(下轉(zhuǎn)35版)

(上接33版)

(1)在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股期間，公司股票連續(xù)30個(gè)交易日至少有15個(gè)交易日的收盤價(jià)不低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)的130%(含130%)。

(2)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券未轉(zhuǎn)股余額不足3000萬元時(shí)。

當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算公式如下：IA=B×i×t/365

其中：IA為當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息；B為本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人持有的可轉(zhuǎn)換公司債券的總票面金額；I為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)年的票面利率；T為計(jì)息天數(shù)，即從上一個(gè)付息日起至本計(jì)息年贖回日止的實(shí)際日歷天數(shù)（算頭不算尾）。

如果在上述30個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生股票轉(zhuǎn)換價(jià)格調(diào)整，則在調(diào)整前的交易日按調(diào)整前的股票轉(zhuǎn)換價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算，調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的股票轉(zhuǎn)換價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算。

(十一)回售條款

1、有條件的回售條款

在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的最后兩個(gè)利息計(jì)算年度，如果公司股票在任何連續(xù)30個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)格的70%，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有權(quán)以面值和當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格將其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券的全部或部分回售給公司。如果在上述交易日內(nèi)發(fā)生過轉(zhuǎn)股價(jià)格（不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換而增加的股本）、調(diào)整后的配股和發(fā)行現(xiàn)金股利的，在調(diào)整前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)換價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算，在調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)換價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算。如果股價(jià)下跌修正，上述“連續(xù)30個(gè)交易日”必須從股價(jià)調(diào)整后的第一個(gè)交易日起重新計(jì)算。

在最后兩個(gè)利息年度，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人可以在年度回售條件首次滿足后，按照上述約定條件行使回售權(quán)一次。如果可轉(zhuǎn)換公司債券持有人未在公司當(dāng)時(shí)公布的回售申報(bào)期內(nèi)申報(bào)和實(shí)施回售，則在利息年度不能再行使回售權(quán)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人不能多次行使部分回售權(quán)。

2、附加回售條款

如果公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施與公司在募集說明書中的承諾發(fā)生重大變化，中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有權(quán)回售。可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有權(quán)以債券面值和當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息價(jià)格將其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部或部分回售給公司?？赊D(zhuǎn)換公司持有人滿足附加回售條件后，可以在公司公告后的附加回售申報(bào)期內(nèi)進(jìn)行回售。在附加回售申報(bào)期內(nèi)不實(shí)施回售的，不能再行使附加回售權(quán)。

(十二)還本付息的期限和方式

本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券每年支付一次利息，并將所有未轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)換公司債券的本金和最后一年的利息返還到期。

1、年利息計(jì)算

年利息是指可轉(zhuǎn)換公司債券持有人自可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行首日起每年可享受的當(dāng)期利息。

年利息的計(jì)算公式如下：I=B×i

I：指年利息額

B：指本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人在計(jì)息年度（以下簡稱“當(dāng)年”）付息債權(quán)登記日持有的可轉(zhuǎn)換公司債券票面總額

i：指當(dāng)年可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率

2、付息方式

（1）可轉(zhuǎn)換公司債券每年支付一次利息，利息計(jì)算的開始日為可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的第一天?？赊D(zhuǎn)換公司債券持有人獲得的利息收入的應(yīng)付稅款，由可轉(zhuǎn)換公司債券持有人承擔(dān)。

（2）利息支付日期：每年的利息支付日期為可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行第一天起一年。如果當(dāng)天是法定假日或休息日，則延長至下一個(gè)工作日，延長期間不支付額外利息。每兩個(gè)相鄰的利息支付日期之間為一個(gè)利息計(jì)算年度。

（3）利息支付債權(quán)登記日：年度利息支付債權(quán)登記日為年度利息支付日的前一個(gè)交易日，公司將在年度利息支付日后五個(gè)交易日內(nèi)支付年度利息。在利息支付債權(quán)登記日（包括利息支付債權(quán)登記日）轉(zhuǎn)換為公司股票的可轉(zhuǎn)換公司債券，公司不再向持有人支付本利息計(jì)算年度及以后利息計(jì)算年度的利息。

(四)可轉(zhuǎn)換公司債券持有人取得利息收入的應(yīng)付稅款，由持有人承擔(dān)。

(5)公司將在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個(gè)工作日內(nèi)完成償還債券余額本息的事項(xiàng)。

(十三)轉(zhuǎn)股年度股利歸屬

因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換而增加的公司股份享有與原股份相同的權(quán)益，所有在股利發(fā)行股權(quán)登記日下午收盤后登記的普通股股東（包括可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換形成的股東）均參與當(dāng)期股利分配，享有相同的權(quán)益。

(十四)向原股東配售的安排

本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券優(yōu)先配售給原股東，原股東有權(quán)放棄配售權(quán)。

在股權(quán)登記日(2023年6月19日)，原股東可優(yōu)先配售的李子轉(zhuǎn)債數(shù)量為，T-1日)收盤后，持有李子園的股份數(shù)量按每股配售1.521元可轉(zhuǎn)換債券的比例計(jì)算，然后按1000元/手的比例轉(zhuǎn)換為手的數(shù)量。每手(10張)為認(rèn)購單位，即每股配售0.001521元可轉(zhuǎn)換債券。

發(fā)行人現(xiàn)有總股本394、430、400股，均可參與原股東優(yōu)先配售。按0.001521手/股優(yōu)先配售比例計(jì)算，原股東可優(yōu)先配售的可轉(zhuǎn)換債券總上限為6萬手。

上述配售比例為預(yù)期數(shù)，如果在本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券股權(quán)登記日（T-1日)公司可參與配售的股本數(shù)量發(fā)生變化，導(dǎo)致優(yōu)先配售比例發(fā)生變化。發(fā)行人和主承銷商將在認(rèn)購日(T日)前(含)披露原股東優(yōu)先配售比例調(diào)整公告。

除優(yōu)先配售外，原股東還可以參與優(yōu)先配售余額部分的網(wǎng)上認(rèn)購。

本次發(fā)行的原股東優(yōu)先配售日和付款日為2023年6月20日(T日)，所有原股東(含限售股東)優(yōu)先認(rèn)購均通過上海證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行。

如果原股東持有的“李子園”股票托管在兩個(gè)或兩個(gè)以上的證券業(yè)務(wù)部門，可認(rèn)購的手?jǐn)?shù)應(yīng)根據(jù)托管在各業(yè)務(wù)部門的股票計(jì)算，并必須按照上海證券交易所的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則在相應(yīng)的證券業(yè)務(wù)部門進(jìn)行配售和認(rèn)購。

