——安徽芯動聯(lián)科微系統(tǒng)有限公司首次公開發(fā)行股票，在科技創(chuàng)新板上市，在線投資者交流會議精彩回放

出席嘉賓

董事、總經(jīng)理、董事會秘書 林 明先生

安徽芯動聯(lián)科微系統(tǒng)有限公司董事、副總經(jīng)理 胡智勇先生

安徽芯動聯(lián)科微系統(tǒng)有限公司財務(wù)總監(jiān) 白若雪女士

中信建投證券有限公司保薦代表 包紅星先生

中信建投證券有限公司保薦代表 陳利娟女士

安徽芯動聯(lián)科微系統(tǒng)有限公司

董事、總經(jīng)理、董事會秘書林明先生致辭

尊敬的嘉賓和投資者:

大家好！

非常感謝您參加安徽芯動聯(lián)科微系統(tǒng)有限公司首次公開發(fā)行股票并在科技創(chuàng)新板上市的在線路演。

首先，我謹代表新聯(lián)科董事會、管理層和全體員工，向保薦人主承銷商中信建設(shè)投資、北京國豐律師事務(wù)所、中匯會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)表示衷心感謝，以及長期關(guān)心我們的各級政府領(lǐng)導、各界合作伙伴和投資者朋友！對今天參與網(wǎng)上交流的投資者和網(wǎng)友表示熱烈歡迎！同時，我非常感謝上海路演中心和中國證券網(wǎng)提供的與投資者在線交流的機會。希望通過這次網(wǎng)上路演，大家能對芯動聯(lián)科有更深入、更全面的了解。

芯動聯(lián)科是一家集研發(fā)、測試、銷售高性能MEMS慣性傳感器為一體的高新技術(shù)企業(yè)。芯動聯(lián)科自2012年成立以來，基于半導體和微機械領(lǐng)域的深度積累，開發(fā)了高性能MEMS慣性傳感器，產(chǎn)品核心性能指標已達到國內(nèi)外領(lǐng)先水平。公司于2022年入選安徽省制造業(yè)單項冠軍培育企業(yè)名單，榮獲安徽省50強“專業(yè)、特殊、新”企業(yè)稱號。公司的技術(shù)實力、科研成果和產(chǎn)業(yè)化能力得到了國家和社會的認可。

芯動聯(lián)科作為國內(nèi)少數(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)高性能MEMS慣性傳感器穩(wěn)定量產(chǎn)的高科技公司之一，始終堅持自主研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新路線，解決慣性傳感器智能化、微型化、易用化、本土化、IC化等問題，為高端行業(yè)、無人系統(tǒng)、高可靠性等領(lǐng)域的客戶提供高性價比的慣性傳感器產(chǎn)品解決方案。

未來，芯動聯(lián)科將進一步深化原有細分市場，積極開拓新的產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，為更廣泛的客戶提供更智能、更低成本、更微型的慣性傳感器產(chǎn)品。同時，公司將充分聽取投資者對公司經(jīng)營發(fā)展的意見和建議，進一步提高公司管理水平，提高公司核心競爭力，加強市場領(lǐng)先地位，以更好的業(yè)績回饋投資者。

通過今天的交流，我們希望所有投資者都能充分了解和理解芯動聯(lián)科，并給予芯動聯(lián)科更多的關(guān)注和支持。同時，歡迎您通過在線路演平臺提問。非常感謝。

中信建投證券有限公司

保薦人代表包紅星先生致辭

尊敬的嘉賓和投資者:

大家好！

作為本次發(fā)行的贊助商和主承銷商，我謹代表中信建投證券有限公司，熱烈歡迎廣大投資者和各界朋友參加今天安徽芯動聯(lián)科微系統(tǒng)有限公司首次公開發(fā)行股票并在科技創(chuàng)新板上市的在線路演推介會！

