江西省百通能源有限責(zé)任公司(下稱“外國投資者”或“企業(yè)”)首次公開發(fā)行股票不得超過4,609億港元人民幣普通股(A股)(下稱“本次發(fā)行”)申請已獲得中國證監(jiān)會(下稱“證監(jiān)會”)證監(jiān)批準〔2022〕2640號文審批。

經(jīng)發(fā)行人與承銷商(主承銷商)天風(fēng)證券股份有限公司(下稱“承銷商(主承銷商)”)共同商定,本次發(fā)行數(shù)量達到4,609億港元。本次發(fā)行將在2023年10月25日(T日)分別通過深圳交易所(下稱“深圳交易所”)交易軟件和網(wǎng)下發(fā)行平臺網(wǎng)站執(zhí)行。

發(fā)行人和承銷商(主承銷商)尤其報請投資者關(guān)注以下幾點:

1、敬請投資者密切關(guān)注本次發(fā)行步驟、在網(wǎng)上網(wǎng)下申購及交款、棄購股權(quán)管理等層面,詳情如下:

(1)發(fā)行人和承銷商(主承銷商)依據(jù)初步詢價結(jié)論,充分考慮外國投資者股票基本面、所處行業(yè)、市場狀況、同業(yè)競爭上市公司估值水準、募資需求以及包銷風(fēng)險性等多種因素,共同商定本次發(fā)行價格是4.56元/股,網(wǎng)下發(fā)行不進行累計投標詢價。

投資人要以4.56元/股在2023年10月25日(T日)進行線上和網(wǎng)下申購,認購時無需繳納認購資產(chǎn)。此次網(wǎng)下發(fā)行認購日和網(wǎng)上搖號日同是2023年10月25日(T日),在其中,網(wǎng)下申購時間是在9:30-15:00,網(wǎng)上搖號時間是在9:15-11:30,13:00-15:00。

(2)初步詢價完成后,發(fā)行人和承銷商(主承銷商)依據(jù)去除失效價格之后的詢價采購結(jié)論,對每一個配售對象的價格依照認購價錢從高到低、同一認購價格方面按配售對象的擬股票數(shù)量從小到大、同一認購價錢同一擬股票數(shù)量的按申報日期(以深圳交易所網(wǎng)下發(fā)行平臺網(wǎng)站標注的申報日期及申請序號為標準)由后至前順序排列,去除擬認購總產(chǎn)量中價格最大一部分的總數(shù),去除的擬申購量不少于網(wǎng)下投資者擬認購總數(shù)的10%。當最大申報價格與確立的發(fā)行價相同的情況下,對于該價格上的申請可不會再去除,去除占比可少于10%。去除一部分不得參加網(wǎng)下申購。

(3)網(wǎng)站投資人理應(yīng)獨立表述認購意愿,不能交由證劵公司代其開展股票申購。

(4)網(wǎng)下投資者應(yīng)依據(jù)《江西百通能源股份有限公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果公告》,于2023年10月27日(T+2日)16:00前,按最終決定的發(fā)行價與基本配股總數(shù),立即足額繳納新股申購資產(chǎn)。

在網(wǎng)上投資人認購中新股后,應(yīng)當依據(jù)《江西百通能源股份有限公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》執(zhí)行資產(chǎn)交割責(zé)任,保證其資金帳戶在2023年10月27日(T+2日)日終有足額的新股申購資產(chǎn),投資人賬款劃付需遵守投資人所屬券商的有關(guān)規(guī)定。

網(wǎng)下投資者如同一配售對象同一天獲配多只新股,盡量對每只新股各自全額交款,并按照規(guī)范填好備注名稱。如配售對象單只新股資金短缺,可能導(dǎo)致該配售對象當天所有獲配新股上市失效,從而產(chǎn)生的后果由投資人自己承擔(dān)。

線下和線上投資人放棄認購一部分的股權(quán)由承銷商(主承銷商)承銷。

(5)在出現(xiàn)線下和線上投資人交款認購的股權(quán)總數(shù)總計不夠此次發(fā)行數(shù)量70%時,外國投資者及承銷商(主承銷商)將中斷此次新股上市,并針對中斷發(fā)售的原因及后面分配開展信息公開。

(6)合理價格網(wǎng)下投資者未參與認購以及獲得基本配股的網(wǎng)下投資者未能及時足額繳納申購款的,將被視為毀約并要承擔(dān)賠償責(zé)任,承銷商(主承銷商)將違約情況報中國證券業(yè)協(xié)會辦理備案。線上投資人持續(xù)12個月總計發(fā)生3次中簽但并未全額交款的情形時,自結(jié)算參與人最近一次申請其放棄認購的之日起6月(按180個自然日計算,含隔日)內(nèi)不得參加新股上市、存托、可轉(zhuǎn)債、可交換公司債券網(wǎng)上搖號。

