（上接31版）

單位：萬(wàn)元

■

評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估融豐新能源股權(quán)現(xiàn)金流價(jià)值時(shí)，主要計(jì)算流程如下：

1）營(yíng)業(yè)收入

榮豐新能源營(yíng)業(yè)收入=售電收入-電力峰值調(diào)整金額，售電收入=售電量×電價(jià)。預(yù)測(cè)期的營(yíng)業(yè)收入主要通過(guò)以下參數(shù)進(jìn)行預(yù)測(cè)：

■

2）營(yíng)業(yè)成本

榮豐新能源的主要業(yè)務(wù)成本主要包括運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本、折舊攤銷、維護(hù)費(fèi)用和員工工資。其中，2023年1月至4月的實(shí)際發(fā)電成本，其他預(yù)測(cè)期的運(yùn)營(yíng)成本主要通過(guò)以下參數(shù)進(jìn)行預(yù)測(cè)：

■

3）凈利潤(rùn)

融豐新能源預(yù)測(cè)期凈利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本－營(yíng)業(yè)稅及附加費(fèi)－管理費(fèi)-財(cái)務(wù)費(fèi)－通過(guò)營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本及以下主要參數(shù)預(yù)測(cè)所得稅費(fèi)用、預(yù)測(cè)期凈利潤(rùn)：

■

4)股權(quán)自由現(xiàn)金流

融豐新能源股權(quán)自由現(xiàn)金流=凈利潤(rùn)+折舊和攤銷－資本性支出＋借款的增加－借款的減少－營(yíng)運(yùn)資金增加＋預(yù)測(cè)期末資產(chǎn)剩余價(jià)值的股權(quán)自由現(xiàn)金流系主要通過(guò)以下參數(shù)進(jìn)行預(yù)測(cè)：

■

5)預(yù)測(cè)期限和折現(xiàn)率

股權(quán)自由現(xiàn)金流現(xiàn)值=股權(quán)自由現(xiàn)金流×折現(xiàn)系數(shù)、預(yù)測(cè)期限和折現(xiàn)率的具體參數(shù)取值如下：

■

榮豐新能源采用收益法評(píng)估的股東全部權(quán)益價(jià)值高于股東全部權(quán)益賬面價(jià)值的增值率。評(píng)估結(jié)果是通過(guò)合理預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)收益及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，提醒投資者關(guān)注相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

基于遼寧金麒麟是一家平臺(tái)公司，不開展具體的業(yè)務(wù)活動(dòng)，具體的發(fā)電業(yè)務(wù)由下級(jí)公司開展，資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法已根據(jù)下級(jí)公司的實(shí)際情況進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)遼寧金麒麟股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估基準(zhǔn)日為2022年12月31日，遼寧金麒麟股東全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值為5.878.81萬(wàn)元，與股東全部權(quán)益賬面價(jià)值2.49.59萬(wàn)元相比，評(píng)估價(jià)值為3.379.22萬(wàn)元，增值率為135.19%。

評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估遼寧金麒麟股東的全部權(quán)益價(jià)值，主要是：遼寧金麒麟資產(chǎn)、負(fù)債可根據(jù)會(huì)計(jì)政策、企業(yè)經(jīng)營(yíng)等合理識(shí)別，評(píng)估條件選擇合適、具體的評(píng)估方法，并具備實(shí)施這些評(píng)估方法的經(jīng)營(yíng)條件。此外，遼寧金麒麟本身并沒有開展具體的商業(yè)活動(dòng)。其風(fēng)力發(fā)電業(yè)務(wù)由下級(jí)公司開展。評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估下級(jí)公司時(shí)，已根據(jù)下級(jí)公司的實(shí)際情況采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法進(jìn)行評(píng)估，因此不再單獨(dú)對(duì)遼寧金麒麟進(jìn)行收益法評(píng)估。