芯動聯(lián)科自2012年成立以來，一直專注于高性能硅基MEMS慣性傳感器的研發(fā)、測試和銷售。公司的主要產(chǎn)品是高性能MEMS慣性傳感器，包括MEMS陀螺儀和MEMS加速度計。目前，公司的產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于高端行業(yè)、無人系統(tǒng)、高可靠性等領(lǐng)域。

通過與公司的長期溝通和溝通，我們深刻感受到芯動聯(lián)科對科技研發(fā)和技術(shù)自主化的高度重視。公司形成了自主知識產(chǎn)權(quán)的高性能MEMS慣性傳感器產(chǎn)品體系，其產(chǎn)品價值得到了市場的廣泛驗證。是國內(nèi)少數(shù)在MEMS慣性傳感器領(lǐng)域達到國內(nèi)領(lǐng)先、國際先進水平的科技研發(fā)公司之一。

中信建投作為芯動聯(lián)科的發(fā)起人，將嚴格堅持誠實守信、勤勉盡責的原則，認真做好芯動聯(lián)科IPO發(fā)起人和未來上市后的監(jiān)督工作。我們對芯動聯(lián)科的未來充滿信心，真誠希望通過這次網(wǎng)上交流，投資者能夠?qū)π緞勇?lián)科有更深入、全面、客觀的了解，充分了解芯動聯(lián)科的投資價值，把握投資機會，分享優(yōu)秀企業(yè)的發(fā)展成果。

最后，祝芯動聯(lián)科首次公開發(fā)行股票，在科技創(chuàng)新板上市網(wǎng)上路演推廣圓滿成功！歡迎大家熱情提問，謝謝！

安徽芯動聯(lián)科微系統(tǒng)有限公司

財務(wù)總監(jiān)白若雪女士結(jié)束了這個詞

尊敬的投資者和網(wǎng)友:

大家好！

芯動聯(lián)科首次公開發(fā)行a股，并在科技創(chuàng)新板上市。非常感謝您的積極參與和熱情互動，感謝主承銷商中信建設(shè)投資和所有中介機構(gòu)的辛勤工作，感謝上海路演中心和中國證券網(wǎng)為我們提供了這個良好的互動交流平臺。

今天，我們很榮幸有機會與這么多關(guān)注芯動聯(lián)科的投資者討論公司的戰(zhàn)略規(guī)劃、運營管理和未來發(fā)展。通過與您的溝通，我們深刻認識到作為一家上市公司所承擔的使命和責任。進入上市公司行列后，我們將得到更多投資者的關(guān)注、關(guān)注和監(jiān)督，這也將是芯動聯(lián)科未來發(fā)展壯大、健康發(fā)展的有力保障。

未來，芯動聯(lián)科將保持高投資研發(fā)，在現(xiàn)有領(lǐng)域的基礎(chǔ)上開發(fā)更多高性能傳感器產(chǎn)品，努力成為高性能傳感器的領(lǐng)導者。芯動聯(lián)科全體員工將共同努力，不斷提升公司綜合競爭力，以更好的業(yè)績回報投資者的支持和愛心。

今天的路演即將結(jié)束，但這也是我們與投資者建立溝通橋梁的起點。我們真誠歡迎投資者繼續(xù)關(guān)注和支持新聯(lián)科，并通過各種方式與我們保持聯(lián)系和溝通。我們也歡迎投資者隨時到新聯(lián)科進行研究和交流。

最后，再次感謝投資者對芯動聯(lián)科的信任和支持！謝謝大家！

經(jīng)營篇

問:公司的主營業(yè)務(wù)是什么？

胡志勇：公司主營業(yè)務(wù)為高性能硅基MEMS（Micro-Electro-Mechanical System，即微機電系統(tǒng))慣性傳感器的研發(fā)、測試和銷售。目前，公司在MEMS慣性傳感器芯片設(shè)計、MEMS工藝方案開發(fā)、包裝測試等主要環(huán)節(jié)形成了具有自主知識產(chǎn)權(quán)的高性能MEMS慣性傳感器產(chǎn)品體系，形成了技術(shù)閉環(huán)，建立了完整的業(yè)務(wù)流程和供應(yīng)鏈體系。

