來(lái)源：上交所、深交所

上交所、深交所聯(lián)合發(fā)布《以上市公司質(zhì)量為導(dǎo)向的保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)實(shí)施辦法（試行）》

上市公司是資本市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展的基石，提高上市公司質(zhì)量是增強(qiáng)資本市場(chǎng)吸引力和活力，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展的重要途徑。為適應(yīng)全面實(shí)行注冊(cè)制改革需要，督促保薦機(jī)構(gòu)強(qiáng)化質(zhì)量意識(shí)，加快從注重“可批性”向注重“可投性”轉(zhuǎn)變，從源頭提高上市公司質(zhì)量，7月21日，滬深交易所聯(lián)合發(fā)布《以上市公司質(zhì)量為導(dǎo)向的保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)實(shí)施辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《評(píng)價(jià)辦法》），并自發(fā)布之日起施行。

《評(píng)價(jià)辦法》基于投資者視角對(duì)上市公司質(zhì)量進(jìn)行多角度評(píng)價(jià)，實(shí)現(xiàn)保薦執(zhí)業(yè)過(guò)程與保薦執(zhí)業(yè)成果的有機(jī)連接?？傮w看，評(píng)價(jià)工作有以下特點(diǎn)：

一是突出目標(biāo)導(dǎo)向，科學(xué)設(shè)置評(píng)價(jià)體系。評(píng)價(jià)體系由上市公司質(zhì)量評(píng)價(jià)、保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)、評(píng)價(jià)得分調(diào)整三部分構(gòu)成。其中，上市公司質(zhì)量評(píng)價(jià)占比70%，圍繞經(jīng)營(yíng)質(zhì)量、市場(chǎng)表現(xiàn)、治理質(zhì)量等三個(gè)投資者普遍關(guān)注的維度展開(kāi)；保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)占比30%，主要衡量保薦機(jī)構(gòu)首發(fā)項(xiàng)目執(zhí)業(yè)情況，包括項(xiàng)目審核結(jié)果、招股說(shuō)明書(shū)披露質(zhì)量、保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查程序等內(nèi)容；評(píng)價(jià)得分調(diào)整不設(shè)權(quán)重，根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)情況等對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行調(diào)整?？傮w看，評(píng)價(jià)體系設(shè)計(jì)重點(diǎn)突出、導(dǎo)向清晰，評(píng)價(jià)指標(biāo)選取科學(xué)客觀、操作性強(qiáng)。

二是對(duì)重大違法違規(guī)行為“一票否決”。根據(jù)保薦機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)得分，將保薦機(jī)構(gòu)劃分為A、B、C三類(lèi)。為強(qiáng)化對(duì)重大違法違規(guī)行為懲戒力度，評(píng)價(jià)年度保薦機(jī)構(gòu)因發(fā)行人欺詐發(fā)行、上市三年內(nèi)財(cái)務(wù)造假等重大違法行為被立案的，按“終身追責(zé)”原則，評(píng)價(jià)結(jié)果評(píng)定為C類(lèi)。此外，經(jīng)有關(guān)部門(mén)認(rèn)定，保薦機(jī)構(gòu)及其工作人員存在發(fā)行上市領(lǐng)域行賄行為的，評(píng)價(jià)結(jié)果也評(píng)定為C類(lèi)。

三是采取分類(lèi)監(jiān)管措施，強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)約束。滬深兩所根據(jù)評(píng)價(jià)分類(lèi)結(jié)果，對(duì)保薦機(jī)構(gòu)在審首發(fā)項(xiàng)目采取分類(lèi)監(jiān)管措施，將提高或降低對(duì)其非問(wèn)題導(dǎo)向現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)的比例。保薦機(jī)構(gòu)連續(xù)三次評(píng)價(jià)為C類(lèi)的，原則上對(duì)其首發(fā)保薦項(xiàng)目全部開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)或按規(guī)定開(kāi)展問(wèn)題導(dǎo)向現(xiàn)場(chǎng)檢查。