(十五)擔(dān)保事項(xiàng)

本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券不提供擔(dān)保。

(十六)本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券計(jì)劃的有效期

本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券決議的有效期為股東大會(huì)審議通過本次發(fā)行計(jì)劃之日起12個(gè)月。

(十七)違約責(zé)任和糾紛解決機(jī)制

1、構(gòu)成可轉(zhuǎn)債違約的情形

(1)本期可轉(zhuǎn)換債券到期加速清償(如適用)時(shí)，公司未能償還到期應(yīng)付本金和/或利息；

（2）在本期可轉(zhuǎn)換債券存續(xù)期間，根據(jù)本公司其他債務(wù)融資工具發(fā)行文件的約定，本公司未能償還到期或宣布到期的債務(wù)融資工具的本息；

（3）公司未履行或違反委托管理協(xié)議項(xiàng)下的任何承諾或義務(wù)（第一項(xiàng)所述違約除外），對(duì)公司履行本期可轉(zhuǎn)換債券的還本付息產(chǎn)生重大不利影響，可轉(zhuǎn)換債券持有人書面通知或單獨(dú)或合并持有本期可轉(zhuǎn)換債券未償總面值10%以上的，違約未在上述通知要求的合理期限內(nèi)予以糾正；

（4）公司在其資產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)或股份上設(shè)定擔(dān)保，對(duì)公司本期可轉(zhuǎn)換債券的還本付息能力產(chǎn)生重大不利影響，或出售其重大資產(chǎn)，對(duì)本期可轉(zhuǎn)換債券的還本付息能力產(chǎn)生重大不利影響；

（5）在債券存續(xù)期間，公司解散、注銷、撤銷、關(guān)閉、清算、喪失償付能力、法院指定的接管人或者已經(jīng)開始相關(guān)法律程序；

（6）任何適用于當(dāng)前或未來的法律、規(guī)則、規(guī)章、判決，或政府、監(jiān)督、立法或司法機(jī)構(gòu)或權(quán)力部門的指令、法律或命令，或上述解釋的變更，導(dǎo)致公司在委托管理協(xié)議或本期可轉(zhuǎn)換債務(wù)下履行義務(wù)的違法行為；

(7)在債券存續(xù)期間，公司對(duì)本期可轉(zhuǎn)換債券的按期兌現(xiàn)有重大不利影響。

2、承擔(dān)違約責(zé)任的方式

當(dāng)發(fā)生上述違約事件時(shí)，公司應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任，包括但不限于及時(shí)向可轉(zhuǎn)換債券持有人足額支付本金和/或利息，以及因延遲支付本金和/或利息而產(chǎn)生的罰息和違約金。

3、爭議解決機(jī)制

中國法律適用于解決本債券發(fā)行糾紛。

債券發(fā)行和存續(xù)期間發(fā)生的爭議應(yīng)當(dāng)首先在爭議各方之間協(xié)商解決；協(xié)商不成的，由債券受托人住所地有管轄權(quán)的人民法院通過訴訟解決。

除爭議事項(xiàng)外，各方有權(quán)繼續(xù)行使受托管理協(xié)議下的其他權(quán)利，并履行其他義務(wù)。

四、本次發(fā)行的有關(guān)機(jī)構(gòu)

(一)發(fā)行人

■

(二)保薦人(主承銷商)

■

(三)發(fā)行人律師

■

(四)審計(jì)機(jī)構(gòu)

■

(五)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

■

(六)申請(qǐng)上市的證券交易所

■

(七)收款銀行

■

(八)結(jié)算機(jī)構(gòu)登記

■

五、發(fā)行人與本次發(fā)行相關(guān)人員的關(guān)系

公司與發(fā)起人、承銷機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員、代理人之間沒有直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他股權(quán)關(guān)系。

第三節(jié) 發(fā)行人股東情況

1.本次發(fā)行前公司的股本結(jié)構(gòu)

截至2022年12月31日，公司總股本為30340.80萬股，公司股本結(jié)構(gòu)如下：

■

二、二次發(fā)行前公司前十大股東持股情況

截至2022年12月31日，公司前十名股東持股如下：

■

第四節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理分析

本節(jié)引用的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，未經(jīng)特別說明，均引用公司2020年、2021年、2022年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)務(wù)指標(biāo)以上述財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)。如果投資者想更詳細(xì)地了解公司的財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)成果和會(huì)計(jì)政策，請(qǐng)閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告的全文。

本節(jié)披露的與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息相關(guān)的重大事項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)為當(dāng)年利潤總額的5%，或公司認(rèn)為金額未達(dá)到當(dāng)年利潤總額的5%。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)近三年

除特別說明外，本節(jié)所涉及的數(shù)據(jù)均為合并報(bào)表口徑。發(fā)行人近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告已由具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并出具了《中匯會(huì)審[2021]1913號(hào)、中匯會(huì)審[2022]2016號(hào)、中匯會(huì)審[2023]3570號(hào)標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告》。

二、近三年財(cái)務(wù)報(bào)表

(一)合并資產(chǎn)負(fù)債表

單位：元

■

(二)合并利潤表

單位：元

■

(3)合并現(xiàn)金流量表

單位：元

■

三、編制財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)、合并財(cái)務(wù)報(bào)表的范圍及其變化

(一)編制財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)

公司以可持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)，根據(jù)實(shí)際交易和事項(xiàng)，根據(jù)財(cái)政部發(fā)布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋等相關(guān)規(guī)定（以下簡稱“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”），以及中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)《公開發(fā)行證券公司信息披露規(guī)則第15號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)告一般規(guī)定》（2014年修訂）的披露規(guī)定。

(二)確定合并范圍的原則

合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍以控制為基礎(chǔ)?？刂剖侵腹居袡?quán)通過參與被投資者的相關(guān)活動(dòng)，享有可變回報(bào)，并有能力利用對(duì)被投資者的權(quán)力影響回報(bào)金額。合并范圍包括公司和所有子公司。子公司是指公司控制的主體（包括企業(yè)和被投資單位可分割的部分、結(jié)構(gòu)化主體等）。