問：MEMS慣性傳感器主要用于哪些領(lǐng)域？

陳麗娟：目前，MEMS慣性傳感器已廣泛應(yīng)用于工業(yè)通信、高可靠性、汽車電子、醫(yī)療保健、消費電子等領(lǐng)域。隨著MEMS慣性技術(shù)的不斷進步，高性能MEMS慣性傳感器的應(yīng)用逐漸擴展到無人系統(tǒng)、自動駕駛、高端工業(yè)、高可靠性等領(lǐng)域，中低性能MEMS慣性傳感器主要用于消費電子和汽車。

問：公司有多少全資、控股子公司和分公司？

陳麗娟：公司擁有三家全資子公司，分別是芯動致遠，Moving Star和芯動科技。報告期內(nèi)(2020年、2021年、2022年，下同)，公司無參股公司，安徽芯動聯(lián)科微系統(tǒng)有限公司無錫分公司1家。

問：公司核心技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化情況如何？

陳麗娟：報告期內(nèi)，公司R&D累計投資1227.58萬元，占營業(yè)收入的24.38%。截至2022年12月31日，公司已獲得國內(nèi)發(fā)明專利20項，集成電路布圖設(shè)計專有權(quán)3項。報告期內(nèi)，公司核心技術(shù)收入占99.66%、99.85%和99.92%。通過持續(xù)的研發(fā)投資和在服務(wù)客戶過程中積累的應(yīng)用經(jīng)驗，公司逐步形成了MEMS慣性傳感器的核心技術(shù)體系，涵蓋了MEMS慣性傳感器芯片設(shè)計、MEMS工藝方案開發(fā)、包裝測試等主要環(huán)節(jié)，并將相應(yīng)的核心技術(shù)應(yīng)用于高性能MEMS慣性傳感器產(chǎn)品的大規(guī)模生產(chǎn)，研發(fā)技術(shù)有效轉(zhuǎn)化為經(jīng)營成果，實現(xiàn)了核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)的實施。

問：請介紹公司的獲獎情況。

林明:2021年，公司入選工業(yè)和信息化部第三批專業(yè)新“小巨人”企業(yè)名單。2022年，公司入選安徽省制造業(yè)單項冠軍培育企業(yè)名單，榮獲安徽省“專業(yè)新”企業(yè)50強稱號。公司的技術(shù)實力、科研成果和產(chǎn)業(yè)化能力得到了國家和社會的認可。

問：公司近年來的業(yè)績增長情況如何？

白若雪：報告期內(nèi)，公司業(yè)績顯著增長，營業(yè)收入年復合增長率為44.54%，凈利潤年復合增長率為 49.89%，2022年公司營業(yè)收入同比增長36.58%。

問:公司主營業(yè)務(wù)毛利率是多少？

白若雪：報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為88.25%、85.47%和85.97%，水平較高，波動較小，基本穩(wěn)定。

發(fā)展篇

問：公司的總體發(fā)展戰(zhàn)略是什么？

林明：公司致力于成為高性能MEMS慣性傳感器行業(yè)的領(lǐng)導者，并不斷推廣MEMS傳感器在多個領(lǐng)域的應(yīng)用。公司堅持國際先進的產(chǎn)品定位，實施自主創(chuàng)新、大膽進取、先進的技術(shù)研發(fā)政策，以工業(yè)化、工程為研究目標，利用高性能MEMS慣性傳感器的優(yōu)勢，服務(wù)于高端行業(yè)、無人系統(tǒng)、高可靠性等領(lǐng)域，開發(fā)多類工業(yè)、汽車MEMS慣性設(shè)備，服務(wù)于智能制造、自動駕駛汽車等領(lǐng)域。公司不斷發(fā)展產(chǎn)品線，提高產(chǎn)品性能，拓寬產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，不斷提高研發(fā)水平，成為高性能MEMS慣性傳感器行業(yè)的領(lǐng)導者。

