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個(gè)人養(yǎng)老金賬戶可以買哪些產(chǎn)品

個(gè)人養(yǎng)老金可以買哪些基金

個(gè)人養(yǎng)老金基金怎么選？

個(gè)人養(yǎng)老金能買什么基金

個(gè)人養(yǎng)老金能買什么基金(養(yǎng)老金入市買哪些基金)

個(gè)人養(yǎng)老金可以買哪些產(chǎn)品？

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶買哪個(gè)基金好？

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的錢可以買基金嗎

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶里的資金可用于購(gòu)買哪些產(chǎn)品

個(gè)人養(yǎng)老金來(lái)了，和它絕配的基金是哪類？

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶可以買哪些產(chǎn)品

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶可以購(gòu)買銀行理財(cái)、基金、債券等產(chǎn)品，但具體要根據(jù)地區(qū)規(guī)定和賬戶類型來(lái)選擇。

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶是指國(guó)家在推行社會(huì)保障制度改革中，為滿足人民群眾基本養(yǎng)老保險(xiǎn)需求，設(shè)立并向參保人員提供的一種養(yǎng)老儲(chǔ)蓄賬戶。目前，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶可以購(gòu)買一些理財(cái)和投資產(chǎn)品，包括但不限于：1. 銀行理財(cái)產(chǎn)品：銀行發(fā)行的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，以低風(fēng)險(xiǎn)、高收益、流動(dòng)性強(qiáng)等特點(diǎn)受到不少個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的關(guān)注。2. 基金：可以選擇購(gòu)買股票型、債券型、混合型等不同類型的基金產(chǎn)品，具有較好的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。3. 債券：包括國(guó)債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券等產(chǎn)品，具有穩(wěn)健的收益和相對(duì)低的風(fēng)險(xiǎn)。需要注意的是，具體可以購(gòu)買哪些產(chǎn)品和投資范圍，應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同地區(qū)的規(guī)定和個(gè)人養(yǎng)老金賬戶類型來(lái)進(jìn)行選擇。此外，購(gòu)買產(chǎn)品時(shí)，也需要注意產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、收益率、產(chǎn)品評(píng)級(jí)等信息，以及購(gòu)買前的充分了解和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

如何選擇個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的投資產(chǎn)品？選擇個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的投資產(chǎn)品時(shí)，首先要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)、資金量等因素來(lái)進(jìn)行選擇。一般建議在選擇產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健收益、流動(dòng)性較好的產(chǎn)品，并且應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分的了解和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，可以多咨詢相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)或理財(cái)顧問(wèn)的意見(jiàn)。

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶可以購(gòu)買銀行理財(cái)、基金、債券等不同類型的投資產(chǎn)品，但具體選擇需要根據(jù)不同地區(qū)規(guī)定和個(gè)人賬戶類型等來(lái)決定。在選擇產(chǎn)品時(shí)，需要注意風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、收益率、產(chǎn)品評(píng)級(jí)等因素，并進(jìn)行充分的了解和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

【法律依據(jù)】：
《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》 第二十二條 商業(yè)銀行應(yīng)完成與信息平臺(tái)、金融行業(yè)平臺(tái)的系統(tǒng)對(duì)接，經(jīng)驗(yàn)收合格后辦理個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

個(gè)人養(yǎng)老金可以買哪些基金

繳納了個(gè)人養(yǎng)老金之后，在退休之前是可以用賬戶里面的錢來(lái)買理財(cái)產(chǎn)品的，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶里面的錢投資范圍包括：個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品、個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品、個(gè)人養(yǎng)老金公募基金產(chǎn)品等。

個(gè)人養(yǎng)老金可以買哪些基金?

【1】最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元或者上一季度末規(guī)模不低于2億元的養(yǎng)老目標(biāo)基金;

【2】投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略清晰、運(yùn)作合規(guī)穩(wěn)健且適合個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資的股票基金、混合基金、債券基金、基金中基金和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基金。

【3】個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄由中國(guó)證監(jiān)會(huì)確定，每季度通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站、基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、基金行業(yè)平臺(tái)等向社會(huì)發(fā)布。

繳納了個(gè)人養(yǎng)老金之后，可以買理財(cái)產(chǎn)品也可以不買理財(cái)產(chǎn)品，若是打算買理財(cái)產(chǎn)品，可根據(jù)投資偏好，自主選擇符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等。

市面上有針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的理財(cái)產(chǎn)品，這些理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)：運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值。相關(guān)產(chǎn)品均在監(jiān)管公布的名錄中。

開(kāi)了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶之后可以繳存也可以不繳存，開(kāi)戶者有絕對(duì)的自由，若是養(yǎng)老金存入賬戶未購(gòu)買養(yǎng)老產(chǎn)品按活期利率計(jì)息，如購(gòu)買銀行代銷的養(yǎng)老產(chǎn)品(理財(cái)、基金、儲(chǔ)蓄等)會(huì)計(jì)入金融資產(chǎn)。