(3)國(guó)盛電力

國(guó)盛電力主要從事增量配電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，成立時(shí)間短，尚未開展實(shí)際業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)的特殊性和未來(lái)業(yè)務(wù)的不確定性使得公司管理層難以合理預(yù)測(cè)未來(lái)的利潤(rùn)。因此，評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估國(guó)盛電力股東的全部權(quán)益價(jià)值。評(píng)估基準(zhǔn)日為2022年12月31日，國(guó)盛電力股東全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值為1.978.35萬(wàn)元。與賬面價(jià)值1、998.38萬(wàn)元相比，評(píng)估減值20.03萬(wàn)元。

評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)國(guó)盛電力股東的全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，主要是國(guó)盛電力的資產(chǎn)負(fù)債可以根據(jù)會(huì)計(jì)政策和企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行合理識(shí)別。評(píng)估中有條件根據(jù)各種資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)選擇合適具體的評(píng)估方法，并具備實(shí)施這些評(píng)估方法的操作條件；此外，由于國(guó)盛電力成立時(shí)間短，實(shí)際業(yè)務(wù)尚未開展，未來(lái)經(jīng)營(yíng)存在許多不確定因素，公司管理層難以合理預(yù)測(cè)未來(lái)利潤(rùn)，因此不具備收益法評(píng)估的基本條件，不應(yīng)采用收益法進(jìn)行評(píng)估。

(4)廣星配售電

廣星配電主要從事奈曼旗工業(yè)園區(qū)17.11平方公里的增量配電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)和風(fēng)力電站、光伏電站的開發(fā)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。運(yùn)營(yíng)主體為廣星配電。運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的基本情況見本回復(fù)公告中的“問(wèn)題” 4 關(guān)于資產(chǎn)收購(gòu)……”“二、結(jié)合7家目標(biāo)公司的實(shí)際業(yè)務(wù)……”“(一)目標(biāo)公司基本情況”“4”、“廣星配售電”內(nèi)容。

評(píng)估機(jī)構(gòu)分別采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法對(duì)廣星配售電股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估基準(zhǔn)日為2022年12月31日，廣星配售電股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估結(jié)果為2508.76萬(wàn)元，收益法評(píng)估結(jié)果為12940.00萬(wàn)元，兩者相差10431.25萬(wàn)元，差異率為415.79%?？紤]到廣星配售電主要從事增量配電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)和風(fēng)力電站、光伏電站開發(fā)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，收益法評(píng)價(jià)價(jià)值能夠客觀、全面地反映廣星配售電股東的全部權(quán)益價(jià)值，最終采用收益法評(píng)價(jià)結(jié)論作為廣星配售電股東的全部權(quán)益評(píng)價(jià)價(jià)值，廣星配售電股東的全部權(quán)益評(píng)價(jià)價(jià)值為12940.00萬(wàn)元，與股東全部權(quán)益的賬面價(jià)值為2，與評(píng)估增值10000元、423.13萬(wàn)元相比，516.87萬(wàn)元的增值率為414.13%。擬收購(gòu)廣星配售電股權(quán)對(duì)應(yīng)評(píng)估價(jià)值1099.00萬(wàn)元。

評(píng)估機(jī)構(gòu)采用收益法評(píng)估廣星配售電力股東的全部權(quán)益價(jià)值時(shí)，主要采用股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型確定股權(quán)現(xiàn)金流評(píng)估價(jià)值，分析公司溢出資產(chǎn)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（負(fù)債）的價(jià)值。股東全部權(quán)益價(jià)值的計(jì)算公式相同，詳見本回復(fù)公告中“問(wèn)題4關(guān)于資產(chǎn)收購(gòu)”的“2”。結(jié)合7家目標(biāo)公司的實(shí)際業(yè)務(wù)……”“（4）交易定價(jià)和支付的依據(jù)和合理性，有利于保護(hù)上市公司的利益”的“2”、“(1)通遼金麒麟”交易定價(jià)的合理性。廣星配售電股權(quán)自由現(xiàn)金流價(jià)值的主要參數(shù)計(jì)算結(jié)果如下：

單位：萬(wàn)元

■

評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估廣星配售電的股權(quán)現(xiàn)金流價(jià)值時(shí)，主要計(jì)算流程如下：

