重要提醒

浙江省國祥有限責(zé)任公司(下稱“浙江省國祥”、“外國投資者”或“企業(yè)”)依據(jù)中國證監(jiān)會(下稱“證監(jiān)會”或“中國證監(jiān)會”)出臺的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(中國證監(jiān)會令〔第208號〕)(下稱“《管理辦法》”)、《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》(中國證監(jiān)會令〔第205號〕),上海交易所(下稱“上海交易所”)出臺的《上海證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實施細則》(上證指數(shù)發(fā)〔2023〕33號)(下稱“《首發(fā)承銷細則》”)、《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實施細則(2023年修訂)》(上證指數(shù)發(fā)〔2023〕35號)(下稱“《網(wǎng)上發(fā)行實施細則》”)、《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施細則(2023年修訂)》(上證指數(shù)發(fā)〔2023〕36號)(下稱“《網(wǎng)下發(fā)行實施細則》”),中國證券業(yè)協(xié)會(下稱“中國證券業(yè)協(xié)會”)出臺的《首次公開發(fā)行證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)則》(中證協(xié)發(fā)〔2023〕18號)(下稱“《承銷業(yè)務(wù)規(guī)則》”)、《首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》(中證協(xié)發(fā)〔2023〕19號)(下稱“《網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》”)及其《首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下投資者分類評價和管理指引》(中證協(xié)發(fā)〔2023〕19號)等有關(guān)法律法規(guī),及其上海交易所相關(guān)股票發(fā)行上市制度和全新操作指南等相關(guān)規(guī)定首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市。

東方證券承銷保薦有限責(zé)任公司(下稱“中國東方投資銀行”或“保薦代表人(主承銷商)”)出任本次發(fā)行的保薦代表人(主承銷商)。

本次發(fā)行選用向參加戰(zhàn)略配售的投資人定項配股(下稱“戰(zhàn)略配售”)、線下向滿足條件的網(wǎng)下投資者詢價采購配股(下稱“網(wǎng)下發(fā)行”)與在網(wǎng)上向擁有上海市場非限售A股股份和非限購存托市值的社會發(fā)展公眾投資者標價發(fā)售(下稱“網(wǎng)上發(fā)行”)相結(jié)合的方式。本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售、初步詢價及在網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行由保薦代表人(主承銷商)負責(zé)組織實施。本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售在保薦代表人(主承銷商)部位進行,初步詢價和網(wǎng)下申購都通過上海交易所互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)交易網(wǎng)站(IPO網(wǎng)下詢價認購)(下稱“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)交易網(wǎng)站”)開展,網(wǎng)上發(fā)行根據(jù)上海交易所交易軟件開展,請投資者仔細閱讀本公告。有關(guān)初步詢價和網(wǎng)下發(fā)行數(shù)字化的詳細內(nèi)容,請查閱上交所網(wǎng)站(www.sse.com.cn)發(fā)布的《網(wǎng)下發(fā)行實施細則》等有關(guān)規(guī)定。

投資者可以通過下列網(wǎng)站地址(http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/listing/、http://www.sse.com.cn/ipo/home/)查看公示全篇。

發(fā)行人和保薦代表人(主承銷商)鄭重提示廣大投資者注意投資風(fēng)險,科學(xué)理財,仔細閱讀本公告以及在2023年9月28日(T-1日)刊登在《上海證券報》《中國證券報》《證券時報》《證券日報》、經(jīng)濟發(fā)展參考網(wǎng)和中國期貨市場新聞里的《浙江國祥股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市投資風(fēng)險特別公告》(下稱“《投資風(fēng)險特別公告》”)。

本公告只對新股發(fā)行事項扼要說明,不構(gòu)成投資建議。投資人欲了解本次發(fā)行的具體情況,請仔細閱讀2023年9月21日(T-6日)刊登在上交所網(wǎng)站(www.sse.com.cn)的《浙江國祥股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市招股意向書》(下稱“《招股意向書》”)。發(fā)行人和保薦代表人(主承銷商)在這里報請投資人特別關(guān)心《招股意向書》中“重大事情提醒”和“潛在風(fēng)險”章節(jié)目錄,深入了解發(fā)行人的各類潛在風(fēng)險,自行判斷其經(jīng)營情況及升值空間,并謹慎作出決策。外國投資者受政冶、經(jīng)濟發(fā)展、行業(yè)和經(jīng)營管理水平產(chǎn)生的影響,經(jīng)營情況很有可能發(fā)生改變,從而可能造成的投資風(fēng)險由投資人自己承擔。