（3）合并報(bào)表的范圍和變化

發(fā)行人將具有實(shí)際控制權(quán)的子公司納入合并報(bào)表。

1、控股子公司的發(fā)行人

發(fā)行人納入合并報(bào)表范圍的控股子公司如下表所示：

■

截至2022年12月31日，發(fā)行人不存在母公司表決權(quán)超過一半但未能控制的股權(quán)投資。

2、合并報(bào)表范圍變化

合并報(bào)表范圍在報(bào)告期內(nèi)的變化如下：

■

四、近三年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)及非經(jīng)常性損益清單

(一)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

■

注：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

速動(dòng)比=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債

資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)×100%

歸屬于母公司所有者的每股凈資產(chǎn)=歸屬于母公司所有者的權(quán)益/股本

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均賬面凈額

存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/存貨平均賬面價(jià)值

每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/期末股本總額

每股凈現(xiàn)金流=凈現(xiàn)金流/期末股本總數(shù)

研發(fā)費(fèi)用占營業(yè)收入的比重=研發(fā)費(fèi)用/營業(yè)收入

利息保障倍數(shù)=(當(dāng)期利潤總額)＋不包括資本化部分的當(dāng)期利息支出)/當(dāng)期利息支出

(二)凈資產(chǎn)收益率和每股收益率

根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公開發(fā)行證券公司信息披露編制規(guī)則第9號(hào)凈資產(chǎn)收益率及每股收益計(jì)算披露》（中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告[2010]2號(hào)）、《公開發(fā)行證券公司信息披露解釋性公告1號(hào)1非經(jīng)常性損益》（中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告[2008]43號(hào)）計(jì)算的凈資產(chǎn)收益率和每股收益如下：

■

注1：加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=P/（E0+NP/2+Ei*Mi/M0-Ej*Mj/M0）

其中：P為報(bào)告期利潤；NP為報(bào)告期凈利潤；E0為期初凈資產(chǎn)；EI為報(bào)告期發(fā)行新股或債轉(zhuǎn)股等新凈資產(chǎn)；EJ為報(bào)告期回購或現(xiàn)金股息減少凈資產(chǎn)；M0為報(bào)告期 數(shù)量；Mi是下一月至報(bào)告期末新增凈資產(chǎn)的月數(shù)；Mj是從下一月至報(bào)告期末減少凈資產(chǎn)的月數(shù)

注2：每股基本收益=P/（S0+S1+Si*Mi/M0-Sj*Mj/M0-Sk）

其中：P是屬于公司普通股股東或扣除非經(jīng)常性損益后屬于普通股股東的凈利潤 凈利潤；S為發(fā)行外的普通股加權(quán)平均值；S0為期初股份總數(shù)；S1為報(bào)告期因公積金轉(zhuǎn)換股本或股息分配而增加股份數(shù)；Si為報(bào)告期因發(fā)行新股或債轉(zhuǎn)股而增加股份數(shù)；SJ為報(bào)告期因回購而減少股份數(shù)；SK為報(bào)告期減少的股份數(shù)；M0報(bào)告期的月數(shù)；Mi為增加下一月至報(bào)告期末的月數(shù)；Mj為減少下一月至報(bào)告期末的月數(shù)

注3：稀釋每股收益=P1/(S0+S1)+Si*Mi/M0-Sj*Mj/M0-Sk+增加的普通股加權(quán)平均值，如認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)、可轉(zhuǎn)換債券等。)

其中：P1是歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤，并根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及有關(guān)規(guī)定考慮稀釋潛在普通股的影響進(jìn)行調(diào)整。在計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，公司已考慮所有稀釋潛在普通股對(duì)歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤和加權(quán)平均股數(shù)的影響，并按稀釋程度從大到小計(jì)入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達(dá)到最小值

注4：公司于2022年分配股息，上表數(shù)據(jù)已按照《公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號(hào)》等相關(guān)規(guī)定重述調(diào)整近三年基本每股收益

(三)非經(jīng)常性損益清單

公司近三年的非經(jīng)常性損益明細(xì)如下表所示：

單位：萬元

■

五、糾正會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)和重大會(huì)計(jì)錯(cuò)誤

(一)會(huì)計(jì)政策變更

會(huì)計(jì)政策變更是由企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和其他法律法規(guī)修訂引起的：

1、變更租賃標(biāo)準(zhǔn)

2018年12月7日，財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)一一租賃(2018年修訂)》(會(huì)計(jì)[2018]35號(hào)，以下簡稱“新租賃準(zhǔn)則”)，公司自2021年1月1日起實(shí)施新租賃準(zhǔn)則。

新的租賃標(biāo)準(zhǔn)改進(jìn)了租賃的定義。在新的租賃標(biāo)準(zhǔn)下，公司根據(jù)租賃的定義，評(píng)估合同是否為租賃或包括租賃。對(duì)于首次執(zhí)行日（即2021年1月1日）前存在的合同，公司選擇在首次執(zhí)行日不重新評(píng)估是否為租賃或包括租賃。

(1)公司作為承租人

在原租賃標(biāo)準(zhǔn)下，公司根據(jù)租賃是否實(shí)質(zhì)上將與資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給公司，將租賃分為融資租賃和經(jīng)營租賃。

在新的租賃標(biāo)準(zhǔn)下，公司不再區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃，確認(rèn)所有租賃的使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債（選擇簡化處理方法的短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃除外）。

根據(jù)首次實(shí)施新租賃標(biāo)準(zhǔn)的累計(jì)影響，公司選擇調(diào)整年初首次實(shí)施新租賃標(biāo)準(zhǔn)的保留收入和財(cái)務(wù)報(bào)表中其他相關(guān)項(xiàng)目的金額，不調(diào)整可比期間的信息。

對(duì)于首次執(zhí)行日前的經(jīng)營租賃，公司在首次執(zhí)行日根據(jù)剩余租賃支付金額，按照日本公司增量貸款利率折現(xiàn)的現(xiàn)值計(jì)量租賃負(fù)債，按照相當(dāng)于租賃負(fù)債的金額計(jì)量使用權(quán)資產(chǎn)，并根據(jù)預(yù)付租金進(jìn)行必要的調(diào)整。在應(yīng)用上述方法的同時(shí)，公司根據(jù)每次租賃選擇采用以下一項(xiàng)或多項(xiàng)簡化處理：

①租賃將在首次執(zhí)行后12個(gè)月內(nèi)完成，作為短期租賃；

②計(jì)量租賃負(fù)債時(shí)，對(duì)具有相似特征的租賃采用相同的折現(xiàn)率；

③使用權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量不包括初始直接費(fèi)用；

④有續(xù)租選擇權(quán)或者終止租賃選擇權(quán)的，租賃期限應(yīng)當(dāng)根據(jù)首次執(zhí)行日前選擇權(quán)的實(shí)際行使和其他最新情況確定；