個(gè)人養(yǎng)老金基金怎么選？

2022年11月18日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公示的個(gè)人養(yǎng)老金基金共129只。129只個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品可供投資者選擇，這個(gè)選擇范圍不算小了，那么個(gè)人養(yǎng)老金基金怎么選？怎么投資比較合理？為了解決大家的疑惑，我們?yōu)榇蠹覝?zhǔn)備了相關(guān)內(nèi)容，以供參考。

一、個(gè)人養(yǎng)老金基金怎么選？

實(shí)際上，證監(jiān)會(huì)在《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》對(duì)個(gè)人養(yǎng)老基金有以下規(guī)定：

（一）最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元或者上一季度末規(guī)模不低于2億元的養(yǎng)老目標(biāo)基金；

（二）投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略清晰、運(yùn)作合規(guī)穩(wěn)健且適合個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資的股票型基金、混合型基金、債券基金、基金中基金和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基金。

所以個(gè)人養(yǎng)老金基金對(duì)基金產(chǎn)品的要求都是比較高的，相對(duì)地其運(yùn)營(yíng)水平、盈利能力也更值得信賴。所以投資可以根據(jù)自身的投資需求當(dāng)心地在證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公示的129只個(gè)人養(yǎng)老金基金中進(jìn)行挑選：

1、根據(jù)基金公司選。

能夠被允許單獨(dú)設(shè)置個(gè)人養(yǎng)老金Y類份額基金的基金公司都是符合標(biāo)準(zhǔn)，有一定實(shí)力的基金公司，投資者可以根據(jù)自己往年的基金投資經(jīng)驗(yàn)或者分析基金公司的歷史投資業(yè)績(jī)來(lái)選擇基金公司，進(jìn)而選擇個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品。雖然并不是說(shuō)某一家基金公司入選允許設(shè)立個(gè)人養(yǎng)老金基金的養(yǎng)老基金越多，這家基金公司的基金產(chǎn)品就越強(qiáng)，但這也是可以作為投資者選擇基金產(chǎn)品的參考指標(biāo)之一。

根據(jù)2022年11月11日的消息，總共有23家基金公司發(fā)布了針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金單獨(dú)設(shè)置Y類份額基金的公告。其中，入選產(chǎn)品最多的基金公司是華夏基金，有9只養(yǎng)老基金產(chǎn)品被批準(zhǔn)設(shè)置Y類份額基金。此外，匯添富基金、南方基金旗下各8只養(yǎng)老基金產(chǎn)品被納入名錄，易方達(dá)基金7只、廣發(fā)基金6只、華安基金6只產(chǎn)品在列，這些基金公司入選產(chǎn)品數(shù)量位居行業(yè)第一梯隊(duì)。感興趣的投資者可以多去基金公司的官網(wǎng)了解相關(guān)信息。

2、根據(jù)基金經(jīng)理選擇。

有些明星基金經(jīng)理歷史業(yè)績(jī)優(yōu)秀，或者在特定種類的基金產(chǎn)品上表現(xiàn)亮眼，因此有很多投資者信任他們，跟隨著基金經(jīng)理的腳步去申購(gòu)基金。如果投資者此前有了解的優(yōu)秀基金經(jīng)理也參與了個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)，投資者也可以選擇購(gòu)買其運(yùn)營(yíng)的產(chǎn)品。如果投資者沒(méi)有熟知的基金經(jīng)理，也可以對(duì)比各基金經(jīng)理的履歷，選擇最心儀的基金經(jīng)理，進(jìn)而選擇個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

3、根據(jù)市場(chǎng)反應(yīng)選擇。

如果投資者對(duì)基金經(jīng)理、基金公司都不了解，也可以通過(guò)市場(chǎng)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老基金產(chǎn)品的態(tài)度進(jìn)行選擇。有的個(gè)人養(yǎng)老基金產(chǎn)品一經(jīng)推出就被搶購(gòu)大半，接近售空，有的個(gè)人養(yǎng)老基金產(chǎn)品推出后卻沒(méi)有想象中那么受歡迎，這一切都不是偶然的，市場(chǎng)的選擇都是有一定理由的。投資者可以通過(guò)基金前期的表現(xiàn)，圈定幾只目標(biāo)基金產(chǎn)品，再深入了解產(chǎn)品背后的信息，進(jìn)而挑選到滿意的個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品。

需要注意的是，因?yàn)槊總€(gè)投資者的投資偏好、投資需求的是不一樣的，投資者不能盲目地選擇“最火爆”的基金產(chǎn)品，這種方法只是初步為投資者縮小選擇范圍罷了，要知道，個(gè)人養(yǎng)老基金一旦申購(gòu)了，就是一項(xiàng)長(zhǎng)期持有的項(xiàng)目，如果投資者中途后悔，資金也取不出來(lái)了，所以具體挑選哪只基金產(chǎn)品，還需投資者結(jié)合自身需求仔細(xì)分析。

