保薦代表人（主承銷(xiāo)商）：申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦有限公司

廣東省明陽(yáng)電氣設(shè)備有限責(zé)任公司（下稱(chēng)“明陽(yáng)電氣設(shè)備”、“外國(guó)投資者”）首次公開(kāi)發(fā)行股票不得超過(guò)7，805.00億港元人民幣普通股（A股）并且在科創(chuàng)板上市（下稱(chēng)“本次發(fā)行”）申請(qǐng)已經(jīng)在2022年10月28日經(jīng)深圳交易所（下稱(chēng)“深圳交易所”）科創(chuàng)板上市聯(lián)合會(huì)表決通過(guò)，并且已經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)（下稱(chēng)“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）允許申請(qǐng)注冊(cè)（證監(jiān)批準(zhǔn)〔2023〕1109號(hào)）。

申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦有限公司（下稱(chēng)“申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦”或“保薦代表人（主承銷(xiāo)商）”）出任本次發(fā)行的保薦代表人（主承銷(xiāo)商）。

經(jīng)外國(guó)投資者與保薦代表人（主承銷(xiāo)商）共同商定，本次發(fā)行數(shù)量達(dá)到7，805.00億港元，占發(fā)行后總股本的25.00%，均為公開(kāi)發(fā)行新股，外國(guó)投資者公司股東沒(méi)有進(jìn)行老股轉(zhuǎn)讓。本次發(fā)行的個(gè)股計(jì)劃在深交所發(fā)售。

外國(guó)投資者和保薦代表人（主承銷(xiāo)商）尤其報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注以下幾點(diǎn)：

1、本次發(fā)行選用向參加戰(zhàn)略配售的投資人定項(xiàng)配股（下稱(chēng)“戰(zhàn)略配售”）、線下向滿足條件的投資人詢(xún)價(jià)采購(gòu)配股（下稱(chēng)“網(wǎng)下發(fā)行”）和線上向擁有深圳市場(chǎng)非限售A股股權(quán)或者非限購(gòu)存托總市值的社會(huì)里公眾投資者標(biāo)價(jià)發(fā)售（下稱(chēng)“網(wǎng)上發(fā)行”）相結(jié)合的方式。

本次發(fā)行的初步詢(xún)價(jià)及網(wǎng)下發(fā)行根據(jù)深圳交易所網(wǎng)下發(fā)行平臺(tái)網(wǎng)站及中國(guó)結(jié)算深圳分公司登記結(jié)算服務(wù)平臺(tái)執(zhí)行；網(wǎng)上發(fā)行根據(jù)深圳交易所交易軟件開(kāi)展。

2、初步詢(xún)價(jià)完成后，外國(guó)投資者和保薦代表人（主承銷(xiāo)商）依據(jù)《廣東明陽(yáng)電氣股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市初步詢(xún)價(jià)及推介公告》（下稱(chēng)“《初步詢(xún)價(jià)及推介公告》”）所規(guī)定的去除標(biāo)準(zhǔn)，在去除不符合規(guī)定投資人報(bào)價(jià)的初步詢(xún)價(jià)結(jié)論后，協(xié)商一致將擬認(rèn)購(gòu)價(jià)錢(qián)高過(guò)45.00元/股（沒(méi)有）的配售對(duì)象所有去除；將擬認(rèn)購(gòu)價(jià)格是45.00元/股且擬股票數(shù)量低于2，180億港元（沒(méi)有）的配售對(duì)象所有去除；在擬認(rèn)購(gòu)價(jià)格是45.00元/股，股票數(shù)量相當(dāng)于2，180億港元，且認(rèn)購(gòu)時(shí)長(zhǎng)同是2023年6月13日13：55：00：360的配售對(duì)象中，依照深圳交易所網(wǎng)下發(fā)行平臺(tái)網(wǎng)站一鍵生成順序由后到前去除30個(gè)配售對(duì)象。之上共去除10家網(wǎng)下投資者管理的70個(gè)配售對(duì)象，相匹配去除的擬股票數(shù)量總數(shù)為104，480億港元，占此次初步詢(xún)價(jià)去除失效價(jià)格后擬股票數(shù)量總數(shù)10，433，150億港元的1.0014%。去除一部分不得參加線下及網(wǎng)上搖號(hào)。

3、外國(guó)投資者和保薦代表人（主承銷(xiāo)商）依據(jù)初步詢(xún)價(jià)結(jié)論，在去除擬認(rèn)購(gòu)總產(chǎn)量中價(jià)格最大的那一部分后，充分考慮剩下價(jià)格及擬股票數(shù)量、合理認(rèn)購(gòu)倍數(shù)、外國(guó)投資者所在領(lǐng)域、市場(chǎng)狀況、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)上市公司估值水準(zhǔn)、募資需求及包銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)性等多種因素，共同商定本次發(fā)行價(jià)格是38.13元/股，網(wǎng)下發(fā)行不進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)。

