證券代碼：603669證券簡(jiǎn)稱：靈康藥業(yè)公示序號(hào)：2023-036

本公司董事會(huì)及整體執(zhí)行董事確保本公告內(nèi)容不存在什么虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性完好性擔(dān)負(fù)某些及法律責(zé)任。

靈康藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司（下稱“企業(yè)”或“靈康藥業(yè)”）于2023年5月30日接到上海交易所上市公司管理一部下達(dá)的《關(guān)于靈康藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司2022年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管工作函》（上證指數(shù)申請(qǐng)函【2023】0625號(hào)）（下稱“《監(jiān)管工作函》”）。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)對(duì)《監(jiān)管工作函》談及的一些問(wèn)題回應(yīng)如下所示：

一、有關(guān)持續(xù)盈利。年度報(bào)告表明，公司主要產(chǎn)品包括腸外營(yíng)養(yǎng)藥、廣譜抗生素和消化道藥三大領(lǐng)域，近三年銷售業(yè)績(jī)不斷大幅下降，企業(yè)2020年至2022年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別是10.01億人民幣、7.40億人民幣、2.89億人民幣；歸母凈利分別是1.6億人民幣、0.66億人民幣、-1.96億人民幣；凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率分別是0.67億人民幣、0.29億人民幣、-2.04億人民幣，2023年一季度不斷虧本；銷售利潤(rùn)率分別是84.45%、79.38%、67.81%。在其中，感柒類產(chǎn)品毛利率同比下降31.36％，同時(shí)公司將這個(gè)類型可比公司從“仟源醫(yī)藥（利潤(rùn)率78%）”調(diào)整至“華北制藥（利潤(rùn)率33%）”。請(qǐng)企業(yè)：（1）區(qū)別主營(yíng)產(chǎn)品列報(bào)銷量和價(jià)格波動(dòng)狀況，融合集中采購(gòu)等醫(yī)療行業(yè)政策及藥物市場(chǎng)供求關(guān)系的改變對(duì)企業(yè)產(chǎn)品造成的實(shí)際危害，補(bǔ)充披露當(dāng)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、純利潤(rùn)、利潤(rùn)率大幅下降的主要原因；（2）融合產(chǎn)品類型、適用范圍、營(yíng)銷模式等多種因素，表明調(diào)節(jié)抗感染藥產(chǎn)品可比公司的原因及合理化，并告知可比公司的選擇是不是公允價(jià)值；（3）表明企業(yè)利潤(rùn)率是否為有效水準(zhǔn)，相比同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司是不是存在較大的差別及產(chǎn)生差距的緣故；（4）融合過(guò)后經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)狀況、市場(chǎng)整體發(fā)展趨向，表明企業(yè)持續(xù)盈利水平是不是有待觀察，企業(yè)為提升營(yíng)運(yùn)能力已采用及擬采取措施。請(qǐng)年檢會(huì)計(jì)針對(duì)問(wèn)題（1）、（3）表達(dá)意見(jiàn)。

（一）區(qū)別主營(yíng)產(chǎn)品列報(bào)銷量和價(jià)格波動(dòng)狀況，融合集中采購(gòu)等醫(yī)療行業(yè)政策及藥物市場(chǎng)供求關(guān)系的改變對(duì)企業(yè)產(chǎn)品造成的實(shí)際危害，補(bǔ)充披露當(dāng)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、純利潤(rùn)、利潤(rùn)率大幅下降的主要原因；

回應(yīng)：

1、從2021年逐漸，企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品逐漸被列入國(guó)家集中采購(gòu)以及部分省部級(jí)的帶量采購(gòu)，遭受產(chǎn)生的影響，企業(yè)2021年與2022年同期銷量和價(jià)格波動(dòng)對(duì)收入危害如下所示：

注1：2021年逐漸公司主要種類相繼被列入國(guó)家集中采購(gòu)以及部分省部級(jí)的帶量采購(gòu)后，市場(chǎng)價(jià)格大幅度下降的前提下，結(jié)合公司銷售市場(chǎng)同類產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)，不斷優(yōu)化營(yíng)銷戰(zhàn)略，調(diào)節(jié)非集中采購(gòu)區(qū)域內(nèi)的市場(chǎng)價(jià)格，綜合性推動(dòng)下造成市場(chǎng)銷售價(jià)格降低。

注2：2021年逐漸公司主要種類相繼被列入國(guó)家集中采購(gòu)以及部分省部級(jí)的帶量采購(gòu)后，企業(yè)一些產(chǎn)品未招標(biāo)我國(guó)集中采購(gòu)以及部分省部級(jí)的帶量采購(gòu)，造成銷售量發(fā)生一定力度的降低。

2、2021年及2022年主營(yíng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)、企業(yè)原料等狀況對(duì)利潤(rùn)率產(chǎn)生的影響

2022年，醫(yī)療行業(yè)遭遇比較復(fù)雜外部環(huán)境，據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)信息，2022年規(guī)模以上企業(yè)醫(yī)藥業(yè)增長(zhǎng)值同比減少1.50%；醫(yī)藥業(yè)規(guī)模以上實(shí)現(xiàn)營(yíng)收33,633.70億人民幣，同比增加0.50%；實(shí)現(xiàn)盈利5,153.60億人民幣，同比減少26.30%。之上3項(xiàng)增長(zhǎng)速度指標(biāo)值各自小于全國(guó)各地工業(yè)生產(chǎn)總體增長(zhǎng)速度5.10、5.40和22.30％。依據(jù)《2022年醫(yī)療保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)快報(bào)》，2018年至今，累計(jì)進(jìn)行7批藥品集中采購(gòu)藥物集中帶量采購(gòu)，共購(gòu)置294種藥物，市場(chǎng)價(jià)格均值減幅超50%，約為公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)化學(xué)藥和生物藥采購(gòu)額的35%。

因公司針劑頭孢呋辛鈉、注射液奧美拉唑鈉等一些產(chǎn)品未招標(biāo)我國(guó)集中采購(gòu)以及部分省部級(jí)的帶量采購(gòu)，促使銷售量發(fā)生降低；與此同時(shí)，近年來(lái)受醫(yī)保控費(fèi)、一致性評(píng)價(jià)、帶量采購(gòu)政策的實(shí)施，藥物價(jià)格總體大幅度下降，因?yàn)榄h(huán)境保護(hù)成本增加，再加上原料藥市場(chǎng)急缺或壟斷性，導(dǎo)致一些原料價(jià)格有所回升；銷售量大幅度下降，單位成本平攤固定成本增加，造成單位成本成本增加；之上要素累加，造成促使企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、純利潤(rùn)、毛利率下降。

（二）融合產(chǎn)品類型、適用范圍、營(yíng)銷模式等多種因素，表明調(diào)節(jié)抗感染藥產(chǎn)品可比公司的原因及合理化，并告知可比公司的選擇是不是公允價(jià)值；

回應(yīng)：

注：以上具體內(nèi)容來(lái)自2022年年報(bào)

依據(jù)以上所顯示，集團(tuán)公司主營(yíng)產(chǎn)品的適用范圍及產(chǎn)品類型（頭孢菌素）與華北制藥相對(duì)性更加接近。與此同時(shí)，公司主要的抗感染藥產(chǎn)品從2021年已經(jīng)陸續(xù)列入國(guó)家集中采購(gòu)或部分省部級(jí)的帶量采購(gòu)，華北制藥抗感染藥類主營(yíng)產(chǎn)品也相繼從2022年漸漸被列入國(guó)家集中采購(gòu)或者部分省部級(jí)的帶量采購(gòu)，與企業(yè)情況比較類似，而仟源醫(yī)藥的主營(yíng)產(chǎn)品并未進(jìn)到我國(guó)集中采購(gòu)，因而企業(yè)抗感染藥類比照企業(yè)由仟源醫(yī)藥調(diào)整至華北制藥更加具有科學(xué)性和公允性。

（三）表明企業(yè)利潤(rùn)率是否為有效水準(zhǔn)，相比同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司是不是存在較大的差別及產(chǎn)生差距的緣故；

回應(yīng)：

公司現(xiàn)階段藥物主要包括治療領(lǐng)域?yàn)閺V譜抗生素、消化道藥及其腸外營(yíng)養(yǎng)藥行業(yè)，企業(yè)各個(gè)領(lǐng)域藥物利潤(rùn)率以及與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)上市企業(yè)對(duì)比情況如下：

①?gòu)V譜抗生素行業(yè)

企業(yè)：萬(wàn)余元

注：信息來(lái)自各上市企業(yè)2022年年報(bào)

②消化道藥行業(yè)

企業(yè)：萬(wàn)余元

注：信息來(lái)自各上市企業(yè)2022年年報(bào)

③腸外營(yíng)養(yǎng)藥行業(yè)

企業(yè)：萬(wàn)余元

注：信息來(lái)自各上市企業(yè)2022年年報(bào)

鑒于每個(gè)企業(yè)治療領(lǐng)域的產(chǎn)品種類構(gòu)造存在差異，利潤(rùn)率亦各有不同。

綜上所述，與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市企業(yè)對(duì)比，企業(yè)的利潤(rùn)率處在有效水準(zhǔn)，不存在較大的差別。

（四）融合過(guò)后經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)狀況、市場(chǎng)整體發(fā)展趨向，表明企業(yè)持續(xù)盈利水平是不是有待觀察，企業(yè)為提升營(yíng)運(yùn)能力已采用及擬采取措施。

回應(yīng)：

醫(yī)療行業(yè)是關(guān)聯(lián)需求側(cè)改革、經(jīng)濟(jì)發(fā)展國(guó)防安全的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，是健康中國(guó)建設(shè)的重要前提。醫(yī)療行業(yè)是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)不可或缺的一部分，對(duì)保護(hù)和促進(jìn)居民健康、提升生活質(zhì)量、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步具備十分重要的作用。醫(yī)療行業(yè)為朝陽(yáng)行業(yè)，可持續(xù)發(fā)展的整體發(fā)展趨勢(shì)十分明確。近年來(lái)隨著老百姓人們生活水平的提高、人口老齡化加快、都市化、醫(yī)療健康意識(shí)的提高及其慢性病發(fā)病率的不斷增加，藥業(yè)要求穩(wěn)步增長(zhǎng)，將來(lái)環(huán)境衛(wèi)生醫(yī)療費(fèi)用占有率仍有非常大的上升空間。

近些年我國(guó)多種醫(yī)療行業(yè)政策落實(shí)，涉及到綱要整體規(guī)劃、醫(yī)保制度、藥審管控、環(huán)境衛(wèi)生監(jiān)管等諸多領(lǐng)域，醫(yī)療行業(yè)出現(xiàn)了深刻轉(zhuǎn)變，醫(yī)藥行業(yè)邁入創(chuàng)新發(fā)展時(shí)期。伴隨著醫(yī)保支付、集中帶量采購(gòu)和安全用藥制度的實(shí)行，醫(yī)療行業(yè)傳統(tǒng)式布局逐漸打破，各細(xì)分領(lǐng)域開啟新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，隨著繁雜復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)情況，醫(yī)藥制造業(yè)在政府與市場(chǎng)巨大壓力中向前。

依據(jù)中國(guó)藥業(yè)企業(yè)管理協(xié)會(huì)《2022年醫(yī)藥工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況》，2022年規(guī)模以上企業(yè)醫(yī)藥業(yè)企業(yè)當(dāng)中，虧損企業(yè)占據(jù)20.1%，虧損面較去年同期提高1.2％，凈虧損同比增加18.5%。