二、個(gè)人養(yǎng)老金基金怎么投資比較合理？

個(gè)人養(yǎng)老金基金是一項(xiàng)長(zhǎng)期投資，所以追求的不單是短期收益的增長(zhǎng)，而是長(zhǎng)期收益的穩(wěn)健。所以投資者在投資基金時(shí)，應(yīng)該重點(diǎn)考慮兩個(gè)因素：

1、資金的流動(dòng)性。

如果投資者手頭資金不充裕，那么最好不投資或者少投資個(gè)人養(yǎng)老基金。因?yàn)閭€(gè)人養(yǎng)老金存入了，不到退休就無(wú)法取出，以個(gè)人養(yǎng)老金資金投資的個(gè)人養(yǎng)老金就算盈利了，收益一時(shí)半會(huì)也是取不出來(lái)的，所以不適合手中資金不寬裕，隨時(shí)有用錢需求的投資者投資。

如果投資者手頭資金充裕，為自己未來(lái)的養(yǎng)老生活品質(zhì)考慮想要投資個(gè)人養(yǎng)老基金，是完全可行的。投資者資金充裕，一部分被用來(lái)固定投資也不會(huì)影響日常生活品質(zhì)，投資帶有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄性質(zhì)的個(gè)人養(yǎng)老金基金也不用擔(dān)心以后陷入突然資金短缺需要用錢而沒(méi)有流動(dòng)資金的窘境。

2、基金的長(zhǎng)期投資能力。

個(gè)人養(yǎng)老金基金成立時(shí)間短，投資者很難在短期里看出一只基金的長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿?，因此就需要多多考察其背后的基金公司、基金?jīng)理人了，一般來(lái)說(shuō)運(yùn)營(yíng)有數(shù)量較多長(zhǎng)期基金產(chǎn)品的、研究團(tuán)隊(duì)規(guī)模較大的基金公司抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力更強(qiáng)，在基金的長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)上更有優(yōu)勢(shì)。

當(dāng)然，投資理財(cái)?shù)氖虑楹茈y下確切的結(jié)論，市場(chǎng)上什么都有可能發(fā)生，因此具體的選擇標(biāo)準(zhǔn)，還是得由投資者自己決定。

個(gè)人養(yǎng)老金能買什么基金

今年4月21日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》，指出個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶資金可以用于購(gòu)買購(gòu)買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品，那么個(gè)人養(yǎng)老金能買什么基金呢?

個(gè)人養(yǎng)老金能買什么基金?

最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元的養(yǎng)老目標(biāo)基金。根據(jù)證監(jiān)會(huì)《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定(征求意見(jiàn)稿)》要求，在個(gè)人養(yǎng)老金制度試行階段，擬先行納入最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元的養(yǎng)老目標(biāo)基金。在個(gè)人養(yǎng)老金制度全面推行后，會(huì)再逐步納入投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略清晰、長(zhǎng)期業(yè)績(jī)良好、運(yùn)作合規(guī)穩(wěn)健，適合長(zhǎng)期投資的股票基金、混合基金、債券基金、FOF和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基金。

所以，對(duì)于投資者而言，在個(gè)人養(yǎng)老金制度第一年的試行階段，投資者可以將自己個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的資金投資有一定規(guī)模優(yōu)勢(shì)的養(yǎng)老目標(biāo)基金，在未來(lái)投資產(chǎn)品的范圍擴(kuò)大后，投資者也可以選擇其他類型的公募基金進(jìn)行投資，以獲得更好的投資回報(bào)。

那么什么是養(yǎng)老目標(biāo)基金呢?

養(yǎng)老目標(biāo)基金，是采用基金中基金(FOF)的形式運(yùn)作，以追求養(yǎng)老資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健增值為目標(biāo)。其中FOF，基金中的基金是投資了被精選的多只基金，且其不低于百分之八十的資金要投資于其他基金。而且不會(huì)直接投資于股票、債券等資產(chǎn)，讓投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)的更加分散，風(fēng)險(xiǎn)收益平衡度更高。

總之，個(gè)人養(yǎng)老金由個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，實(shí)行個(gè)人賬戶制度。也就是說(shuō)，老百姓可以建立一個(gè)自己的養(yǎng)老金帳戶，這個(gè)養(yǎng)老金帳戶由老百姓自己存錢進(jìn)去，通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，可自己選擇合適的養(yǎng)老產(chǎn)品投資，經(jīng)過(guò)一定封閉期達(dá)到領(lǐng)取條件后就可以取出來(lái)養(yǎng)老，相當(dāng)于?？顚Ｓ?。需要注意的是，個(gè)人養(yǎng)老金制度的試點(diǎn)先行城市為四川成都。

