）；同時(shí)，部分項(xiàng)目處于開(kāi)拓市場(chǎng)、打造標(biāo)桿案例階段，客戶定制開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)較多，研發(fā)投入較大（如：實(shí)時(shí)估值項(xiàng)目、銀行理財(cái)子公司投資交易系統(tǒng)項(xiàng)目）。新的研發(fā)投入能夠提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，為長(zhǎng)期發(fā)展奠定基礎(chǔ)。利潤(rùn)方面，2018年至2020年為金證財(cái)富新產(chǎn)品投入期，為保持產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，持續(xù)加大對(duì)新版投資交易系統(tǒng)、綜合理財(cái)系統(tǒng)的研發(fā)投入，新產(chǎn)品還未帶來(lái)增量收入，凈利潤(rùn)虧損。2021年至2022年，新產(chǎn)品、新客戶逐步帶來(lái)增量收入，凈利潤(rùn)水平進(jìn)入新的快速增長(zhǎng)周期。

深圳中洲資產(chǎn)評(píng)估有限公司根據(jù)金證財(cái)富近幾年的利潤(rùn)增長(zhǎng)情況，采用收益法模型預(yù)測(cè)未來(lái)期間預(yù)期收益，測(cè)算金證財(cái)富股東全部權(quán)益評(píng)估值為136,758.90萬(wàn)元。結(jié)合金證財(cái)富近年來(lái)在資管IT行業(yè)市場(chǎng)和產(chǎn)品的拓展情況，以及所處行業(yè)未來(lái)良好的發(fā)展前景，并考慮資管IT業(yè)務(wù)未來(lái)持續(xù)盈利能力、成長(zhǎng)性，公司認(rèn)為本次交易估值136,758.90萬(wàn)元，較前期增長(zhǎng)30.25%，具備合理性。

2017年金證財(cái)富增資擴(kuò)股引入投資者相關(guān)贖回權(quán)條款未出現(xiàn)約定的觸發(fā)事件，本次收購(gòu)是基于公司的戰(zhàn)略規(guī)劃進(jìn)行的，公司與相關(guān)投資方不存在其他未披露的協(xié)議或安排。

二、關(guān)于計(jì)劃收購(gòu)員工持股平臺(tái)所持股權(quán)的說(shuō)明

2013年基于平臺(tái)化戰(zhàn)略，公司與員工持股平臺(tái)深圳市金萬(wàn)融投資合伙企業(yè)（有限合伙）共同發(fā)起設(shè)立了金證財(cái)富，由金證財(cái)富承載資管IT業(yè)務(wù)，獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。2021年，公司結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展需要進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，明確聚焦金融科技業(yè)務(wù)，同時(shí)將證券IT和資管IT定位為公司雙基石業(yè)務(wù)。

配合雙基石業(yè)務(wù)整合，公司將調(diào)整經(jīng)營(yíng)架構(gòu)，深入推動(dòng)雙基石業(yè)務(wù)一體化管理，實(shí)現(xiàn)全面整合。在經(jīng)營(yíng)方面，公司以證券、資管客戶為重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)全國(guó)統(tǒng)籌營(yíng)銷和統(tǒng)一服務(wù)工作，主抓業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)結(jié)果和客戶滿意度；在研發(fā)方面，公司統(tǒng)籌管理雙基石業(yè)務(wù)的產(chǎn)品研發(fā)，全面負(fù)責(zé)產(chǎn)品的研發(fā)和交付工作。公司未來(lái)將把金證財(cái)富和公司證券軟件總部的人員、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)進(jìn)行融合，資管IT業(yè)務(wù)將以金證股份母公司為唯一主體對(duì)外開(kāi)展。因此，基于公司戰(zhàn)略調(diào)整以及公司對(duì)雙基石業(yè)務(wù)深化整合，全面回收金證財(cái)富股權(quán)是公司必要舉措。目前，公司正在與金證財(cái)富員工持股平臺(tái)深圳市金萬(wàn)融投資合伙企業(yè)（有限合伙）全體合伙人洽談收購(gòu)剩余的20.8806%股權(quán)，相關(guān)價(jià)格及具體方案尚未確定。公司將及時(shí)關(guān)注進(jìn)展情況，將嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

深圳市金證科技股份有限公司

董事會(huì)

二〇二三年六月十四日