⑤作為使用權(quán)資產(chǎn)減值試驗(yàn)的替代品，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第13號(hào)，評(píng)估租賃合同是否為第一次執(zhí)行前的損失合同，并根據(jù)第一次執(zhí)行前計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表的損失準(zhǔn)備金額調(diào)整使用權(quán)資產(chǎn)；

⑥對(duì)當(dāng)年年初以前首次實(shí)施新租賃標(biāo)準(zhǔn)的租賃變更，不進(jìn)行追溯調(diào)整，按照租賃變更的最終安排和新租賃標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

(2)本公司作為出租人

在新的租賃標(biāo)準(zhǔn)下，公司作為轉(zhuǎn)租出租人，應(yīng)當(dāng)根據(jù)原租賃產(chǎn)生的使用權(quán)資產(chǎn)而不是原租賃的標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)轉(zhuǎn)租進(jìn)行分類。對(duì)于第一次執(zhí)行日前劃分為經(jīng)營租賃并在第一次執(zhí)行日后仍存在的轉(zhuǎn)讓租賃，公司將根據(jù)原租賃和轉(zhuǎn)讓租賃的剩余合同期限和條款進(jìn)行重新評(píng)估，并按照新租賃標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定進(jìn)行分類。重新分類為融資租賃的，公司將其作為新的融資租賃進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

除轉(zhuǎn)租外，公司不需要調(diào)整其作為出租人的租賃，并在當(dāng)年年初首次實(shí)施新的租賃標(biāo)準(zhǔn)，以及財(cái)務(wù)報(bào)表中其他相關(guān)項(xiàng)目的保留收入。公司自首次實(shí)施之日起按照新的租賃標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

(3)實(shí)施新租賃準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項(xiàng)目的影響如下

單位：元

■

2、收入標(biāo)準(zhǔn)的變化

2017年7月5日，財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)一一收入(2017年修訂)》(財(cái)會(huì)[2017]22號(hào))，公司自2020年1月1日起實(shí)施新的收入準(zhǔn)則。

(1)執(zhí)行新收入準(zhǔn)則的具體要求

在原收入標(biāo)準(zhǔn)下，公司將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬轉(zhuǎn)移作為收入確認(rèn)點(diǎn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)商品銷售收入同時(shí)滿足以下條件時(shí)，確認(rèn)：（1）公司將商品所有權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給買方；（2）公司既沒有保留與所有權(quán)相關(guān)的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有有效控制已售出的商品；（3）收入金額可以可靠計(jì)量；（4）相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益可能流入企業(yè)；（5）可以可靠地計(jì)量已發(fā)生或?qū)l(fā)生的相關(guān)成本。

在新的收入標(biāo)準(zhǔn)下，公司將控制權(quán)轉(zhuǎn)移作為確認(rèn)收入時(shí)間點(diǎn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)。公司履行了合同中的履行義務(wù)，即在客戶獲得相關(guān)商品控制權(quán)時(shí)確認(rèn)收入。公司在滿足一定條件時(shí)，屬于在一定時(shí)間內(nèi)履行履約義務(wù)，否則屬于在一定時(shí)間內(nèi)履行履約義務(wù)。合同中包含兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上履行義務(wù)的，公司應(yīng)當(dāng)在合同開始日按照單項(xiàng)履行義務(wù)承諾的單獨(dú)價(jià)格的相對(duì)比例，將交易價(jià)格分配給單項(xiàng)履行義務(wù)，并按照分配給單項(xiàng)履行義務(wù)的交易價(jià)格計(jì)量收入。

除在資產(chǎn)負(fù)債表中增加合同資產(chǎn)或合同負(fù)債外，公司在新收入標(biāo)準(zhǔn)下的相關(guān)確認(rèn)和計(jì)量原則的主要變化如下：

■

根據(jù)新收入標(biāo)準(zhǔn)的有關(guān)規(guī)定，公司在比較期間不調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表。2020年1月1日，新收入標(biāo)準(zhǔn)與原標(biāo)準(zhǔn)的差異可追溯性調(diào)整當(dāng)期初保留收入和財(cái)務(wù)報(bào)表其他相關(guān)項(xiàng)目的金額（公司僅調(diào)整首次執(zhí)行日未完成合同的累計(jì)影響）。

(2)執(zhí)行新收入準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

新收入標(biāo)準(zhǔn)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項(xiàng)目的影響如下：

單位：元

■

對(duì)2020年合并利潤表相關(guān)項(xiàng)目實(shí)施新收入標(biāo)準(zhǔn)的影響如下：

單位：元

■

(二)會(huì)計(jì)估計(jì)變更

報(bào)告期內(nèi)，公司無會(huì)計(jì)估計(jì)變更。

(三)糾正前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)

報(bào)告期內(nèi)，公司需要追溯和重復(fù)無重大會(huì)計(jì)錯(cuò)誤的糾正。

六、財(cái)務(wù)狀況分析

(一)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司資產(chǎn)總體構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司總資產(chǎn)分別為113、593.16萬元、210萬元、228.90萬元和237萬元、683.29萬元。報(bào)告期內(nèi)，公司首次公開發(fā)行股票并上市。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，生產(chǎn)線建設(shè)并投入生產(chǎn)，公司總資產(chǎn)繼續(xù)增加。

報(bào)告期末，公司流動(dòng)資產(chǎn)金額分別為46、449.49萬元、100元、542.18萬元和100元、740.34萬元，占各期末總資產(chǎn)的40.89%、47.83%和42.38%。公司流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、預(yù)付款和存貨。公司流動(dòng)資產(chǎn)的增加主要是由于公司首次公開發(fā)行和上市，貨幣資金急劇增加，業(yè)務(wù)規(guī)模的增加導(dǎo)致預(yù)付款和庫存的相應(yīng)增加。

報(bào)告期末，公司非營運(yùn)資產(chǎn)金額分別為67、143.67萬元、109萬元、686.73萬元和136萬元、942.95萬元，占各期末資產(chǎn)的59.11%、52.17%和57.62%是公司資產(chǎn)的重要組成部分。公司非流動(dòng)資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等非流動(dòng)資產(chǎn)。公司非流動(dòng)資產(chǎn)的增加主要是由于持續(xù)投資、增加工廠和生產(chǎn)設(shè)備以及銀行承兌匯票質(zhì)押的大額存單金額的相應(yīng)增加。

1、流動(dòng)資產(chǎn)分析

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

公司流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、預(yù)付款和存貨。報(bào)告期末，上述三項(xiàng)占流動(dòng)資產(chǎn)總比例分別為91.09%、87.23%和85.06%。