目前為止，企業(yè)獲得了114個(gè)品種共202個(gè)獸藥生產(chǎn)審批文件，目前主打產(chǎn)品包括了腸外營(yíng)養(yǎng)藥、廣譜抗生素、消化道藥等關(guān)鍵行業(yè)。始終堅(jiān)持新產(chǎn)品開發(fā)為出發(fā)點(diǎn)推動(dòng)，持續(xù)投入新產(chǎn)品開發(fā)，以產(chǎn)品研發(fā)探索業(yè)務(wù)發(fā)展第二曲線，推動(dòng)目前商品銷售。2022年，企業(yè)科研投入做到31,625,031.75元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的占比為10.93%，同比增加38.86%，獲得了針劑奧美拉唑鈉（20mg、40mg、60mg）、針劑頭孢美唑鈉（1.0g）、針劑泮托拉唑鈉（40mg、80mg）、注射用氨曲南（0.5g、1.0g、2.0g）仿藥質(zhì)量與功效一致性評(píng)價(jià)批文，項(xiàng)目立項(xiàng)產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)良品種4項(xiàng)，獲得藥品注冊(cè)申請(qǐng)受理號(hào)11項(xiàng)。2023年，企業(yè)再次蓄氣產(chǎn)品研發(fā)與產(chǎn)品（業(yè)務(wù)流程）培養(yǎng)，預(yù)估把有好幾個(gè)藥物得到生產(chǎn)制造批文。

2022年7月公司全資子公司海南省靈康制藥有限公司針劑頭孢美唑鈉（1.0g）招標(biāo)第七批全國(guó)各地藥品集中采購(gòu)，并且于2022年11月開始實(shí)施；2023年3月海南省靈康制藥有限公司丙氨酰谷氨酰胺注射劑招標(biāo)第八批全國(guó)各地藥品集中采購(gòu)，將在2023年7月份開始實(shí)施。

企業(yè)已經(jīng)取得藥物委托生產(chǎn)許可證，生產(chǎn)線已通過(guò)GMP符合性檢查，根據(jù)質(zhì)量管理流程和分公司委托行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，2023年企業(yè)將充分發(fā)揮生產(chǎn)制造優(yōu)點(diǎn)，提升質(zhì)量認(rèn)證體系，爭(zhēng)得承攬外界CMO業(yè)務(wù)流程，為公司發(fā)展帶來(lái)更多的銷售業(yè)績(jī)突破點(diǎn)。

企業(yè)持續(xù)保持與南開大學(xué)等科研院校機(jī)構(gòu)及新藥研究公司的合作交流，已經(jīng)建立一支優(yōu)秀人才齊備、構(gòu)造合理的研發(fā)部門，在種類產(chǎn)品研發(fā)、加工工藝技術(shù)革新、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理等多個(gè)方面，獲得多種成效。企業(yè)始終堅(jiān)持市場(chǎng)需求為導(dǎo)向的開發(fā)標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)堅(jiān)持自主創(chuàng)新幅度，研發(fā)支出展現(xiàn)增長(zhǎng)勢(shì)頭。企業(yè)了解關(guān)鍵生產(chǎn)產(chǎn)品去醫(yī)院終端設(shè)備使用需求，并長(zhǎng)時(shí)間追蹤國(guó)際性新藥開發(fā)動(dòng)態(tài)性，重點(diǎn)圍繞有領(lǐng)跑型、獨(dú)家代理或第一家、有技術(shù)要求或現(xiàn)行政策堡壘品種。企業(yè)近些年持續(xù)堅(jiān)持自主創(chuàng)新，在研新項(xiàng)目包括了抗腫瘤用藥、心腦血管用藥、消化道服藥等各大疾病行業(yè)，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品管線，將為公司持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

企業(yè)在保持原來(lái)種類市場(chǎng)狀況下，靈活運(yùn)用運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)重點(diǎn)做好對(duì)于非集中采購(gòu)產(chǎn)品的市場(chǎng)營(yíng)銷推廣，擴(kuò)張這種產(chǎn)品銷售經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高市場(chǎng)份額；增加被列入集中采購(gòu)商品在一般集中采購(gòu)區(qū)域內(nèi)的宣傳力度，擴(kuò)張這種產(chǎn)品在一般集中采購(gòu)區(qū)域內(nèi)的營(yíng)銷額；此外，增加關(guān)鍵營(yíng)銷推廣種類醫(yī)院門診的研發(fā)幅度，完成總量醫(yī)院設(shè)備科擴(kuò)大所帶來(lái)的銷量增長(zhǎng)，擴(kuò)大覆蓋面，完成銷售額的不斷提升，來(lái)提高企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力。企業(yè)深入推進(jìn)一致性評(píng)價(jià)過(guò)評(píng)品種的集中采購(gòu)招投標(biāo)活動(dòng)，爭(zhēng)得招標(biāo)，以量換價(jià)推動(dòng)公司出售。并充分挖掘目前種類特別是獨(dú)家代理新產(chǎn)品的無(wú)限潛力，集中化優(yōu)質(zhì)資源適用發(fā)展?jié)摿ζ贩N的發(fā)展趨勢(shì)，增加學(xué)術(shù)研究宣傳力度，全方位推動(dòng)商品銷量提升。

綜上所述，企業(yè)持續(xù)盈利水平不會(huì)有重要可變性。

會(huì)計(jì)建議：

1.審查程序流程

對(duì)于以上事宜，首先我們實(shí)行了下列審查程序流程：

（1）了解產(chǎn)品主營(yíng)產(chǎn)品列入國(guó)家及各省市集中采購(gòu)的現(xiàn)象，獲得關(guān)鍵銷售額、市場(chǎng)價(jià)格、企業(yè)原料變化趨勢(shì)統(tǒng)計(jì)分析表，剖析其對(duì)于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、純利潤(rùn)、利潤(rùn)率產(chǎn)生的影響；

（2）查看同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)上市企業(yè)公布披露信息內(nèi)容，剖析企業(yè)利潤(rùn)率與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)相關(guān)行業(yè)產(chǎn)品毛利率是不是有所差異，經(jīng)檢測(cè)，企業(yè)各個(gè)領(lǐng)域利潤(rùn)率與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市企業(yè)對(duì)比，企業(yè)的利潤(rùn)率處在有效水準(zhǔn)。

2.審查建議

通過(guò)以上審查程序流程，對(duì)于我們來(lái)說(shuō):企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品受國(guó)家及各省市集中采購(gòu)危害，銷售量、市場(chǎng)價(jià)格、企業(yè)原料轉(zhuǎn)變對(duì)經(jīng)營(yíng)效益產(chǎn)生的影響與財(cái)務(wù)報(bào)告呈現(xiàn)出的狀況一致；與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市企業(yè)對(duì)比，企業(yè)的利潤(rùn)率處在有效水準(zhǔn)，未見(jiàn)明顯異常。

二、有關(guān)營(yíng)業(yè)費(fèi)用。年度報(bào)告表明，企業(yè)當(dāng)年度產(chǎn)生營(yíng)業(yè)費(fèi)用2.36億人民幣，同比下降44%，但銷售費(fèi)用率為81.8%，較2021年提升24.5％，依然明顯高于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水準(zhǔn)，在其中市場(chǎng)營(yíng)銷服務(wù)費(fèi)當(dāng)年度產(chǎn)生2.29億人民幣，占營(yíng)業(yè)費(fèi)用總金額96.84%。

請(qǐng)企業(yè)：（1）列報(bào)當(dāng)年度和上一期營(yíng)業(yè)費(fèi)用前五大支付對(duì)象（歸屬于同一控制人掌控的潛客視作同一市場(chǎng)銷售合拼列報(bào)）、相匹配額度、花費(fèi)特性、是不是關(guān)聯(lián)企業(yè)等，表明與去年同期相比是否存在明顯變化及緣故；（2）表明市場(chǎng)營(yíng)銷服務(wù)費(fèi)關(guān)鍵計(jì)算具體內(nèi)容清單狀況，包含但是不限于產(chǎn)生額度、確定根據(jù)，并比照同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司剖析銷售費(fèi)用率遠(yuǎn)高于同行業(yè)平均值的合理化；（3）表明營(yíng)業(yè)費(fèi)用支付對(duì)象中能否涉及到企業(yè)代理商、關(guān)聯(lián)企業(yè)或其它利益相關(guān)方、利益相關(guān)方是不是和企業(yè)代理商、關(guān)聯(lián)企業(yè)存有資產(chǎn)或經(jīng)濟(jì)往來(lái)，企業(yè)存不存在為他方墊資、承擔(dān)義務(wù)等變向內(nèi)幕交易狀況；（4）融合上述情況問(wèn)題和當(dāng)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比減少、銷售業(yè)績(jī)下滑等狀況，進(jìn)一步表明銷售費(fèi)用率升高的原因和合理化。請(qǐng)年檢會(huì)計(jì)表達(dá)意見(jiàn)。

（一）列報(bào)當(dāng)年度和上一期營(yíng)業(yè)費(fèi)用前五大支付對(duì)象（歸屬于同一控制人掌控的潛客視作同一市場(chǎng)銷售合拼列報(bào)）、相匹配額度、花費(fèi)特性、是不是關(guān)聯(lián)企業(yè)等，表明與去年同期相比是否存在明顯變化及緣故；

回應(yīng)：

2022年?duì)I業(yè)費(fèi)用前五大支付對(duì)象、相匹配額度、花費(fèi)特性、是不是關(guān)聯(lián)企業(yè)狀況：

企業(yè)：萬(wàn)余元

注：美名醫(yī)藥公司有限責(zé)任公司控股股東為姜曉東先生，姜曉東先生曾擔(dān)任董事及副總，已經(jīng)在2014年10月辭職，是公司持股5%下列股東，依據(jù)《公司法》、《上海證券交易所上市規(guī)則》等有關(guān)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，并不屬于企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)。

企業(yè)的營(yíng)銷推廣活動(dòng)，主要是以授權(quán)委托業(yè)務(wù)外包為主導(dǎo)，企業(yè)在挑選營(yíng)銷推廣服務(wù)提供商時(shí)，由業(yè)務(wù)流程管理核心承擔(dān)優(yōu)選，會(huì)充分考慮擬聯(lián)合營(yíng)銷服務(wù)提供商的成立年限、業(yè)務(wù)范圍、注冊(cè)資金、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)范圍及經(jīng)營(yíng)規(guī)模、擁有的技術(shù)專業(yè)市場(chǎng)推廣人員信息、擁有的推廣方式等多種因素后進(jìn)行確認(rèn)，公司和選中資質(zhì)證書符合要求的營(yíng)銷推廣服務(wù)中心簽署營(yíng)銷推廣服務(wù)協(xié)議書，按照其給予工作量、工作效能及其彼此標(biāo)價(jià)，進(jìn)行支付。泰州市訊百公司服務(wù)有限公司、泰州市騰茂公司服務(wù)有限公司大幅降低的主要原因主要系內(nèi)部項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)節(jié)，不進(jìn)行CSO業(yè)務(wù)，企業(yè)為了持續(xù)保持有關(guān)營(yíng)銷推廣活動(dòng)業(yè)務(wù)流程，增強(qiáng)了與美名醫(yī)藥公司有限責(zé)任公司之間的交流，美名醫(yī)藥公司有限責(zé)任公司除開為企業(yè)提供品牌推廣服務(wù)項(xiàng)目外，又為其它的醫(yī)藥企業(yè)給予品牌推廣服務(wù)項(xiàng)目，有專業(yè)的品牌推廣服務(wù)提供商。