投資人請(qǐng)照此價(jià)格是2023年6月19日（T日）進(jìn)行線上和網(wǎng)下申購(gòu)，認(rèn)購(gòu)時(shí)不用繳納認(rèn)購(gòu)資產(chǎn)。此次網(wǎng)下發(fā)行認(rèn)購(gòu)日和網(wǎng)上搖號(hào)日同為2023年6月19日（T日），在其中，網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)間是在9：30-15：00，網(wǎng)上搖號(hào)時(shí)間是在9：15-11：30，13：00-15：00。

4、本次發(fā)行的價(jià)錢(qián)不得超過(guò)去除最大價(jià)格后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位值和加權(quán)平均值及其去除最大價(jià)格后由公布募資方法成立的證券基金（下稱(chēng)“證券基金”）、全國(guó)社會(huì)保障基金（下稱(chēng)“社會(huì)保險(xiǎn)基金”）、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金（下稱(chēng)“養(yǎng)老保險(xiǎn)金”）、企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金（下稱(chēng)“年金基金”）、合乎《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》等相關(guān)規(guī)定的險(xiǎn)資（下稱(chēng)“險(xiǎn)資”）和達(dá)標(biāo)境外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)價(jià)格中位值和加權(quán)平均值的孰低值。故保薦代表人（主承銷(xiāo)商）有關(guān)分公司不用參加投股。

本次發(fā)行原始戰(zhàn)略配售數(shù)量達(dá)到1，561.00億港元，占本次發(fā)行數(shù)量20.00%。依據(jù)最終決定的發(fā)行價(jià)，別的參加戰(zhàn)略配售的投資人最后獲配數(shù)量達(dá)到629.4255億港元，占本次發(fā)行股權(quán)數(shù)量8.06%。原始戰(zhàn)略配售與最后戰(zhàn)略配售的差值931.5745億港元回拔至網(wǎng)下發(fā)行。

5、本次發(fā)行價(jià)錢(qián)38.13元/股相對(duì)應(yīng)的股票市盈率為：

（1）34.77倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行前總市值測(cè)算）；

（2）33.65倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行前總市值測(cè)算）；

（3）46.36倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行后總市值測(cè)算）；

（4）44.87倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行后總市值測(cè)算）。

6、本次發(fā)行價(jià)格是38.13元/股，請(qǐng)股民依據(jù)下列情況分析本次發(fā)行市場(chǎng)定價(jià)合理化。

（1）依照中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》（2012年修定），明陽(yáng)電氣設(shè)備行業(yè)類(lèi)別為“液壓氣動(dòng)和設(shè)備加工制造業(yè)（編碼C38）”。截止到2023年6月13日（T-4日），中證指數(shù)有限公司公布的領(lǐng)域近期一個(gè)月均勻靜態(tài)市盈率為21.19倍。

截止到2023年6月13日（T-4日），主營(yíng)與外國(guó)投資者相似的上市公司估值水準(zhǔn)如下所示：

信息來(lái)源：Wind新聞資訊，數(shù)據(jù)信息截止到2023年6月13日（T-4日）。

注1：市盈率計(jì)算如存有末尾數(shù)差別，為四舍五入導(dǎo)致；

注2：2022年扣非前/后EPS=2022年扣非前/后歸母凈利/T-4日總市值；

注3：在預(yù)估可比公司平均市盈率時(shí)剔除了特變電工、白云電器、北京科銳的股票市盈率極值點(diǎn)。

本次發(fā)行價(jià)錢(qián)38.13元/股相對(duì)應(yīng)的外國(guó)投資者2022年扣非前后左右孰低的歸母凈利攤低后股票市盈率為46.36倍，高過(guò)中證指數(shù)有限公司2023年6月13日（T-4日）公布的領(lǐng)域近期一個(gè)月靜態(tài)數(shù)據(jù)平均市盈率，少于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市企業(yè)2022年均值扣非后靜態(tài)市盈率60.14倍，但仍然存在將來(lái)外國(guó)投資者股票下跌為投資者產(chǎn)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)性。外國(guó)投資者和保薦代表人（主承銷(xiāo)商）報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎判斷發(fā)售市場(chǎng)定價(jià)合理化，客觀作出決策。

與業(yè)內(nèi)其他企業(yè)對(duì)比，明陽(yáng)電氣設(shè)備在以下幾個(gè)方面存在一定優(yōu)點(diǎn)：

①企業(yè)戰(zhàn)略?xún)?yōu)勢(shì)

