重要提示

江蘇恒興新材料科技股份有限公司(以下簡稱“恒興新材”、“發(fā)行人”或“公司”)根據中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”、“證監(jiān)會”)頒布的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(證監(jiān)會令〔第208號〕)(以下簡稱“《管理辦法》”)、《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》(證監(jiān)會令〔第205號〕),上海證券交易所(以下簡稱“上交所”)頒布的《上海證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務實施細則》(上證發(fā)〔2023〕33號)(以下簡稱“《實施細則》”)、《上海市場首次公開發(fā)行股票網上發(fā)行實施細則(2023年修訂)》(上證發(fā)〔2023〕35號)(以下簡稱“《網上發(fā)行實施細則》”)、《上海市場首次公開發(fā)行股票網下發(fā)行實施細則(2023年修訂)》(上證發(fā)〔2023〕36號)(以下簡稱“《網下發(fā)行實施細則》”),中國證券業(yè)協(xié)會頒布的《首次公開發(fā)行證券承銷業(yè)務規(guī)則》(中證協(xié)發(fā)〔2023〕18號)(以下簡稱“《承銷業(yè)務規(guī)則》”)以及《首次公開發(fā)行證券網下投資者管理規(guī)則》和《首次公開發(fā)行證券網下投資者分類評價和管理指引》(中證協(xié)發(fā)〔2023〕19號)(以下簡稱“《網下投資者管理規(guī)則》和《網下投資者分類評價和管理指引》”)等相關規(guī)定,以及上交所有關股票發(fā)行上市規(guī)則和最新操作指引等有關規(guī)定首次公開發(fā)行股票并在主板上市。

國泰君安證券股份有限公司(以下簡稱“國泰君安”、“保薦人”、“主承銷商”或“保薦人(主承銷商)”)擔任本次發(fā)行的保薦人(主承銷商)。

本次發(fā)行采用向參與戰(zhàn)略配售的投資者定向配售(以下簡稱“戰(zhàn)略配售”)、網下向符合條件的網下投資者詢價配售(以下簡稱“網下發(fā)行”)與網上向持有上海市場非限售A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發(fā)行(以下簡稱“網上發(fā)行”)相結合的方式進行。本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售、初步詢價及網上、網下發(fā)行由保薦人(主承銷商)負責組織實施。本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售在保薦人(主承銷商)處進行,初步詢價和網下申購均通過上交所互聯(lián)網交易平臺(IPO網下詢價申購)(以下簡稱“互聯(lián)網交易平臺”)進行,網上發(fā)行通過上交所交易系統(tǒng)進行,請投資者認真閱讀本公告。關于初步詢價和網下發(fā)行電子化的詳細內容,請查閱上交所網站(www.sse.com.cn)公布的《網下發(fā)行實施細則》等相關規(guī)定。

投資者可通過以下網址(http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/listing/、http://www.sse.com.cn/ipo

/home/)查閱公告全文。

　　敬請投資者關注以下重點內容:

　　1、網下投資者詢價資格核查:本公告所稱“網下投資者”是指參與網下發(fā)行的投資者,包括證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托公司、保險公司、財務公司、合格境外投資者和私募基金管理人等專業(yè)機構投資者,以及其他法人和組織、個人投資者。“配售對象”是指網下投資者或其管理的證券投資產品。網下投資者應當于2023年9月8日(T-4日)中午12:00前,在中國證券業(yè)協(xié)會完成配售對象的注冊工作,并通過保薦人(主承銷商)國泰君安證券IPO網下投資者報備系統(tǒng)(以下簡稱“國泰君安報備系統(tǒng)”)(網址https://ipoinvestor.gtja.com)在線提交承諾函及相關核查材料。

　　保薦人(主承銷商)已根據相關制度規(guī)則制定了網下投資者的標準。具體標準及安排請見本公告“三、(一)網下投資者的參與條件及報價要求”。只有符合發(fā)行人及保薦人(主承銷商)確定的網下投資者標準要求的投資者方能參與本次發(fā)行初步詢價。不符合相關標準而參與本次發(fā)行初步詢價的,須自行承擔一切由該行為引發(fā)的后果,保薦人(主承銷商)將在上交所業(yè)務管理系統(tǒng)平臺(發(fā)行承銷業(yè)務)(以下簡稱“業(yè)務管理系統(tǒng)平臺”)中將其報價設定為無效,并在《江蘇恒興新材料科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市發(fā)行公告》(以下簡稱“《發(fā)行公告》”)中披露相關情況。