2022年泰州市訊百公司服務(wù)有限公司、泰州市騰茂公司服務(wù)有限公司為公司開展市場(chǎng)推廣拜會(huì)1,764人數(shù)、舉行院中科室會(huì)60場(chǎng)、學(xué)術(shù)沙龍45場(chǎng)、大中型學(xué)術(shù)會(huì)13場(chǎng)；進(jìn)行地域經(jīng)濟(jì)環(huán)境追蹤調(diào)查211份、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手動(dòng)態(tài)性調(diào)查報(bào)告210份、總體目標(biāo)醫(yī)院門診信息動(dòng)態(tài)調(diào)查報(bào)告415份、醫(yī)院門診基本資料追蹤調(diào)查報(bào)告147份、服藥部門動(dòng)態(tài)性遍布145份；進(jìn)行營(yíng)銷策劃匯報(bào)39份；進(jìn)行配送商信息化管理信息上報(bào)1097份、中下游服務(wù)提供商管理方法信息上報(bào)211份等品牌推廣服務(wù)項(xiàng)目。

2022年美名醫(yī)藥公司有限責(zé)任公司為公司開展市場(chǎng)推廣拜會(huì)17,976人數(shù)、舉行院中科室會(huì)542場(chǎng)、學(xué)術(shù)沙龍470場(chǎng)、大中型學(xué)術(shù)會(huì)226場(chǎng)；進(jìn)行地域經(jīng)濟(jì)環(huán)境追蹤調(diào)查1689份、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手動(dòng)態(tài)性調(diào)查報(bào)告1,551份、總體目標(biāo)醫(yī)院門診信息動(dòng)態(tài)調(diào)查報(bào)告3,919份、醫(yī)院門診基本資料追蹤調(diào)查報(bào)告621份、服藥部門動(dòng)態(tài)性遍布1,018份；進(jìn)行營(yíng)銷策劃匯報(bào)522份；進(jìn)行配送商信息化管理信息上報(bào)10,304份、中下游服務(wù)提供商管理方法信息上報(bào)3,402份等品牌推廣服務(wù)項(xiàng)目，為公司開展品牌推廣用戶提供了保障。

（二）表明市場(chǎng)營(yíng)銷服務(wù)費(fèi)關(guān)鍵計(jì)算具體內(nèi)容清單狀況，包含但是不限于產(chǎn)生額度、確定根據(jù)，并比照同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司剖析銷售費(fèi)用率遠(yuǎn)高于同行業(yè)平均值的合理化；

回應(yīng)：

1、市場(chǎng)營(yíng)銷服務(wù)費(fèi)關(guān)鍵計(jì)算具體內(nèi)容

企業(yè)2022年的市場(chǎng)營(yíng)銷服務(wù)費(fèi)由市場(chǎng)推廣費(fèi)、市場(chǎng)調(diào)查費(fèi)、營(yíng)銷策劃費(fèi)、咨詢服務(wù)費(fèi)等項(xiàng)目組成，主要是以授權(quán)委托業(yè)務(wù)外包為主導(dǎo)，詳情如下：

（1）市場(chǎng)推廣費(fèi)

企業(yè)委托第三方網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷公司所進(jìn)行的品牌推廣主題活動(dòng)，大多為：對(duì)醫(yī)院終端設(shè)備開展藥物推廣宣傳；對(duì)醫(yī)務(wù)人員、病人及家屬等人群提供專業(yè)的藥物知識(shí)學(xué)習(xí)，使之深入了解商品的特點(diǎn)、適用范圍、實(shí)際效果等；在監(jiān)管部門開展國(guó)家藥品辦理備案事務(wù)管理，日常補(bǔ)充原材料、跟蹤流程等；通過(guò)開展醫(yī)護(hù)人員，宣傳教育醫(yī)藥學(xué)或商品知識(shí)社區(qū)論壇、學(xué)術(shù)探討等系列活動(dòng)向參會(huì)人員宣傳品牌藥物的特點(diǎn)及其全新基礎(chǔ)知識(shí)和臨床醫(yī)學(xué)科研成果，提升相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)企業(yè)產(chǎn)品認(rèn)知能力；對(duì)定點(diǎn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)專業(yè)人員開展拜會(huì)溝通交流，共享醫(yī)學(xué)論文、報(bào)告等；逐步完善客戶資料，制訂藍(lán)海市場(chǎng)、總體目標(biāo)醫(yī)院門診等規(guī)劃方案。

2022年進(jìn)行市場(chǎng)推廣拜會(huì)21,020人數(shù)、舉行院中科室會(huì)639場(chǎng)、學(xué)術(shù)沙龍543場(chǎng)、大中型學(xué)術(shù)會(huì)249場(chǎng)。

（2）市場(chǎng)調(diào)查費(fèi)

為牢固市場(chǎng)的需求，尋找市場(chǎng)機(jī)遇，營(yíng)銷推廣服務(wù)中心選用有效的方法獲取信息并加以分析，基本內(nèi)容地區(qū)招投標(biāo)信息調(diào)研、宏觀微觀銷售市場(chǎng)類目科學(xué)研究、市場(chǎng)需求、制造業(yè)企業(yè)、關(guān)鍵知名品牌、市場(chǎng)份額、銷售量及產(chǎn)供銷動(dòng)態(tài)性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品類別商業(yè)服務(wù)數(shù)據(jù)采集、醫(yī)藥政策自然環(huán)境、價(jià)格行情、中國(guó)的研發(fā)動(dòng)態(tài)性、將來(lái)發(fā)展?jié)摿εc發(fā)展趨勢(shì)等方面的信息進(jìn)行搜集。

2022年進(jìn)行地域經(jīng)濟(jì)環(huán)境追蹤調(diào)查2,091份、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手動(dòng)態(tài)性調(diào)查報(bào)告1,921份、總體目標(biāo)醫(yī)院門診信息動(dòng)態(tài)調(diào)查報(bào)告4,733份、醫(yī)院門診基本資料追蹤調(diào)查報(bào)告943份、服藥部門動(dòng)態(tài)性遍布1,357份。

（3）營(yíng)銷策劃費(fèi)

在市場(chǎng)調(diào)查的前提下，營(yíng)銷推廣服務(wù)中心根據(jù)企業(yè)特定區(qū)域、特殊新產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略，進(jìn)一步細(xì)化市場(chǎng)推廣方案，為企業(yè)提供適宜的藥物市場(chǎng)營(yíng)銷組合，從經(jīng)銷模式、方式、市場(chǎng)培訓(xùn)、市場(chǎng)定位等各個(gè)方面出示技術(shù)專業(yè)方案策劃建議，并協(xié)調(diào)工作企業(yè)在一定銷售市場(chǎng)給予執(zhí)行。企業(yè)接納該類業(yè)務(wù)外包費(fèi)用記入營(yíng)銷策劃費(fèi)新項(xiàng)目。2022年進(jìn)行營(yíng)銷策劃匯報(bào)588份。

（4）咨詢服務(wù)費(fèi)

營(yíng)銷推廣服務(wù)中心在做完以上工作中前提下，融合顧客反饋、藥品安全等相關(guān)信息，為公司發(fā)展出示管理方法建議報(bào)告，為公司發(fā)展進(jìn)一步精細(xì)化管理市場(chǎng)監(jiān)督提供幫助。企業(yè)接納該類業(yè)務(wù)外包費(fèi)用記入咨詢服務(wù)費(fèi)新項(xiàng)目。2022年進(jìn)行配送商信息化管理信息上報(bào)12,331份、中下游服務(wù)提供商管理方法信息上報(bào)3,741份。

企業(yè)銷售市場(chǎng)營(yíng)銷成本依照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確定，即第三方市場(chǎng)營(yíng)銷推廣服務(wù)中心已提供一些服務(wù)，并且經(jīng)過(guò)企業(yè)審核后后，記入本期營(yíng)業(yè)費(fèi)用，若期終并未清算收取的，則沖減記入其他應(yīng)收款。

企業(yè)與第三方營(yíng)銷推廣服務(wù)中心簽署《營(yíng)銷服務(wù)合同》，營(yíng)銷推廣服務(wù)中心依照合同條款推進(jìn)落實(shí)此次活動(dòng)?；顒?dòng)后，各銷售部/地區(qū)對(duì)服務(wù)結(jié)論進(jìn)行檢驗(yàn)確定，出示服務(wù)項(xiàng)目結(jié)論結(jié)算憑證（結(jié)算清單）。財(cái)會(huì)人員依據(jù)簽署的服務(wù)合同、服務(wù)項(xiàng)目結(jié)論結(jié)算憑證（結(jié)算清單）及成果報(bào)告等，將其作為銷售市場(chǎng)營(yíng)銷費(fèi)的進(jìn)賬根據(jù)。在獲得相對(duì)應(yīng)稅票后，依據(jù)營(yíng)銷業(yè)務(wù)雙方約定時(shí)間安排付款相對(duì)應(yīng)花費(fèi)賬款。

2、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司現(xiàn)狀分析

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司及公司出售支出明細(xì)表：

營(yíng)業(yè)費(fèi)用是計(jì)算流通環(huán)節(jié)所發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，各單位一般會(huì)結(jié)合自身實(shí)際運(yùn)營(yíng)特性、營(yíng)銷模式、產(chǎn)品類型等明確具體計(jì)算具體內(nèi)容，所以沒(méi)有徹底對(duì)比性。營(yíng)業(yè)費(fèi)用資金投入占有率在于公司當(dāng)初而采取的營(yíng)銷策略和自身發(fā)展過(guò)程、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)和公司發(fā)展目標(biāo)等多種因素，單從選擇的以上同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)數(shù)據(jù)看，企業(yè)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用高過(guò)同行業(yè)平均值，主要系公司現(xiàn)階段在銷種類均是注射液，與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)其他企業(yè)也有口服藥品、OTC商品等多個(gè)藥物類型構(gòu)成各有不同，因而成本率有所差異；且企業(yè)的終端用戶均是醫(yī)院門診，在注射液逐漸列入國(guó)家集中采購(gòu)前提下，會(huì)進(jìn)一步加劇非集中采購(gòu)地域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)使用了積極主動(dòng)的營(yíng)銷政策，增加被列入集中采購(gòu)商品在一般集中采購(gòu)區(qū)域內(nèi)的宣傳力度，并且也提升非集中采購(gòu)商品（針劑石杉?jí)A甲、氟馬西尼注射劑等）的品牌推廣，為應(yīng)對(duì)集中采購(gòu)方式對(duì)企業(yè)銷售市場(chǎng)沖擊，因而企業(yè)銷售費(fèi)用率較同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)比較高。

（三）表明營(yíng)業(yè)費(fèi)用支付對(duì)象中能否涉及到企業(yè)代理商、關(guān)聯(lián)企業(yè)或其它利益相關(guān)方、利益相關(guān)方是不是和企業(yè)代理商、關(guān)聯(lián)企業(yè)存有資產(chǎn)或經(jīng)濟(jì)往來(lái)，企業(yè)存不存在為他方墊資、承擔(dān)義務(wù)等變向內(nèi)幕交易狀況；