問：公司采取了哪些措施來實現(xiàn)戰(zhàn)略目標？

林明：報告期內(nèi)，公司采取措施實現(xiàn)戰(zhàn)略目標：1）加強研發(fā)投資，建設(shè)核心技術(shù)；2）注重技術(shù)轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)；3）加強員工激勵，防止人才流失。

問：公司的競爭優(yōu)勢是什么？

包紅星：公司的競爭優(yōu)勢如下：

1)自主研發(fā)和技術(shù)優(yōu)勢。公司在MEMS慣性傳感器芯片設(shè)計、MEMS工藝方案開發(fā)、包裝、測試校準等主要環(huán)節(jié)擁有獨立知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，公司獨立開發(fā)的高性能MEMS芯片采用自己的專利技術(shù)設(shè)計，具有獨特的驅(qū)動和測試結(jié)構(gòu)，可有效抑制質(zhì)量塊和電容檢測結(jié)構(gòu)對加速度的影響。在驅(qū)動結(jié)構(gòu)方面，全解耦的多質(zhì)量塊結(jié)構(gòu)有效地抑制了振動對驅(qū)動模態(tài)的影響。同時，為了充分發(fā)揮MEMS芯片的性能，公司獨立開發(fā)了一種完整、成熟的支持ASIC芯片，可以根據(jù)不同客戶的需求和產(chǎn)品應(yīng)用，靈活、快速地調(diào)整ASIC模塊的參數(shù)，以獲得最佳的整體性能。

2)產(chǎn)品性能優(yōu)勢。公司是一家掌握高性能MEMS慣性傳感器核心技術(shù)，實現(xiàn)大規(guī)模生產(chǎn)穩(wěn)定的制造商，產(chǎn)品性能達到國際先進的MEMS慣性傳感器水平。公司創(chuàng)新開發(fā)的MEMS芯片和ASIC芯片降低并控制了產(chǎn)品精度、穩(wěn)定性、環(huán)境適應(yīng)性等核心性能的整體生產(chǎn)成本。

3)人才和團隊優(yōu)勢。擁有碩士或博士學位的員工31人，占31.00%。公司研發(fā)人員50人，占50.00%，生產(chǎn)測試人員30人，占30.00%。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司在MEMS陀螺儀、MEMS加速度計、MEMS壓力傳感器等領(lǐng)域建立了專門的研發(fā)團隊，涵蓋了MEMS慣性傳感器芯片設(shè)計、MEMS工藝方案開發(fā)、包裝測試等主要環(huán)節(jié)。

4)供應(yīng)商協(xié)同研發(fā)和工藝方案的優(yōu)勢。MEMS慣性傳感器的生產(chǎn)鏈具有高度定制的特點。公司需要與外包供應(yīng)商聯(lián)合進行工藝研發(fā)設(shè)計，根據(jù)OEM企業(yè)的生產(chǎn)工藝調(diào)整芯片設(shè)計方案，利用多年的芯片設(shè)計經(jīng)驗，協(xié)助OEM企業(yè)改進其加工生產(chǎn)模塊。經(jīng)過多年的艱苦探索和嘗試，公司形成了自主可控的高性能MEMS慣性傳感器研發(fā)設(shè)計技術(shù)和較高的工藝方案壁壘。公司與多家晶圓制造商和包裝制造商長期合作，建立了穩(wěn)定的信任和合作關(guān)系，積累了大量晶圓協(xié)同設(shè)計、加工制造和包裝測試的全過程經(jīng)驗，為未來新產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計和大規(guī)模生產(chǎn)過程奠定了堅實的基礎(chǔ)。