公司為輸變電與控制設(shè)備行業(yè)的龍頭企業(yè)，通過(guò)不斷的科技研發(fā)和精確市場(chǎng)定位，憑著靠譜的產(chǎn)品質(zhì)量更加高效的響應(yīng)機(jī)制，確認(rèn)了企業(yè)扎實(shí)的客戶基礎(chǔ)和良好的市場(chǎng)知名品牌，奠定企業(yè)中國(guó)比較領(lǐng)先的市場(chǎng)地位。

企業(yè)把握住產(chǎn)業(yè)升級(jí)里程碑式機(jī)會(huì)，已基本完成從化石能源向新能源車(chē)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型發(fā)展。企業(yè)把握住向大數(shù)據(jù)中心、智慧能源、城市軌道及特殊行業(yè)延展歷史性機(jī)遇，加速項(xiàng)目研發(fā)速率，推動(dòng)企業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型，完成新舊動(dòng)能。

②銷(xiāo)售市場(chǎng)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

經(jīng)過(guò)多年領(lǐng)域深耕與科技研發(fā)，企業(yè)在輸變電與控制設(shè)備行業(yè)具備較強(qiáng)的品牌知名度和很大市場(chǎng)占有率，是行業(yè)內(nèi)有著極強(qiáng)研發(fā)生產(chǎn)水平生產(chǎn)企業(yè)之一。企業(yè)已經(jīng)與“五大六小”發(fā)電集團(tuán)、兩大電網(wǎng)（國(guó)網(wǎng)、南方電網(wǎng)公司）、兩個(gè)EPC企業(yè)（中國(guó)電建集團(tuán)、中國(guó)電建集團(tuán)）、電信運(yùn)營(yíng)商（中國(guó)移動(dòng)通信、聯(lián)通）、電力能源計(jì)劃方案服務(wù)提供商（陽(yáng)光電源、明陽(yáng)智能、上可以股權(quán)、禾望電氣）等眾多或知名企業(yè)建立了良好的業(yè)務(wù)關(guān)系關(guān)聯(lián)。公司憑借優(yōu)異的產(chǎn)品特性、相對(duì)穩(wěn)定的品質(zhì)與相對(duì)較高的技術(shù)性服務(wù)質(zhì)量，在用戶中設(shè)立了良好口碑，并且在多個(gè)項(xiàng)目中變成終端產(chǎn)品用戶特定挑選的機(jī)器品牌供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品做為輸變電及控制系統(tǒng)領(lǐng)域內(nèi)的關(guān)鍵設(shè)備，已用于新能源技術(shù)、新基建等行業(yè)，普遍且高質(zhì)量的客戶基礎(chǔ)為公司發(fā)展提供更好的產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道的前提下，又為企業(yè)擁有豐富的運(yùn)用工作經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)產(chǎn)品得到不斷優(yōu)化，產(chǎn)品品質(zhì)不斷提高，取得好幾家顧客授予優(yōu)秀供應(yīng)商榮譽(yù)獎(jiǎng)。

③技術(shù)革新優(yōu)點(diǎn)

作為一家高新企業(yè)，企業(yè)自始至終堅(jiān)持科技創(chuàng)新，以科技創(chuàng)新為推動(dòng)力，將產(chǎn)品研發(fā)水平的提高做為企業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)和戰(zhàn)略布局。

公司已經(jīng)創(chuàng)建比較完善的科研機(jī)構(gòu)良好的新機(jī)制，有著很強(qiáng)的產(chǎn)品研發(fā)隊(duì)伍和科技創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)能力。企業(yè)配有省部級(jí)環(huán)保節(jié)能配電變壓器工程技術(shù)研究中心和地市級(jí)企業(yè)技術(shù)中心，根據(jù)自主開(kāi)發(fā)為主導(dǎo)的形式，持續(xù)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品新技術(shù)應(yīng)用、擴(kuò)寬產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域。企業(yè)的研發(fā)部門(mén)由享有國(guó)務(wù)院津貼的專(zhuān)業(yè)人士帶領(lǐng)，組員包含一批工程師、技術(shù)工程師、研究生等科技人員，團(tuán)隊(duì)人員技術(shù)專(zhuān)業(yè)齊備，技術(shù)革新能力很強(qiáng)。

為響應(yīng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展新能源戰(zhàn)略的指示，企業(yè)通過(guò)不斷科研投入和技術(shù)沉淀，在機(jī)械設(shè)備設(shè)計(jì)、產(chǎn)品生產(chǎn)等多個(gè)方面擁有豐富的關(guān)鍵技術(shù)。企業(yè)的光伏逆變電源變壓一體化設(shè)備、風(fēng)力發(fā)電降壓變壓器、風(fēng)力發(fā)電充氣高壓充氣柜所運(yùn)用關(guān)鍵技術(shù)已經(jīng)達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平；風(fēng)力發(fā)電降壓變壓器、風(fēng)力發(fā)電充氣高壓充氣柜通過(guò)參加中廣核集團(tuán)廣東汕尾武漢漢陽(yáng)海上風(fēng)電項(xiàng)目、三峽陽(yáng)江市沙扒工程等新項(xiàng)目，打破外資品牌的壟斷性，一定程度完成了技術(shù)引進(jìn)。