回應(yīng)：

經(jīng)自糾自查，企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用支付對(duì)象不屬于企業(yè)代理商、關(guān)聯(lián)企業(yè)或其它利益相關(guān)方；利益相關(guān)方不會(huì)有與企業(yè)代理商、關(guān)聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)或經(jīng)濟(jì)往來(lái)；企業(yè)建立了有關(guān)內(nèi)控制度,明確了對(duì)應(yīng)的申請(qǐng)流程，全部市場(chǎng)銷售支出嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)控制度和申請(qǐng)流程實(shí)行，收取的有關(guān)額度均按照實(shí)際業(yè)務(wù)開展情況批準(zhǔn)后產(chǎn)生，不會(huì)有為他方墊資、承擔(dān)義務(wù)等變向內(nèi)幕交易狀況。

（四）融合上述情況問(wèn)題和當(dāng)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比減少、銷售業(yè)績(jī)等狀況，進(jìn)一步表明銷售費(fèi)用率升高的原因和合理化。

回應(yīng)：

2022年，企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收28,926.32萬(wàn)余元，較上年同期降低60.93%，營(yíng)業(yè)費(fèi)用23,661.87萬(wàn)余元，較上年同期降低44.18%，營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)收的變化方向一致，變化幅度低于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的主要原因系企業(yè)為了應(yīng)對(duì)藥物集中帶量采購(gòu)招標(biāo)模式下市場(chǎng)動(dòng)向沖擊性，緊緊圍繞全方位消化吸收渠道庫(kù)存的近期目標(biāo)，使用了積極主動(dòng)的營(yíng)銷政策，加強(qiáng)宣傳深度廣度；適當(dāng)調(diào)整營(yíng)銷策略，提升非集中采購(gòu)產(chǎn)品的市場(chǎng)營(yíng)銷推廣；增加被列入集中采購(gòu)商品在一般集中采購(gòu)區(qū)域內(nèi)的宣傳力度，擴(kuò)張這種產(chǎn)品在一般集中采購(gòu)區(qū)域內(nèi)的營(yíng)銷額；增加關(guān)鍵營(yíng)銷推廣種類醫(yī)院門診的研發(fā)幅度，擴(kuò)大覆蓋面。

綜上所述，企業(yè)2022年的銷售費(fèi)用率有所增加具有合理化。

會(huì)計(jì)建議：

1.審查程序流程

對(duì)于以上事宜，首先我們實(shí)行了下列審查程序流程：

（1）理解與營(yíng)業(yè)費(fèi)用有關(guān)的關(guān)鍵所在內(nèi)控制度，點(diǎn)評(píng)這種掌控的設(shè)計(jì)方案，明確它是否獲得實(shí)行，并檢測(cè)有關(guān)內(nèi)控制度的運(yùn)轉(zhuǎn)實(shí)效性，經(jīng)檢測(cè)，流程規(guī)劃方面合乎業(yè)務(wù)及規(guī)則規(guī)定，實(shí)行方面沒(méi)有重要、重要缺陷；

（2）對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷服務(wù)費(fèi)執(zhí)行分析程序，查看同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)銷售費(fèi)用率，向高管了解企業(yè)銷售費(fèi)用率相對(duì)較高的緣故并所的意思合理化進(jìn)行評(píng)價(jià)；

（3）獲得并注意市場(chǎng)營(yíng)銷服務(wù)費(fèi)的關(guān)鍵計(jì)算具體內(nèi)容、額度及支付對(duì)象統(tǒng)計(jì)分析表，根據(jù)天眼網(wǎng)等公布官網(wǎng)查詢醫(yī)藥推廣廠家的工商資料，市場(chǎng)推廣費(fèi)服務(wù)提供商與企業(yè)不會(huì)有關(guān)聯(lián)性；

（4）以抽檢方法檢查和市場(chǎng)營(yíng)銷服務(wù)費(fèi)確定有關(guān)的支持性文件，包含協(xié)議書、稅票、付款申請(qǐng)單、別的證據(jù)鏈條等，抽樣檢查市場(chǎng)營(yíng)銷服務(wù)費(fèi)6,514.25萬(wàn)余元，抽樣檢查占比28.43%，經(jīng)檢測(cè)，市場(chǎng)營(yíng)銷服務(wù)費(fèi)產(chǎn)生真實(shí)有效、合理化；

（5）向公司管理人員及其它相關(guān)負(fù)責(zé)人了解掌握年度進(jìn)行藥業(yè)合同書銷售組織業(yè)務(wù)流程背景及商業(yè)邏輯；

（6）以取樣方法對(duì)關(guān)鍵醫(yī)藥推廣商開展走訪調(diào)查、詢證市場(chǎng)營(yíng)銷服務(wù)費(fèi)本年利潤(rùn)及往來(lái)賬款賬戶余額并且在其他事宜中詢證“①我們公司與貴司及公司股東、執(zhí)行董事、公司監(jiān)事、高管人員、重要經(jīng)辦人及此類工作人員密切相關(guān)的家庭主要成員不會(huì)有關(guān)聯(lián)性；②除了上述經(jīng)濟(jì)往來(lái)之外，貴司與我們公司中間不會(huì)有別的買賣、經(jīng)濟(jì)往來(lái)和其他利益計(jì)劃?！?，走訪調(diào)查和詢證市場(chǎng)營(yíng)銷服務(wù)費(fèi)占比93.34%；

（7）對(duì)負(fù)債表日前后左右確定的營(yíng)業(yè)費(fèi)用執(zhí)行截至檢測(cè)，點(diǎn)評(píng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用是不是在適當(dāng)期內(nèi)確定；

（8）查驗(yàn)企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用支付對(duì)象是不是涉及到企業(yè)代理商、關(guān)聯(lián)企業(yè)或其它利益相關(guān)方，獲得并注意大股東和關(guān)聯(lián)企業(yè)的重要交易流水，確認(rèn)是否和推廣服務(wù)提供商存有資產(chǎn)或經(jīng)濟(jì)往來(lái)，經(jīng)檢測(cè)，內(nèi)未見(jiàn)異常狀況。

2.審查建議

通過(guò)以上審查程序流程，對(duì)于我們來(lái)說(shuō):企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用前五大支付對(duì)象早已屬實(shí)公布，包含相匹配額度、花費(fèi)特性、是不是關(guān)聯(lián)企業(yè)等情況；企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用額度及確定根據(jù)具備合理化；企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用支付對(duì)象不屬于企業(yè)代理商、關(guān)聯(lián)企業(yè)或其它利益相關(guān)方，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)為他方墊資、承擔(dān)義務(wù)等變向內(nèi)幕交易狀況；2022年銷售費(fèi)率升高、遠(yuǎn)高于同行業(yè)平均值，主要系因?yàn)?022年企業(yè)一部分主營(yíng)產(chǎn)品未入選藥物集中帶量采購(gòu)，促使收益降幅超出營(yíng)業(yè)費(fèi)用降幅，與企業(yè)而采取的營(yíng)銷策略及其為了應(yīng)對(duì)藥物集中帶量采購(gòu)招標(biāo)模式下市場(chǎng)動(dòng)向沖擊性，全方位消化吸收渠道庫(kù)存的近期目標(biāo)有關(guān)，具有合理化。

三、有關(guān)流動(dòng)資產(chǎn)和委托理財(cái)。年度報(bào)告表明，企業(yè)期終貸幣余額5.76億人民幣，在資產(chǎn)總額的比重31.03%。在其中存款5.58億人民幣，受限資金0.17億人民幣；選購(gòu)金融機(jī)構(gòu)、證券公司、信托理財(cái)產(chǎn)品總計(jì)期末數(shù)為3.8億人民幣；帶息負(fù)債合計(jì)6.18億人民幣，在其中短期貸款2.05億人民幣，應(yīng)付債券4.13億人民幣。此外，企業(yè)當(dāng)年度委托理財(cái)本年利潤(rùn)9.86億人民幣，在其中，以自籌資金選購(gòu)的資管產(chǎn)品期終逾期不取回額度542.77萬(wàn)余元。

請(qǐng)企業(yè)：（1）填補(bǔ)流動(dòng)資產(chǎn)（含投資理財(cái)產(chǎn)品等）的實(shí)際儲(chǔ)放狀況，存不存在應(yīng)用受到限制等狀況，融合日均貸幣余額表明流動(dòng)資產(chǎn)與利息費(fèi)用的適配性；（2）融合公司運(yùn)營(yíng)特性、貸幣貸款用途等表明保持比較大額度流動(dòng)資產(chǎn)的前提下超大金額借債的主要原因；（3）除已公布的受到限制資產(chǎn)外，表明存不存在別的潛在性的限制性分配，存不存在與大股東或其它關(guān)聯(lián)企業(yè)協(xié)同或共管賬戶的現(xiàn)象，存不存在流動(dòng)資產(chǎn)被他方實(shí)際應(yīng)用的現(xiàn)象；（4）融合資產(chǎn)具體應(yīng)用情況，表明是不是和2021年年度報(bào)告咨詢答復(fù)中公布的融資需求存在較大差別，如存在較大差別請(qǐng)分析緣故；（5）補(bǔ)充披露有關(guān)投資理財(cái)產(chǎn)品逾期不取回的主要原因，減值損失記提是不是充足，目前為止是不是取回，是不是再購(gòu)買此類別的投資理財(cái)產(chǎn)品及緣故。請(qǐng)年檢會(huì)計(jì)表達(dá)意見(jiàn)。

(一)填補(bǔ)流動(dòng)資產(chǎn)(含投資理財(cái)產(chǎn)品等)的實(shí)際儲(chǔ)放狀況，存不存在應(yīng)用受到限制等狀況，融合日均貸幣余額表明流動(dòng)資產(chǎn)與利息費(fèi)用的適配性。

回應(yīng)：

1、流動(dòng)資產(chǎn)(含投資理財(cái)產(chǎn)品等)的實(shí)際儲(chǔ)放狀況

企業(yè)期終流動(dòng)資產(chǎn)（含投資理財(cái)產(chǎn)品）的實(shí)際儲(chǔ)放情況如下：

企業(yè)：萬(wàn)余元

企業(yè)報(bào)告期末流動(dòng)資產(chǎn)上存在因法人信息未能及時(shí)變動(dòng)而凍潔的存款98.31萬(wàn)余元（截止到本回復(fù)函公布日以上凍潔已消除）、用以出具金融機(jī)構(gòu)票據(jù)承兌擔(dān)保金456.71萬(wàn)余元、銀行借款價(jià)差擔(dān)保金200.04萬(wàn)余元及其工程保函擔(dān)保金500.00萬(wàn)余元受到限制。

②流動(dòng)資產(chǎn)日均賬戶余額和利息費(fèi)用的現(xiàn)象

企業(yè)：萬(wàn)余元

企業(yè)2022年利息費(fèi)用為710.79萬(wàn)余元，日均貸幣余額為68,497.96萬(wàn)余元，綜合性年化利率平均利率為1.04%，企業(yè)利息費(fèi)用都是按照和銀行約定書扣除，不會(huì)有沒(méi)有按照約定書未與金融機(jī)構(gòu)扣除貸款利息狀況。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的儲(chǔ)蓄種類包含rmb活期儲(chǔ)蓄、金融機(jī)構(gòu)協(xié)定存款、七天通知存款、保證金存款，在其中rmb活期儲(chǔ)蓄年化率為0.25%-0.35%，協(xié)定存款年化率為0.9%-1.75%，七天通知存款的年化率為1.1%-1.5%，保證金存款的年化率為0.25%-1.63%。企業(yè)綜合年化利率平均利率水準(zhǔn)合乎市場(chǎng)狀況，與企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模及構(gòu)造分布特征基本上配對(duì)，合乎資金利率銷售市場(chǎng)水準(zhǔn)，具備合理化。