2、證監(jiān)會和其它政府機構(gòu)對本次發(fā)行所作的一切確定或意見,都不表明其對發(fā)行人個股的投資價值或投資人的盈利作出實質(zhì)分辨或是確保。一切與此相反聲明均屬于虛報虛假闡述。請投資者關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險,謹慎判斷發(fā)售標價的合理性,客觀作出決策。

3、擬參加本次發(fā)行認購的投資人,須仔細閱讀2023年10月17日(T-6日)公布于巨潮資訊網(wǎng)(www.cninfo.com.cn)的《江西百通能源股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股意向書》(下稱“《招股意向書》”)全篇,尤其是這其中的“重大事情提醒”及“潛在風(fēng)險”章節(jié)目錄,須深入了解發(fā)行人的各類潛在風(fēng)險,慎重判定經(jīng)營情況及升值空間,并謹慎作出決策。外國投資者受政冶、經(jīng)濟發(fā)展、市場環(huán)境變化的影響,經(jīng)營情況很有可能發(fā)生改變,從而可能造成的投資風(fēng)險應(yīng)當由投資人自己承擔(dān)。

4、本次發(fā)行的個股無商品流通限定及鎖定期分配,自本次發(fā)行的個股在深交所上市買賣的時候起逐漸商品流通。請投資者務(wù)必注意因為上市首日個股供應(yīng)量提升造成的投資風(fēng)險。

5、本次發(fā)行的發(fā)行價為4.56元/股,請投資者依據(jù)下列情況分析本次發(fā)行標價的合理性。

此價錢相對應(yīng)的市盈率為:

(1)20.99倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會計事務(wù)所審計扣非前后左右孰低的歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行后總市值測算);

(2)18.90倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會計事務(wù)所審計扣非前后左右孰低的歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行前總市值測算)。

依據(jù)中國上市公司協(xié)會公布的《中國上市公司協(xié)會上市公司行業(yè)統(tǒng)計分類指引(2023年)》,外國投資者行業(yè)類別為“D44電力工程、供熱生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)”。截止2023年10月20日(T-3日),中證指數(shù)有限公司公布的領(lǐng)域最近一個月均值靜態(tài)市盈率為21.55倍。

主營與外國投資者相比上市公司股票市盈率水準如下:

信息來源:WIND,數(shù)據(jù)信息截止到2023年10月20日(T-3日)

本次發(fā)行價格是4.56元/股,相匹配2022年扣非前后左右孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤攤低后市盈率為20.99倍,小于中證指數(shù)有限公司公布的領(lǐng)域最近一個月靜態(tài)數(shù)據(jù)平均市盈率,小于相比上市企業(yè)2022年扣非后歸屬于母公司股東均值靜態(tài)市盈率,但仍存在將來外國投資者股票下跌給投資者帶來損害風(fēng)險。發(fā)行人和承銷商(主承銷商)報請投資者關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險,謹慎判斷發(fā)售標價的合理性,客觀作出決策。

6、報請投資者關(guān)注發(fā)行價與網(wǎng)下投資者價格之間存在的差別,網(wǎng)下投資者價格狀況詳細2023年10月24日(T-1日)刊登于《中國證券報》《上海證券報》《證券時報》《證券日報》和《經(jīng)濟參考報》及其巨潮資訊網(wǎng)(www.cninfo.com.cn)的《江西百通能源股份有限公司首次公開發(fā)行股票發(fā)行公告》。

7、本次發(fā)行標價遵照社會化定價政策,在初步詢價環(huán)節(jié)由網(wǎng)下投資者根據(jù)真正申購意向價格,發(fā)行人與承銷商(主承銷商)依據(jù)初步詢價結(jié)論,充分考慮外國投資者股票基本面、所處行業(yè)、市場狀況、同業(yè)競爭上市公司估值水準、募資需求以及包銷風(fēng)險性等多種因素,共同商定本次發(fā)行價錢。一切投資人如參加認購,均視為其已接受該發(fā)行價;比如對發(fā)售定價策略和發(fā)行價出現(xiàn)任何質(zhì)疑,提議不參加本次發(fā)行。