個(gè)人養(yǎng)老金能買什么基金(養(yǎng)老金入市買哪些基金)

隨著養(yǎng)老金制度的改革和普及，越來(lái)越多的人開(kāi)始關(guān)注個(gè)人養(yǎng)老金的投資問(wèn)題。個(gè)人養(yǎng)老金應(yīng)該如何入市，并購(gòu)買哪些基金呢？對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，我們需要從多個(gè)角度進(jìn)行思考和考慮。

個(gè)人養(yǎng)老金的投資目標(biāo)應(yīng)該是穩(wěn)健和長(zhǎng)期增值。畢竟，養(yǎng)老金是我們晚年生活的重要來(lái)源，不能承擔(dān)過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)。我們應(yīng)該選擇一些風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、穩(wěn)定回報(bào)的基金來(lái)投資。

一種可以考慮的基金是債券基金。債券基金投資于政府債券、公司債券等固定收益類資產(chǎn)，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低，并且具有一定的收益。債券基金的投資收益主要來(lái)自債券的利息收入，且債券基金的凈值波動(dòng)較小。選擇一些信用良好的債券基金，可以為個(gè)人養(yǎng)老金的增值提供一個(gè)較為穩(wěn)定的基礎(chǔ)。

個(gè)人養(yǎng)老金也可以考慮投資一些股票基金。股票基金投資于股票市場(chǎng)，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高，但同時(shí)也帶來(lái)了更高的回報(bào)。在選擇股票基金時(shí)，應(yīng)該關(guān)注基金的投資策略和歷史業(yè)績(jī)，選擇那些有長(zhǎng)期穩(wěn)定業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)控制能力較強(qiáng)的基金。個(gè)人養(yǎng)老金應(yīng)該采取分散投資策略，選擇多只股票基金來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。

個(gè)人養(yǎng)老金還可以考慮投資一些指數(shù)基金。指數(shù)基金的投資策略是跟蹤某個(gè)指數(shù)的表現(xiàn)，例如上證指數(shù)、深證成指等。指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)在于低成本和低風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗鼈儾恍枰M(jìn)行主動(dòng)的選股和調(diào)倉(cāng)。個(gè)人養(yǎng)老金可以選擇一些國(guó)內(nèi)外知名的指數(shù)基金來(lái)投資，從而分享整個(gè)市場(chǎng)的增長(zhǎng)。

除了上述基金類型，個(gè)人養(yǎng)老金還可以考慮投資一些混合型基金。混合型基金是同時(shí)投資于股票和債券市場(chǎng)的基金，既具備股票基金的較高回報(bào)潛力，又具備債券基金的相對(duì)穩(wěn)定性。個(gè)人養(yǎng)老金可以選擇一些風(fēng)險(xiǎn)適中、業(yè)績(jī)穩(wěn)定的混合型基金來(lái)進(jìn)行投資。

個(gè)人養(yǎng)老金的投資應(yīng)該根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資期限來(lái)確定。年輕人可以適當(dāng)加大股票基金的倉(cāng)位，以追求更高的收益，而年紀(jì)較大的人則可以適當(dāng)增加債券基金和混合型基金的比例，以保證資金的安全性和穩(wěn)定性。

個(gè)人養(yǎng)老金的投資應(yīng)該以穩(wěn)健和長(zhǎng)期增值為目標(biāo)，選擇一些風(fēng)險(xiǎn)適中、回報(bào)穩(wěn)定的基金來(lái)投資。債券基金、股票基金、指數(shù)基金和混合型基金都是可以考慮的選擇。在選擇基金時(shí)，應(yīng)該關(guān)注基金的投資策略、歷史業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金的投資應(yīng)該根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資期限來(lái)確定。希望這些建議能夠幫助大家在個(gè)人養(yǎng)老金的投資中做出明智的決策。

個(gè)人養(yǎng)老金可以買哪些產(chǎn)品？

個(gè)人養(yǎng)老金可以買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品，個(gè)人養(yǎng)老金每年最高可繳12000元，開(kāi)通條件是參保人在先行城市繳納職工養(yǎng)老保險(xiǎn)或者居民養(yǎng)老保險(xiǎn)。

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶買哪個(gè)基金好？

選擇個(gè)人養(yǎng)老金賬戶投資基金時(shí)，需要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資產(chǎn)配置需求等因素進(jìn)行選型。一般來(lái)說(shuō)，對(duì)于長(zhǎng)期投資而言，可以考慮選擇具備穩(wěn)健性和長(zhǎng)期收益增長(zhǎng)潛力的指數(shù)型基金或成長(zhǎng)型基金。