四是設(shè)置過(guò)渡期安排，便于市場(chǎng)做好充分準(zhǔn)備。以上市公司質(zhì)量為導(dǎo)向?qū)ΡＫ]機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量開(kāi)展評(píng)價(jià)是一項(xiàng)新的監(jiān)管制度，為使各方做好充分準(zhǔn)備，《評(píng)價(jià)辦法》設(shè)置一年過(guò)渡期，自辦法施行之日起一年內(nèi)，評(píng)價(jià)結(jié)果暫不對(duì)外發(fā)布，也不作為分類(lèi)監(jiān)管依據(jù)。

前期，在《評(píng)價(jià)辦法》制定過(guò)程中，有關(guān)部門(mén)通過(guò)書(shū)面、座談、調(diào)研等形式，深入廣泛聽(tīng)取了證券公司及機(jī)構(gòu)投資者意見(jiàn)建議。市場(chǎng)主體對(duì)評(píng)價(jià)工作給予充分肯定，同時(shí)結(jié)合自身工作實(shí)踐提出意見(jiàn)建議。經(jīng)認(rèn)真研究，《評(píng)價(jià)辦法》從過(guò)渡期安排、對(duì)未盈利企業(yè)包容性、指標(biāo)設(shè)置等方面，對(duì)內(nèi)容進(jìn)行了調(diào)整完善。

下一步，滬深交易所將按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署，認(rèn)真做好評(píng)價(jià)宣傳、解讀及實(shí)施工作，適時(shí)總結(jié)辦法實(shí)施效果，及時(shí)優(yōu)化評(píng)價(jià)工作安排，持之以恒引導(dǎo)各方強(qiáng)化質(zhì)量意識(shí)，提高擬上市公司質(zhì)量，增進(jìn)投資者的獲得感與權(quán)益保護(hù)水平。

以上市公司質(zhì)量為導(dǎo)向的保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)

質(zhì)量評(píng)價(jià)實(shí)施辦法（試行）

第一章 總 則

第一條為適應(yīng)全面注冊(cè)制改革需要，提升保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)水平，提高首次公開(kāi)發(fā)行股票或存托憑證并上市保薦項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱首發(fā)保薦項(xiàng)目）質(zhì)量，根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》《關(guān)于注冊(cè)制下督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》《深圳證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等規(guī)定，制定本辦法。

第二條上海證券交易所、深圳證券交易所（以下統(tǒng)稱滬深交易所）對(duì)在境內(nèi)從事主板、科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板首發(fā)保薦業(yè)務(wù)的保薦機(jī)構(gòu)開(kāi)展以上市公司質(zhì)量為導(dǎo)向的執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)適用本辦法。本辦法未作規(guī)定的，適用中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）和滬深交易所的其他規(guī)定。

第三條本辦法所稱以上市公司質(zhì)量為導(dǎo)向的保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)，是指滬深交易所按照科學(xué)、合理、客觀的原則，基于上市公司質(zhì)量和保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量等評(píng)價(jià)內(nèi)容，形成對(duì)保薦機(jī)構(gòu)首發(fā)保薦項(xiàng)目執(zhí)業(yè)質(zhì)量的綜合評(píng)價(jià)。

第四條上市公司質(zhì)量的評(píng)價(jià)范圍，為保薦機(jī)構(gòu)T-5年當(dāng)年保薦上市的公司（T為評(píng)價(jià)年度，下同）。保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量的評(píng)價(jià)范圍，為T(mén)年進(jìn)入審核注冊(cè)環(huán)節(jié)的首發(fā)保薦項(xiàng)目。

評(píng)價(jià)期間為相應(yīng)年度的1月1日至12月31日。

第五條評(píng)價(jià)工作重點(diǎn)突出投資者投資決策需求，聚焦上市公司質(zhì)量。

第六條評(píng)價(jià)工作每年定期開(kāi)展一次。

第七條項(xiàng)目涉及聯(lián)合保薦的，上市公司質(zhì)量得分及保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量得分，計(jì)入聯(lián)合保薦機(jī)構(gòu)各自得分。

第八條評(píng)價(jià)工作堅(jiān)持公開(kāi)、公平、公正的原則。參與評(píng)價(jià)的工作人員應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的專業(yè)素質(zhì)、業(yè)務(wù)能力和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。

第二章 評(píng)價(jià)內(nèi)容與指標(biāo)

