(里接A9版)

科技研發(fā)組織。公司和陶氏化學(xué)、中石油、燕山石化、廣東醫(yī)學(xué)院等海內(nèi)外著名企業(yè)在原料采購研發(fā)與產(chǎn)品研發(fā)等多個方面戰(zhàn)略合作,進(jìn)一步推動了公司的技術(shù)進(jìn)步。

企業(yè)技術(shù)成果突顯。截止到2023年6月30日,公司獲得地區(qū)發(fā)明專利申請34件,實(shí)用型專利23件,海外專利權(quán)6件;公司參與建立了3項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及1項(xiàng)國家標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)的紙品帶膠覆亞膜關(guān)鍵技術(shù)發(fā)明專利“一種紙品帶膠復(fù)合型用雙重拉伸聚丙烯薄膜以及制備工藝”于2010年喜獲“國家發(fā)明專利特等獎(特等獎候選人)”,“一種紙品帶膠復(fù)合型用線上淋復(fù)雙重拉伸聚丙烯薄膜”于2019年喜獲“國家發(fā)明專利特等獎”,“含表層鈍化處理熱光固化樹脂層聚丙烯薄膜以及制備工藝與應(yīng)用”于2022年喜獲“國家發(fā)明專利特等獎”。企業(yè)的綠色環(huán)保帶膠復(fù)合型用聚丙烯薄膜的產(chǎn)業(yè)發(fā)展技術(shù)項(xiàng)目榮獲中國塑料造粒領(lǐng)域“十三五”“出色科研成果”榮譽(yù)獎。企業(yè)的“雙向拉伸聚乙烯塑料產(chǎn)業(yè)發(fā)展技術(shù)性”新項(xiàng)目憑借輕量、單一材料循環(huán)再生回收利用環(huán)保優(yōu)點(diǎn)獲選廣東綠色經(jīng)濟(jì)科學(xué)技術(shù)獎。企業(yè)的“塑料薄膜固層鈍化處理生產(chǎn)技術(shù)研究開發(fā)”得到2020-2022年度我國塑料造粒領(lǐng)域出色科技進(jìn)步獎。

(2)商品創(chuàng)新優(yōu)勢

企業(yè)有較強(qiáng)的商品自主創(chuàng)新能力,構(gòu)成了功能薄膜、功能母料為主導(dǎo)的多樣化商品布局,是目前中國多功能性BOPP塑料薄膜商品種類繁多、自主創(chuàng)新能力行業(yè)領(lǐng)先的生產(chǎn)制造企業(yè)。企業(yè)產(chǎn)品系列比較豐富,可滿足用戶“一站式采購”要求。2020年至2022年生產(chǎn)制造功能性BOPP塑料薄膜銷售量分別是7.37萬噸級、7.64萬噸級、7.99萬噸級,分別占全國各地多功能性BOPP塑料薄膜表觀消費(fèi)量的9.83%、9.38%、9.66%。

企業(yè)無膠紙商品在維護(hù)成本和環(huán)保方面具備較強(qiáng)的優(yōu)點(diǎn),下游企業(yè)不用涂敷膠黏劑直接使用紙塑復(fù)合。無膠紙一方面優(yōu)化了產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈生產(chǎn)工序,節(jié)約了生產(chǎn)空間,節(jié)省了中下游產(chǎn)品成本、物流運(yùn)輸倉儲費(fèi)用。另一方面克服了涂敷和烘干處理膠黏劑環(huán)節(jié)中VOCs揮發(fā)的難題,降低污染排放和能源消耗,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)境保護(hù)、低碳環(huán)保、清理方面發(fā)展。依據(jù)世界公認(rèn)第三方測試組織SGS(德國瑞士通用性公證行-通標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)服務(wù)有限公司)在外國投資者用戶使用現(xiàn)場測定,使用無膠紙取代水性膠開展紙塑復(fù)合時,二氧化碳排放減少比例達(dá)59.73%。本產(chǎn)品相關(guān)專利獲得國家專利特等獎2次。

企業(yè)標(biāo)識膜、燙金膜、削光膜具有較強(qiáng)的產(chǎn)品性能,遭受顧客普遍認(rèn)可。標(biāo)識膜物理性能及電子光學(xué)性能優(yōu)越,在標(biāo)識加工過程中更持久、擋光效果明顯,公司成為艾利丹尼森、芬歐藍(lán)泰、絲艾、福萊新材、紫江企業(yè)等知名企業(yè)經(jīng)銷商。企業(yè)燙金膜外觀效果清晰度高、尺寸穩(wěn)定,真空成型效果明顯。企業(yè)削光膜啞光效果勻稱細(xì)致,粘附性價(jià)比高,有益于中下游各種各樣復(fù)合加工運(yùn)用。