(二)融合公司運(yùn)營(yíng)特性、貸幣貸款用途等表明保持比較大額度流動(dòng)資產(chǎn)的前提下超大金額借債的主要原因。

回應(yīng)：

1.公司運(yùn)營(yíng)特性

公司主營(yíng)化藥藥品的開發(fā)、生產(chǎn)銷售。企業(yè)一直十分重視流動(dòng)性管理，有效債務(wù)是企業(yè)運(yùn)營(yíng)的思路。企業(yè)近些年國(guó)際儲(chǔ)備貨幣資產(chǎn)除達(dá)到日常運(yùn)營(yíng)及業(yè)務(wù)發(fā)展需要外，還要從容應(yīng)對(duì)繁雜外部環(huán)境。

近年來(lái)公司持續(xù)堅(jiān)持自主創(chuàng)新，給患者產(chǎn)生功效更強(qiáng)、品質(zhì)更健康的抗病毒藥物和產(chǎn)生新的核心競(jìng)爭(zhēng)力為主要目的，推動(dòng)特色產(chǎn)品一致性評(píng)價(jià)工作中，重點(diǎn)圍繞有領(lǐng)跑型、獨(dú)家代理或第一家、有技術(shù)要求或現(xiàn)行政策堡壘品種以拓展一個(gè)新的治療領(lǐng)域，擴(kuò)展研發(fā)管線，提升目前產(chǎn)品品質(zhì)水準(zhǔn)，提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及企業(yè)持續(xù)發(fā)展水平。為應(yīng)對(duì)我國(guó)醫(yī)療改革、集中采購(gòu)等舉措帶來(lái)的變化，企業(yè)應(yīng)收帳款的運(yùn)轉(zhuǎn)周期時(shí)間有一定的增加，結(jié)算周期的增加消耗了企業(yè)的流動(dòng)資金。

2.貸幣貸款用途

結(jié)合公司日常運(yùn)營(yíng)付現(xiàn)成本、費(fèi)等，并確定企業(yè)資金資金周轉(zhuǎn)高效率等多種因素，結(jié)合公司2022年財(cái)務(wù)報(bào)表，企業(yè)估計(jì)在現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)規(guī)模下日常運(yùn)營(yíng)必須享有的流動(dòng)資產(chǎn)大約為20,507.05萬(wàn)余元。

企業(yè)報(bào)告期末貸幣余額為57,576.27萬(wàn)余元，在其中募集資金專戶賬戶余額為23,310.43萬(wàn)余元；公司理財(cái)產(chǎn)品賬戶余額為38,951.48萬(wàn)余元，尤其以閑置募集資金開展現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)并項(xiàng)目投資有關(guān)投資理財(cái)產(chǎn)品賬戶余額為25,000.00萬(wàn)余元，去除并未所使用的募資及以募資選購(gòu)的投資理財(cái)產(chǎn)品賬戶余額，企業(yè)流動(dòng)資金及投資理財(cái)產(chǎn)品賬戶余額為48,217.32萬(wàn)余元，主要運(yùn)用于達(dá)到企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)，投資，償還銀行借款及科研投入等開支要求，詳細(xì)如下：

企業(yè)：萬(wàn)余元

綜上所述，企業(yè)資信狀況不錯(cuò)，能以最低年利率得到銀行貸款，公司使用穩(wěn)定保守的資產(chǎn)管理模式，期終擁有一定資產(chǎn)貯備，且資產(chǎn)貯備與企業(yè)后面開支配對(duì)，故期終流動(dòng)資產(chǎn)及投資理財(cái)產(chǎn)品和有息貸款賬戶余額均比較高具備合理化，符合公司儲(chǔ)蓄、貸款具體情況，與企業(yè)資金管理模式配對(duì)。

(三)除已公布的受限資金外，表明存不存在別的潛在性的限制性分配，存不存在與大股東或其它關(guān)聯(lián)企業(yè)協(xié)同或共管賬戶的現(xiàn)象，存不存在流動(dòng)資產(chǎn)被他方實(shí)際應(yīng)用的現(xiàn)象。

回應(yīng)：

企業(yè)期終貸幣資金明細(xì)如下所示：

企業(yè)：萬(wàn)余元

企業(yè)報(bào)告期末流動(dòng)資產(chǎn)上存在因法人信息未能及時(shí)變動(dòng)而凍潔的存款98.31萬(wàn)余元（截止到回復(fù)函公布日以上凍潔已消除）、用以出具金融機(jī)構(gòu)票據(jù)承兌擔(dān)保金456.71萬(wàn)余元、銀行借款價(jià)差擔(dān)保金200.04萬(wàn)余元及其工程保函擔(dān)保金500.00萬(wàn)余元受到限制，此外不會(huì)有別的潛在性約束性分配。

企業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行《公司法》、《證券法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》等相關(guān)法律法規(guī)中有關(guān)發(fā)售公司獨(dú)立性的相關(guān)要求，有自己獨(dú)立的銀行帳戶，不會(huì)有與大股東或其它關(guān)聯(lián)企業(yè)協(xié)同或共管賬戶的現(xiàn)象，亦不會(huì)有流動(dòng)資產(chǎn)被他方實(shí)際應(yīng)用的現(xiàn)象。

(四)融合資產(chǎn)具體應(yīng)用情況，表明是不是和2021年年度報(bào)告咨詢答復(fù)中公布的融資需求存在較大差別，如存在較大差別請(qǐng)分析緣故。

回應(yīng)：

企業(yè)2022年資產(chǎn)實(shí)際應(yīng)用情況如下：

企業(yè)：萬(wàn)余元

綜上所述得知，與2021年年度報(bào)告咨詢答復(fù)中公布的融資需求存有9,244.50萬(wàn)余元的差別，差異率為8.47%，不會(huì)有重要差別。

(五)補(bǔ)充披露有關(guān)投資理財(cái)產(chǎn)品逾期不取回的主要原因，減值損失記提是不是充足，目前為止是不是取回，是不是再購(gòu)買此類別的投資理財(cái)產(chǎn)品及緣故。

回應(yīng)：

企業(yè)報(bào)告期末投資理財(cái)產(chǎn)品逾期不收回情況如下：

企業(yè)：萬(wàn)余元

安泉615號(hào)推遲的主要原因是受房地產(chǎn)業(yè)總體調(diào)節(jié)危害，銷售進(jìn)度遲于預(yù)估。此項(xiàng)目貸款人存有各個(gè)方面的質(zhì)押擔(dān)保，貸款擔(dān)保人資產(chǎn)狀況優(yōu)良、質(zhì)押物正在銷售且行業(yè)前景非常好、抵押物情況未轉(zhuǎn)變，故安泉615號(hào)存有全額質(zhì)押擔(dān)保，保證資金和利潤(rùn)能靠譜取回。2023年3月17日，企業(yè)已收到償還本錢額度44.33萬(wàn)余元，2021年12月22日至2022年12月22日中間投資收益106.75萬(wàn)余元，安泉615號(hào)已經(jīng)全部資金回籠。

安泉616號(hào)推遲的主要原因是貸款人舜鴻房地產(chǎn)（成都市）有限責(zé)任公司涉及到多起案件，戶下財(cái)產(chǎn)被法院查封，新項(xiàng)目目前正處停產(chǎn)情況沒(méi)法對(duì)外銷售。此項(xiàng)目存有各個(gè)方面的質(zhì)押擔(dān)保，舜鴻房地產(chǎn)（成都市）有限責(zé)任公司所持有的坐落于成都市高新區(qū)的南城都匯7期新項(xiàng)目18-22棟、27-34棟在建項(xiàng)目公寓樓、住宅物業(yè)，總計(jì)832套，抵押物評(píng)估值120,574.00萬(wàn)余元，且毀約后貸款人舜鴻房地產(chǎn)（成都市）有限責(zé)任公司以其持有的南城都匯7期新建商業(yè)服務(wù)（35套，總計(jì)4,052.98平米）及南城都匯6期停車位（1,200個(gè)，總計(jì)44,763.95平米）增加給予質(zhì)押擔(dān)保，質(zhì)押擔(dān)保充裕，在未來(lái)取回本錢不是有風(fēng)險(xiǎn)的。截止到本回復(fù)函公布日，安泉616號(hào)剩下資管產(chǎn)品項(xiàng)目投資本錢498.44萬(wàn)余元及長(zhǎng)期投資并未取回。

企業(yè)通過(guò)計(jì)算理財(cái)產(chǎn)品預(yù)估現(xiàn)金流量以及相關(guān)增信措施，覺(jué)得很有可能取回這部分理財(cái)產(chǎn)品所有本錢，對(duì)于該二項(xiàng)投資理財(cái)產(chǎn)品逾期不計(jì)提減值損失。自2021年6月公司采購(gòu)中建投信托有限責(zé)任公司以上產(chǎn)品的時(shí)候，未在選購(gòu)其他所有私募基金產(chǎn)品。

會(huì)計(jì)建議：

1.審查程序流程

對(duì)于以上事宜，首先我們實(shí)行了下列審查程序流程：

（1）理解與流動(dòng)資產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)有關(guān)的關(guān)鍵所在內(nèi)控制度，點(diǎn)評(píng)這種掌控的設(shè)計(jì)方案，明確它是否獲得實(shí)行，并檢測(cè)有關(guān)內(nèi)控制度的運(yùn)轉(zhuǎn)實(shí)效性，經(jīng)檢測(cè)，流程規(guī)劃方面合乎業(yè)務(wù)及規(guī)則規(guī)定，實(shí)行方面沒(méi)有重要、重要缺陷；

（2）依據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)日均賬戶余額及賬目貸款利息額度測(cè)算年化利率平均利率水準(zhǔn)，通過(guò)分析是不是在正常范圍；

（3）親身前去本地金融機(jī)構(gòu)獲得并核查《已開立銀行結(jié)算賬戶清單》及《企業(yè)信用報(bào)告》，核查存款賬戶是否屬實(shí)和詳細(xì)，對(duì)包含但是不限于存款、其他貨幣資金和銀行貸款在內(nèi)的銀行信息及投資理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)實(shí)行了函證程序，詢證占比100.00%；

（4）獲得大股東和關(guān)聯(lián)關(guān)系的個(gè)人信用報(bào)告及股權(quán)融資賬表，根據(jù)企業(yè)期終流動(dòng)資產(chǎn)的儲(chǔ)放銀行明細(xì)，查驗(yàn)大股東和關(guān)聯(lián)企業(yè)在報(bào)告期從有關(guān)金融機(jī)構(gòu)所取得的融資情況，查詢公司金融機(jī)構(gòu)回復(fù)函中存不存在貸款擔(dān)保或資產(chǎn)受到限制狀況，經(jīng)檢測(cè)公司控股股東以及關(guān)聯(lián)企業(yè)股權(quán)融資主要是通過(guò)股份質(zhì)押、房產(chǎn)抵押登記及控股股東給予確保擔(dān)保借款，末見(jiàn)企業(yè)以存定期、存款單、投資理財(cái)產(chǎn)品等財(cái)產(chǎn)為大股東股權(quán)融資個(gè)人行為公司擔(dān)保的情況；