(1)貨幣資金

報(bào)告期末，公司貨幣資金構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，公司貨幣資金余額分別為24、432.96萬元、52、78.30萬元和55、251.30萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的52.60%、52.50%和54.85%。公司貨幣基金主要是銀行存款，其他貨幣基金主要是銀行承兌匯票的保證金。2021年底，貨幣資金余額較2020年底增加2835.34萬元，主要是公司當(dāng)年首次公開發(fā)行募集資金到位所致。

(2)交易性金融資產(chǎn)

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司交易性金融資產(chǎn)構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，公司交易性金融資產(chǎn)余額分別為0萬元、7000.00萬元和3052.40萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的0%、6.96%和3.03%。交易性金融資產(chǎn)主要計(jì)算結(jié)構(gòu)性存款、金融產(chǎn)品等。

(3)應(yīng)收賬款

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司應(yīng)收賬款如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，公司應(yīng)收賬款金額分別為80.86萬元、106.17萬元和78.05萬元分別占流動(dòng)資產(chǎn)的0.17%、0.11%和0.08%。公司銷售主要采用先付款后付款的結(jié)算方式，應(yīng)收賬款余額較小。報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司應(yīng)收賬款主要為京東、天貓等在線銷售平臺(tái)形成的付款。

(4)預(yù)付款

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司預(yù)付款如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，公司預(yù)付款金額分別為4.486.56萬元、16、695.06萬元和1.472.87萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的9.66%、16.61%和1.46%。公司預(yù)付款主要集中在一年內(nèi)，公司預(yù)付款主要向浙江商業(yè)工業(yè)有限公司、建發(fā)物流集團(tuán)有限公司、中國石油天然氣有限公司華東化工銷售分公司及其關(guān)聯(lián)方購買進(jìn)口奶粉、高密度聚乙烯預(yù)付款。受進(jìn)口奶粉采購周期影響，公司一般每年下半年預(yù)訂并支付次年奶粉采購定金，導(dǎo)致年底預(yù)付更多奶粉。2021年底，公司預(yù)計(jì)奶粉價(jià)格將上漲。為了減少奶粉價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司業(yè)績的影響，公司采取措施及時(shí)適當(dāng)增加奶粉儲(chǔ)備，簽訂奶粉遠(yuǎn)期合同，鎖定采購價(jià)格，使公司有較大的預(yù)付款余額。2022年底，公司預(yù)付款金額較低，主要原因是當(dāng)年公司預(yù)付款較低。隨著2021年底采購的奶粉陸續(xù)入庫，庫存充足，能夠滿足公司的生產(chǎn)經(jīng)營需求，公司不考慮增加奶粉采購量。

(5)其他應(yīng)收款

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司其他應(yīng)收款如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，公司其他應(yīng)收款分別為47.97萬元、92.25萬元和159.69萬元，占營運(yùn)資產(chǎn)的0.10%、0.09%和0.16%。公司其他應(yīng)收款主要為押金和質(zhì)量保證金，余額較小。

（6）存貨

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司存貨構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，公司存貨賬面價(jià)值分別為13、391.24萬元、18、22.76萬元和28、960.27萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的28.83%、18.12%和28.75%。公司庫存由原材料、自制半成品、庫存商品、發(fā)貨商品和委托加工材料組成，其中原材料和庫存商品是重要組成部分。報(bào)告期末，總庫存占93.85%、96.96%和98.56%。報(bào)告期內(nèi)，公司庫存整體增加，主要是由于原材料和庫存商品的增加。

①原材料

報(bào)告期末，公司原材料構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

注：其他零星包裝材料，如鋁膜、瓶蓋、吸管等，以及五金、食品添加劑等

報(bào)告期末，公司原材料分別為10、578.63萬元、14、263.94萬元和25、390.43萬元。報(bào)告期內(nèi)原材料增加，主要原因是河南鶴壁、云南曲靖生產(chǎn)基地、生產(chǎn)能力擴(kuò)大，為滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要，原材料儲(chǔ)備增加；同時(shí)，受外部環(huán)境不利影響，原材料價(jià)格上漲趨勢(shì)明顯，為防止外部環(huán)境對(duì)主要原材料價(jià)格和供應(yīng)周期產(chǎn)生重大不利影響，公司采取措施及時(shí)提高奶粉儲(chǔ)備，報(bào)告期各期末奶粉庫存不同程度增加。

報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人原材料周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為40.51天、47.45天和75.31天。周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年增加，主要是因?yàn)楣緶?zhǔn)備原材料以抵御價(jià)格上漲的不利影響，導(dǎo)致庫存余額增加。

②庫存商品

報(bào)告期末，公司庫存商品分別為1989.18萬元、3、405.08萬元和3、151.52萬元。2021年底，公司庫存商品較去年年底增加，主要原因是隨著經(jīng)營規(guī)模的增加，公司庫存增加，以應(yīng)對(duì)不利外部環(huán)境對(duì)生產(chǎn)的不確定性影響；另一方面，公司增加了促銷產(chǎn)品的采購規(guī)模，以激勵(lì)經(jīng)銷商。2022年底公司庫存貨物較去年底減少的主要原因是2022年底受公共衛(wèi)生事件影響，公司根據(jù)市場變化適當(dāng)減少貨物庫存。

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，庫存商品與日均營業(yè)成本的比例如下：

單位：萬元

■

注1：日均營業(yè)成本=營業(yè)成本/360

注2：庫存商品日均營業(yè)成本比=庫存商品期末余額/日均營業(yè)成本

報(bào)告期末，庫存商品日均營業(yè)成本比分別為10.48、13.01和11.97。2021年庫存商品日均運(yùn)營成本較高，主要是因?yàn)?021年產(chǎn)能逐步釋放，期末庫存商品余額較高，2021年促銷產(chǎn)品采購規(guī)模增加，導(dǎo)致促銷產(chǎn)品余額較大。

③庫存年齡

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，庫存年齡如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，公司庫存年齡主要集中在1年以內(nèi)，庫存期末余額分別為487.00萬元、456.08萬元和562.54萬元，主要是硬件、促銷產(chǎn)品和包裝材料。

④存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況

公司存貨按成本低于可變現(xiàn)凈值的原則計(jì)量，存貨降價(jià)準(zhǔn)備按存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的差額計(jì)提。報(bào)告期末，公司存貨可變現(xiàn)凈值高于成本，存貨無明顯減值跡象，未計(jì)提存貨降價(jià)準(zhǔn)備。

(7)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)