除此之外,企業(yè)依托現(xiàn)有關(guān)鍵技術(shù),大力開拓功能薄膜新的應(yīng)用范圍:取代聚乙烯(PVC)薄膜材料,連接EB離子束固化技術(shù),產(chǎn)生全新升級環(huán)保木塑復(fù)合“EBPP飾面板建筑裝飾材料”;創(chuàng)新開拓出模內(nèi)標(biāo)簽商品,可適用于發(fā)動機(jī)油、醫(yī)療保健品等HDPE中空吹塑器皿;拓展可以作為電子元器件、線路板反面排熱使用的石墨烯材料遷移耗品,廣泛用于智能機(jī)、平板、智能穿戴設(shè)備裝備等生產(chǎn)流程。

(3)全產(chǎn)業(yè)鏈一體化競爭優(yōu)勢

公司本著差異化營銷的基本原則,根據(jù)多年在功能薄膜產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)制造與應(yīng)用的技術(shù)積累,奮發(fā)向上游功能母料、下游應(yīng)用銷售市場進(jìn)行拓展,進(jìn)一步延伸產(chǎn)業(yè)鏈,增加公司在產(chǎn)業(yè)鏈中的使用價(jià)值,提高公司的核心競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)。

公司業(yè)務(wù)逐漸往上下游功能母料方位延展,助推企業(yè)從原料階段逐漸搭建本身的自主技術(shù)性,讓企業(yè)擁有包括功能母料等在內(nèi)的徹底獨(dú)立自強(qiáng)的專利權(quán),將有利于核心技術(shù)信息保密。企業(yè)削光母粒商品具有很高的生產(chǎn)加工適應(yīng)性和平穩(wěn)產(chǎn)品質(zhì)量,好幾家BOPP同行業(yè)公司大批量應(yīng)用。

企業(yè)為完善產(chǎn)業(yè)鏈,向下游生產(chǎn)加工作用施膠領(lǐng)域拓展,發(fā)布防刮膜、觸感膜等塑料薄膜商品,合理滿足銷售市場以及用戶多種不同的運(yùn)用和功能性需求。

(4)質(zhì)量和產(chǎn)品優(yōu)勢

外國投資者十分重視生產(chǎn)質(zhì)量控制,建立了完善的商品質(zhì)量管理流程,獲得了ISO9001質(zhì)量體系認(rèn)證。多種產(chǎn)品已通過歐盟國家SVHC、歐盟國家ROHS、國外FDA等各項(xiàng)國際標(biāo)準(zhǔn)檢測?！暗鹿凇敝放茟{著新技術(shù)應(yīng)用、商品跟客戶良好信譽(yù),已發(fā)展成為行業(yè)內(nèi)公認(rèn)標(biāo)桿品牌,具有很高的知名度和影響力,“德冠”評為“馳名商標(biāo)”。

(5)精益生產(chǎn)管理生產(chǎn)制造優(yōu)點(diǎn)

外國投資者借鑒國際優(yōu)秀精益生產(chǎn)管理工作經(jīng)驗(yàn),結(jié)合工作實(shí)際,運(yùn)用公司具有業(yè)內(nèi)多型號的生產(chǎn)線設(shè)備特性,主營產(chǎn)品推行專產(chǎn)專線運(yùn)輸,全力推動精益生產(chǎn)管理,系統(tǒng)軟件推動產(chǎn)品“端對端”的數(shù)據(jù)監(jiān)管,即從客戶滿意度到交貨的全流程有效管理,構(gòu)建起相匹配所有產(chǎn)品的“原材料標(biāo)準(zhǔn)和進(jìn)料檢查設(shè)備、擠出溫度壓力系統(tǒng)、拉申速率支撐力系統(tǒng)軟件、成形拉申規(guī)格系統(tǒng)軟件、邊腳料回收利用以及利用改性劑管控系統(tǒng)軟件、機(jī)器設(shè)備重要節(jié)點(diǎn)評測主要參數(shù)系統(tǒng)軟件”,產(chǎn)品規(guī)格與標(biāo)定的工藝指標(biāo)一一對應(yīng),設(shè)備和工藝指標(biāo)按標(biāo)準(zhǔn)表格監(jiān)管,完成了新產(chǎn)品的復(fù)制推廣、可預(yù)期、值得信賴。