（5）查看公司關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保、印章管理層面管理制度，搜集公章使用狀況登記本、房屋建筑物、土地使用權(quán)證正本等相關(guān)資料查驗(yàn)實(shí)行質(zhì)押擔(dān)保與賬目信息內(nèi)容核查、印章使用紀(jì)錄檢測(cè)等審計(jì)證據(jù)，查驗(yàn)非營(yíng)利性資金劃轉(zhuǎn)和圖章使用中是不是經(jīng)有權(quán)利人審核，是否存在對(duì)外擔(dān)保印章使用情況；

（6）核查企業(yè)計(jì)算的日常運(yùn)營(yíng)需要周轉(zhuǎn)資金經(jīng)營(yíng)規(guī)模，剖析企業(yè)資金貯備與后面開支是否一致，剖析企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)期末數(shù)的合理化及融資額的合理化；結(jié)合公司2022年資產(chǎn)具體應(yīng)用情況，末見(jiàn)與2021年年度報(bào)告咨詢答復(fù)中公布的融資需求存在較大差距的狀況，企業(yè)資信狀況不錯(cuò)，能以最低年利率得到銀行貸款，公司使用穩(wěn)定保守的資產(chǎn)管理模式，期終擁有一定資產(chǎn)貯備，且資產(chǎn)貯備與企業(yè)后面開支配對(duì)；

（7）查詢公司貸款逾期理財(cái)產(chǎn)品初始理財(cái)協(xié)議、還款協(xié)議、過(guò)后資金回籠憑據(jù)等相關(guān)資料，掌握并注意理財(cái)產(chǎn)品名字、額度、時(shí)限及底層資產(chǎn)并搜集證劵公司公布的貸款逾期投資理財(cái)?shù)脑蚣白钚孪ⅲ瑢?duì)公司理財(cái)產(chǎn)品信用減值計(jì)算過(guò)程進(jìn)行核查；

（8）向中建投信托有限責(zé)任公司詢證函貸款逾期理財(cái)產(chǎn)品狀況，回復(fù)函相符合。

2.審查建議

通過(guò)以上審查程序流程，對(duì)于我們來(lái)說(shuō):報(bào)告期，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)及投資理財(cái)產(chǎn)品均存放在金融機(jī)構(gòu)、證劵公司等金融企業(yè)，除公布的受到限制資產(chǎn)外，其他流動(dòng)資產(chǎn)及投資理財(cái)產(chǎn)品沒(méi)有發(fā)現(xiàn)應(yīng)用受到限制等狀況，企業(yè)利息費(fèi)用與流動(dòng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模相符合；企業(yè)保持比較大額度流動(dòng)資產(chǎn)主要系日常運(yùn)營(yíng)和市場(chǎng)拓展需要，和經(jīng)營(yíng)特征和貸款用途相符合；除已公布的受限資金外，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)別的潛在性的限制性分配，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)公司銀行賬戶存有與大股東或其它關(guān)聯(lián)企業(yè)協(xié)同或共管賬戶的現(xiàn)象，也沒(méi)有發(fā)現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)被方實(shí)際應(yīng)用的現(xiàn)象；結(jié)合公司2022年資產(chǎn)具體應(yīng)用情況，末見(jiàn)與2021年年度報(bào)告咨詢答復(fù)中公布的融資需求存在較大差距的狀況；企業(yè)逾期投資理財(cái)產(chǎn)品存有全額質(zhì)押，很有可能取回這部分理財(cái)產(chǎn)品所有本錢，不會(huì)有計(jì)提減值的現(xiàn)象。

四、有關(guān)應(yīng)收帳款與信用減值損失。年度報(bào)告表明，企業(yè)應(yīng)收賬款余額為1.14億人民幣，同比下降17.71%。但當(dāng)年度產(chǎn)生應(yīng)收賬款壞賬損害674.78萬(wàn)余元，上一期僅26.54萬(wàn)余元，同期相比大幅上升。除此之外，一年以上應(yīng)收帳款總共3945.70萬(wàn)余元，同比增長(zhǎng)157.23%，賬齡分析構(gòu)造發(fā)生明顯變動(dòng)。

請(qǐng)企業(yè)：（1）融合商品和行業(yè)轉(zhuǎn)變、授信政策、下游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況等，表明企業(yè)賬齡分析一年以上應(yīng)收賬款占比提高的原因和合理化；（2）融合過(guò)后資金回籠狀況、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提現(xiàn)行政策、直接損失情況等，表明應(yīng)收帳款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的無(wú)偏性，資金回籠是不是是有風(fēng)險(xiǎn)的。請(qǐng)年檢會(huì)計(jì)表達(dá)意見(jiàn)。

(一)融合商品和行業(yè)轉(zhuǎn)變、授信政策、下游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況等，表明企業(yè)賬齡分析一年以上應(yīng)收賬款占比提高的原因和合理化。

回應(yīng)：

1、商品和行業(yè)轉(zhuǎn)變、授信政策、下游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況

（1）商品和行業(yè)轉(zhuǎn)變

公司業(yè)務(wù)與產(chǎn)品并沒(méi)發(fā)生變化，因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)環(huán)境的紛繁復(fù)雜，醫(yī)療行業(yè)有序推進(jìn)“診療、醫(yī)療保險(xiǎn)、藥業(yè)”三醫(yī)聯(lián)動(dòng)改革創(chuàng)新，集中采購(gòu)擴(kuò)面加速，醫(yī)保藥品談判、原料漲價(jià)等多種因素進(jìn)一步壓縮了藥品研發(fā)的盈利空間，加快了適者生存。企業(yè)針劑頭孢呋辛鈉、針劑泮托拉唑鈉、針劑奧美拉唑鈉未招標(biāo)我國(guó)集中采購(gòu)，造成銷售量大幅度下降。

（2）授信政策

企業(yè)一般給與9-12個(gè)月的信譽(yù)回款。依據(jù)營(yíng)銷模式，同時(shí)結(jié)合營(yíng)銷額、領(lǐng)域基本授信政策、公司發(fā)展階段及產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，為了維護(hù)或長(zhǎng)期合作商的延續(xù)性，經(jīng)批準(zhǔn)后給予一定的個(gè)人信用回款寬限期。

（3）下游企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況

企業(yè)：萬(wàn)余元

企業(yè)自糾自查了賬齡分析1年及以上前十大應(yīng)收帳款顧客的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)列為失信執(zhí)行人、經(jīng)營(yíng)異常名錄、重大訴訟事宜、重大違法、監(jiān)管方案等情況，都處于存續(xù)期或在業(yè)情況，不會(huì)有已注銷、被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司注冊(cè)資金0、注冊(cè)資金小于100萬(wàn)余元等情況，具有還錢的法律規(guī)定水平。不會(huì)有中下游重點(diǎn)客戶存在重大不好轉(zhuǎn)變、廣泛經(jīng)營(yíng)不善等因素企業(yè)長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)的現(xiàn)象。截至本回復(fù)函公布日，一年以上應(yīng)收帳款不會(huì)有重要資金回籠風(fēng)險(xiǎn)性。

2、企業(yè)賬齡分析一年以上應(yīng)收賬款占比提高的原因和合理化

企業(yè)為了應(yīng)對(duì)針劑頭孢呋辛鈉、針劑泮托拉唑鈉、注射液奧美拉唑鈉等一些產(chǎn)品未招標(biāo)我國(guó)集中采購(gòu)產(chǎn)生的影響，企業(yè)針對(duì)當(dāng)前的發(fā)展?fàn)顩r，為了維護(hù)與長(zhǎng)期性合作商的延續(xù)性、增加被列入集中采購(gòu)商品在一般集中采購(gòu)區(qū)域內(nèi)的宣傳力度、平穩(wěn)及提升市場(chǎng)的需求，夯實(shí)市場(chǎng)占有率并開拓新渠道，對(duì)長(zhǎng)期性合作商給予一定的個(gè)人信用回款寬限期，合作商資信情況優(yōu)良，預(yù)估可以正常取回。

3.企業(yè)有關(guān)確保應(yīng)收賬款回收采取措施

（1）嚴(yán)格遵守應(yīng)收帳款收付款規(guī)章制度

企業(yè)實(shí)施了嚴(yán)格收付款規(guī)章制度，每一筆錢款安排人員承擔(dān)追蹤，銷售人員薪水考核評(píng)價(jià)收付款狀況掛勾。根據(jù)專職人員催款的考核激勵(lì)，完成錢款催款無(wú)遺漏、立即取回。

（2）嚴(yán)苛篩選客戶，慎重放開授信政策

企業(yè)在簽訂合同時(shí)，會(huì)讓下游企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況有所了解，并對(duì)支付和償還能力做比較充足評(píng)估，開展層層篩選。核心客戶廣泛規(guī)模龐大，且有比較大比例國(guó)企顧客，整體資信評(píng)估優(yōu)良，不會(huì)有惡意逾期狀況。企業(yè)對(duì)購(gòu)置支付個(gè)人信用記錄較好的核心客戶，在執(zhí)行嚴(yán)格內(nèi)部結(jié)構(gòu)相關(guān)手續(xù)后，才可以給予一定的實(shí)惠的授信政策。對(duì)逾期應(yīng)收賬款，企業(yè)統(tǒng)一進(jìn)行大力度回收利用，不區(qū)別尺寸顧客。

企業(yè)高度關(guān)注顧客趨勢(shì)、增加催款幅度、對(duì)顧客采用不同的催款對(duì)策，包含但是不限于：上門催收、上門催收、操縱安排發(fā)貨、發(fā)催款函、發(fā)財(cái)務(wù)函等。

(二)融合過(guò)后資金回籠狀況、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提現(xiàn)行政策、直接損失情況等，表明應(yīng)收帳款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的無(wú)偏性，資金回籠是不是是有風(fēng)險(xiǎn)的。

回應(yīng)：

1、截止到2023年5月31日，應(yīng)收帳款過(guò)后資金回籠狀況

企業(yè)：萬(wàn)余元

2、應(yīng)收賬款壞賬精心準(zhǔn)備的記提狀況

（1）記提方式

企業(yè)對(duì)單項(xiàng)工程額度重要并且在原始核實(shí)后已經(jīng)發(fā)生了信用減值；在單項(xiàng)工程專用工具方面能夠以有效成本費(fèi)評(píng)定預(yù)期信用損失的充足證據(jù)應(yīng)收帳款獨(dú)立確認(rèn)其信用損失。

如在單項(xiàng)工程專用工具方面沒(méi)法以有效成本費(fèi)評(píng)定預(yù)期信用損失的充足直接證據(jù)時(shí)，我們公司參照歷史時(shí)間信用損失工作經(jīng)驗(yàn)，融合當(dāng)前情況以及對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)情況的分辨，根據(jù)信貸風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)將應(yīng)收帳款劃分成多個(gè)組成，在組成前提下測(cè)算預(yù)期信用損失。明確組合根據(jù)如下所示：

（2）預(yù)估損率的計(jì)算步驟

企業(yè)的預(yù)期信用損失率確認(rèn)都是基于遷移實(shí)體模型所計(jì)算出來(lái)的歷史時(shí)間損率并據(jù)此開展創(chuàng)新性要素的變化所得到，主要流程如下所示：

第一步：明確用以測(cè)算歷史時(shí)間損率歷史數(shù)據(jù)集合

因?yàn)橐荒暌詢?nèi)應(yīng)收帳款貸款逾期為我們公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的正常情況下，并不等于有關(guān)應(yīng)收賬款回收處理風(fēng)險(xiǎn)性升高。即應(yīng)收帳款產(chǎn)生日賬齡分析一年以內(nèi)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)基本一致，我們公司在可能預(yù)估損率的時(shí)候把未貸款逾期及其貸款逾期但賬齡分析一年以內(nèi)應(yīng)收帳款等同于對(duì)待。