第九條評(píng)價(jià)體系包括上市公司質(zhì)量評(píng)價(jià)（權(quán)重占比70%）、保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)（權(quán)重占比30%）和評(píng)價(jià)得分調(diào)整（不設(shè)權(quán)重）三個(gè)部分。

評(píng)價(jià)體系構(gòu)成及權(quán)重分布見(jiàn)附件1。

第十條上市公司質(zhì)量評(píng)價(jià)主要衡量公司的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量、市場(chǎng)表現(xiàn)及治理質(zhì)量等情況。

公司經(jīng)營(yíng)質(zhì)量包括盈利能力、成長(zhǎng)能力、創(chuàng)新能力三部分。盈利能力下設(shè)扣非歸母凈利潤(rùn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流占營(yíng)業(yè)收入比重、銷(xiāo)售凈利率、凈資產(chǎn)收益率四個(gè)指標(biāo)；成長(zhǎng)能力下設(shè)營(yíng)業(yè)收入增速、扣非歸母凈利潤(rùn)增速兩個(gè)指標(biāo)；創(chuàng)新能力下設(shè)研發(fā)支出占比、研發(fā)人員數(shù)量?jī)蓚€(gè)指標(biāo)。

市場(chǎng)表現(xiàn)包括投資者回報(bào)和市場(chǎng)估值兩部分。投資者回報(bào)下設(shè)現(xiàn)金分紅比例、年化回報(bào)率兩個(gè)指標(biāo)；市場(chǎng)估值下設(shè)市凈率、總市值兩個(gè)指標(biāo)。

公司治理質(zhì)量包括信息披露和監(jiān)管合規(guī)兩個(gè)部分，分別設(shè)置信息披露評(píng)級(jí)和行政監(jiān)管處罰兩個(gè)指標(biāo)。

第十一條保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量基于申報(bào)文件質(zhì)量、保薦機(jī)構(gòu)工作質(zhì)量、項(xiàng)目審核結(jié)果等維度，衡量保薦機(jī)構(gòu)首發(fā)項(xiàng)目盡職調(diào)查、信息披露、問(wèn)詢回復(fù)等執(zhí)業(yè)質(zhì)量情況，下設(shè)項(xiàng)目質(zhì)量一個(gè)綜合性指標(biāo)。

指標(biāo)具體構(gòu)成按照中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法（試行）》中的執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)執(zhí)行。

第十二條評(píng)價(jià)得分調(diào)整主要衡量保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)模和執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)評(píng)價(jià)得分作出調(diào)整。

評(píng)價(jià)得分調(diào)整包括規(guī)模調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整及降檔調(diào)整三部分。規(guī)模調(diào)整下設(shè)保薦項(xiàng)目數(shù)量一個(gè)指標(biāo)；風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)警示公司占比、強(qiáng)制退市公司占比兩個(gè)指標(biāo)；降檔調(diào)整下設(shè)重大執(zhí)業(yè)質(zhì)量問(wèn)題一個(gè)指標(biāo)。

評(píng)價(jià)指標(biāo)的具體內(nèi)容見(jiàn)附件2。

第三章 評(píng)價(jià)方法與程序

第十三條與上市公司質(zhì)量相關(guān)的指標(biāo)，以公司上市后五個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的表現(xiàn)作為賦值基礎(chǔ)，并劃分為兩個(gè)時(shí)段。其中，前三個(gè)會(huì)計(jì)年度的表現(xiàn)占比80%，后兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的表現(xiàn)占比20%。

在計(jì)算時(shí)，現(xiàn)金分紅比例指標(biāo)根據(jù)指標(biāo)是否達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)賦值，其他指標(biāo)根據(jù)指標(biāo)在所有同行業(yè)可比上市公司中的排序，按相對(duì)值賦值。將各年各指標(biāo)賦值按權(quán)重加總，得到單個(gè)上市公司單年質(zhì)量得分。將單個(gè)上市公司前三年的質(zhì)量得分均值與后兩年的質(zhì)量得分均值按權(quán)重加總，得到單個(gè)上市公司最終質(zhì)量得分。該保薦機(jī)構(gòu)納入評(píng)價(jià)范圍的所有上市公司的最終質(zhì)量得分均值，即為該保薦機(jī)構(gòu)的上市公司質(zhì)量得分。