(6)較好的運(yùn)營和管理和開支控制力

在供應(yīng)關(guān)系上,企業(yè)與國外、中國不同種類的經(jīng)銷商均建立了長期的合作關(guān)系,企業(yè)在多家經(jīng)銷商可來選擇的情形下,會充分考慮經(jīng)銷商的價(jià)格周期時間、定價(jià)模式、供貨時間等多種因素,通過調(diào)節(jié)采購時點(diǎn)或采購數(shù)量,完成成本優(yōu)化控制,促使原材料具體產(chǎn)品成本小于同時期價(jià)格行情。并且對于進(jìn)口的原材料大力開拓國內(nèi)原材料供應(yīng)渠道,提高企業(yè)在關(guān)鍵材料里的議價(jià)權(quán),減少銷售市場價(jià)格調(diào)整和運(yùn)輸條件對成本費(fèi)產(chǎn)生的影響。

本次發(fā)行價(jià)錢31.68元/股相對應(yīng)的外國投資者2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司股東的凈利潤攤低后市盈率為26.12倍,小于領(lǐng)域相比上市企業(yè)2022年扣非后歸屬于母公司公司股東凈利潤的均值靜態(tài)市盈率35.90倍;但高過中證指數(shù)有限公司2023年10月16日(T-3日)公布的同業(yè)競爭最近一個月靜態(tài)數(shù)據(jù)平均市盈率25.11倍,超過力度大約為4.02%,出現(xiàn)將來外國投資者股票下跌給投資者帶來損害風(fēng)險(xiǎn)。

發(fā)行人和保薦代表人(主承銷商)報(bào)請投資者關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),謹(jǐn)慎判斷發(fā)售標(biāo)價(jià)的合理性,客觀作出決策。

(2)本次發(fā)行價(jià)錢確認(rèn)后,此次網(wǎng)下發(fā)行遞交了合理定價(jià)的投資人數(shù)量達(dá)到418家,管理工作的配售對象數(shù)量為5,554個,占去除失效價(jià)格后全部配售對象總量的75.48%;合理擬股票數(shù)量總數(shù)為4,143,530億港元,占去除失效價(jià)格后認(rèn)購總數(shù)的73.15%,為戰(zhàn)略配售回拔后,網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)軝C(jī)制啟動前線下原始融資規(guī)模的2,048.49倍。

(3)報(bào)請投資者關(guān)注本次發(fā)行價(jià)格和網(wǎng)下投資者價(jià)格之間存在的差別,網(wǎng)下投資者價(jià)格狀況詳細(xì)本公告附注“投資人價(jià)格信息統(tǒng)計(jì)表”。

(4)《廣東德冠薄膜新材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市招股意向書》(下稱“《招股意向書》”)中公布的募資要求總金額108,830.05萬余元,本次發(fā)行價(jià)錢31.68元/股相匹配募集資金總額為105,600.84萬余元,小于上述情況募資要求額度。

(5)本次發(fā)行遵照社會化定價(jià)政策,在初步詢價(jià)環(huán)節(jié)由線下投資者根據(jù)真正申購用意價(jià)格,發(fā)行人與保薦代表人(主承銷商)依據(jù)初步詢價(jià)結(jié)論狀況并充分考慮剩下價(jià)格及擬股票數(shù)量、合理認(rèn)購倍數(shù)、外國投資者所處行業(yè)、市場狀況、同業(yè)競爭上市公司估值水準(zhǔn)、募資需求以及包銷風(fēng)險(xiǎn)性等多種因素,共同商定本次發(fā)行價(jià)錢。本次發(fā)行價(jià)錢不得超過“四個數(shù)孰低值”。一切投資人如參加認(rèn)購,均視為其已接受該發(fā)行價(jià),比如對發(fā)售定價(jià)策略和發(fā)行價(jià)出現(xiàn)任何質(zhì)疑,提議不參加本次發(fā)行。

(6)股民理應(yīng)充足關(guān)心標(biāo)價(jià)社會化蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)因素,了解股票發(fā)行時可能跌破凈資產(chǎn),著力提升危機(jī)意識,加強(qiáng)價(jià)值投資理念,避免盲目蹭熱點(diǎn)。監(jiān)管部門、發(fā)行人和保薦代表人(主承銷商)均無法確保股票發(fā)行后不會跌破凈資產(chǎn)。

新股上市項(xiàng)目投資具有很大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),投資者需要深入了解新股上市投資和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),認(rèn)真研讀外國投資者《招股意向書》中公布的風(fēng)險(xiǎn)性,并綜合考慮潛在風(fēng)險(xiǎn),謹(jǐn)慎參加此次新股上市。

2、按本次發(fā)行價(jià)錢31.68元/股和3,333.36億港元的新股上市總數(shù)測算,若本次發(fā)行取得成功,預(yù)估外國投資者募集資金總額為105,600.84萬余元,扣減發(fā)行費(fèi)10,424.63萬余元(沒有企業(yè)增值稅)后,預(yù)估募集資金凈額為95,176.21萬余元。如存在末尾數(shù)差別,為四舍五入導(dǎo)致。本次發(fā)行存有因獲得募資造成凈資產(chǎn)規(guī)模大幅增加對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營方式、經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力、經(jīng)營情況、獲利能力及股東整體利益產(chǎn)生重要影響風(fēng)險(xiǎn)。

