保薦人(主承銷商):萬和證券有限公司

特別提示

惠州仁信新材料有限公司(以下簡稱“仁信新材料”)、發(fā)行人或“公司” 根據(jù)《證券發(fā)行承銷管理辦法》(證監(jiān)會令[208])(以下簡稱《管理辦法》)、《首次公開發(fā)行股票登記管理辦法》(中國證監(jiān)會令[205])、《深圳證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》(深圳證券[2023]號。100)(以下簡稱 “業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則”、《深圳市場首次公開發(fā)行網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則》(深證[2018]279號)(以下簡稱《網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則》)、《深圳市場首次公開發(fā)行股票線下發(fā)行實(shí)施細(xì)則(2023年修訂)》(深證上[2023]110號)(以下簡稱 “網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則”、《首次公開發(fā)行證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)則》(中國證券協(xié)會[2023]18號)、《首次公開發(fā)行證券線下投資者管理規(guī)則》(中國證券協(xié)會[2023]號。19)(以下簡稱《首次公開發(fā)行線下投資者管理規(guī)則》)等相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和自律規(guī)則，以及深圳證券交易所（以下簡稱“深圳證券交易所”）關(guān)于股票發(fā)行和上市規(guī)則和最新操作指南的相關(guān)規(guī)定，組織實(shí)施首次公開發(fā)行和在創(chuàng)業(yè)板上市。

萬和證券有限公司(以下簡稱萬和證券)、“保薦人(主承銷商)”、主承銷商)擔(dān)任本次發(fā)行的發(fā)起人(主承銷商)。

線下發(fā)行通過深圳證券交易所線下發(fā)行電子平臺和中國證券登記結(jié)算有限公司深圳分公司（以下簡稱“中國結(jié)算深圳分公司”）登記結(jié)算系統(tǒng)進(jìn)行。請仔細(xì)閱讀本公告和《線下發(fā)行實(shí)施細(xì)則》等相關(guān)規(guī)定。在線發(fā)行通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行。請仔細(xì)閱讀本公告和《在線發(fā)行實(shí)施細(xì)則》等相關(guān)規(guī)定。

適用于本次發(fā)行 2023 年 2 月 17 中國證監(jiān)會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)發(fā)布的《證券發(fā)行承銷管理辦法》(中國證監(jiān)會令[第一] 208 號]）、《首次公開發(fā)行股票登記管理辦法》(中國證監(jiān)會令[第一] 205 號]），《深圳證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》(深圳證券交易所[2023]100 號）、《深圳市場首次公開發(fā)行股票線下發(fā)行實(shí)施細(xì)則》(20233) 年修訂)(深證上 [2023]110 號），中國證券業(yè)協(xié)會(以下簡稱“證券業(yè)協(xié)會”)發(fā)布的《首次公開發(fā)行證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)則》(中國證券業(yè)協(xié)會[2023]18 號）、《首次公開發(fā)行證券線下投資者管理規(guī)則》(中國證券協(xié)會[2023]19 請注意相關(guān)規(guī)定的變化。

2022年扣除非經(jīng)常性損益前后屬于母公司股東的凈利潤稀釋后，發(fā)行價格為26.68元/股對應(yīng)的發(fā)行人市盈率為4.08倍，高于中證指數(shù)有限公司上個月發(fā)布的同行業(yè)靜態(tài)平均市盈率為15.68倍。超出范圍為181.12%；2022年扣除非經(jīng)常性損益后，同行業(yè)可比上市公司歸屬于母公司股東凈利潤的平均靜態(tài)市盈率為26.08倍，超過69.02%；未來發(fā)行人股價下跌給投資者帶來損失的風(fēng)險。發(fā)行人和主承銷商要求投資者關(guān)注投資風(fēng)險，認(rèn)真研究和判斷發(fā)行定價的合理性，做出合理的投資決策。

請關(guān)注本次發(fā)行的發(fā)行方式、線上線下認(rèn)購及支付、回?fù)軝C(jī)制、暫停發(fā)行及棄買股份處理等環(huán)節(jié)。具體內(nèi)容如下:

1、初步詢價結(jié)束后，發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）根據(jù)惠州仁鑫新材料有限公司首次公開發(fā)行股票，在創(chuàng)業(yè)板上市初步詢價和推廣公告（以下簡稱“初步詢價和推廣公告”），消除初步詢價結(jié)果后不符合投資者報價的要求，協(xié)商一致消除擬認(rèn)購價格高于32.00元/股(不含32.00元/股)的所有配售對象；消除擬認(rèn)購價格為32.00元/股，擬認(rèn)購數(shù)量小于1200萬股(不含1200萬股)的所有配售對象；擬認(rèn)購價格為32.00元/股，擬認(rèn)購價格等于1200萬股。申購時間為2023年6月13日:52:49:根據(jù)深圳證券交易所線下發(fā)行電子平臺自動生成的配售對象的申報順序，從后到前刪除748的配售對象。在上述過程中，共淘汰了68個配售對象，相應(yīng)淘汰的擬認(rèn)購總額為71360萬股，占本次初步詢價淘汰無效報價后擬認(rèn)購總額的1.0048%。在上述過程中，共淘汰了68個配售對象，相應(yīng)淘汰的擬認(rèn)購總額為71360萬股，占本次初步詢價淘汰無效報價后擬認(rèn)購總額的1.0048%。淘汰部分不得參與線下和線上認(rèn)購。請參見“附表：配售對象初步詢價報價”中標(biāo)注為“高價消除”的部分。

