【托文言文志】

執(zhí)行董事以盡職履責(zé)的心態(tài)執(zhí)行監(jiān)管責(zé)任，應(yīng)當(dāng)資金投入充足時(shí)間和精力科學(xué)研究高管提交的文件，在董事會(huì)會(huì)議上仔細(xì)地探討各類(lèi)問(wèn)題，在必要時(shí)需要提供補(bǔ)充信息或表述，明確提出關(guān)鍵的難題，并否定不明的計(jì)劃或不足妥當(dāng)?shù)墓芾頉Q策，而非變成各種各樣決策的過(guò)程橡皮圖章。

熊德志

近日，港股上市公司電腦魯大師（360電腦魯大師集團(tuán)有限公司，03601.HK）在“特別股息”問(wèn)題上迷之操作（起先公告顯示董事會(huì)考慮到發(fā)放“特別股息”，10天內(nèi)又撤銷(xiāo)“特別股息”發(fā)放提議），引起爭(zhēng)議。這事曝露港股上市公司信用問(wèn)題令人擔(dān)憂(yōu)。

做為最大發(fā)展戰(zhàn)略領(lǐng)導(dǎo)者，董事務(wù)必給其他監(jiān)事會(huì)成員以及所有的職工做好表率。其應(yīng)當(dāng)言傳身教，增強(qiáng)對(duì)行賄、詐騙、學(xué)術(shù)不端行為表現(xiàn)不文明的行為的當(dāng)心。與此同時(shí)，其必須敢于揭開(kāi)和報(bào)告所發(fā)現(xiàn)的違法或違規(guī)操作。不然，他們將會(huì)給員工、投資人和群眾傳出錯(cuò)誤的信息，即企業(yè)可以忍受不道德的行為。腐壞將因而擴(kuò)散，但公司的聲譽(yù)將受到侵害，投資者的信心會(huì)受到消弱。執(zhí)行董事必須做到言行一致絕非易事。執(zhí)行董事在領(lǐng)著企業(yè)發(fā)展時(shí)，會(huì)碰到各種各樣風(fēng)險(xiǎn)性，讓她們深陷道德困境。

堅(jiān)信金融市場(chǎng)、證監(jiān)會(huì)發(fā)布和社會(huì)各界，也不會(huì)否定良好的公司治理結(jié)構(gòu)可以為公司發(fā)展創(chuàng)造財(cái)富。董事必須在保障企業(yè)完成可持續(xù)發(fā)展的提高以及保護(hù)股東利益方面發(fā)揮非常重要的作用，特別是在碰到困難或面臨誠(chéng)實(shí)守信探索的情況下。盡管董事會(huì)對(duì)企業(yè)的管理和戰(zhàn)略規(guī)劃共同承擔(dān)，但每一位執(zhí)行董事都應(yīng)履行其誠(chéng)實(shí)守信義務(wù)，并應(yīng)當(dāng)因其本人感性的技能及做為執(zhí)行董事應(yīng)該有的客觀性專(zhuān)業(yè)技能專(zhuān)業(yè)知識(shí)行使職權(quán)，為股東會(huì)優(yōu)良運(yùn)行作出貢獻(xiàn)。針對(duì)執(zhí)行董事而言，堅(jiān)持不懈本人廉潔自律和職業(yè)操守的最高規(guī)格是十分重要的。

為應(yīng)對(duì)這種誠(chéng)實(shí)守信考驗(yàn)，董事應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮誠(chéng)實(shí)守信示范作用，執(zhí)行與維護(hù)強(qiáng)而有力的治理方案，堅(jiān)持不懈?jìng)€(gè)人廉潔自律和品行。

中國(guó)香港從前的一些例子表明，有一些董事無(wú)法意識(shí)到它作為誠(chéng)實(shí)守信領(lǐng)導(dǎo)和企業(yè)利益守衛(wèi)者的重要職責(zé)，對(duì)政策法規(guī)疏忽掌握，并因此嚴(yán)重?fù)p害公司與股東利益。在一些極端化案件中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員變成企業(yè)行賄、欺詐和學(xué)術(shù)不端違法行為的策劃人，為了能個(gè)人得失而放棄自己的誠(chéng)實(shí)守信能力和企業(yè)價(jià)值評(píng)估。若董事無(wú)法全面地看清其在執(zhí)行誠(chéng)實(shí)守信治理方面的工作職責(zé)，最糟糕的情況是，那些企業(yè)中被委命提升誠(chéng)實(shí)守信整治重任的人卻成了違反企業(yè)利益的非法行為策劃人, 最后需應(yīng)對(duì)刑事追究。