3、外國投資者本次募集資金假如應(yīng)用不當(dāng)或短時間業(yè)務(wù)流程不可以同比增加,將對發(fā)行人的獲利能力產(chǎn)生不利影響或出現(xiàn)外國投資者凈資產(chǎn)回報(bào)率發(fā)生較明顯下降風(fēng)險(xiǎn),由此造成外國投資者估值水平下降、股票下跌,從而為投資者帶來風(fēng)險(xiǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。

重要提醒

1、德冠新材首次公開發(fā)行股票人民幣普通股(A股)(下稱“本次發(fā)行”)并且在創(chuàng)業(yè)板上市申請?jiān)缫焉罱凰鲜袑徍宋瘑T會表決通過,并且已經(jīng)中國證監(jiān)會(下稱“證監(jiān)會”)允許申請注冊(證監(jiān)批準(zhǔn)〔2023〕1717號)。外國投資者股票簡稱為“德冠新材”,股票號為“001378”,該通稱和編碼與此同時用以本次發(fā)行的初步詢價(jià)、網(wǎng)上搖號及網(wǎng)下申購。根據(jù)法律法規(guī),企業(yè)所屬行業(yè)為“橡膠和塑料制品業(yè)”(編碼:C29)。

本次發(fā)行選用戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式。

2、本次發(fā)行股票數(shù)為3,333.36億港元,發(fā)行股份占本次發(fā)行后公司股份總數(shù)的比例是25.00%,均為公開發(fā)行新股,股東沒有進(jìn)行公開發(fā)售股權(quán)。此次發(fā)行后總市值為13,333.36億港元。在網(wǎng)上及線下最后發(fā)行量將依據(jù)在網(wǎng)上、線下回拔情況判斷。

3、本次發(fā)行的初步詢價(jià)工作中已經(jīng)在2023年10月17日(T-2日)進(jìn)行。發(fā)行人和保薦代表人(主承銷商)依據(jù)初步詢價(jià)結(jié)論,在去除最大價(jià)格一部分后,充分考慮剩下價(jià)格及擬股票數(shù)量、合理認(rèn)購倍數(shù)、外國投資者所處行業(yè)、市場狀況、同業(yè)競爭相比上市公司估值水準(zhǔn)、募資需求以及包銷風(fēng)險(xiǎn)性等多種因素,共同商定本次發(fā)行價(jià)格是31.68元/股,線下不進(jìn)行總計(jì)招投標(biāo)。此價(jià)錢相對應(yīng)的市盈率為:

(1)19.33倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行前總市值測算);

(2)19.59倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行前總市值測算);

(3)25.77倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行后總市值測算);

(4)26.12倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行后總市值測算)。

4、本次發(fā)行的網(wǎng)下發(fā)行認(rèn)購日與網(wǎng)上發(fā)行認(rèn)購日同是2023年10月19日(T日),任一配售對象只能選線下或者網(wǎng)上一種方式開展認(rèn)購。參加此次初步詢價(jià)的配售對象,不論是否為全面價(jià)格,均不得參加網(wǎng)上搖號。

(1)網(wǎng)下申購

本次發(fā)行網(wǎng)下申購時間是在2023年10月19日(T日)9:30-15:00。在初步詢價(jià)期內(nèi)遞交合理定價(jià)的網(wǎng)下投資者管理工作的配售對象,即可且必須參加網(wǎng)下申購。遞交合理定價(jià)的配售對象名冊見本公告附注“投資人價(jià)格信息統(tǒng)計(jì)表”里被標(biāo)注為“合理價(jià)格”一部分。未提交合理定價(jià)的配售對象不可參加此次網(wǎng)下申購。

在參加網(wǎng)下申購時,網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)通過深圳交易所網(wǎng)下發(fā)行平臺網(wǎng)站向其管理工作的合理價(jià)格配售對象上傳申購單信息內(nèi)容,包含認(rèn)購價(jià)錢、股票數(shù)量及保薦代表人(主承銷商)在聲明中所規(guī)定的信息內(nèi)容。在其中認(rèn)購價(jià)格是本次發(fā)行價(jià)錢31.68元/股。股票數(shù)量應(yīng)相當(dāng)于初步詢價(jià)中其提供的合理價(jià)格對應(yīng)的“擬股票數(shù)量”。

在參與網(wǎng)下申購時,網(wǎng)下投資者不用繳納認(rèn)購資產(chǎn),獲配

(下轉(zhuǎn)A11版)