　　2、網下投資者提交定價依據和建議價格或價格區(qū)間要求:網下投資者須于招股意向書刊登日(2023年9月6日,T-6日)13:00后至初步詢價日(2023年9月11日,T-3日)9:30前,通過上交所互聯(lián)網交易平臺提交定價依據及給出建議價格或價格區(qū)間。網下機構投資者提交定價依據前,應當履行內部審批流程。網下個人投資者提交的定價依據應當經本人簽字確認。請網下投資者按“三、(四)提交定價依據和建議價格或價格區(qū)間”中相關要求進行操作。網下投資者應按照定價依據給出的建議價格或價格區(qū)間進行報價,原則上不得修改建議價格或者超出定價依據建議價格區(qū)間進行報價。未在詢價開始前提交定價依據和建議價格或價格區(qū)間的網下投資者,不得參與詢價。

　　網下機構投資者的定價依據應當至少包括內部獨立撰寫完成的研究報告。研究報告應包含發(fā)行人基本面研究、發(fā)行人盈利能力和財務狀況分析、合理的估值定價模型、具體報價建議或者建議價格區(qū)間等內容。網下個人投資者應具有獨立撰寫完成的定價依據,定價依據應當至少包括合理的估值定價方法、假設條件和主要估值參數的說明、邏輯推導過程以及具體報價建議或建議價格區(qū)間;采用絕對估值法的,定價依據還應包含估值定價模型和發(fā)行人未來三年盈利預測、假設條件;盈利預測應當謹慎、合理。報價建議為價格區(qū)間的,最高價格與最低價格的差額不得超過最低價格的20%。

　　3、網下投資者資產規(guī)模核查要求:網下投資者及其管理的配售對象應嚴格遵守行業(yè)監(jiān)管要求,如實向保薦人(主承銷商)提供配售對象最近一個月末(招股意向書刊登日上個月的最后一個自然日,2023年8月31日)資產規(guī)模報告及相關證明文件(具體要求詳見本公告“三、(二)網下投資者核查材料的提交方式”)。配售對象成立時間不滿一個月的,原則上以初步詢價日前第五個交易日(2023年9月4日,T-8日)的產品總資產為準。

　　特別提醒網下投資者注意,為促進網下投資者審慎報價,便于核查網下投資者資產規(guī)模,要求網下投資者在上交所互聯(lián)網交易平臺中對資產規(guī)模進行承諾,請網下投資者按本公告“三、(五)初步詢價”中相關步驟進行操作。網下投資者在互聯(lián)網交易平臺填寫的資產規(guī)模應當與其向保薦人(主承銷商)提供的資產規(guī)模報告及相關證明文件中載明的資產規(guī)模一致;不一致的,所造成的后果由網下投資者自行承擔。

　　參與初步詢價時,網下投資者為配售對象填報的擬申購金額原則上不得超過該配售對象上述資產規(guī)模報告及相關證明文件中載明的最近一個月末(招股意向書刊登日上個月的最后一個自然日,2023年8月31日)的總資產與詢價前總資產的孰低值;配售對象成立時間不滿一個月的,擬申購金額原則上不得超過初步詢價日前第五個交易日(2023年9月4日,T-8日)的總資產與詢價前總資產的孰低值。網下一般機構投資者和個人投資者所管理的配售對象在證券公司開立的資金賬戶中最近一月末(招股意向書刊登日上個月的最后一個自然日,2023年8月31日)的資金余額還應不得低于其證券賬戶和資金賬戶最近一個月末總資產的1‰,詢價前資金余額不得低于其證券賬戶和資金賬戶總資產的1‰。保薦人(主承銷商)發(fā)現(xiàn)配售對象不遵守行業(yè)監(jiān)管要求,超過相應資產規(guī)模申購的,有權拒絕或剔除該配售對象的報價。

　　4、網下發(fā)行初步詢價期間,參與詢價的網下投資者可以為其管理的不同配售對象賬戶分別填報一個報價,每個報價應當包含配售對象信息、每股價格和該價格對應的擬申購股數。同一網下投資者全部報價中的不同擬申購價格不超過3個。初步詢價時,同一網下投資者填報的擬申購價格中,最高價格與最低價格的差額不得超過最低價格的20%。

　　為進一步規(guī)范新股發(fā)行承銷秩序,要求網下投資者嚴格按照科學、獨立、客觀、審慎的原則參與網下詢價,具體如下:

　　(1)就同一次IPO發(fā)行,互聯(lián)網交易平臺至多記錄同一網下投資者提交的2次初步詢價報價記錄。網下投資者為擬參與報價的全部配售對象錄入全部報價記錄后,應當一次性提交。提交2次報價記錄的,以第2次提交的報價記錄為準。