問:公司下游有哪些用戶群？

林明：公司下游用戶群主要是中國大型中央企業(yè)集團和科研機構(gòu)，資金實力雄厚，信用水平較好。

行業(yè)篇

問:公司的行業(yè)和分類依據(jù)是什么？

陳麗娟：根據(jù)國民經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)分類（GB/T 公司所在行業(yè)為“計算機、通信等電子設(shè)備制造業(yè)”(C39)中的“敏感元件及傳感器制造”(C3983)；根據(jù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2018)，公司屬于“新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)”(代碼:1)項下的“電子核心產(chǎn)業(yè)”(代碼:1.2)中的“新型電子元器件及設(shè)備制造”(代碼:1.2.1）；根據(jù)《上海證券交易所科技創(chuàng)新板企業(yè)發(fā)行上市申報推薦暫行規(guī)定》，公司屬于符合科技創(chuàng)新板行業(yè)要求的“新一代信息技術(shù)領(lǐng)域”。

問:公司發(fā)展面臨哪些行業(yè)機遇？

林明:公司發(fā)展面臨的行業(yè)機遇有:1)技術(shù)突飛猛進，促進行業(yè)快速發(fā)展；2)下游需求增長帶來廣闊的市場空間。

問：MEMS慣性傳感器的市場規(guī)模是多少？

胡智勇:1)全球市場:根據(jù)Yole發(fā)布的Status of MEMS Industry 2022年和2021年，世界MEMS慣性傳感器市場規(guī)模約為35.09億美元。其中，MEMS陀螺儀和MEMS加速度計市場規(guī)模達到15.93億美元，占全球MEMS行業(yè)總市場規(guī)模的45.40%。

2)國內(nèi)市場:根據(jù)頭豹研究院公司發(fā)布的《2022年中國MEMS傳感器行業(yè)概況》，2021年中國MEMS慣性傳感器市場規(guī)模約為136.00億元。

問:請介紹高性能MEMS慣性傳感器行業(yè)和市場競爭的情況。

林明:據(jù)Yole統(tǒng)計，2021年，全球高性能MEMS慣性傳感器市場規(guī)模約7.1萬美元(含MEMS慣性傳感器系統(tǒng))，約452270萬元。世界MEMS慣性產(chǎn)品的市場份額集中在Honeywelll、ADI、Northrop Grumman在Litef等行業(yè)巨頭手中，市場份額前三的公司占50%以上。公司2021年慣性傳感器銷售收入為16609.31萬元，根據(jù)銷售情況，公司在全球高性能MEMS慣性傳感器市場份額較小，具有一定的行業(yè)地位，但與國際巨頭相比，整體規(guī)模較小，仍處于快速發(fā)展時期。

問：公司的市場地位如何？

包紅星：公司是國內(nèi)較早從事高性能MEMS慣性傳感器研發(fā)的芯片設(shè)計公司，掌握高性能MEMS慣性傳感器的核心技術(shù)，是少數(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)高性能MEMS慣性傳感器穩(wěn)定批量生產(chǎn)的企業(yè)之一。公司高性能MEMS慣性傳感器具有小型化、高集成、低成本的優(yōu)點，其核心性能指標達到國際先進水平，有效地促進了MEMS慣性器件在高性能慣性領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，在MEMS慣性傳感器的市場競爭中占有一定的行業(yè)地位。

從全球競爭模式的角度來看，少數(shù)國際巨頭占據(jù)了全球MEMS慣性傳感器市場的主導地位，市場集中度較高。目前，公司正處于快速發(fā)展時期，MEMS慣性傳感器的市場份額仍較小。

發(fā)行篇

問：請介紹公司控股股東的情況。

林明:報告期內(nèi)，公司前三大股東MEMSLink、北方電子院和北京芯動持有公司的股份比例相似，不超過30%。沒有單一股東直接持有的股份所享有的表決權(quán)，足以對股東大會/董事會的決議產(chǎn)生重大影響。因此，公司沒有控股股東。