執(zhí)行董事不能忽視其本身所承擔(dān)的法律依據(jù)，或用自己的方式對(duì)法律作解釋。其應(yīng)全面地了解并遵循相關(guān)法律法規(guī)、指引和行為準(zhǔn)則，進(jìn)一步明確地意識(shí)到違背這種政策法規(guī)的嚴(yán)重后果?！豆緱l例》（香港法例第622章）要求，香港公司的每一位管理層，包含執(zhí)行董事以?xún)?nèi)，都有責(zé)任確保公司遵循《公司條例》。如公司未遵循規(guī)章的相關(guān)規(guī)定，該公司及其每位義務(wù)人均可起訴，一經(jīng)判罪就會(huì)被處罰。《上市規(guī)則》要求，上市公司董事務(wù)必嚴(yán)格履行其誠(chéng)實(shí)守信義務(wù)，以應(yīng)該有的專(zhuān)業(yè)技能、謹(jǐn)慎和勤懇做事。

想讓公司實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久取得成功，董事須清楚了解其崗位職責(zé)、權(quán)利、有關(guān)的政策法規(guī)。董事應(yīng)當(dāng)常常監(jiān)管公司的運(yùn)營(yíng)情況，便于預(yù)測(cè)分析減少所面臨的挑戰(zhàn)，特別是在可能會(huì)發(fā)生行賄和詐騙的行業(yè)，以維護(hù)公司和股東共同利益。

執(zhí)行董事須盡職履責(zé)。假如監(jiān)事會(huì)主席和管理層在注冊(cè)公司的日常經(jīng)營(yíng)時(shí)盡職履責(zé)，心懷不軌者詭計(jì)有可能會(huì)提早被揭穿。做為非執(zhí)行董事和獨(dú)立非執(zhí)行董事固然參與公司的日常經(jīng)營(yíng)，其亦應(yīng)多多關(guān)注企業(yè)發(fā)展情況，敢于推本溯源，在必要時(shí)向高管明確提出咨詢(xún)。如有必要的話(huà)，執(zhí)行董事應(yīng)就他所關(guān)心的造成一切不同尋常的一切事宜發(fā)出聲明。

企業(yè)理當(dāng)開(kāi)設(shè)均衡的股東會(huì)架構(gòu)設(shè)計(jì)。股東會(huì)監(jiān)事會(huì)主席和非執(zhí)行董事工作人員組成應(yīng)當(dāng)均衡，以保證股東會(huì)具自覺(jué)性且符合《上市規(guī)則》規(guī)定。非執(zhí)行董事應(yīng)該有充足能力與相對(duì)應(yīng)總數(shù)，以使其建議具備知名度。依據(jù)《企業(yè)管治守則及企業(yè)管治報(bào)告》的需求，監(jiān)事會(huì)成員須評(píng)估其在決策時(shí)是不是存在任何利益輸送，并在必要時(shí)申報(bào)。

執(zhí)行董事在決策時(shí)防止做橡皮圖章。董事應(yīng)當(dāng)仔細(xì)研究高管遞交的各種各樣文檔，明確提出關(guān)鍵的咨詢(xún)，并在必要時(shí)規(guī)定高管作出說(shuō)明，以避免一切操作錯(cuò)誤。

如何增強(qiáng)董事尤其是非執(zhí)行董事在企業(yè)里的監(jiān)管人物角色，并有效認(rèn)知和減少風(fēng)險(xiǎn)？

每一位執(zhí)行董事都應(yīng)該自由地履行自己的監(jiān)督職責(zé)。執(zhí)行董事以盡職履責(zé)的心態(tài)執(zhí)行監(jiān)管責(zé)任，應(yīng)當(dāng)資金投入充足時(shí)間和精力科學(xué)研究高管提交的文件，在董事會(huì)會(huì)議上仔細(xì)地探討各類(lèi)問(wèn)題，在必要時(shí)需要提供補(bǔ)充信息或表述，明確提出關(guān)鍵的難題，并否定不明的計(jì)劃或不足妥當(dāng)?shù)墓芾頉Q策，而非變成各種各樣決策的過(guò)程橡皮圖章。