1）營(yíng)業(yè)收入

廣星配電的營(yíng)業(yè)收入為新能源銷售收入和國(guó)家電網(wǎng)供電收入，新能源銷售收入=新能源銷售收入×新能源到戶電價(jià)，國(guó)網(wǎng)供電收入=國(guó)網(wǎng)下網(wǎng)電量×供電價(jià)格。預(yù)測(cè)期的營(yíng)業(yè)收入主要通過(guò)以下參數(shù)進(jìn)行預(yù)測(cè)：

■

2）營(yíng)業(yè)成本

廣星電力配售的主要業(yè)務(wù)成本主要包括運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本、折舊攤銷、電力采購(gòu)成本、維護(hù)成本、政府資金征收、附加和交叉補(bǔ)貼征收等。預(yù)測(cè)期的運(yùn)營(yíng)成本主要通過(guò)以下參數(shù)進(jìn)行預(yù)測(cè)：

■

3）凈利潤(rùn)

廣星配售電預(yù)期凈利潤(rùn)預(yù)期＝營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本－營(yíng)業(yè)稅及附加費(fèi)－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用－通過(guò)營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本及以下主要參數(shù)預(yù)測(cè)所得稅費(fèi)用、預(yù)測(cè)期凈利潤(rùn)：

■

4)股權(quán)自由現(xiàn)金流

廣星配售電股權(quán)自由現(xiàn)金流=凈利潤(rùn)＋折舊及攤銷－資本性支出＋借款的增加－借款的減少－營(yíng)運(yùn)資金增加＋預(yù)測(cè)期末資產(chǎn)剩余價(jià)值，股權(quán)自由現(xiàn)金流通主要通過(guò)以下參數(shù)進(jìn)行預(yù)測(cè)：

■

5)預(yù)測(cè)期限和折現(xiàn)率

廣星配售電股權(quán)自由現(xiàn)金流現(xiàn)值=股權(quán)自由現(xiàn)金流×折現(xiàn)系數(shù)、預(yù)測(cè)期限和折現(xiàn)率的具體參數(shù)取值如下：

■

廣星配售電采用收益法評(píng)估的股東所有權(quán)益價(jià)值高于其所有股東所有權(quán)益賬面價(jià)值的增值率。評(píng)估結(jié)果是通過(guò)合理預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)收益及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，提醒投資者關(guān)注相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

評(píng)估機(jī)構(gòu)最終采用收益法的評(píng)估結(jié)論作為廣星配售電力股東全部權(quán)益的評(píng)估價(jià)值，主要是：由于資產(chǎn)基礎(chǔ)法的固有特點(diǎn)，評(píng)估結(jié)果未能單獨(dú)評(píng)估商譽(yù)等無(wú)形資產(chǎn)，評(píng)估結(jié)果未能涵蓋企業(yè)全部資產(chǎn)的價(jià)值，根據(jù)廣星配售電力行業(yè)和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，收益法的評(píng)估價(jià)值可以客觀、全面地反映當(dāng)前股東的全部權(quán)益價(jià)值。

(5)旺天新能源

旺天新能源是一家平臺(tái)公司，其風(fēng)電站和光伏電站的開發(fā)和運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)主要通過(guò)全資子公司（通遼匯集新能源開發(fā)有限公司）和全資孫公司（通遼匯集太陽(yáng)能技術(shù)有限公司）進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。

通遼市匯集新能源開發(fā)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“匯集新能源”)主要從事風(fēng)力發(fā)電站的開發(fā)運(yùn)營(yíng)，其經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目為“開發(fā)區(qū)城園50mW分散風(fēng)電項(xiàng)目”640.00萬(wàn)元。

通遼市匯集太陽(yáng)能科技有限公司是旺天新能源的全資孫公司(旺天新能源通過(guò)全資子公司通遼市匯集新能源開發(fā)有限公司持有其100%股權(quán))。公司主要從事光伏電站的開發(fā)運(yùn)營(yíng)，其經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目為“通遼市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)屋頂分布式光伏試點(diǎn)項(xiàng)目(33.37mW)”評(píng)估公司尚未開始建設(shè)，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)2022年12月31日股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估結(jié)果為0元。