2022年底，公司一年內(nèi)到期的非營運(yùn)資產(chǎn)金額為2005.13萬元，占營運(yùn)資產(chǎn)的1.99%，主要是一年內(nèi)到期的大額存單。

(8)其他流動(dòng)資產(chǎn)

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司其他流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，公司其他流動(dòng)資產(chǎn)金額分別為4009.89萬元、5637.63萬元和9760.63萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的8.63%、5.61%和9.69%。

公司其他流動(dòng)資產(chǎn)主要用于抵扣進(jìn)項(xiàng)稅。隨著公司采購規(guī)模的增加，公司抵扣進(jìn)項(xiàng)稅余額呈增長趨勢(shì)。

2、非流動(dòng)資產(chǎn)分析

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

公司非營運(yùn)資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等非營運(yùn)資產(chǎn)。報(bào)告期末，上述四項(xiàng)非營運(yùn)資產(chǎn)總比例分別為95.36%、96.82%和96.74%。

(1)投資性房地產(chǎn)

報(bào)告期末，公司投資性房地產(chǎn)構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，公司投資性房地產(chǎn)賬面價(jià)值分別為1.28.23萬元、1.210.65萬元和1.944.60萬元，分別占非流動(dòng)資產(chǎn)的1.92%、1.10%和1.42%。公司投資性房地產(chǎn)系發(fā)行人出租部分閑置房屋和建筑物賺取租金。

(2)固定資產(chǎn)

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司固定資產(chǎn)構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，公司固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為43、862.85萬元、63、207.11萬元和67、304.64萬元，占非營運(yùn)資產(chǎn)的65.33%、57.63%和49.15%。公司的固定資產(chǎn)主要是住宅建筑和機(jī)械設(shè)備。

2021年鶴壁李子園公司廠房建設(shè)項(xiàng)目由在建項(xiàng)目轉(zhuǎn)固，導(dǎo)致當(dāng)年年底房屋、建筑物、機(jī)械設(shè)備余額較去年年底明顯增加。

2022年，鶴壁李子園設(shè)備、龍游李子園廠房工程(二期)由在建工程轉(zhuǎn)固，導(dǎo)致當(dāng)年年底房屋、建筑物、機(jī)械設(shè)備余額較去年年底大幅增加。

報(bào)告期末，公司固定資產(chǎn)使用良好，除2021年底閑置自熱食品生產(chǎn)線全額減值準(zhǔn)備18.70萬元外，公司其他主要資產(chǎn)無異常閑置或未使用，賬面價(jià)值低于可變現(xiàn)價(jià)值，需要減值準(zhǔn)備。

(3)在建工程

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司在建工程構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，公司在建工程賬面價(jià)值分別為9.386.16萬元、10.356.67萬元和22.240.17萬元，占非營運(yùn)資產(chǎn)的13.98%、9.44%和16.24%。

2021年底，公司在建工程較2020年底增加970.51萬元，主要原因是龍游李子園公司在建設(shè)備及在建工程(二期)，科技創(chuàng)新大樓在建工程投入增加。

2022年底，公司在建工程比2021年底增加了1183.49萬元，主要原因是江西李子園在建工程(二期)、龍游李子園公司在建設(shè)備及在建工程(二期)、由于浙江李子園公司科技創(chuàng)新大樓在建項(xiàng)目投資持續(xù)增加。

報(bào)告期末，公司在建工程無明顯減值跡象，需計(jì)提減值準(zhǔn)備。

報(bào)告期各期在建工程基本情況如下:

單位：萬元

■

注：上表不含工程材料

(四)使用權(quán)資產(chǎn)

報(bào)告期末，使用權(quán)資產(chǎn)的賬面價(jià)值分別為0萬元、84.68萬元和63.06萬元，占非流動(dòng)資產(chǎn)的0%、0.08%和0.05%。主要用于子公司業(yè)務(wù)聯(lián)系和員工居住。

(5)無形資產(chǎn)

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司無形資產(chǎn)構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，公司無形資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為7.690.40萬元、13.8.47萬元和13.967.66萬元，占非流動(dòng)資產(chǎn)的11.45%、12.61%和10.20%。

2021年底，公司無形資產(chǎn)比2020年底增加6138.06萬元，增長率為79.81%，主要是龍游李子園和江西李子園新增土地使用權(quán)造成的。

公司的無形資產(chǎn)是公司合法擁有的，是公司正常生產(chǎn)經(jīng)營所必需的資產(chǎn)。報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司無無形資產(chǎn)減值。

(6)長期待攤費(fèi)用

報(bào)告期末，長期待攤費(fèi)用的賬面價(jià)值分別為0.24萬元、0萬元和0萬元，占非流動(dòng)資產(chǎn)的0.00%、0.00%和0.00%。2020年，公司長期待攤費(fèi)用主要是形象使用費(fèi)。

(7)遞延所得稅資產(chǎn)

報(bào)告期末遞延所得稅資產(chǎn)構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，遞延所得稅資產(chǎn)的賬面價(jià)值分別為1.829.62萬元、2.197.38萬元和2.459.62萬元，占非流動(dòng)資產(chǎn)的2.72%、2.00%和1.80%。報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司遞延所得稅資產(chǎn)賬面價(jià)值的增加主要是由于政府補(bǔ)貼的增加。

(8)其他非流動(dòng)資產(chǎn)

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司其他非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，公司其他非營運(yùn)資產(chǎn)金額分別為3.086.16萬元、18.801.77萬元和28.963.21萬元，占非營運(yùn)資產(chǎn)的4.60%、17.14%和21.15%。

公司其他非營運(yùn)資產(chǎn)主要為大額存單、預(yù)付設(shè)備款和工程款。2021年底和2022年底，其他非營運(yùn)資產(chǎn)較去年年底大幅增加。主要原因是大額存單余額增加，以提高資金使用效率，辦理銀行承兌匯票。

(二)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司負(fù)債構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，公司負(fù)債總額分別為40、635.61萬元、49、689.66萬元和64、793.31萬元。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，負(fù)債規(guī)模相應(yīng)增加。

報(bào)告期末，公司流動(dòng)負(fù)債金額分別為34、23.37萬元、42、343.71萬元和56、613.72萬元，占總負(fù)債的84.24%、85.22%和87.38%是負(fù)債的重要組成部分。公司流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目主要包括短期貸款、應(yīng)付賬單、應(yīng)付賬款、合同負(fù)債、應(yīng)付稅款、其他應(yīng)付款等。報(bào)告期結(jié)束時(shí)，流動(dòng)負(fù)債逐年增加，主要是由于應(yīng)付賬單、應(yīng)付賬款、合同負(fù)債、應(yīng)付稅款等應(yīng)付款增加，公司債務(wù)融資增加導(dǎo)致短期貸款增加。