此次發(fā)行新股的上市事項將另行公告。

一、初步詢價結(jié)果及標價

浙江省國祥首次公開發(fā)行股票人民幣普通股(A股)并且在創(chuàng)業(yè)板上市(下稱“本次發(fā)行”)申請早已上交所上市審核委員會表決通過,并已獲得證監(jiān)會愿意申請注冊(證監(jiān)批準〔2023〕1644號)。發(fā)行人的股票簡稱為“浙江省國祥”,擴位稱之為“浙江省國祥”,股票號為“603361”,該編碼與此同時用以本次發(fā)行的初步詢價及網(wǎng)下申購。本次發(fā)行網(wǎng)上搖號代碼為“732361”。依照《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》(GB/T4754-2017),企業(yè)所處行業(yè)為“專用設(shè)備制造業(yè)(C35)”

本次發(fā)行選用戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式。

(一)初步詢價狀況

1、整體申請狀況

本次發(fā)行的初步詢價期間為2023年9月26日(T-3日)09:30-15:00。截止2023年9月26日(T-3日)15:00,保薦代表人(主承銷商)根據(jù)上海交易所業(yè)務(wù)流程管理系統(tǒng)平臺(發(fā)售包銷業(yè)務(wù)流程)(下稱“業(yè)務(wù)流程管理系統(tǒng)平臺”)共收到800家網(wǎng)下投資者管理工作的8,732個配售對象的初步詢價報價信息內(nèi)容,價格區(qū)間為7.80元/股-103.50元/股,擬股票數(shù)量總數(shù)為5,185,100.00億港元。配售對象的實際價格狀況請見本公告“附注:投資人價格信息統(tǒng)計表”。

2、投資人審查狀況

依據(jù)2023年9月21日(T-6日)刊登的《浙江國祥股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市發(fā)行安排及初步詢價公告》(下稱“《發(fā)行安排及初步詢價公告》”)發(fā)布的參加初步詢價的網(wǎng)下投資者標準,經(jīng)保薦代表人(主承銷商)審查,有6家網(wǎng)下投資者管理工作的9個配售對象未按規(guī)定提交信息材料和提供資料但不通過保薦代表人(主承銷商)資格審查;15家網(wǎng)下投資者管理工作的28個配售對象歸屬于嚴禁配股范疇;9家網(wǎng)下投資者管理工作的9個配售對象未按規(guī)定遞交合理定價原則;有4家網(wǎng)下投資者管理工作的4個配售對象未遵循行業(yè)管理規(guī)定,超出相對應(yīng)總資產(chǎn)認購。以上34家網(wǎng)下投資者管理工作的總共50個配售對象的價格已被列為失效價格給予去除,相匹配擬股票數(shù)量總數(shù)為25,950.00億港元。實際請見“附注:投資人價格信息統(tǒng)計表”里被標注為“失效價格1”、“失效價格2”、“失效價格3”、“失效價格4”的那一部分。

去除之上失效價格后,其他782家網(wǎng)下投資者管理工作的8,682個配售對象所有合乎《發(fā)行安排及初步詢價公告》所規(guī)定的網(wǎng)下投資者的前提條件,價格區(qū)間為7.80元/股-103.50元/股,擬股票數(shù)量總數(shù)為5,159,150.00億港元。

(二)去除最大價格狀況

1、去除狀況

發(fā)行人和保薦代表人(主承銷商)根據(jù)去除以上失效價格之后的詢價采購結(jié)論,依照擬認購價錢從高到低進行篩選并算出每一個價格方面對應(yīng)的總計擬認購總產(chǎn)量后,同一擬認購價格方面按配售對象的擬股票數(shù)量從小到大、同一擬認購價錢同一擬股票數(shù)量的按申報日期由后至先(認購時間按上海交易所互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)交易網(wǎng)站紀錄為標準)、同一擬認購價錢同一擬股票數(shù)量同一認購這個時間按業(yè)務(wù)流程管理系統(tǒng)平臺自動生成的配售對象次序從后面到前順序排列,去除擬認購總產(chǎn)量中價格最大部分認購,去除的擬申購量不少于滿足條件的全部網(wǎng)下投資者擬認購總數(shù)的1%。當擬去除的最高級擬認購價錢一部分里的最低價格與確立的發(fā)行價相同的情況下,對于該價格上的申請可不會再去除。去除一部分不得參加線下及網(wǎng)上搖號。