評(píng)估機(jī)構(gòu)采用收益法評(píng)估收集新能源股東的全部權(quán)益價(jià)值時(shí)，主要采用股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型確定股權(quán)現(xiàn)金流評(píng)估價(jià)值，分析公司溢出資產(chǎn)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（負(fù)債）的價(jià)值。股東全部權(quán)益價(jià)值的計(jì)算公式相同，詳見本回復(fù)公告中“問(wèn)題4關(guān)于資產(chǎn)收購(gòu)”的“2”。結(jié)合7家目標(biāo)公司的實(shí)際業(yè)務(wù)……”“（4）交易定價(jià)和支付的依據(jù)和合理性，有利于保護(hù)上市公司的利益”的“2”、“(1)通遼金麒麟”交易定價(jià)的合理性。匯集新能源股權(quán)自由現(xiàn)金流價(jià)值的主要參數(shù)計(jì)算結(jié)果如下：

單位：萬(wàn)元

■

評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估收集新能源的股權(quán)現(xiàn)金流價(jià)值時(shí)，主要計(jì)算過(guò)程如下：

1）營(yíng)業(yè)收入

收集新能源的營(yíng)業(yè)收入=售電收入-電力峰值調(diào)整金額，售電收入=售電量×電價(jià)。預(yù)測(cè)期的營(yíng)業(yè)收入主要通過(guò)以下參數(shù)進(jìn)行預(yù)測(cè)：

■

2）營(yíng)業(yè)成本

收集新能源的主要業(yè)務(wù)成本主要包括運(yùn)維成本、折舊攤銷、維修費(fèi)用等，預(yù)測(cè)期的運(yùn)營(yíng)成本主要通過(guò)以下參數(shù)進(jìn)行預(yù)測(cè)：

■

3）凈利潤(rùn)

收集新能源運(yùn)營(yíng)預(yù)期凈利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本－營(yíng)業(yè)稅及附加費(fèi)－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用－通過(guò)營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本及以下主要參數(shù)預(yù)測(cè)所得稅費(fèi)用、預(yù)測(cè)期凈利潤(rùn)：

■

4)股權(quán)自由現(xiàn)金流

收集新能源股權(quán)自由現(xiàn)金流=凈利潤(rùn)＋折舊及攤銷－資本性支出＋借款的增加－借款的減少－營(yíng)運(yùn)資金增加＋期末資產(chǎn)剩余價(jià)值的預(yù)測(cè)期凈利潤(rùn)主要通過(guò)以下參數(shù)預(yù)測(cè)：

■

5)預(yù)測(cè)期限和折現(xiàn)率

收集新能源股權(quán)自由現(xiàn)金流現(xiàn)值=股權(quán)自由現(xiàn)金流×折現(xiàn)系數(shù)、預(yù)測(cè)期限和折現(xiàn)率的具體參數(shù)取值如下：

■

采用收益法收集新能源評(píng)估的股東所有權(quán)益的增值率高于股東所有權(quán)益的賬面價(jià)值。評(píng)估結(jié)果是通過(guò)合理預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)收益及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，提醒投資者關(guān)注相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

基于旺天新能源平臺(tái)公司，不開展具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，具體發(fā)電業(yè)務(wù)由下級(jí)公司開展，根據(jù)下級(jí)公司的實(shí)際情況采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法進(jìn)行評(píng)估。因此，評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估旺天新能源股東的全部權(quán)益價(jià)值，評(píng)估基準(zhǔn)日為2022年12月31日，旺天新能源股東的全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值為9。與股東全部權(quán)益賬面價(jià)值4948.96萬(wàn)元相比，088.96萬(wàn)元的評(píng)估增值為4.14萬(wàn)元，增值率為83.65%。

評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)旺天新能源股東的全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，主要是：旺天新能源的資產(chǎn)負(fù)債可以根據(jù)會(huì)計(jì)政策和企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行合理識(shí)別。評(píng)估中有條件根據(jù)各種資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)選擇合適具體的評(píng)估方法，并具備實(shí)施這些評(píng)估方法的操作條件。此外，旺天新能源本身沒有開展具體的業(yè)務(wù)活動(dòng)。具體風(fēng)電業(yè)務(wù)由通遼市匯集新能源開發(fā)有限公司子公司開展。在評(píng)估子公司時(shí)，已采用收入法進(jìn)行評(píng)估，因此不再采用收入法評(píng)估旺天新能源。