第二步：測(cè)算均值遷徙率

依據(jù)歷史記錄得到遷徙率，需去除一部分正確選項(xiàng)，即本年度所形成的應(yīng)收帳款，由于該賬戶余額與之前年度的賬戶余額無(wú)關(guān)系，公司使用近五年中同一賬齡分析環(huán)節(jié)合計(jì)金額測(cè)算遷徙率；

第三步：測(cè)算歷史時(shí)間損率，并且以現(xiàn)階段信息及創(chuàng)新性信息內(nèi)容調(diào)節(jié)預(yù)估損率

明確5年及以上賬齡分析應(yīng)收賬款（沒(méi)有依照單項(xiàng)工程組成評(píng)定信貸風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)收賬款）的期望損率為100%，依據(jù)每一個(gè)賬齡分析時(shí)期的均值遷徙率與高一賬齡分析時(shí)期的歷史時(shí)間損率明確該賬齡分析時(shí)期的歷史時(shí)間損率。

根據(jù)現(xiàn)階段可觀查及其考慮到創(chuàng)新性要素歷史時(shí)間損率進(jìn)行調(diào)整，以體現(xiàn)并沒(méi)有危害歷史記錄隸屬階段的當(dāng)前情況和今后情況預(yù)測(cè)危害，而且去除和未來(lái)合同書現(xiàn)金流不相干的歷史時(shí)間期內(nèi)情況的危害。出自于謹(jǐn)慎性原則考慮，企業(yè)將歷史時(shí)間損率展開了一定程度的上漲。

企業(yè)根據(jù)2022年末、2021年末、2020年末和2019年末應(yīng)收賬款賬齡數(shù)據(jù)信息，并確定根據(jù)現(xiàn)階段可觀查及其考慮到創(chuàng)新性要素的變化。

1）明確歷史時(shí)間數(shù)據(jù)集合

企業(yè)：萬(wàn)余元

2）測(cè)算均值遷徙率

企業(yè)：萬(wàn)余元

注：均值遷徙率=期終賬齡分析合計(jì)金額除于最初賬齡分析合計(jì)金額；

3）測(cè)算歷史時(shí)間損率，并確定創(chuàng)新性調(diào)節(jié)明確預(yù)期信用損失率

注：分析中使用了5%前瞻性信息內(nèi)容調(diào)節(jié)數(shù)據(jù)信息，企業(yè)預(yù)估可能出現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)增速放緩的現(xiàn)象，這可能會(huì)對(duì)核心客戶應(yīng)收賬款回收狀況造成一定消極影響，為了能在歷史損害工作經(jīng)驗(yàn)前提下體現(xiàn)現(xiàn)階段預(yù)估，企業(yè)根據(jù)過(guò)去工作經(jīng)驗(yàn)和分析判斷，覺(jué)得在現(xiàn)階段的趨勢(shì)下進(jìn)一步提高整體上的預(yù)期信用損失率更加慎重。

4）較為基礎(chǔ)理論預(yù)估損率與原壞賬計(jì)提比例兩種形式中的壞賬計(jì)提額度

綜上所述，依據(jù)創(chuàng)新性信息內(nèi)容對(duì)預(yù)估損率作出調(diào)整后，按預(yù)期信用損失率計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬提前準(zhǔn)備額度小于原壞賬計(jì)提比例計(jì)提額度，根據(jù)謹(jǐn)慎原則，企業(yè)仍按照原計(jì)提比例可能預(yù)期信用損失率。

3、應(yīng)收帳款歷史時(shí)間損害狀況

企業(yè)近三年應(yīng)收帳款未實(shí)際發(fā)生壞賬。

4、按組成記提應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提情況和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)比具備謹(jǐn)慎性原則、合理化

（1）截止到2022年12月末，相比上市企業(yè)按賬齡分析組成計(jì)提壞賬情況如下：

由以上看得見(jiàn)，企業(yè)按賬齡分析組成計(jì)提壞賬損失占比與相比上市企業(yè)不存在較大的差別。企業(yè)的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提現(xiàn)行政策符合公司具體情況。

（2）按組成計(jì)提壞賬額度占按組成計(jì)提壞賬相匹配期終應(yīng)收帳款占比對(duì)比分析

近些年企業(yè)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提占比逐年上升，相比上市企業(yè)應(yīng)收帳款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況如下：

截止到2022年12月31日，企業(yè)應(yīng)收賬款壞賬提前準(zhǔn)備計(jì)提比例高過(guò)相比上市企業(yè)平均，與相比上市企業(yè)較為具備謹(jǐn)慎性原則和合理化，除此之外，從應(yīng)收賬款授信政策的確立、應(yīng)收帳款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方式的挑選及其應(yīng)收賬款催收管控措施，企業(yè)充分考慮到應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)性，遵循謹(jǐn)慎原則，選用了相對(duì)較高的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提占比，對(duì)應(yīng)收帳款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是足夠的。

會(huì)計(jì)建議：

1.審查程序流程

對(duì)于以上事宜，首先我們實(shí)行了下列審查程序流程：

（1）理解與應(yīng)收帳款資產(chǎn)減值有關(guān)的關(guān)鍵所在內(nèi)控制度，點(diǎn)評(píng)這種掌控的設(shè)計(jì)方案，明確它是否獲得實(shí)行，并檢測(cè)有關(guān)內(nèi)控制度的運(yùn)轉(zhuǎn)實(shí)效性，經(jīng)檢測(cè)，流程規(guī)劃方面合乎業(yè)務(wù)及規(guī)則規(guī)定，實(shí)行方面沒(méi)有重要、重要缺陷；

（2）了解公司管理人員（下稱“高管”）賬齡分析一年以上應(yīng)收賬款占比提高的主要原因，并通過(guò)公布官網(wǎng)查詢顧客工商資料，了解客戶需求基本概況；

（3）核查之前年度已計(jì)提壞賬的應(yīng)收帳款后續(xù)具體銷賬或轉(zhuǎn)到狀況，點(diǎn)評(píng)高管往日預(yù)測(cè)分析準(zhǔn)確性，經(jīng)核查，高管之前年度已計(jì)提壞賬的應(yīng)收帳款，今天未出現(xiàn)銷賬之前年度應(yīng)收賬款壞賬的現(xiàn)象，高管以預(yù)期信用損失為載體開展資產(chǎn)減值測(cè)算并記提年度資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的現(xiàn)象，往日預(yù)測(cè)分析精確；

（4）高管依據(jù)各類應(yīng)收帳款的信貸風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，以應(yīng)收帳款組成為載體，參照歷史時(shí)間信用損失工作經(jīng)驗(yàn)，融合當(dāng)前情況以及對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)情況預(yù)測(cè)，依照等同于全部持有期里的預(yù)期信用損失額度計(jì)量檢定其損害提前準(zhǔn)備；

（5）經(jīng)核查，針對(duì)以組成為載體計(jì)量檢定預(yù)期信用損失的應(yīng)收帳款，高管以賬齡分析為基礎(chǔ)區(qū)劃組成，參考?xì)v史時(shí)間信用損失工作經(jīng)驗(yàn)，并依據(jù)創(chuàng)新性可能給予調(diào)節(jié)，編寫應(yīng)收賬款賬齡與預(yù)期信用損失率一覽表，由此明確應(yīng)計(jì)提壞賬損失，今天檢測(cè)高管應(yīng)用數(shù)據(jù)的真實(shí)性和完好性以及對(duì)于壞賬損失計(jì)算的準(zhǔn)確性，內(nèi)未見(jiàn)異常。

（6）檢驗(yàn)應(yīng)收帳款的過(guò)后資金回籠狀況，點(diǎn)評(píng)高管記提應(yīng)收賬款壞賬精心準(zhǔn)備的合理化；

（7）以取樣方法對(duì)應(yīng)收帳款實(shí)行函證程序，出函合計(jì)金額8,677.17萬(wàn)余元，出函占比76.17%，回復(fù)函占比52.58%，取代檢測(cè)占比23.59%，二者總計(jì)確認(rèn)額度占應(yīng)收帳款期末數(shù)76.17%。

2.審查建議

通過(guò)以上審查程序流程，對(duì)于我們來(lái)說(shuō):企業(yè)賬齡分析一年以上應(yīng)收賬款占比提高科學(xué)性和應(yīng)收帳款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的無(wú)偏性沒(méi)有發(fā)現(xiàn)重要出現(xiàn)異常。

五、有關(guān)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。年度報(bào)告表明，企業(yè)第四季度購(gòu)買東西、進(jìn)行勞務(wù)公司付款的資金為5212.19萬(wàn)余元，占全年度購(gòu)買東西、接納勞務(wù)公司收取的現(xiàn)金支出的46.96%。請(qǐng)企業(yè)融合主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變化、應(yīng)交賬款變化、與主要供應(yīng)商的付款周期，表明第四季度購(gòu)買東西、進(jìn)行勞務(wù)公司付款的資金大幅上升具體原因，通過(guò)分析合理化。請(qǐng)年檢會(huì)計(jì)表達(dá)意見(jiàn)。

回應(yīng)：

(一)融合主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變化、應(yīng)交賬款變化、與主要供應(yīng)商的付款周期，表明第四季度購(gòu)買東西、進(jìn)行勞務(wù)公司付款的資金大幅上升具體原因，通過(guò)分析合理化。

企業(yè)當(dāng)年度第四季度購(gòu)買東西、進(jìn)行勞務(wù)公司付款的資金如下所示：

企業(yè)：萬(wàn)余元

注：系企業(yè)第四季度初次與湖南省豐愷思藥品營(yíng)銷有限責(zé)任公司協(xié)作，向湖南豐愷思藥品營(yíng)銷有限責(zé)任公司購(gòu)買原材料，經(jīng)一同指定藥業(yè)公司加工制作，商品最后出售給湖南省豐愷思藥品營(yíng)銷有限責(zé)任公司。該運(yùn)營(yíng)模式第四季度確定銷售額3,901.03萬(wàn)余元，確定原料采購(gòu)及加工成本成本費(fèi)3,533.30萬(wàn)余元。依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)需要按照其在向顧客出讓產(chǎn)品前是否擁有對(duì)該商品控制權(quán)，來(lái)判定從業(yè)買賣后的角色是主要責(zé)任人或是委托代理人。因而，根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式分辨，以上交易過(guò)程中企業(yè)未對(duì)顧客擔(dān)負(fù)主責(zé)，不構(gòu)成存貨風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)真實(shí)身份并不是主要責(zé)任人，依據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定，應(yīng)與此同時(shí)核減今天確定的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本3,533.30萬(wàn)余元，依照凈額法確認(rèn)收入成本費(fèi)。而現(xiàn)流表系依據(jù)全額的的具體現(xiàn)錢流入開展列示，故在和列示的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本比照時(shí)要去除這部分付現(xiàn)的現(xiàn)金流直接影響。