以下是一些可能適合于個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的基金類型：

1. 股票型基金：股票型基金是指以股票為主要投資標(biāo)的的基金，這類基金通常投資于最具代表性的上市公司股票，并且在股票趨于牛市時(shí)有較高的收益潛力。但同時(shí)也存在較高的風(fēng)險(xiǎn)。

2. 債券型基金：債券型基金是指以債券為主要投資標(biāo)的的基金，這類基金的收益通常較為穩(wěn)定，投資期限也較短，但回報(bào)率相對(duì)更低。

3. 指數(shù)型基金：指數(shù)型基金是指通過(guò)追蹤某一特定證券指數(shù)來(lái)進(jìn)行投資的基金，例如滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)等。這類基金的優(yōu)勢(shì)在于，費(fèi)用較低，而且投資效果也較為穩(wěn)定。

4. 混合型基金：混合型基金是指在股票和債券市場(chǎng)之間進(jìn)行分權(quán)的基金。這類基金一般根據(jù)不同的投資周期和風(fēng)險(xiǎn)偏好，均衡地配置股票和債券，以達(dá)到相對(duì)穩(wěn)定的回報(bào)。

需要特別注意的是，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的投資需求與其他類型基金的投資需求不同，其投資期限比較長(zhǎng)，在選擇基金時(shí)需要綜合考慮基金的穩(wěn)定性、業(yè)績(jī)、經(jīng)理人履歷、基金規(guī)模等方面的因素，并且應(yīng)遵守適當(dāng)性原則，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和資產(chǎn)配置需求進(jìn)行選擇。

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的錢可以買基金嗎

個(gè)人養(yǎng)老金政策正式落地之后，符合條件的群眾可自愿參加個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，大家可以在銀行開(kāi)戶，然后往自己的賬號(hào)里面存錢，一年最多存12000元，里面的錢可以用來(lái)買理財(cái)產(chǎn)品。

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的錢可以買基金嗎?

可以買基金，但不是可以買市面上所有的基金，只能買納入購(gòu)買范圍內(nèi)的基金。規(guī)定個(gè)人養(yǎng)老金可以購(gòu)買符合規(guī)定的儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品。

首批個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品名錄包含40家基金管理人的129只養(yǎng)老目標(biāo)基金以及37家基金銷售機(jī)構(gòu)。多家基金公司也發(fā)布公告，個(gè)人養(yǎng)老金投資者可通過(guò)專屬賬戶購(gòu)買這些產(chǎn)品。

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶里面的錢購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，安全性較高但是都不保本，畢竟這都是理財(cái)產(chǎn)品，并且要求基金公司不得向投資者主動(dòng)推薦超出其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金，不得承諾或者宣傳產(chǎn)品保本保收益，不得宣傳產(chǎn)品預(yù)期收益率。

最后提醒：個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的錢可以買養(yǎng)老類理財(cái)產(chǎn)品，這些理財(cái)產(chǎn)品一般最短投資周期是5年，因此購(gòu)買養(yǎng)老投資產(chǎn)品，應(yīng)長(zhǎng)期持有，避免頻繁贖回。

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶里的資金可用于購(gòu)買哪些產(chǎn)品

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶里的資金通常只能用于購(gòu)買與養(yǎng)老相關(guān)的產(chǎn)品或服務(wù)，如以下幾種：
1、養(yǎng)老保險(xiǎn)：養(yǎng)老金是養(yǎng)老保險(xiǎn)的一種形式，因此可以使用養(yǎng)老金賬戶中的資金繼續(xù)繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用，提高個(gè)人的養(yǎng)老保障水平。
2、養(yǎng)老型保險(xiǎn)產(chǎn)品：養(yǎng)老型保險(xiǎn)產(chǎn)品是一種長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品，可以使用養(yǎng)老金賬戶中的資金購(gòu)買，以獲取更多的養(yǎng)老保障和理財(cái)收益。
3、養(yǎng)老服務(wù)：養(yǎng)老金賬戶中的資金還可以用于購(gòu)買養(yǎng)老服務(wù)，如養(yǎng)老院、護(hù)理機(jī)構(gòu)、醫(yī)療保健服務(wù)等。
養(yǎng)老金領(lǐng)取需要具備以下條件：
1、退休前本人按規(guī)定參加了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)；
2、達(dá)到了國(guó)家規(guī)定的退休年齡或符合退休條件；
3、本人按時(shí)足額繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)滿15年。如果只符合前兩個(gè)條件，而繳費(fèi)年限（包括視同繳費(fèi)年限）不足15年，則不能按月享受養(yǎng)老保險(xiǎn)金。
綜上所述，不同地區(qū)和國(guó)家的養(yǎng)老金政策和規(guī)定不同，具體可使用養(yǎng)老金購(gòu)買的產(chǎn)品或服務(wù)也會(huì)有所不同。因此，在購(gòu)買任何產(chǎn)品或服務(wù)前，建議先了解當(dāng)?shù)氐酿B(yǎng)老金政策和規(guī)定，并咨詢專業(yè)人士的意見(jiàn)。
【法律依據(jù)】：
《中華人民共和國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)法》第十二條
用人單位應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家規(guī)定的本單位職工工資總額的比例繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，記入基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金。
職工應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家規(guī)定的本人工資的比例繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，記入個(gè)人賬戶。
無(wú)雇工的個(gè)體工商戶、未在用人單位參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的非全日制從業(yè)人員以及其他靈活就業(yè)人員參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家規(guī)定繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，分別記入基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金和個(gè)人賬戶。
第十六條
參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)人，達(dá)到法定退休年齡時(shí)累計(jì)繳費(fèi)滿十五年的，按月領(lǐng)取基本養(yǎng)老金。
參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)人，達(dá)到法定退休年齡時(shí)累計(jì)繳費(fèi)不足十五年的，可以繳費(fèi)至滿十五年，按月領(lǐng)取基本養(yǎng)老金；也可以轉(zhuǎn)入新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鎮(zhèn)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，按照國(guó)務(wù)院規(guī)定享受相應(yīng)的養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇。