在計(jì)算上市公司質(zhì)量得分時(shí)，行業(yè)分類(lèi)以中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)公布的行業(yè)統(tǒng)計(jì)分類(lèi)指引為基礎(chǔ)。

第十四條與保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量相關(guān)的指標(biāo)，按照中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法（試行）》中的執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)執(zhí)行，以中國(guó)證監(jiān)會(huì)和滬深交易所根據(jù)審核注冊(cè)工作對(duì)首發(fā)項(xiàng)目的質(zhì)量評(píng)分為基礎(chǔ)。

第十五條與評(píng)價(jià)得分調(diào)整有關(guān)的指標(biāo)，如保薦項(xiàng)目數(shù)量、風(fēng)險(xiǎn)警示公司占比、強(qiáng)制退市公司占比，根據(jù)實(shí)際發(fā)生值進(jìn)行賦值；重大執(zhí)業(yè)質(zhì)量問(wèn)題指標(biāo)根據(jù)保薦機(jī)構(gòu)已保薦的公司是否涉及欺詐發(fā)行，或上市三年內(nèi)是否涉及重大財(cái)務(wù)造假等重大違法行為賦值，并按照“終身追責(zé)”的原則，在保薦機(jī)構(gòu)被立案年度的評(píng)價(jià)中對(duì)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行扣分處理。

第十六條保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量最終得分，為其保薦的上市公司質(zhì)量得分、保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量得分及評(píng)價(jià)得分調(diào)整分值的總和。

各評(píng)價(jià)指標(biāo)的賦值方式見(jiàn)附件2。

各評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算方式見(jiàn)附件3。

第十七條指標(biāo)因數(shù)據(jù)缺失等原因難以賦值時(shí)，其分值按相對(duì)權(quán)重向同一層級(jí)下其他指標(biāo)分配。

科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市公司首發(fā)申報(bào)選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)如不涉及營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)指標(biāo)，則與營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)相關(guān)的指標(biāo)分值，按相對(duì)權(quán)重向同一層級(jí)下其他指標(biāo)分配。

同一事項(xiàng)在不同評(píng)價(jià)期間不重復(fù)計(jì)分。

第四章 評(píng)價(jià)結(jié)果與運(yùn)用

第十八條參與評(píng)價(jià)的保薦機(jī)構(gòu)的保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量劃分為A類(lèi)、B類(lèi)、C類(lèi)三個(gè)等級(jí)。執(zhí)業(yè)質(zhì)量得分排序前20%的為A類(lèi)，后20%的為C類(lèi)，其余為B類(lèi)。

保薦機(jī)構(gòu)在評(píng)價(jià)年度內(nèi)沒(méi)有符合本辦法第四條規(guī)定的評(píng)價(jià)內(nèi)容的，不參與評(píng)價(jià)，統(tǒng)一確定為N類(lèi)。

第十九條評(píng)價(jià)年度保薦機(jī)構(gòu)因重大執(zhí)業(yè)質(zhì)量問(wèn)題被立案的，評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)當(dāng)為C類(lèi)。經(jīng)有關(guān)部門(mén)認(rèn)定，保薦機(jī)構(gòu)及其工作人員存在發(fā)行上市領(lǐng)域行賄行為的，該保薦機(jī)構(gòu)當(dāng)年評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)當(dāng)為C類(lèi)。

第二十條評(píng)價(jià)工作完成后，滬深交易所將及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送評(píng)價(jià)結(jié)果，同時(shí)抄送中國(guó)證監(jiān)會(huì)各派出機(jī)構(gòu)，作為監(jiān)管參考。

第二十一條滬深交易所根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果，在下一年度評(píng)價(jià)結(jié)果發(fā)布前，對(duì)處于交易所審核階段的相關(guān)首發(fā)保薦項(xiàng)目實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管安排。

保薦機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果為A類(lèi)的，滬深交易所對(duì)其保薦的首發(fā)項(xiàng)目降低非問(wèn)題導(dǎo)向類(lèi)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)比例。連續(xù)三次評(píng)價(jià)結(jié)果為A類(lèi)的，原則上不開(kāi)展非問(wèn)題導(dǎo)向類(lèi)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。