　　(2)網下投資者首次提交報價記錄后,原則上不得修改,確有必要修改的,應重新履行定價決策程序,在第2次提交的頁面充分說明改價理由、改價幅度的邏輯計算依據以及之前報價是否存在定價依據不充分、定價決策程序不完備等情況,并將有關材料存檔備查。提交內容及存檔備查材料,將作為監(jiān)管機構核查網下投資者定價決策及相關內控制度的重要依據。

　　5、網下申購上限:本次網下發(fā)行每個配售對象的申購股數上限為1,000萬股,占網下初始發(fā)行數量的46.30%。網下投資者及其管理的配售對象應嚴格遵守行業(yè)監(jiān)管要求,加強風險控制和合規(guī)管理,審慎合理確定擬申購價格和擬申購數量。

　　6、高價剔除機制:發(fā)行人和保薦人(主承銷商)根據剔除不符合要求投資者報價后的初步詢價結果,對所有符合條件的配售對象的報價按照擬申購價格由高到低、同一擬申購價格上按配售對象的擬申購數量由小到大、同一擬申購價格同一擬申購數量上按申報時間(申報時間以互聯(lián)網交易平臺記錄為準)由后到先、同一擬申購價格同一擬申購數量同一申報時間上按業(yè)務管理系統(tǒng)平臺自動生成的配售對象順序從后到前的順序排序,剔除報價最高部分配售對象的報價,剔除的擬申購量不低于符合條件的所有網下投資者擬申購總量的1%。當擬剔除的最高申報價格部分中的最低價格與確定的發(fā)行價格相同時,對該價格的申報可不再剔除。剔除部分不得參與網下申購。

　　7、確定發(fā)行價格:在剔除最高部分報價后,發(fā)行人和保薦人(主承銷商)將根據網下發(fā)行詢價報價情況,綜合評估公司合理投資價值、可比公司二級市場估值水平、所屬行業(yè)二級市場估值水平等方面,充分考慮網下投資者有效申購倍數、市場情況、募集資金需求及承銷風險等因素,審慎評估定價是否超出剔除最高報價部分后網下投資者剩余報價的中位數和加權平均數,以及通過公開募集方式設立的證券投資基金(以下簡稱“公募基金”)、全國社會保障基金(以下簡稱“社?；稹?、基本養(yǎng)老保險基金(以下簡稱“養(yǎng)老金”)、企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金(以下簡稱“年金基金”)、符合《保險資金運用管理辦法》等規(guī)定的保險資金(以下簡稱“保險資金”)與合格境外投資者資金剩余報價的中位數和加權平均數的孰低值,以及超出幅度。如超出的,超出幅度不高于30%。

　　8、投資風險特別公告:初步詢價結束后,發(fā)行人和保薦人(主承銷商)確定的發(fā)行價格超過剔除最高報價部分后網下投資者剩余報價的中位數和加權平均數,以及公募基金、社?；?、養(yǎng)老金、年金基金、保險資金與合格境外投資者資金剩余報價的中位數和加權平均數的孰低值,或本次發(fā)行價格對應市盈率超過同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率(中證指數有限公司發(fā)布的同行業(yè)最近一個月靜態(tài)平均市盈率),發(fā)行人和保薦人(主承銷商)將在網上申購前發(fā)布的《江蘇恒興新材料科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市投資風險特別公告》(以下簡稱“《投資風險特別公告》”)中詳細說明定價合理性,提示投資者注意投資風險。

　　9、限售期安排:本次發(fā)行的股票中,網上發(fā)行的股票無流通限制及限售期安排,自本次公開發(fā)行的股票在上交所上市之日起即可流通。

　　網下發(fā)行部分采用比例限售方式,網下投資者應當承諾其獲配股票數量的10%(向上取整計算)限售期限為自發(fā)行人首次公開發(fā)行并上市之日起6個月。即每個配售對象獲配的股票中,90%的股份無限售期,自本次發(fā)行股票在上交所上市交易之日起即可流通;10%的股份限售期為6個月,限售期自本次發(fā)行股票在上交所上市交易之日起開始計算。網下投資者參與初步詢價報價及網下申購時,無需為其管理的配售對象填寫限售期安排,一旦報價即視為接受本公告所披露的網下限售期安排。

　　戰(zhàn)略配售股份限售期安排詳見本公告“二、戰(zhàn)略配售”。

　　10、風險提示:本次股票發(fā)行后擬在上交所主板上市。投資者應充分了解主板市場的投資風險及本公司《江蘇恒興新材料科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市招股意向書》(以下簡稱“《招股意向書》”)中披露的風險因素,審慎作出投資決定。