個(gè)人養(yǎng)老金來(lái)了，和它絕配的基金是哪類？

“國(guó)家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)符合條件的人員參加個(gè)人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金?！?，這無(wú)疑是個(gè)人養(yǎng)老金賬戶最大的賣點(diǎn)所在。

誰(shuí)需要關(guān)心個(gè)人養(yǎng)老金賬戶

今次的個(gè)人養(yǎng)老金，本質(zhì)上是一個(gè)稅收優(yōu)惠推動(dòng)的“第三支柱養(yǎng)老”建設(shè)工程。

這是對(duì)第一支柱基本養(yǎng)老金(常說(shuō)的“四金”中的那個(gè))和第二支柱企業(yè)年金的一個(gè)重要補(bǔ)充，這三者共同構(gòu)成了中國(guó)養(yǎng)老體系的“三大支柱”。

EarlETF的讀者，相信大多都是老基民，很早就開(kāi)始用基金來(lái)為養(yǎng)老做計(jì)劃了。

那么你是否需要關(guān)注此次的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶政策呢？

其實(shí)，這完全取決于你的實(shí)際個(gè)人所得稅稅率。

下表是我國(guó)的個(gè)人所得稅稅率，共分7檔，這是在扣除四金、專項(xiàng)扣除等之后，以“應(yīng)納稅所得額”來(lái)計(jì)算稅收。

諸位不妨打開(kāi)個(gè)人所得稅APP，看一下“應(yīng)納稅所得額”和“應(yīng)納稅額”，這兩者相除，就是你的實(shí)際所得稅率——這個(gè)數(shù)字，也決定了你未來(lái)從個(gè)人養(yǎng)老金賬戶中可以獲得稅收優(yōu)惠。

舉個(gè)例子，如果你的全年應(yīng)納稅所得額是20萬(wàn)，那么應(yīng)納稅額就是200000×20%-16920=23080元，對(duì)應(yīng)的所得稅率就是11.54%。

雖然目前個(gè)人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠政策還沒(méi)明細(xì)，如果參考專項(xiàng)扣除，每年12000元的個(gè)人養(yǎng)老金也能扣除，那么原本20萬(wàn)元的應(yīng)納稅所得額就會(huì)降低為18.8萬(wàn)元，應(yīng)納稅額就變?yōu)?0680元，減少了2400元。

當(dāng)然，具體稅收優(yōu)惠，只是一種假設(shè)。但原理是相通，你的實(shí)際個(gè)人所得稅稅率越高，那么從個(gè)人養(yǎng)老金可以獲得稅收優(yōu)惠就越大，就越有必有使用個(gè)人養(yǎng)老金。

個(gè)人養(yǎng)老金買什么？

有了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，買什么？

根據(jù)此次政策的規(guī)定：

個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶資金用于購(gòu)買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品，參加人可自主選擇。

身邊有一些朋友，已經(jīng)盤(pán)算著屆時(shí)用個(gè)人養(yǎng)老金賬戶買保險(xiǎn)、買理財(cái)產(chǎn)品，他們的思路主要就是獲得稅收優(yōu)惠，不想在個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的資金冒風(fēng)險(xiǎn)。

這當(dāng)然是一種思路，但并不是筆者推崇的，原因有兩點(diǎn)：

①個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的支取，一般要退休后，其鎖定期非常長(zhǎng)。在這樣的賬戶中，去買一些期限較短的穩(wěn)健產(chǎn)品，卻付出如此長(zhǎng)的鎖定期作為代價(jià)，有點(diǎn)可惜；