保薦機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果為C類(lèi)的，滬深交易所依照有關(guān)規(guī)定加大對(duì)其保薦的首發(fā)項(xiàng)目審核問(wèn)詢力度，同時(shí)加大非問(wèn)題導(dǎo)向類(lèi)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)比例，且對(duì)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)或?qū)徍诉^(guò)程中申請(qǐng)撤回的首發(fā)項(xiàng)目，繼續(xù)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。連續(xù)三次評(píng)價(jià)結(jié)果為C類(lèi)的，原則上全部開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)或按規(guī)定開(kāi)展問(wèn)題導(dǎo)向現(xiàn)場(chǎng)檢查。

第二十二條除本辦法第二十條、二十一條規(guī)定的用途外，保薦機(jī)構(gòu)不得將評(píng)價(jià)結(jié)果用于廣告宣傳、營(yíng)銷(xiāo)推廣等商業(yè)目的。

第五章 評(píng)價(jià)組織與實(shí)施

第二十三條滬深交易所成立聯(lián)合工作組開(kāi)展評(píng)價(jià)工作，按照本辦法的要求進(jìn)行數(shù)據(jù)整理、統(tǒng)計(jì)計(jì)算及結(jié)果復(fù)核。

第二十四條滬深交易所每年第三季度開(kāi)展上一年度保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)工作。

第二十五條滬深交易所每年第三季度末前通過(guò)交易所網(wǎng)站公布評(píng)價(jià)結(jié)果。

第二十六條滬深交易所開(kāi)展評(píng)價(jià)工作接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)與監(jiān)督。

第二十七條保薦機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果有異議的，可以自結(jié)果公布之日起10個(gè)工作日內(nèi)，向滬深交易所提出書(shū)面申述。滬深交易所應(yīng)在收到申述后10個(gè)工作日內(nèi)予以答復(fù)。

第二十八條滬深交易所可以基于投資者需求、保薦機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展情況和監(jiān)管工作要求，履行相應(yīng)程序，對(duì)評(píng)價(jià)體系、評(píng)價(jià)指標(biāo)和評(píng)價(jià)方法等予以調(diào)整。

第六章附 則

第二十九條本辦法由滬深交易所解釋。

第三十條本辦法自發(fā)布之日起施行。

附件：

1.評(píng)價(jià)體系構(gòu)成及權(quán)重分布

2.評(píng)價(jià)指標(biāo)內(nèi)容及賦值方式

3.評(píng)價(jià)指標(biāo)具體計(jì)算方式

附件1

附件2

附件3

評(píng)價(jià)指標(biāo)具體計(jì)算方式

1.扣非歸母凈利潤(rùn)規(guī)模指標(biāo)，根據(jù)公司年報(bào)披露的“歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)”的本期金額計(jì)算。

2. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流占營(yíng)業(yè)收入比重指標(biāo)，根據(jù)公司年報(bào)現(xiàn)金流量表中“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”項(xiàng)目的本期發(fā)生額，除以公司年報(bào)利潤(rùn)表中“營(yíng)業(yè)收入”項(xiàng)目的本期發(fā)生額計(jì)算。

3. 銷(xiāo)售凈利率指標(biāo)，根據(jù)公司年報(bào)利潤(rùn)表中“凈利潤(rùn)”項(xiàng)目的本期金額，除以公司年報(bào)利潤(rùn)表中“營(yíng)業(yè)收入”項(xiàng)目的本期發(fā)生額計(jì)算。

4. 凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)，根據(jù)公司年報(bào)利潤(rùn)表中“歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)”項(xiàng)目的本期金額，除以公司年報(bào)所有者權(quán)益表中“歸屬母公司股東的權(quán)益”項(xiàng)目的期初余額與期末余額的平均值計(jì)算。

5. 營(yíng)業(yè)收入增速指標(biāo)，根據(jù)公司年報(bào)利潤(rùn)表中“營(yíng)業(yè)收入”項(xiàng)目的本期發(fā)生額減上期發(fā)生額，除以上期發(fā)生額計(jì)算。

6. 扣非歸母凈利潤(rùn)增速指標(biāo)，根據(jù)公司年報(bào)披露的“歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)”的本期金額減上期金額，除以上期金額的絕對(duì)值計(jì)算。