執(zhí)行董事需具備所需要的知識(shí)和才可以。無(wú)論監(jiān)事會(huì)成員在她們自己的領(lǐng)域中是怎樣的勤奮和優(yōu)秀，都可能會(huì)欠缺市場(chǎng)范圍工作經(jīng)驗(yàn)。因而，在推薦和任職監(jiān)事會(huì)成員時(shí)，董事長(zhǎng)和監(jiān)事會(huì)主席應(yīng)當(dāng)保證監(jiān)事會(huì)成員在技能知識(shí)層面的多樣化，同時(shí)避免一丁點(diǎn)的利益輸送。接受委派為執(zhí)行董事以前，侯任者應(yīng)當(dāng)自我分析是否具有為股東會(huì)升值需要理論知識(shí)。她們有權(quán)要求高管提供關(guān)于企業(yè)業(yè)務(wù)以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的定期報(bào)告，并隨時(shí)與管理層和資深顧問(wèn)溝通交流，便于得到其所需要的一些信息。

執(zhí)行董事中間合理職責(zé)分工。企業(yè)應(yīng)注意將主要職責(zé)分離，特別是在董事長(zhǎng)和CEO中間，可防止權(quán)利過(guò)多集中化。就全世界來(lái)說(shuō)，相較于CEO同時(shí)兼任老總，或老總是前男友CEO的情況來(lái)說(shuō)，當(dāng)老總不同于CEO時(shí)，投資者可得到相較于市場(chǎng)平均水平較高的收益。

這一原則同樣適用于別的崗位，如分割公司秘書(shū)和財(cái)務(wù)經(jīng)理的職位，以增強(qiáng)牽制和平衡協(xié)調(diào)。

執(zhí)行董事須相對(duì)高度警惕。實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)性發(fā)展、創(chuàng)建信譽(yù)及良好的誠(chéng)實(shí)守信整治，是大部分董事的最終目標(biāo)。在分析或探討企業(yè)事務(wù)時(shí)，董事應(yīng)當(dāng)對(duì)各種各樣警告提高警惕與支持?？偠灾乱３置翡J的洞察力和推本溯源的奮斗精神。

而實(shí)踐活動(dòng)董事的監(jiān)督職責(zé)包含：評(píng)定各類(lèi)決策的過(guò)程潛在性風(fēng)險(xiǎn)；改正或終止出現(xiàn)問(wèn)題管理決策，同時(shí)要求高管解釋說(shuō)明明確提出挽救；如發(fā)現(xiàn)任何不負(fù)責(zé)任事情、利益輸送、學(xué)術(shù)不端或非法行為，應(yīng)向股東會(huì)或行政機(jī)關(guān)檢舉。并且在解決股東會(huì)以及公司事務(wù)時(shí)，能無(wú)愧于心地公布探討其所作出的確定。

針對(duì)上市公司董事來(lái)講，須堅(jiān)持不懈本人職業(yè)道德，以誠(chéng)方法領(lǐng)導(dǎo)干部企業(yè)的發(fā)展；通過(guò)不斷地管控，資產(chǎn)評(píng)估公司所遇到的誠(chéng)信危機(jī)與挑戰(zhàn)；根據(jù)塑造董事會(huì)和企業(yè)誠(chéng)信文化，把誠(chéng)實(shí)守信考驗(yàn)轉(zhuǎn)化成機(jī)會(huì)。

最近香港股市流通性面臨的問(wèn)題，市場(chǎng)情緒不景氣，股票市場(chǎng)若再發(fā)生學(xué)術(shù)不端方式，免不了進(jìn)一步嚴(yán)厲打擊市場(chǎng)信心。日前，港府決定由財(cái)政司司長(zhǎng)創(chuàng)立專(zhuān)工工作組，科學(xué)研究怎樣增加個(gè)股市場(chǎng)的流動(dòng)性。中國(guó)香港專(zhuān)注于構(gòu)建誠(chéng)實(shí)守信經(jīng)營(yíng)環(huán)境，港府有義務(wù)搞好管控、確保公平公正銷(xiāo)售市場(chǎng)。因而，香港證監(jiān)會(huì)（SFC）會(huì)不會(huì)立案調(diào)查本次高管增持事件也廣受關(guān)注。堅(jiān)信香港的公司整治架構(gòu)設(shè)計(jì)會(huì)不斷完善。

（作者系中國(guó)香港金融從業(yè)人員）

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