②穩(wěn)健類產(chǎn)品的長(zhǎng)期收益偏低，不足以應(yīng)付未來(lái)養(yǎng)老的全面需求。

在筆者看來(lái)，以個(gè)人養(yǎng)老金賬戶動(dòng)輒20年30年的投資周期，足夠的權(quán)益類投資依然是必要的，畢竟根據(jù)中證指數(shù)公司發(fā)布的股票基金指數(shù)，2003年至2022年4月22日的年化收益為12.44%。

基金賺錢，基民不賺錢，一直是困擾中國(guó)基金業(yè)的長(zhǎng)期難題。這個(gè)難題，主要來(lái)自兩方面，一方面是基民錯(cuò)誤的擇時(shí)，往往是牛市瘋狂追高，熊市瘋狂割肉；另一方面，則是基金選擇不當(dāng)，過(guò)于側(cè)重大漲大跌的賽道型基金。

基民錯(cuò)誤擇時(shí)的問(wèn)題，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶無(wú)疑是最佳解決方案。畢竟，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶一旦存入短期就不能取出，這就逼迫基民成為一個(gè)長(zhǎng)期投資者，而不是短線思維，再加上每年為了獲取稅收優(yōu)惠必須堅(jiān)持定投，長(zhǎng)期或許能享受到定投的“微笑曲線”。

至于選基錯(cuò)誤問(wèn)題，由于現(xiàn)在個(gè)人養(yǎng)老金賬戶還是一個(gè)初步方案，還不知道會(huì)不會(huì)限定可投基金、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品的品類，但在筆者看來(lái)，目前基金行業(yè)已經(jīng)推出的各類FOF，尤其是生命周期FOF，其實(shí)是很好的應(yīng)對(duì)。

之所以過(guò)去一段時(shí)間，許多基民蒙受大幅虧損，就在于錯(cuò)買了大跌的某些賽道主題基金——這些基金沒(méi)有足夠分散化，風(fēng)險(xiǎn)不比股票小許多。而類似FOF這樣組合式投資最大的好處，就是讓收益的分布更集中，雖然不容易出現(xiàn)特別好的情況，也不容易出現(xiàn)特別差的情況，這對(duì)于長(zhǎng)期養(yǎng)老，是比較合適的。

下表是目前已經(jīng)成立的六只2050目標(biāo)養(yǎng)老FOF自2019年下半年以來(lái)的階段收益和迄今收益，可以雖然彼此之間表現(xiàn)有差異，但差異絕沒(méi)有基金差異那么大，尤其是拉長(zhǎng)期限來(lái)看的話。

數(shù)據(jù)來(lái)源基金定期報(bào)告

這樣的品類，可以規(guī)避選錯(cuò)基金的悲劇，更適合普通人用于養(yǎng)老需求。

生命目標(biāo)FOF為何適合養(yǎng)老金

FOF很多，之所以筆者要用2050目標(biāo)養(yǎng)老來(lái)舉例，就在于這樣的基金形態(tài)，是與個(gè)人養(yǎng)老金的需求比較匹配的。

許多基民持有基金體驗(yàn)不好，很大程度上是“風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度暴露”。

無(wú)論是70后、80后還是90后，不少基民往往是把基金當(dāng)股票，全倉(cāng)偏股型基金，上漲時(shí)候是很爽，跌起來(lái)也痛得很。

但從理財(cái)規(guī)劃角度，這樣的風(fēng)險(xiǎn)暴露是有問(wèn)題的，因?yàn)榫嚯x退休越近，你越應(yīng)該有穩(wěn)健的投資配置。

在理財(cái)上，一般有一個(gè)“100-年齡”法則，比如一個(gè)30歲的基民，權(quán)益類投資的比例在70%比較合適，如果是40歲，就應(yīng)該降低到60%比較合適。

不過(guò)，要做到這點(diǎn)，涉及定期調(diào)整偏股和偏債類基金的比重，對(duì)普通基民，過(guò)于復(fù)雜。

而生命周期FOF類基金的優(yōu)點(diǎn)就在于，在漫長(zhǎng)的運(yùn)作過(guò)程中，會(huì)自動(dòng)根據(jù)設(shè)定的規(guī)則來(lái)調(diào)整股和債類資產(chǎn)的比重。

下表來(lái)自于中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2050FOF(007241)的招募說(shuō)明書(shū)，可以看到其初期的權(quán)益類資產(chǎn)比重比較高，比如目前2022年在65%到80之間。

但是隨著逼近2050年退休目標(biāo)年份，權(quán)益類資產(chǎn)比重會(huì)逐步下降，2050年時(shí)僅為0-27.07%，而20250年退休之后，這個(gè)比重進(jìn)一步下降，最低為20%以下。

