資訊頻道
基金投顧獲客難題多 銷售市場認知能力依然不夠
證券日報編寫 孫翔峰 許盈
基金投顧業(yè)務試點落地式迄今，因為組織投入不足，市場容量比較小等諸多問題一直困擾著行業(yè)人士。
證券日報編寫走訪了多名從業(yè)人員，她們廣泛認為，發(fā)展趨勢買方投顧方式是對中國財富管理行業(yè)新一輪的營造，融洽資產管理和金錢的內生矛盾不能只是依靠政策支持和說空話，從業(yè)人員務必從投資、服務項目、資源融洽等諸多領域與時俱進，才能給我國買方投顧市場拓展帶來更多助推。
面臨各種難點
“如今基金投顧業(yè)務流程整體比較艱難，每家機構業(yè)務負責人經常在一起探討方法，算得上是抱團發(fā)展了?！币患胰袒鹜额櫂I(yè)務人員對證券日報編寫表明，基金投顧市場拓展仍然處在較為低級的環(huán)節(jié)，每家組織都面臨各種各樣難點。
該投顧業(yè)務相關負責人表示，基金投顧最先存在的困難便是內部結構適用不夠。從企業(yè)總體來看，基金投顧行業(yè)在許多證券公司處依舊是二級乃至三級單位——依托資產管理等各個部門存有。在資源激發(fā)、高端人才引進等方面存在明顯缺點，針對業(yè)務部等內設機構也沒有足夠的著力點。
“對外開放要想想怎樣為客戶服務，對里一定要做好業(yè)務部老板和銷售人員服務項目，基金投顧業(yè)務流程放在每個行為主體正中間甚為刁難?！痹摶鹜额櫹嚓P負責人表示。
華寶證券零售業(yè)務總公司基金投資顧問業(yè)務流程部副總經理豐興東闡述了內部結構適用不夠的一部分緣故。他指出，現(xiàn)階段基金投顧處于起步階段，并且基金投顧組成的運營管理制度和靈活性比FOF（基金中的基金）經營管理還需要繁雜，需要大量資金投入?？墒?，現(xiàn)階段基金投顧都還沒規(guī)?；в?，短期之內，基金投顧的服務機構都不容易贏利。不論是券商的投資咨詢，或是銀行的銀行理財經理都是有績效考評工作壓力。在這種重壓之下，對基金投顧的關注度都十分有限，甚至還會排斥去強烈推薦基金投顧。
市場對于基金投顧
認知層次仍然較低
內部結構適用不到位的情形下，基金投顧在外界獲得適用都不容易。實際上，買家基金投顧作為一項新興業(yè)務，盡管已經落地多年，但是市場認知能力仍處于中等水平。
《基金投顧業(yè)務發(fā)展白皮書（2022）》的調查分析發(fā)覺，69.2%的投資人不是很了解甚至完全沒有聽說過基金投顧該業(yè)務；并且，基金投顧業(yè)務識別度并不是很高，其投資流程和投資者購買基金和理財?shù)炔]有太大差別，資產配置方式上和FOF股票基金比較相近，造成不少投資者很易混公募基金FOF商品、智能金融和基金投顧等商品。
與此同時，對比證券基金等產品的宣傳，基金投顧在產品宣傳上的要求更加嚴格，例如“基金投資顧問組織要為顧客配對股票基金組合策略前，不可展現(xiàn)股票基金組合策略的歷史業(yè)績”。
“更為嚴格宣傳策劃規(guī)定要求一方面有利于保護投資人，另一方面也促使銷售市場難以有效、全面地了解基金投顧的投資理念和服務項目，無法及時準確地將優(yōu)質的服務配對精準推送給適宜的顧客?！必S興東說。
但是，買家基金投顧自己在吸引客戶層面也存在一些不夠。以長期投資為例子，依據(jù)上海證券的解讀，在以往1年與過去3年，全市場基金投顧組合策略收益與風險性主要表現(xiàn)對比類似基金指數(shù)，基金投顧無論是從回報率，波動性或最大回撤率，都無絕對的優(yōu)勢。
“對于投資者而言，基金投顧的投資流程跟以前股權投資基金和買理財?shù)刃问讲顒e不大，都是在移動端APP等來操作，并且從基金投顧發(fā)布迄今市場走勢主要表現(xiàn)不怎么好，基金投顧無論是從投資業(yè)績或是波動性等數(shù)據(jù)分析，并沒有凸顯出基金投顧的優(yōu)勢所在?！必S興東說。