問：公司這次發(fā)行了多少股？

林明:公司發(fā)行前總股本為34480.00萬股，初始發(fā)行股份為5521.00萬股，不涉及股東公開發(fā)行股份，為初始發(fā)行后總股份的13.80%。

問：公司發(fā)行募集資金的投資方向是什么？

林明：公司發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，投資以下項目：高性能和工業(yè)MEMS陀螺開發(fā)和工業(yè)化項目、高性能和工業(yè)MEMS加速度計開發(fā)和工業(yè)化項目、高精度MEMS壓力傳感器開發(fā)和工業(yè)化項目、MEMS設(shè)備包裝測試基地建設(shè)項目和補充營運資金。

問：募集資金投資項目的必要性如何？

林明：實施籌資項目的必要性如下：

1)滿足國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級對MEMS傳感器的需求。MEMS傳感器和智能儀器儀表是重大工程、工業(yè)設(shè)備、質(zhì)量保證和基礎(chǔ)研究中必不可少的基礎(chǔ)技術(shù)和設(shè)備核心。新興的智能制造、離散自動化、生命科學、新能源、海洋工程、軌道交通等領(lǐng)域都離不開關(guān)鍵數(shù)據(jù)的收集。陀螺儀、加速度計和壓力傳感器產(chǎn)品可滿足多應(yīng)用領(lǐng)域的精度需求，實現(xiàn)相關(guān)領(lǐng)域高性能MEMS傳感器的大規(guī)模應(yīng)用，滿足國內(nèi)高性能、低成本MEMS傳感器產(chǎn)業(yè)升級的市場需求。

2)有利于擴大產(chǎn)品類別，提高產(chǎn)品性能，提高核心競爭力。在本次募集項目中，“高性能、工業(yè)MEMS陀螺開發(fā)與工業(yè)化項目”和“高性能、工業(yè)MEMS加速度計開發(fā)與工業(yè)化項目”是在現(xiàn)有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，沿高性能、工業(yè)兩個方向拓展產(chǎn)品系列。一方面，它繼續(xù)提高現(xiàn)有產(chǎn)品的精度和環(huán)境適應(yīng)性，滿足客戶在復雜工作條件下準確測量的需求；另一方面，它依賴于公司現(xiàn)有的技術(shù)積累和客戶資源，開拓廣闊的工業(yè)市場，進一步提升公司在MEMS慣性傳感器領(lǐng)域的核心競爭力和市場影響力。

3)有助于改善產(chǎn)業(yè)鏈，降低成本，保持競爭力。公司在MEMS傳感器設(shè)計能力的基礎(chǔ)上，具有大規(guī)模的包裝和測試能力，進一步完善產(chǎn)業(yè)鏈，更好地滿足客戶需求，進一步提高公司產(chǎn)品的競爭力。

4)有助于加強內(nèi)部業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)，提高生產(chǎn)效率。公司開發(fā)的陀螺儀和加速計是基于現(xiàn)有產(chǎn)品的技術(shù)升級和改進，擴大產(chǎn)品類型，提高產(chǎn)品性能；MEMS壓力傳感器利用現(xiàn)有諧振傳感器技術(shù)進行改造和應(yīng)用，開發(fā)新的產(chǎn)品類別。在封裝測試基地建設(shè)中，公司利用封裝領(lǐng)域自主開發(fā)的封裝方案和專門的測試團隊和測試系統(tǒng)，進一步完善了生產(chǎn)鏈。

因此，募集資金投資項目的實施加強了公司在技術(shù)鏈和人才鏈中的協(xié)同作用，將內(nèi)部優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為公司的整體市場競爭優(yōu)勢，是提高生產(chǎn)經(jīng)營效率和盈利能力的重要措施。

文字整理 姚炯

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