報(bào)告期末，公司非流動(dòng)負(fù)債金額分別為6、402.24萬元、7、345.95萬元和8、179.60萬元，占比較小。公司非流動(dòng)負(fù)債主要是遞延收益，其變化受當(dāng)期新增政府補(bǔ)貼和當(dāng)期營業(yè)外相關(guān)政府補(bǔ)貼收入的影響。

1、流動(dòng)負(fù)債分析

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

公司流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目主要包括短期貸款、應(yīng)付賬單、應(yīng)付賬款、合同負(fù)債、應(yīng)付稅款、其他應(yīng)付款等。

(1)短期貸款

報(bào)告期末，公司短期貸款金額分別為3.34.12萬元、0萬元和7.5萬元，占流動(dòng)負(fù)債的9.77%、0%和13.25%。2021年底，公司無短期貸款，主要是公司2021年通過首次公開發(fā)行股票籌集資金，營運(yùn)資金相對(duì)充裕，償還短期貸款。2022年底，公司增加了7500.00萬元的短期貸款，主要是由于公司長期資產(chǎn)投資的穩(wěn)步增長，以及業(yè)務(wù)規(guī)模的逐步擴(kuò)大。為了解決營運(yùn)資金的需求，提高資金的使用效率，公司向銀行申請(qǐng)了票據(jù)貼現(xiàn)。

(2)應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司應(yīng)付賬單和應(yīng)付賬款如下：

單位：萬元

■

①應(yīng)付票據(jù)

報(bào)告期末，應(yīng)付票據(jù)余額分別為4.960.14萬元、5.23.47萬元和9.036.23萬元，占流動(dòng)負(fù)債的14.49%、12.34%和15.96%。報(bào)告期內(nèi)的應(yīng)付票據(jù)均為公司開立的銀行承兌匯票，使用時(shí)間和到期時(shí)間不同，導(dǎo)致應(yīng)付票據(jù)余額發(fā)生變化。報(bào)告期末，應(yīng)付賬單余額逐年增加，主要是因?yàn)楣緮U(kuò)大了生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，逐漸增加了部分供應(yīng)商以承兌匯票支付貨款的情況。

②應(yīng)付賬款

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司應(yīng)付賬款的構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，公司應(yīng)付賬款金額分別為11、990.76萬元、16、134.26萬元和21、245.79萬元，占流動(dòng)負(fù)債的35.03%、38.10%和37.53%。報(bào)告期末，長期資產(chǎn)采購資金為與公司固定資產(chǎn)建設(shè)有關(guān)的資金；材料采購等經(jīng)營資金主要為材料、勞務(wù)、委托加工資金。隨著公司建設(shè)項(xiàng)目的陸續(xù)建設(shè)，相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)和設(shè)備采購的期末應(yīng)付余額逐年增加。2021年底，應(yīng)付材料采購等經(jīng)營資金增加，主要是由于本期業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，相應(yīng)采購增加，應(yīng)付賬款余額增加。

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司應(yīng)付賬款的年齡如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司應(yīng)付賬款主要集中在1年以內(nèi)，1年以上應(yīng)付賬款余額為合同約定的設(shè)備和項(xiàng)目余額。2022年底一年以上應(yīng)付賬款增加主要是由于鶴壁李子園應(yīng)付項(xiàng)目款增加造成的。報(bào)告期內(nèi)，公司按約定支付貨款，未故意拖欠貨款。

(3)預(yù)收款項(xiàng)、合同負(fù)債

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，預(yù)收款和合同負(fù)債如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，公司預(yù)收款項(xiàng)與合同負(fù)債的總賬面金額分別為6000元、8000元、566.58萬元和554.34萬元，占同期末流動(dòng)負(fù)債的20.25%、20.23%和9.81%。

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司的預(yù)收賬款和合同負(fù)債包括預(yù)收經(jīng)銷商的貨款、經(jīng)銷商未使用的返利補(bǔ)貼和預(yù)收租金，具體如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，預(yù)收賬款和合同負(fù)債的波動(dòng)主要是由于公司預(yù)收經(jīng)銷商的貨款和未使用的返利補(bǔ)貼的波動(dòng)。未使用的返利補(bǔ)貼是公司根據(jù)業(yè)績指標(biāo)的完成和營銷情況給予經(jīng)銷商的現(xiàn)金補(bǔ)貼。

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，預(yù)付款金額分別為3、942.19萬元、4、212.86萬元和1、654.53萬元。隨著公司銷售規(guī)模的增加，公司年底預(yù)付款規(guī)模逐年增加。但2022年底，由于消費(fèi)市場宏觀因素的干擾，經(jīng)銷商需求暫時(shí)下降，導(dǎo)致預(yù)付款下降。

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，返利補(bǔ)貼金額分別為2、973.95萬元、4、333.79萬元和3、879.66萬元。2021年底返利補(bǔ)貼增加的主要原因是隨著經(jīng)銷商銷售規(guī)模和公司經(jīng)銷商數(shù)量的逐步增加，銷售返利金額隨之增加。但2022年，由于消費(fèi)市場受宏觀因素干擾，經(jīng)銷商需求暫時(shí)下降。由于經(jīng)銷商業(yè)績完成不佳，返利補(bǔ)貼金額也有所下降。

(4)應(yīng)納稅費(fèi)

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司應(yīng)納稅的構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，應(yīng)納稅余額分別為3.953.19萬元、5.062.40萬元和6.594.81萬元，占流動(dòng)負(fù)債的11.55%、11.96%和11.65%。公司應(yīng)納稅余額主要為企業(yè)所得稅和增值稅。

(5)應(yīng)付員工工資

報(bào)告期末，應(yīng)付員工工資余額分別為2.318.67萬元、3.296.29萬元和1.937.71萬元，占流動(dòng)負(fù)債的6.77%、7.78%和3.42%。公司應(yīng)支付的員工工資主要是未支付的短期工資，包括公司員工的工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼。

(6)其他應(yīng)付款

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司其他應(yīng)付款的構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，公司其他應(yīng)付金額分別為734.40萬元、4.060.71萬元和4.86.90萬元，占流動(dòng)負(fù)債的2.15%、9.59%和7.93%。公司其他應(yīng)付款主要包括向經(jīng)銷商收取的押金和押金、工程建設(shè)方收取的履約押金和押金以及向開發(fā)區(qū)臨時(shí)收取的投資補(bǔ)貼。