(6)廣星發(fā)電

廣星發(fā)電系統(tǒng)平臺(tái)公司計(jì)劃通過(guò)全資子公司奈曼旗廣新發(fā)電有限公司開展光伏電站和風(fēng)力電站的開發(fā)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。奈曼旗廣信發(fā)電有限公司主要從事光伏電站和風(fēng)電站的開發(fā)運(yùn)營(yíng)。其經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目為“奈曼旗工業(yè)園區(qū)增量配電網(wǎng)綠色供電項(xiàng)目85MW集中光伏項(xiàng)目”和“奈曼旗工業(yè)園區(qū)增量配電網(wǎng)綠色供電項(xiàng)目220MW集中風(fēng)電項(xiàng)目”。截至2022年底，上述項(xiàng)目尚未完成批準(zhǔn)備案。

評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估廣星發(fā)電股東的全部權(quán)益價(jià)值。評(píng)估基準(zhǔn)日為2022年12月31日。廣星發(fā)電股東全部權(quán)益的評(píng)估價(jià)值為-59.98元，與賬面價(jià)值-0.29萬(wàn)元相比，評(píng)估價(jià)值為59.70萬(wàn)元。

評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)廣星發(fā)電股東的全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，主要是根據(jù)會(huì)計(jì)政策和企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況合理識(shí)別廣星發(fā)電的資產(chǎn)和負(fù)債。在評(píng)估中，有條件根據(jù)各種資產(chǎn)和負(fù)債的特點(diǎn)選擇合適具體的評(píng)估方法，并具備實(shí)施這些評(píng)估方法的操作條件；此外，由于廣星發(fā)電成立時(shí)間短，未來(lái)業(yè)務(wù)存在許多不確定因素，公司管理層難以合理預(yù)測(cè)未來(lái)盈利能力，不具備收益法評(píng)估的基本條件，不宜采用收益法進(jìn)行評(píng)估。

(7)東山新能源

東山新能源尚未開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其賬面凈資產(chǎn)為0，因此未進(jìn)行評(píng)估，東山新能源交易價(jià)格為0元。

綜上所述，目標(biāo)公司的評(píng)價(jià)方法選擇合理，符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)文件的要求，評(píng)價(jià)結(jié)果合理。本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的最終交易價(jià)格以資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的評(píng)估結(jié)果為參考，合理。

2、付款的依據(jù)和合理性

根據(jù)雙方簽署的《支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》，收購(gòu)方應(yīng)以現(xiàn)金方式向賣方支付標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。剩余50%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款應(yīng)在標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓后1個(gè)月內(nèi)支付給收購(gòu)方，剩余50%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款應(yīng)在標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓后6個(gè)月內(nèi)支付給收購(gòu)方。

因此，本次交易的定價(jià)和付款是合理的，有利于保護(hù)上市公司的利益。

(五)標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提示

1、互聯(lián)網(wǎng)電價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

自2014年以來(lái)，國(guó)家發(fā)改委多次調(diào)整陸上風(fēng)電和光伏發(fā)電基準(zhǔn)上網(wǎng)電價(jià)。2019年，國(guó)家發(fā)改委陸續(xù)發(fā)布《關(guān)于完善光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)機(jī)制的通知》(發(fā)改價(jià)格〔2019〕761號(hào))和《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》(發(fā)改價(jià)格〔2019〕882)等文件，進(jìn)一步推進(jìn)廉價(jià)互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目建設(shè)，未來(lái)新批準(zhǔn)的集中光伏電站、采用“全互聯(lián)網(wǎng)接入”模式的工商分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目、集中陸上風(fēng)電和海上風(fēng)電價(jià)格均通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)確定，不得高于項(xiàng)目所在資源區(qū)域的相應(yīng)指導(dǎo)價(jià)格。