　　投資者需充分了解有關新股發(fā)行的相關法律法規(guī),認真閱讀本公告的各項內容,知悉本次發(fā)行的定價原則和配售原則,在提交報價前應確保不屬于禁止參與網下詢價的情形,并確保其擬申購數量和未來持股情況符合相關法律法規(guī)及主管部門的規(guī)定。投資者一旦提交報價,保薦人(主承銷商)視為該投資者承諾:投資者參與本次報價符合法律法規(guī)和本公告的規(guī)定,由此產生的一切違法違規(guī)行為及相應后果由投資者自行承擔。

　　有關本公告和本次發(fā)行的相關問題由保薦人(主承銷商)保留最終解釋權。

　　一、本次發(fā)行的基本情況

　　(一)發(fā)行方式

　　1、恒興新材首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)(以下簡稱“本次發(fā)行”)的申請已經上交所上市審核委員會審議通過,并已經證監(jiān)會同意注冊(證監(jiān)許可〔2023〕1518號)。本次發(fā)行的保薦人(主承銷商)為國泰君安。發(fā)行人股票簡稱為“恒興新材”,擴位簡稱為“恒興新材料科技”,股票代碼為“603276”,該代碼同時適用于本次發(fā)行的初步詢價及網下申購。本次發(fā)行網上申購代碼為“732276”。按照《國民經濟行業(yè)分類》(GB/T4754-2017),公司所處行業(yè)為化學原料和化學制品制造業(yè)(C26)。

　　2、本次發(fā)行采用戰(zhàn)略配售、網下發(fā)行與網上發(fā)行相結合的方式進行。戰(zhàn)略配售、初步詢價及網上、網下發(fā)行由保薦人(主承銷商)負責組織;戰(zhàn)略配售在保薦人(主承銷商)處進行,初步詢價及網下發(fā)行通過上交所互聯(lián)網交易平臺實施;網上發(fā)行通過上交所交易系統(tǒng)進行。

　　3、北京市競天公誠律師事務所將對本次發(fā)行與承銷過程進行全程見證,并出具專項法律意見書。

　　(二)公開發(fā)行新股數量和老股轉讓安排

　　本次擬公開發(fā)行股份4,000.00萬股,占本次公開發(fā)行后總股本的25.00%,本次發(fā)行后公司總股本為16,000.00萬股。本次發(fā)行全部為公開發(fā)行新股,不設老股轉讓。

　　(三)戰(zhàn)略配售、網下、網上發(fā)行數量安排

　　本次發(fā)行初始戰(zhàn)略配售發(fā)行數量為400.00萬股,占本次發(fā)行數量的10.00%,最終戰(zhàn)略配售數量與初始戰(zhàn)略配售數量的差額將根據“六、本次發(fā)行回撥機制”的原則進行回撥?；負軝C制啟動前,網下初始發(fā)行數量為2,160.00萬股,占扣除初始戰(zhàn)略配售數量后發(fā)行數量的60.00%,網上初始發(fā)行數量為1,440.00萬股,占扣除初始戰(zhàn)略配售數量后發(fā)行數量的40.00%。最終網下、網上發(fā)行合計數量為本次發(fā)行總數量扣除最終戰(zhàn)略配售數量,網上及網下最終發(fā)行數量將根據回撥情況確定。

　　(四)定價方式

　　本次發(fā)行通過向符合條件的投資者進行初步詢價確定發(fā)行價格,不再進行累計投標詢價。

　　定價時發(fā)行人和保薦人(主承銷商)將綜合考慮剔除最高報價部分后的初步詢價數據、公司盈利能力、未來成長性及可比公司市盈率等因素。具體安排詳見本公告“四、確定發(fā)行價格及有效報價投資者”。

　　(五)限售期安排

　　本次發(fā)行的股票中,網上發(fā)行的股票無流通限制及限售期安排,自本次公開發(fā)行的股票在上交所上市之日起即可流通。

　　網下發(fā)行部分采用比例限售方式,網下投資者應當承諾其獲配股票數量的10%(向上取整計算)限售期限為自發(fā)行人首次公開發(fā)行并上市之日起6個月。即每個配售對象獲配的股票中,90%的股份無限售期,自本次發(fā)行股票在上交所上市交易之日起即可流通;10%的股份限售期為6個月,限售期自本次發(fā)行股票在上交所上市交易之日起開始計算。網下投資者參與初步詢價報價及網下申購時,無需為其管理的配售對象填寫限售期安排,一旦報價即視為接受本公告所披露的網下限售期安排。

　　戰(zhàn)略配售股份限售期安排詳見本公告“二、戰(zhàn)略配售”。

　　(六)本次發(fā)行重要時間安排

　　(下轉A14版)