2021年底，其他應(yīng)付款比2020年底增加了3.326.31萬元。主要是押金保證金和應(yīng)付暫收款的增加。押金保證金增加1686.16萬元，主要是龍游李子園二期和鶴壁李子園的建設(shè)。公司向豐邦建設(shè)集團(tuán)有限公司等建設(shè)方收取的項(xiàng)目履約保證金和保證金；臨時(shí)收款增加1640.14萬元，主要是龍游李子園與龍游經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)簽訂了《浙江龍游經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)項(xiàng)目投資協(xié)議》，2021年，龍游李子園收到浙江龍游中北實(shí)業(yè)有限公司支付的1600.00萬元基礎(chǔ)設(shè)施配套建設(shè)扶持資金。根據(jù)協(xié)議，如果項(xiàng)目投產(chǎn)后三年內(nèi)畝產(chǎn)稅未達(dá)到20.00萬元，龍游李子園必須退還配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)扶持資金獎(jiǎng)勵(lì)。因此，公司于2021年確認(rèn)應(yīng)付臨時(shí)收款1.6萬元。

2022年底，其他應(yīng)付款比2021年底增加426.19萬元。主要原因是公司加強(qiáng)了對(duì)經(jīng)銷商沖刺貨物的管理，適當(dāng)增加了向經(jīng)銷商收取的押金和押金金額，導(dǎo)致押金增加了426.05萬元。

(7)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債

2022年底，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債金額為42.85萬元，占流動(dòng)負(fù)債的0.08%。公司一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債主要為一年內(nèi)到期的租賃負(fù)債。

(8)其他流動(dòng)負(fù)債

2022年底，其他流動(dòng)負(fù)債金額為215.09萬元，占流動(dòng)負(fù)債的0.38%，公司其他流動(dòng)負(fù)債為預(yù)付款銷項(xiàng)稅。

2、非流動(dòng)負(fù)債分析

報(bào)告期末，公司非流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司的非流動(dòng)負(fù)債主要是遞延收益。

(1)租賃負(fù)債

報(bào)告期末，公司租賃負(fù)債金額分別為0萬元、86.44萬元和20.37萬元，金額較小，占非流動(dòng)負(fù)債的0%、1.18%和0.25%，由于租賃標(biāo)準(zhǔn)的變更，公司將租賃房屋和建筑物產(chǎn)生的一年以上債務(wù)確認(rèn)為租賃債務(wù)。

(2)遞延收入

報(bào)告期末，公司遞延收入如下：

單位：萬元

■

報(bào)告期末，公司遞延收入分別為6402.24萬元、7259.51萬元和8146.13萬元，占非流動(dòng)負(fù)債的100.00%、98.82%和99.59%。公司遞延收入主要是政府補(bǔ)貼，其變化主要受當(dāng)期新增政府補(bǔ)貼和當(dāng)期營業(yè)外收入相關(guān)政府補(bǔ)貼的影響。

(三)遞延所得稅負(fù)債

報(bào)告期末，公司遞延所得稅負(fù)債金額分別為0.00萬元、0.00萬元和13.10萬元，金額較小，占非流動(dòng)負(fù)債的0.00%、0.00%和0.16%的遞延所得稅負(fù)債主要是由公司確認(rèn)交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的損益。

(三)償債能力分析

1、償債能力指標(biāo)

報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人的主要償債能力指標(biāo)如下：

■

注：流動(dòng)比=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

速動(dòng)比=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)÷流動(dòng)負(fù)債

資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額=)÷資產(chǎn)總額）×100%

利息保障倍數(shù)=(利潤總額=)＋利息支出）÷利息支出

利息稅折舊攤銷前利潤=當(dāng)期利潤總額＋當(dāng)期利息支出＋折舊在當(dāng)期計(jì)提＋當(dāng)期資產(chǎn)攤銷

2、短期償債能力分析

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司與同行業(yè)上市公司的比較如下：

單位：倍

■

數(shù)據(jù)來源:WIND信息，同行業(yè)上市公司年報(bào)

注1：同行業(yè)可比公司選擇與發(fā)行人產(chǎn)品類別相似、經(jīng)營模式相似的a股上市公司

注2：C15行業(yè)平均值為《上市公司行業(yè)分類指南》(2012年修訂)（C）所有a股上市公司在中酒飲料和精制茶制造業(yè)中計(jì)算的平均值

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司的流動(dòng)率分別為1.36倍、2.37倍和1.78倍，速動(dòng)率分別為0.97倍、1.94倍和1.27倍。2021年底，公司的流動(dòng)率和速動(dòng)率均較去年有所提高，公司的資產(chǎn)管理能力較好，短期償債能力不斷提高。2022年底，公司的流動(dòng)率和速度率略有下降，主要是由于公司流動(dòng)負(fù)債的增加。

2022年，公司的流動(dòng)率和速動(dòng)率低于可比公司的平均水平，主要是因?yàn)楣驹黾恿嗽牧蠋齑?，以提高資金使用效率，應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格的波動(dòng)。公司期末新增短期貸款，導(dǎo)致公司流動(dòng)率和速動(dòng)率下降；2021年，公司流動(dòng)率略高于可比公司平均水平，主要原因是當(dāng)年首次公開發(fā)行股票并成功上市的貨幣資金明顯增加；2020年整體速度比低于可比上市公司平均水平，主要是因?yàn)楣旧鲜星叭谫Y渠道相對(duì)單一，短期貸款補(bǔ)充營運(yùn)資金，保證營運(yùn)資金需求日益增長。

3、長期償債能力分析

報(bào)告期結(jié)束時(shí)，公司與同行業(yè)上市公司的比較如下：

單位：%

■

數(shù)據(jù)來源:WIND信息，同行業(yè)上市公司年報(bào)

注1：同行業(yè)可比公司選擇與發(fā)行人產(chǎn)品類別相似、經(jīng)營模式相似的a股上市公司

注2：C15行業(yè)平均值為《上市公司行業(yè)分類指南》(2012年修訂)（C）所有a股上市公司在中酒飲料和精制茶制造業(yè)中計(jì)算的平均值

報(bào)告期末，公司合并資產(chǎn)負(fù)債率分別為35.77%、23.64%和27.26%，資產(chǎn)負(fù)債率較低，長期償債能力較強(qiáng)。公司于2021年首次公開發(fā)行股票，導(dǎo)致2021年底資產(chǎn)負(fù)債率下降。