2021年6月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于2021年新能源互聯(lián)網(wǎng)電價(jià)政策相關(guān)事項(xiàng)的通知》(發(fā)改價(jià)[2021]833號(hào))，明確自2021年起，中央財(cái)政將不再補(bǔ)貼新備案的集中式光伏電站、工商分布式光伏和新批準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，該通知將于2021年8月1日起實(shí)施。

目標(biāo)公司將協(xié)調(diào)發(fā)展增量配電網(wǎng)業(yè)務(wù)和新能源發(fā)電業(yè)務(wù)，積極發(fā)展新能源銷售市場(chǎng)，及時(shí)調(diào)整定價(jià)策略，降低互聯(lián)網(wǎng)電價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

2、業(yè)務(wù)區(qū)域集中度高相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)力發(fā)電和光伏發(fā)電項(xiàng)目需要獲得項(xiàng)目所在地能源管理部門的許可，才能將電廠連接到當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)，并與當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)公司簽訂電力銷售協(xié)議。因此，當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)公司是目標(biāo)公司的主要電力購(gòu)買客戶。目前，目標(biāo)公司的風(fēng)力發(fā)電和光伏發(fā)電項(xiàng)目分布在蒙古東部。如果蒙古東部的新能源市場(chǎng)環(huán)境和政策環(huán)境在未來(lái)發(fā)生重大變化，可能會(huì)對(duì)目標(biāo)公司的運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生負(fù)面影響。

3、擬建項(xiàng)目不能如期投入運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)

截至目前，目標(biāo)公司擬建的“科爾沁區(qū)屋頂37.79MW分布式光伏試點(diǎn)項(xiàng)目”、“奈曼旗工業(yè)園區(qū)增量配電網(wǎng)300MW分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目”、“通遼經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)屋頂33.37MW分布式光伏試點(diǎn)項(xiàng)目”、“奈曼旗工業(yè)園區(qū)增量配電網(wǎng)綠色供電項(xiàng)目85MW集中光伏項(xiàng)目”、“奈曼旗工業(yè)園區(qū)增量配電網(wǎng)綠色供電項(xiàng)目220MW集中風(fēng)電項(xiàng)目”等分散風(fēng)電、分布式光伏項(xiàng)目仍在設(shè)計(jì)或施工過(guò)程中，目前尚未實(shí)現(xiàn)全容量并網(wǎng)；赤峰高新區(qū)東山工業(yè)園區(qū)、巴林右旗工業(yè)園區(qū)、通遼經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)高新技術(shù)工業(yè)園區(qū)（總供電面積62.92平方公里）增量配電網(wǎng)業(yè)務(wù)尚未取得電力營(yíng)業(yè)執(zhí)照（供電），66KV電站及配套線路建設(shè)尚未完成，新材料循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園和蒙古中醫(yī)藥科技產(chǎn)業(yè)園（總供電面積11.50平方公里）內(nèi)的增量配電網(wǎng)供電設(shè)施正在建設(shè)中。以上風(fēng)力電站、光伏電站項(xiàng)目存在不能如期實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)、增量配電網(wǎng)不能如期完成并投入運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

4、入駐供電園區(qū)客戶不足或用電量大幅降低的風(fēng)險(xiǎn)

目標(biāo)公司的增量配電網(wǎng)“發(fā)配售一體化”業(yè)務(wù)可以同時(shí)為供電園區(qū)的電力用戶提供發(fā)電和配電業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)以增量配電網(wǎng)為載體，緊密連接電源側(cè)（目標(biāo)公司的分散式風(fēng)電和分布式光伏電站）和負(fù)載側(cè)（供電園區(qū)內(nèi)批準(zhǔn)的電力用戶）。目標(biāo)公司增量配電網(wǎng)配套電站的裝機(jī)容量是根據(jù)批準(zhǔn)供電園區(qū)電力用戶的常規(guī)電力負(fù)荷設(shè)計(jì)的。如果未來(lái)供電園區(qū)電力用戶數(shù)量不足，大幅減少或用電量大幅減少，增量配電網(wǎng)站的風(fēng)力和光伏發(fā)電利用率將降低，從而對(duì)目標(biāo)公司的增量配電網(wǎng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生不利影響。

特此公告。

浙江晨豐科技有限公司董事會(huì)

2023年6月19日