經(jīng)發(fā)行人和保薦代表人(主承銷商)協(xié)商一致,將擬認購價格高于81.94元/股(沒有81.94元/股)的配售對象所有去除;擬認購價格是81.94元/股配售對象中,擬股票數(shù)量低于380億港元的配售對象所有去除。之上全過程總共去除135個配售對象,相匹配去除的擬認購總量為51,750.00億港元,約為此次初步詢價去除失效價格后申請總產(chǎn)量5,159,150.00億港元1.0031%。

去除一部分不得參加線下及網(wǎng)上搖號。實際去除狀況請見“附注:投資人價格信息統(tǒng)計表”里被標注為“高價位去除”的那一部分。

2、去除之后的總體價格狀況

去除失效報價和最大價格后,參加初步詢價的投資人為733家,配售對象為8,547個,所有合乎《發(fā)行安排及初步詢價公告》所規(guī)定的網(wǎng)下投資者參與其中標準。本次發(fā)行去除失效報價和最大價格后剩下價格擬認購總量為5,107,400.00億港元,線下總體認購倍率為戰(zhàn)略配售回拔前線下原始融資規(guī)模的2,700.46倍。

去除失效報價和最大價格后,網(wǎng)下投資者詳盡價格狀況,主要包括投資人名字、配售對象信息內(nèi)容、擬認購價錢及對應(yīng)的擬股票數(shù)量等相關(guān)資料請見“附注:投資人價格信息統(tǒng)計表”。

去除失效報價和最大價格后網(wǎng)下投資者剩下價格信息內(nèi)容如下所示:

(三)發(fā)行價的確定

在去除失效價格及其最大價格一部分后,發(fā)行人和保薦代表人(主承銷商)依據(jù)初步詢價結(jié)論,綜合評定企業(yè)有效升值空間、可比公司二級市場估值水平、行業(yè)類別二級市場估值水平等多個方面,綜合考慮網(wǎng)下投資者合理認購倍率、市場狀況、募資需求以及包銷風(fēng)險性等多種因素,共同商定本次發(fā)行價格是68.07元/股。此次確立的發(fā)行價不超過四數(shù)孰低值73.6003元/股。有關(guān)情況詳細2023年9月28日(T-1日)刊登的《投資風(fēng)險特別公告》。

此發(fā)行價相對應(yīng)的市盈率為:

1、27.42倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會計事務(wù)所根據(jù)中國會計準則審計扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行前總市值測算);

2、38.47倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會計事務(wù)所根據(jù)中國會計準則審計扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行前總市值測算);

3、36.56倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會計事務(wù)所根據(jù)中國會計準則審計扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行后總市值測算);

4、51.29倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會計事務(wù)所根據(jù)中國會計準則審計扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行后總市值測算)。

2020年至2022年,公司營業(yè)收入分別是10.18億人民幣、13.40億人民幣、18.67億人民幣,扣非后歸屬于總公司股東的凈利潤分別是1.00億人民幣、1.01億人民幣、1.86億人民幣,經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量分別是2.26億人民幣、1.16億人民幣、2.59億人民幣。達到在招股書中確立所選擇的財務(wù)指標分析上市標準,即《上海證券交易所股票上市規(guī)則(2023年8月修訂)》第3.1.2條的第一項上市標準:

“近期3年凈利潤均大于零,且近來3年凈利潤總計不少于1.5億人民幣,最近一年純利潤不少于6,000萬余元,近來3年經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量總計不少于1億人民幣或是主營業(yè)務(wù)收入總計不少于10億美元”。

(四)合理價格投資人的明確

依據(jù)《發(fā)行安排及初步詢價公告》所規(guī)定的合理價格確認方法,擬認購價錢不少于發(fā)行價68.07元/股、合乎發(fā)行人和保薦代表人(主承銷商)事前明確并公示的前提條件、且沒有被高價位去除的配售對象為本次發(fā)行的合理價格配售對象。