2、根據(jù)初步查詢結(jié)果，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）綜合考慮剩余報價和擬認(rèn)購數(shù)量、有效認(rèn)購倍數(shù)、發(fā)行人所在行業(yè)、市場狀況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求和承銷風(fēng)險，協(xié)商確定發(fā)行價格為26.68元/股，線下發(fā)行不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)查詢。

投資者請?jiān)?023年6月19日(T日)以此價格在線和線下認(rèn)購，認(rèn)購時無需支付認(rèn)購資金。線下發(fā)行認(rèn)購日和線上認(rèn)購日同為2023年6月19日(T日)，其中線下認(rèn)購時間為9。:30-15:網(wǎng)上認(rèn)購時間為900:15-11:30，13:00-15:00。

3、發(fā)行人與保薦人(主承銷商)協(xié)商確定的發(fā)行價格為26.68元/股，不得超過排除最高報價后網(wǎng)下投資者報價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，以及排除最高報價后通過公開募集設(shè)立的證券投資基金（以下簡稱“公開募集基金”）、全國社?；?以下簡稱“社?；稹?、基本養(yǎng)老保險基金(以下簡稱“養(yǎng)老”)、企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金(以下簡稱年金基金)、符合《保險資金使用管理辦法》規(guī)定的保險資金(以下簡稱“保險資金”)和合格境外投資者資金報價中位數(shù)和加權(quán)平均值較低，因此，發(fā)起人的相關(guān)子公司不需要參與戰(zhàn)略配售。

本次發(fā)行不安排發(fā)行人高級管理人員、核心員工資產(chǎn)管理計(jì)劃等外部投資者的戰(zhàn)略配置。根據(jù)最終確定的發(fā)行價格，發(fā)起人相關(guān)子公司不需要參與戰(zhàn)略配售。最后，本次發(fā)行不針對參與戰(zhàn)略配售的投資者。初始戰(zhàn)略配售與最終戰(zhàn)略配售股數(shù)的差額為181.15萬股，回?fù)苤辆€下發(fā)行。

4、本次發(fā)行最終通過線下詢價配售(以下簡稱“線下發(fā)行”)和線上定價發(fā)行(以下簡稱“線下發(fā)行”)與持有深圳市場非限售a股和非限售存托憑證市值的公眾投資者(以下簡稱“線上發(fā)行”)相結(jié)合。

5、限售期安排：在本次發(fā)行的股票中，網(wǎng)上發(fā)行的股票沒有流通限制和限售期安排，可以自深圳證券交易所上市之日起流通。

線下發(fā)行部分采用比例限售的方式，線下投資者應(yīng)承諾自發(fā)行人首次公開發(fā)行上市之日起6個月限售股份數(shù)量的10%(向上取整計(jì)算)。也就是說，在每個配售對象獲得的股票中，90%的股票無限售期可以自深圳證券交易所上市交易之日起流通；10%的股票限售期為6個月，限售期自深圳證券交易所上市交易之日起計(jì)算。

線下投資者在參與初步詢價報價和線下認(rèn)購時，無需為其管理的配售對象填寫限售期安排。一旦報價被視為接受本公告披露的線下限售期安排。

6、網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)獨(dú)立表達(dá)認(rèn)購意向，不得總結(jié)委托證券公司進(jìn)行證券認(rèn)購。

7、在線和離線認(rèn)購結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷商將于2023年6月19日（T日）確定是否啟動回?fù)軝C(jī)制，并調(diào)整在線和離線的發(fā)行規(guī)模。回?fù)軝C(jī)制的啟動將根據(jù)在線投資者的初步有效認(rèn)購倍數(shù)來確定。

8、2023年6月21日，線下投資者應(yīng)根據(jù)《惠州仁信新材料有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的線下初步配售結(jié)果公告》(以下簡稱《線下初步配售結(jié)果公告》)（T+2日）16:00前，根據(jù)最終確定的發(fā)行價格和初步配售數(shù)量，及時足額繳納新股認(rèn)購資金。