8、股民理應(yīng)充足關(guān)心標價社會化蘊涵的風(fēng)險因素,掌握股票發(fā)行時可能跌破凈資產(chǎn),著力提升危機意識,加強價值投資理念,避免盲目蹭熱點。監(jiān)管部門、發(fā)行人和承銷商(主承銷商)均無法確保股票發(fā)行后不會跌破凈資產(chǎn)。

9、外國投資者此次募投項目的方案資金需求為17,659.71萬余元。按本次發(fā)行價錢4.56元/股、增發(fā)新股4,609億港元測算,預(yù)估募集資金總額為21,017.04萬余元,扣減預(yù)計的發(fā)行費(沒有企業(yè)增值稅)3,357.33萬元后,預(yù)估募集資金凈額為17,659.71萬余元。外國投資者存有因獲得募資造成凈資產(chǎn)規(guī)模大幅增加對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營方式、經(jīng)營管理和風(fēng)險控制能力、經(jīng)營情況、獲利能力及股東整體利益產(chǎn)生重要影響風(fēng)險。

10、本次發(fā)行認購,任一投資人只能選線下或者網(wǎng)上一種方式開展認購,全部參加此次網(wǎng)下詢價、認購、配股的投資人都不得再進行網(wǎng)上搖號。單獨投資人必須使用一個合格賬戶進行認購,任何與這一規(guī)定相悖的認購均是失效認購。

11、本次發(fā)行完成后,須經(jīng)深圳交易所審批后,方可在深圳交易所公布掛牌出售。假如未能獲得準許,本次發(fā)行股權(quán)將不能發(fā)售,外國投資者會依據(jù)股價并加算銀行同期存款利率退還給參加認購的投資人。

12、外國投資者本次發(fā)行的全部股權(quán)均是可流通股本,本次發(fā)行前股權(quán)有限售期,相關(guān)限購服務(wù)承諾及限售期分配詳細《招股意向書》。以上股權(quán)限購分配系有關(guān)公司股東根據(jù)外國投資者整治必須及經(jīng)營管理的可靠性,依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、政策法規(guī)所做出的自行服務(wù)承諾。

13、請投資者盡量關(guān)心經(jīng)營風(fēng)險,在出現(xiàn)以下情形時,外國投資者及承銷商(主承銷商)將商議采用中斷發(fā)售對策:

(1)網(wǎng)下申購后,合理定價的配售對象具體認購總產(chǎn)量不夠線下原始發(fā)行量;

(2)若網(wǎng)上搖號不夠,認購不足部分向網(wǎng)下回拔后,網(wǎng)下投資者無法全額認購的;

(3)線下和線上投資人交款認購的股權(quán)總數(shù)總計不夠此次發(fā)行數(shù)量70%;

(4)發(fā)行人在發(fā)售過程中出現(xiàn)重要會議后事宜危害本次發(fā)行;

(5)證監(jiān)會對發(fā)售包銷過程實施事中事后監(jiān)管,發(fā)覺涉嫌違法違規(guī)或是存在異常情況,勒令發(fā)行人和主承銷中止或中斷發(fā)售,對相關(guān)事宜進行調(diào)查處理。

如出現(xiàn)之上情況,發(fā)行人和承銷商(主承銷商)將在第一時間向中國證監(jiān)會匯報并公示,待做好相應(yīng)的提前準備工作之后并且在審批文件有效期內(nèi),經(jīng)向中國證監(jiān)會辦理備案,可重啟發(fā)售。

14、依據(jù)《關(guān)于發(fā)布<深圳證券交易所交易規(guī)則(2023年修訂)>的通知》,百通能源上市以來可用《深圳證券交易所交易規(guī)則(2023年修訂)》,上市后的前5個交易日內(nèi)不設(shè)置漲跌停,之后漲跌停為10%。企業(yè)股票發(fā)行前期存有成交價大幅度波動的風(fēng)險。

15、外國投資者、承銷商(主承銷商)再三報請投資人留意:投資者應(yīng)堅持不懈價值投資理念參加本次發(fā)行認購,我希望認同外國投資者的投資價值同時也希望共享發(fā)行人的發(fā)展成效的投資者參與認購。

16、本經(jīng)營風(fēng)險尤其公示并不是確保揭露本次發(fā)行的所有經(jīng)營風(fēng)險,建議投資者充足全面了解證券市場的特征和包含的各類風(fēng)險性,客觀分析本身風(fēng)險承受度,并根據(jù)自己的經(jīng)濟實力和理財經(jīng)驗單獨作出是不是參加本次發(fā)行認購的決策。

外國投資者:江西省百通能源有限責(zé)任公司

承銷商(主承銷商):天風(fēng)證券股份有限公司

2023年10月24日