下面這張曲線圖，看起來(lái)或許會(huì)更直觀。

這樣的設(shè)置，相當(dāng)于為持有人提供了一個(gè)科學(xué)且“自動(dòng)檔”股債配置組合。

自營(yíng)為主模式降低成本

FOF和基金投顧作為專業(yè)投資人幫助選基金的新形態(tài)，這些年日漸成熟。

但不可否認(rèn)的是，F(xiàn)OF和基金投顧都要收取額外的管理費(fèi)，基金本身的費(fèi)率加上FOF或投顧的雙重費(fèi)率，是許多投資人關(guān)注的問(wèn)題——尤其是遇上個(gè)人養(yǎng)老金賬戶動(dòng)輒20年甚至30年的持有周期的話。

這的確是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

下表是一個(gè)試算，估算了基金本身不同長(zhǎng)期收益率情況下，如果再疊加一個(gè)0.9%的管理費(fèi)損耗，在30年維度下，對(duì)于收益的最終損耗。

可以看到在8%至15%不同的長(zhǎng)期預(yù)期收益率下，0.9%的年管理費(fèi)費(fèi)率，經(jīng)過(guò)30年的疊加后，要損耗掉20%至25%的收益，這也是一個(gè)頗為驚人的數(shù)字了。

在養(yǎng)老金賬戶長(zhǎng)期持有的前提下，個(gè)人很是欣賞中歐遠(yuǎn)見(jiàn)養(yǎng)老2050FOF(007241)的思路。這明顯就是一個(gè)面向FOF管理費(fèi)最小化的解決思路。

在其2022年一季報(bào)中，基金經(jīng)理這樣概括過(guò)投資權(quán)益類資產(chǎn)的思路：中歐內(nèi)部主動(dòng)+外部指數(shù)基金。

這對(duì)于中歐基金這樣的以權(quán)益為主的基金公司，這是一個(gè)聰明的思路。

下圖是中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2050五年持有FOF基金(007241)的管理費(fèi)收取條款，請(qǐng)注意高亮的部分。這段話看著有點(diǎn)晦澀，用大白話說(shuō)就是中歐的FOF買中歐自己的基金，這部分就不收取FOF管理費(fèi)，沒(méi)有雙重收費(fèi)了。

截圖自“中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2050五年持有FOF基金”招募說(shuō)明書(shū)

理論上，一只FOF如果持有的全部是自家的基金，F(xiàn)OF管理費(fèi)就近乎于零了。

中歐基金的產(chǎn)品線還是很豐富的，消費(fèi)醫(yī)藥科技這些成長(zhǎng)賽道明星基金經(jīng)理不少，價(jià)值這塊除了早年曹名長(zhǎng)近年還有袁維德，“自產(chǎn)自銷”的難度不大。

當(dāng)然，F(xiàn)OF基金經(jīng)理，根據(jù)市場(chǎng)情況會(huì)有階段性的一些傾向，就會(huì)通過(guò)其他公司的指數(shù)基金來(lái)完成。

下表是中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2050五年持有FOF去年三季報(bào)的基金持倉(cāng)，排名第一的銀行ETF，是新加入的。雖然這塊持倉(cāng)因?yàn)椴皇侵袣W自家基金，F(xiàn)OF要收取管理費(fèi)，但因?yàn)槿A寶的銀行ETF管理費(fèi)為0.5%，大大低于主動(dòng)型基金，所以即使加上中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2050五年持有FOF收取的0.9%管理費(fèi)，兩者疊加依然沒(méi)有超過(guò)普通主動(dòng)型基金1.5%的管理費(fèi)水平。

截圖來(lái)源基金2021年三季報(bào)

通過(guò)這種自家主動(dòng)+別家指數(shù)的方式，中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2050五年持有FOF可以在一定程度上控制整個(gè)FOF合計(jì)的管理費(fèi)開(kāi)支，與一直偏股型基金相若，如此就無(wú)需過(guò)度承受FoF雙重收費(fèi)對(duì)收益的損耗了。

在筆者看來(lái)，如果主打養(yǎng)老金賬戶，可以看看中歐的這個(gè)策略，將費(fèi)率控制一下。

當(dāng)然，作為一個(gè)FOF，能省費(fèi)率，固然好，但核心還是希望在基金選擇配置上，能夠有可觀的超額收益。

下表呈現(xiàn)的是截至今年3月31日的歷史回報(bào)，可以看到其在多個(gè)時(shí)間維度下，都跑贏了滬深300指數(shù)。

基金業(yè)績(jī)、基準(zhǔn)來(lái)源于定期報(bào)告，指數(shù)來(lái)源wind，截至2022/3/31

如果以年度回報(bào)來(lái)看，2020、2021年都是漲幅顯著。

基金數(shù)據(jù)來(lái)源定期報(bào)告，指數(shù)來(lái)源wind，截至2021年底

雖然個(gè)人養(yǎng)老金賬戶從政策推出到落地，還有時(shí)日。

但放眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，是該先開(kāi)始篩選合適的基金產(chǎn)品，待政策落地，便可直接操作了。