擺脫困境需不斷創(chuàng)新
“從企業(yè)總體來看，買家基金投顧依然一直處于低級的環(huán)節(jié)，不論是服務客戶的方法，或是融資能力的建立，及其收費方式等等都有非常大的創(chuàng)新的空間?！庇腥袒鹜额櫂I(yè)務人士對證券日報編寫表明。
從每家證券公司實踐來看，證券公司也在不斷地推動買家基金投顧運營模式的改善。
例如，中金財富打造出全生命周期“咨詢顧問”服務項目。中金財富以往不斷投入首席投資官公司辦公室、產品研發(fā)、財富規(guī)劃、資本管理等一系列水平的建立，搭建從大類資產配置科學研究、商品挑選追蹤、顧客配備需求分析報告、一站式基金配置，進而落地到基金組合不斷動態(tài)化管理的全生命周期服務上。
除了一些實際的提升，在整體的服務模式創(chuàng)新層面，國外市場很有可能給國內從業(yè)人員帶來更多參考。國聯(lián)證券投資分析師朱人木在分析報告中表示，國外投資顧問多為不同的需求情景進入來幫助投資者整體規(guī)劃投資理財。以智能機器人投資顧問公司Betterment為例子，客戶進入首頁頁面后第一項便是確立貸款用途，例如養(yǎng)老服務、購房、文化教育等；而我國投資顧問仍以最終回報率總體目標對客戶資金需求進行篩選，例如想要擁有高回報、想跑贏通脹等。
“中國投資顧問現(xiàn)階段按項目效益分類方式仍應保存，達到并沒有明確方向純粹想資產升值的客戶需求，與此同時建議考慮提升國外投資顧問根據(jù)需求項目投資的模塊，以客戶需求和困擾考慮，在官網頁頁面表面直接地投資者們對自己的要求進行區(qū)分?！敝烊四颈砻?。
在提升買家基金投顧工資水平層面，朱人木則建議，可以選擇分層次服務項目擴展收費方式——為高凈值人群給予品牌化多元化個性化定制以分層次收費標準，增加利潤方式。除此之外，中國投資顧問也可以嘗試選擇不同的收費方式，例如相近Betterment進行單獨的投資顧問整體規(guī)劃服務項目增加一次性收益；也可以采用多種多樣收費標準融合的方式，例如經營規(guī)模收費和業(yè)績考核花費融合，當組成表現(xiàn)優(yōu)異時扣除額外的費用。
在投資方面，中國基金投顧商品目前是配備積極權益基金較多，伴隨著市場管理高效率更加高效，信息公開更加充分，股市將更接近強有效銷售市場，組織獲得絕對收益的難度增加。朱人木提議，中國投資顧問組織在組合中提高被動指數(shù)基金及ETF（交易型敞開式指數(shù)型基金）的比重，靈活配置。未來可以考慮到添加QDII（優(yōu)秀地區(qū)投資者）、ETF、商品基金等進入組成以降低風險，投資顧問組織也要進一步加強大類資產配置水平。
“收費方式、投資方向等可能將來許多還要管控政策的支持，例如進一步適度容許獲客平臺在計費方式、利率程度上做一些獨立試著?！鄙鲜銮闆r基金投顧業(yè)務負責人表明，“現(xiàn)階段管控同樣在聆聽銷售市場響聲，例如私募產品被列入投資方向之后，就比較方便為高凈值人群做一些定制化產品?！?
本文僅供讀者參考，任何人不得將本文用于非法用途，由此產生的法律后果由使用者自負。
如因文章侵權、圖片版權和其它問題請郵件聯(lián)系，我們會及時處理：tousu_ts@sina.com。
打開微信，點擊底部的“發(fā)現(xiàn)”
使用“"掃—掃"即可將網頁分享至好友
舉報郵箱: Jubao@dzmg.cn 投稿郵箱：Tougao@dzmg.cn
未經授權禁止建立鏡像，違者將依去追究法律責任
大眾商報(大眾商業(yè)報告)并非新聞媒體，不提供任何新聞采編等相關服務
Copyright ©2012-2023 dzmg.cn.All Rights Reserved
湘ICP備2023001087號-2