7. 研發(fā)支出占比指標(biāo)，根據(jù)公司年報(bào)披露的“研發(fā)投入金額”項(xiàng)目的本期發(fā)生額，除以公司年報(bào)利潤(rùn)表中“營(yíng)業(yè)收入”項(xiàng)目的本期發(fā)生額計(jì)算。

8. 研發(fā)人員數(shù)量指標(biāo)，根據(jù)公司年報(bào)披露的“研發(fā)人員數(shù)量”計(jì)算。

9. 市凈率指標(biāo)，根據(jù)年度最后一個(gè)交易日公司股票收盤(pán)價(jià)乘以當(dāng)日公司總股本數(shù)，除以公司年報(bào)所有者權(quán)益表中“歸屬于母公司股東的權(quán)益”項(xiàng)目的期末余額計(jì)算。

10. 總市值指標(biāo)，根據(jù)年度最后一個(gè)交易日截至收盤(pán)時(shí)公司市值規(guī)模計(jì)算。

11. 年化回報(bào)率指標(biāo)，根據(jù)年度最后一個(gè)交易日公司股票收盤(pán)復(fù)權(quán)價(jià)減年度第一個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)復(fù)權(quán)價(jià)，除以年度第一個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)復(fù)權(quán)價(jià)計(jì)算。

12. 現(xiàn)金分紅比例指標(biāo)，根據(jù)公司披露的現(xiàn)金派息金額，除以公司年報(bào)利潤(rùn)表中“歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)”項(xiàng)目的金額計(jì)算。

13. 信息披露評(píng)級(jí)指標(biāo)，根據(jù)滬深交易所公布的上市公司信息披露質(zhì)量分類(lèi)結(jié)果計(jì)算，共分為A、B、C、D四類(lèi)。

14. 行政監(jiān)管處罰指標(biāo)，根據(jù)證監(jiān)會(huì)、證監(jiān)局對(duì)上市公司采取的監(jiān)管措施及實(shí)施的行政處罰計(jì)算。其中，監(jiān)管措施包括警示函、監(jiān)管談話和責(zé)令改正等，行政處罰包括警告、罰款等。

15. 項(xiàng)目質(zhì)量評(píng)分指標(biāo)，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和滬深交易所依照審核注冊(cè)工作對(duì)保薦機(jī)構(gòu)首發(fā)項(xiàng)目的保薦質(zhì)量評(píng)分計(jì)算。具體方式按照中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法（試行）》中的執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)說(shuō)明執(zhí)行。

16. 保薦項(xiàng)目數(shù)量指標(biāo)，根據(jù)評(píng)價(jià)年度保薦機(jī)構(gòu)納入上市公司質(zhì)量評(píng)價(jià)范圍的保薦上市項(xiàng)目的數(shù)量計(jì)算。

17. 風(fēng)險(xiǎn)警示公司占比指標(biāo)，根據(jù)截至評(píng)價(jià)年度末，保薦機(jī)構(gòu)納入上市公司質(zhì)量評(píng)價(jià)的保薦上市項(xiàng)目中，風(fēng)險(xiǎn)警示公司（ST、*ST類(lèi)）的數(shù)量占比計(jì)算。

18. 強(qiáng)制退市公司占比指標(biāo)，根據(jù)截至評(píng)價(jià)年度末，保薦機(jī)構(gòu)納入上市公司質(zhì)量評(píng)價(jià)的保薦上市項(xiàng)目中，強(qiáng)制退市公司的數(shù)量占比計(jì)算。因不可抗力觸發(fā)財(cái)務(wù)退市的，不納入強(qiáng)制退市公司數(shù)量統(tǒng)計(jì)。

19. 重大執(zhí)業(yè)質(zhì)量問(wèn)題指標(biāo)，根據(jù)評(píng)價(jià)年度保薦機(jī)構(gòu)已保薦的公司是否涉及欺詐發(fā)行、重大財(cái)務(wù)造假或其他重大違法行為計(jì)算。重大財(cái)務(wù)造假或其他重大違法行為發(fā)生在公司上市滿3年后的，不納入重大執(zhí)業(yè)質(zhì)量問(wèn)題統(tǒng)計(jì)。