此次初步詢價中,172家投資人管理工作的739個配售對象擬認購要低于本次發(fā)行價錢68.07元/股,相對應(yīng)的擬股票數(shù)量總數(shù)為471,080.00億港元,詳細附注中備注名稱為“廉價去除”一部分。

由此,此次網(wǎng)下發(fā)行遞交合理定價的網(wǎng)下投資者數(shù)量達到562家,管理工作的配售對象數(shù)量為7,808個,相對應(yīng)的合理擬股票數(shù)量總數(shù)為4,636,320.00億港元,相對應(yīng)的合理認購倍率為戰(zhàn)略配售回拔前線下原始融資規(guī)模的2,451.39倍。合理價格配售對象名冊、擬認購價格和擬股票數(shù)量請參閱本公告“附注:投資者價格信息統(tǒng)計表”。合理價格配售對象能夠且必須依照本次發(fā)行價錢參加網(wǎng)下申購。

保薦代表人(主承銷商)將于配股時對合理價格投資人與管理的配售對象存不存在嚴令禁止情況進行進一步審查,投資者應(yīng)按保薦代表人(主承銷商)的需求進行一定的相互配合(包含但是不限于給予企業(yè)章程等工商登記資料、投資人總資產(chǎn)匯報等相關(guān)材料、分配控股股東采訪、如實提供有關(guān)普通合伙人社會關(guān)系名冊、相互配合其他關(guān)聯(lián)性調(diào)查等),如拒絕配合或者其提交的材料不能清除它們的存在以上嚴令禁止情況的,保薦代表人(主承銷商)將回絕向開展配股。

(五)與行業(yè)市盈率和相比上市公司估值水準較為

依據(jù)《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》(GB/T4754-2017),企業(yè)所處行業(yè)為“專用設(shè)備制造業(yè)(C35)”。截止到2023年9月26日(T-3日),中證指數(shù)有限公司公布的“專用設(shè)備制造業(yè)(C35)”最近一個月靜態(tài)數(shù)據(jù)平均市盈率為27.81倍。

主營與外國投資者相似的相比上市企業(yè)股票市盈率水準詳細如下:

信息來源:Wind新聞資訊,數(shù)據(jù)信息截止到2023年9月26日(T-3日)。

注1:2022年扣非前/后EPS計算口徑:2022年扣非前/后歸屬于母公司純利潤/T-3日(2023年9月26日)總市值。

注2:各種數(shù)據(jù)測算若存在末尾數(shù)差別,為四舍五入導(dǎo)致。

注3:測算2022年扣非前、扣非后靜態(tài)市盈率算數(shù)平均值時,去除極端值佳力圖、依米康。

本次發(fā)行價錢68.07元/股相對應(yīng)的外國投資者2022年扣非前后左右孰低的攤薄后市盈率為51.29倍,高過同業(yè)競爭可比公司靜態(tài)市盈率平均,高過中證指數(shù)有限公司公布的外國投資者所處行業(yè)最近一個月均值靜態(tài)市盈率,出現(xiàn)將來外國投資者股票下跌給投資者帶來損害風(fēng)險。發(fā)行人和保薦代表人(主承銷商)報請投資者關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險,謹慎判斷發(fā)售標價的合理性,客觀作出項目投資。

二、本次發(fā)行的基本概況

(一)股票種類

本次發(fā)行的個股為地區(qū)上交所主板發(fā)售人民幣普通股(A股),每股面值1.00元。

(二)發(fā)行量和發(fā)行構(gòu)造

此次首次公開發(fā)行股票3,502.34億港元,占發(fā)行后公司總股本的比例約為25.00%,均為公開發(fā)行新股,股東沒有進行公開發(fā)售股權(quán)。此次發(fā)行后總市值為14,009.34億港元。

本次發(fā)行原始戰(zhàn)略配售發(fā)行量為350.2340億港元,約為發(fā)售總數(shù)量的10.00%,參加戰(zhàn)略配售的投資人約定的認購資金已經(jīng)在規(guī)定的時間內(nèi)所有匯進保薦代表人(主承銷商)指定銀行帳戶。本次發(fā)行最后戰(zhàn)略配售數(shù)量達到122.0361億港元,約為發(fā)售總數(shù)的3.48%,原始戰(zhàn)略配售股票數(shù)與最后戰(zhàn)略配售股票數(shù)的差值228.1979億港元將回拔至網(wǎng)下發(fā)行。

(下轉(zhuǎn)A10版)