企業(yè)第四季度購(gòu)買東西、進(jìn)行勞務(wù)公司付款的資金大幅上升的重要原因系在第四季度初次產(chǎn)生與湖南省豐愷思藥品營(yíng)銷有限公司的買賣，該買賣于第四季度市場(chǎng)銷售收付款4,212.61萬(wàn)余元，購(gòu)置支付3,602.18萬(wàn)余元（與供應(yīng)商的清算現(xiàn)行政策系接到銷售款的7日內(nèi)付款采購(gòu)款）。去除這部分危害后，第四季度購(gòu)買東西、進(jìn)行勞務(wù)公司付款的資金占全年度比例比較合理性：

企業(yè)：萬(wàn)余元

會(huì)計(jì)建議：

1.審查程序流程

對(duì)于以上事宜，首先我們實(shí)行了下列審查程序流程：

（1）了解企業(yè)第四季度購(gòu)買東西、進(jìn)行勞務(wù)公司付款的資金占全年度占比強(qiáng)的緣故；

（2）對(duì)企業(yè)2022年第四季度購(gòu)買東西、進(jìn)行勞務(wù)公司付款的資金開展核查，內(nèi)未見(jiàn)異常。

2.審查建議

通過(guò)以上審查程序流程，對(duì)于我們來(lái)說(shuō):企業(yè)第四季度購(gòu)買東西、進(jìn)行勞務(wù)公司付款的資金大幅上升的主要原因末見(jiàn)重要出現(xiàn)異常。

六、有關(guān)募投項(xiàng)目。年度報(bào)告和臨時(shí)性公告稱，企業(yè)2020年可轉(zhuǎn)換債券募資5.18億人民幣，僅總計(jì)資金投入5152萬(wàn)余元，關(guān)鍵是海南靈康制藥業(yè)美安生產(chǎn)地工程項(xiàng)目（一期）進(jìn)度未達(dá)預(yù)估，企業(yè)2次推遲，有望突破預(yù)訂可使用狀態(tài)時(shí)間由最開始2022年5月31日延期至2024年5月31日。請(qǐng)企業(yè)說(shuō)明可轉(zhuǎn)換債券募投項(xiàng)目2次推遲具體原因、危害進(jìn)展的實(shí)際階段、最新工作進(jìn)展及工程建設(shè)計(jì)劃方案，融合商品銷售狀況，表明有關(guān)募投項(xiàng)目涉及到的大環(huán)境、可行性分析是否已經(jīng)產(chǎn)生變化，如果是，請(qǐng)?zhí)嵝扬L(fēng)險(xiǎn)性并補(bǔ)充披露。請(qǐng)承銷商表達(dá)意見(jiàn)。

回應(yīng)：

（一）2次推遲具體原因、危害進(jìn)展的實(shí)際階段、最新工作進(jìn)展及工程建設(shè)計(jì)劃方案

企業(yè)可轉(zhuǎn)換債券募投項(xiàng)目系海南省靈康制藥業(yè)美安生產(chǎn)地工程項(xiàng)目（一期），該募投項(xiàng)目2次推遲主要系項(xiàng)目審批進(jìn)展以及企業(yè)市場(chǎng)變化、政策調(diào)整等多種因素，關(guān)鍵如下所示：

1、新項(xiàng)目建設(shè)中，一方面地方政府對(duì)城市規(guī)劃建設(shè)有所變化，人員流動(dòng)性受到限制，造成新項(xiàng)目多種相關(guān)手續(xù)申請(qǐng)辦理時(shí)間比較長(zhǎng)，促使項(xiàng)目基本建設(shè)推動(dòng)環(huán)節(jié)中進(jìn)度緩慢，工程建設(shè)規(guī)劃許可證獲得比較晚，與目標(biāo)完成時(shí)長(zhǎng)相對(duì)落后；

2、在項(xiàng)目開發(fā)過(guò)程中材料采購(gòu)、貨物運(yùn)輸及其人員流動(dòng)性均存在一定的限定，造成工程項(xiàng)目的土建施工總體項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度相較于計(jì)劃進(jìn)度有一定的落后；

3、近些年遭受中下游市場(chǎng)的需求起伏等多種因素，及在國(guó)家頒布多種與醫(yī)療行業(yè)有關(guān)的關(guān)鍵現(xiàn)行政策，不斷深化改革創(chuàng)新的大環(huán)境下，傳統(tǒng)式醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)面臨比較大的轉(zhuǎn)型升級(jí)工作壓力；隨著我國(guó)醫(yī)療改革、集中采購(gòu)等舉措陸續(xù)頒布，藥品市場(chǎng)出現(xiàn)了巨變，產(chǎn)品類別市場(chǎng)定位也會(huì)跟著轉(zhuǎn)變，全部藥業(yè)行業(yè)增速顯著變緩，一致性評(píng)價(jià)、帶量采購(gòu)對(duì)醫(yī)藥工業(yè)公司產(chǎn)品研發(fā)能力、成本費(fèi)控制力、種類貯備、藥品安全等多個(gè)方面提出了更高要求。

企業(yè)可轉(zhuǎn)換債券募投項(xiàng)目考慮到了企業(yè)豐富多彩提升產(chǎn)品管線的產(chǎn)業(yè)發(fā)展必須，盡管早期通過(guò)足夠的可行性論證，但實(shí)際上實(shí)施過(guò)程中醫(yī)療行業(yè)市場(chǎng)和現(xiàn)行政策等多種因素的變化導(dǎo)致企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展具體情況的需求，適度減緩了募投項(xiàng)目的項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，故對(duì)可轉(zhuǎn)換債券募投項(xiàng)目展開了推遲，公司已經(jīng)對(duì)于募投項(xiàng)目推遲事宜依法履行相對(duì)應(yīng)決策制定及信息披露義務(wù)。

（二）最新工作進(jìn)展及工程建設(shè)計(jì)劃方案

截止到2023年5月底，企業(yè)可轉(zhuǎn)換債券募投項(xiàng)目基本建設(shè)工作進(jìn)展如下所示：

注：2020年以前企業(yè)已經(jīng)通過(guò)自籌資金對(duì)“美安生產(chǎn)地工程項(xiàng)目”開展資金投入。2020年，企業(yè)公布發(fā)行可轉(zhuǎn)債將“海南省靈康制藥業(yè)美安生產(chǎn)地工程項(xiàng)目（一期）”規(guī)劃為募投項(xiàng)目，此項(xiàng)目經(jīng)綜合性可行性論證后費(fèi)用預(yù)算投資總額有所上升，故2020年末計(jì)算出來(lái)的新項(xiàng)目施工進(jìn)度相較于2019年底有所下降。

公司現(xiàn)階段將對(duì)可轉(zhuǎn)換債券募投項(xiàng)目的建筑立面、路面、園林景觀、消防安全等項(xiàng)目施工，待工程施工完成后會(huì)進(jìn)行土建工程工程驗(yàn)收與整體規(guī)劃驗(yàn)收，工程驗(yàn)收完成后會(huì)進(jìn)行房間內(nèi)及生產(chǎn)車間凈化裝修、設(shè)備招標(biāo)組裝等相關(guān)工作。

（二）融合商品銷售狀況，表明有關(guān)募投項(xiàng)目涉及到的大環(huán)境、可行性分析是否已經(jīng)產(chǎn)生變化

企業(yè)可轉(zhuǎn)換債券募投項(xiàng)目包含企業(yè)高效益且受集中采購(gòu)影響小的大專類產(chǎn)品生產(chǎn)制造，主要產(chǎn)品包括心血管類、肝病治療類、降血壓等注射液商品；與此同時(shí)該募投項(xiàng)目也包含一部分高效益口服固體制劑品種的生產(chǎn)制造。

目前為止，企業(yè)以上募投項(xiàng)目涉及到的產(chǎn)品類型中心血管產(chǎn)品有產(chǎn)生市場(chǎng)銷售，2022年企業(yè)心血管產(chǎn)品針劑石杉?jí)A甲銷售總額為3,545.67萬(wàn)余元，除了上述種類以外的其他有關(guān)種類因?yàn)闋I(yíng)銷推廣時(shí)長(zhǎng)相對(duì)性比較晚，目前還沒(méi)有產(chǎn)生市場(chǎng)銷售，但總體來(lái)看以上種類具有不錯(cuò)市場(chǎng)發(fā)展前景，總體符合公司以市場(chǎng)和市場(chǎng)為導(dǎo)向，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、豐富多彩產(chǎn)品管線，提升高附加值產(chǎn)品收入基本上總體目標(biāo)，詳細(xì)如下：

綜上所述經(jīng)公司論述，當(dāng)前公司可轉(zhuǎn)換債券募投項(xiàng)目涉及到的大環(huán)境、可行性分析未發(fā)生變化，公司將繼續(xù)開展以上募投項(xiàng)目的建立組織實(shí)施，與此同時(shí)高度關(guān)注有關(guān)政策以及市場(chǎng)環(huán)境變化，對(duì)募資項(xiàng)目投資開展適度分配。

截止到本回復(fù)函公布日，企業(yè)可轉(zhuǎn)換債券募投項(xiàng)目還是處于建設(shè)中，若將來(lái)因市場(chǎng)情況、國(guó)家宏觀政策、企業(yè)發(fā)展需求等多種因素而造成募投項(xiàng)目發(fā)生變化，企業(yè)將按規(guī)定執(zhí)行有關(guān)審批流程，及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范并履行信息披露義務(wù)。

證券公司審查建議：

承銷商經(jīng)核實(shí)覺(jué)得：

1、企業(yè)可轉(zhuǎn)換債券募投項(xiàng)目2次推遲具體原因主要系新項(xiàng)目建設(shè)中地方政府對(duì)城市規(guī)劃建設(shè)的變化造成工程建設(shè)規(guī)劃許可證獲得比較晚，及其材料采購(gòu)、貨物運(yùn)輸及人員流動(dòng)性限制造成土建施工總體基本建設(shè)進(jìn)度滯后；而且充分考慮中下游市場(chǎng)的需求和國(guó)家宏觀政策的變化，企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展具體情況的需求，適度減緩了募投項(xiàng)目的項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，故對(duì)可轉(zhuǎn)換債券募投項(xiàng)目展開了推遲，公司已經(jīng)對(duì)于募投項(xiàng)目推遲事宜依法履行相對(duì)應(yīng)決策制定及信息披露義務(wù)。

2、企業(yè)可轉(zhuǎn)換債券募投項(xiàng)目主要產(chǎn)品有高效益且受集中采購(gòu)影響小的大專類注射液產(chǎn)品和口服固體制劑產(chǎn)品生產(chǎn)，在其中現(xiàn)階段針劑石杉?jí)A甲已形成市場(chǎng)銷售，除了上述種類以外的其他有關(guān)種類因?yàn)闋I(yíng)銷推廣時(shí)長(zhǎng)相對(duì)性比較晚目前還沒(méi)有產(chǎn)生市場(chǎng)銷售，但總體來(lái)看以上種類具有不錯(cuò)市場(chǎng)發(fā)展前景，總體符合公司以市場(chǎng)和市場(chǎng)為導(dǎo)向，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、豐富多彩產(chǎn)品管線，提升高附加值產(chǎn)品收入基本上總體目標(biāo)。當(dāng)前公司可轉(zhuǎn)換債券募投項(xiàng)目涉及到的大環(huán)境、可行性分析未發(fā)生變化，若將來(lái)因市場(chǎng)情況、國(guó)家宏觀政策、企業(yè)發(fā)展需求等多種因素而造成募投項(xiàng)目發(fā)生變化，企業(yè)將按規(guī)定執(zhí)行有關(guān)審批流程，及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范并履行信息披露義務(wù)。

特此公告。

靈康藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司

2023年6月22日