認(rèn)購資金應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)足額到達(dá)，未在規(guī)定時間內(nèi)或未按要求足額繳納認(rèn)購資金的，配售對象獲得的所有新股均無效。如果上述情況發(fā)生在同一天發(fā)行的多只新股中，所有配售對象均無效。不同配售對象共享銀行賬戶的，認(rèn)購資金不足的，共享銀行賬戶的配售對象無效。如果線下投資者每天獲得多只新股，請按每只新股分別支付，并按規(guī)范填寫備注。

網(wǎng)上投資者申購新股中標(biāo)后，應(yīng)按照《惠州仁信新材料有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)上彩票中標(biāo)結(jié)果公告》(以下簡稱《網(wǎng)上彩票中標(biāo)結(jié)果公告》)履行資金交付義務(wù)，確保其資金賬戶于2023年6月21日上市。（T+日終有足額的新股認(rèn)購資金，不足部分視為放棄認(rèn)購，后果及相關(guān)法律責(zé)任由投資者自行承擔(dān)。投資者的資金轉(zhuǎn)移應(yīng)當(dāng)遵守投資者所在證券公司的有關(guān)規(guī)定。

保薦人(主承銷商)包銷網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購的股份。

9、當(dāng)線下和線上投資者認(rèn)購的股份總數(shù)不足公開發(fā)行數(shù)量的70%時，發(fā)行人和主承銷商將暫停新股發(fā)行，并披露暫停發(fā)行的原因和后續(xù)安排。

10、本公告公布的所有有效報價配售對象必須參與離線認(rèn)購，提供有效報價的離線投資者未參與認(rèn)購或全額認(rèn)購或初步配售的離線投資者未按時足額支付認(rèn)購資金，視為違約，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，主承銷商將違約報證券業(yè)協(xié)會備案。在證券交易所各市場板塊相關(guān)項(xiàng)目中，線下投資者或其管理的配售對象合并計(jì)算違規(guī)次數(shù)。配售對象被列入限制名單期間，配售對象不得參與證券交易所各市場板塊相關(guān)項(xiàng)目的線下查詢和配售業(yè)務(wù)。在限制名單期間，線下投資者管理的配售對象不得參與證券交易所各市場板塊相關(guān)項(xiàng)目的線下查詢和配售業(yè)務(wù)。

網(wǎng)上投資者連續(xù)12個月內(nèi)三次中標(biāo)但未全額支付的，自結(jié)算參與人最后一次放棄認(rèn)購之日起6個月內(nèi)（按180個自然日計(jì)算，包括第二天）不得參與新股、存托憑證、可轉(zhuǎn)換公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券網(wǎng)上認(rèn)購。根據(jù)投資者實(shí)際放棄認(rèn)購新股、存托憑證、可轉(zhuǎn)換公司債券和可交換公司債券的次數(shù)，計(jì)算放棄認(rèn)購的次數(shù)。

11、發(fā)行人和保薦人(主承銷商)鄭重提醒投資者注意投資風(fēng)險，理性投資。請仔細(xì)閱讀2023年6月16日（T-1日)在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》、《惠州仁信新材料有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市投資風(fēng)險專項(xiàng)公告》上發(fā)表，充分了解市場風(fēng)險，審慎參與新股發(fā)行。

估值及投資風(fēng)險提示

1、本次發(fā)行價格為26.68元/股，請投資者根據(jù)以下情況判斷本次發(fā)行定價的合理性。

(1)根據(jù)中國證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指南》(2012年修訂)，仁信新材料所屬行業(yè)為 “C26 截至2023年6月13日，化工原料及化工制品制造業(yè)。（T-4日)中證指數(shù)有限公司近一個月發(fā)布的同行業(yè)靜態(tài)平均市盈率為15.68倍，投資者決策時請參考。

截至2023年6月13日（T-4日)與上市公司相比，估值水平如下:

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截至2023年6月13日，數(shù)據(jù)來源：Wind信息（T-4日）。

注1：如果尾數(shù)有差異，市盈率計(jì)算是四舍五入造成的；

注2：2022年扣除非經(jīng)常性損益前后，EPS=2022年扣除母公司股東凈利潤÷T-4日總股本；

2022年扣除非常性損益前后凈利潤稀釋后，發(fā)行價格為26.68元/股對應(yīng)的發(fā)行人市盈率為44.08倍，高于2023年6月13日發(fā)布的行業(yè)靜態(tài)平均市盈率為15.68倍。超出范圍為181.12%；高于2022年同行業(yè)可比上市公司扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤的平均靜態(tài)市盈率26.08倍，超過69.02%。未來發(fā)行人股價下跌給投資者帶來損失的風(fēng)險。

本次發(fā)行的定價合理性說明如下：

與業(yè)內(nèi)其他公司相比，發(fā)行人在以下方面具有一定的優(yōu)勢：

（1）發(fā)行人具有持續(xù)的產(chǎn)品配方設(shè)計(jì)能力，產(chǎn)品配方具有一定的原創(chuàng)性

（下轉(zhuǎn)18版）