④技術(shù)專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)制造優(yōu)點(diǎn)

企業(yè)借助行業(yè)領(lǐng)先的智能電氣裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)基地，擁有專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)制造能力和豐富運(yùn)用工作經(jīng)驗(yàn)。借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)以及人工智能技術(shù)，電氣設(shè)備產(chǎn)業(yè)基地不斷引入領(lǐng)域前沿的智能制造生產(chǎn)及檢測(cè)檢測(cè)設(shè)備，致力于打造全球領(lǐng)先、具備競(jìng)爭(zhēng)力的智能電氣裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)基地，為產(chǎn)品生產(chǎn)服務(wù)保障。

⑤人力資源優(yōu)勢(shì)

企業(yè)十分注重對(duì)應(yīng)屆生的深入挖掘塑造，早已建立和完善產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)性、生產(chǎn)制造、檢測(cè)、管理方法、銷(xiāo)售市場(chǎng)、制造和銷(xiāo)售等功能專(zhuān)業(yè)型人才管理體系。技術(shù)層面，目前已經(jīng)培育出一批閱歷豐富、創(chuàng)新意識(shí)強(qiáng)的開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)及開(kāi)發(fā)專(zhuān)業(yè)人才，并且在機(jī)械設(shè)備設(shè)計(jì)、產(chǎn)品生產(chǎn)與集成化、智能化與智能化系統(tǒng)、實(shí)驗(yàn)檢測(cè)等行業(yè)領(lǐng)域積攢了豐富的經(jīng)驗(yàn)。管理工作，企業(yè)在多年的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中能鍛煉一支閱歷豐富、構(gòu)造合理、平安穩(wěn)定管理團(tuán)隊(duì)，關(guān)鍵高管組員已經(jīng)擁有超過(guò)20年輸變電與控制設(shè)備行業(yè)的從業(yè)經(jīng)歷，對(duì)有關(guān)技術(shù)擁有清晰的認(rèn)知，對(duì)行業(yè)的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)也是有自己獨(dú)特的見(jiàn)解。

⑥業(yè)務(wù)流程回應(yīng)優(yōu)點(diǎn)

企業(yè)為廣大客戶提供高質(zhì)量的產(chǎn)品與服務(wù)，堅(jiān)持不懈客戶至上，快速反應(yīng)客戶滿意度，不斷成就客戶，從而形成自身的項(xiàng)目回應(yīng)優(yōu)點(diǎn)。

企業(yè)緊緊圍繞市場(chǎng)進(jìn)行新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，緊緊圍繞新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)招才引智，緊緊圍繞優(yōu)秀人才提升內(nèi)部結(jié)構(gòu)體制，對(duì)于市場(chǎng)空間要求，巨大縮短產(chǎn)品研發(fā)周期，提升了客戶黏性。企業(yè)從用戶角度考慮，推行銷(xiāo)售及技術(shù)性連動(dòng)，創(chuàng)建專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員團(tuán)隊(duì)第一時(shí)長(zhǎng)解釋顧客技術(shù)難點(diǎn)并充分洞察客戶需求。企業(yè)接近市場(chǎng)的需求，依照下游產(chǎn)業(yè)（新能源技術(shù)、大數(shù)據(jù)中心、智慧能源）開(kāi)設(shè)市場(chǎng)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)部（領(lǐng)域線），并依據(jù)區(qū)域規(guī)劃市場(chǎng)銷(xiāo)售區(qū)服，全力以赴遮蓋與服務(wù)不同區(qū)域的客戶滿意度，及時(shí)溝通和解決企業(yè)提的問(wèn)題。企業(yè)業(yè)務(wù)回應(yīng)及售后服務(wù)速率高效率，得到用戶和業(yè)主單位的普遍認(rèn)可。

綜上所述，外國(guó)投資者具備持續(xù)增長(zhǎng)市場(chǎng)空間和發(fā)展空間，且具有很強(qiáng)的項(xiàng)目研發(fā)和自主創(chuàng)新能力。外國(guó)投資者本次發(fā)行產(chǎn)品定價(jià)綁在借鑒了同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司平均水平前提下，充分考慮了外國(guó)投資者具有比較好的市場(chǎng)品牌、技術(shù)革新、發(fā)展空間、產(chǎn)品與服務(wù)等優(yōu)點(diǎn)后確定，標(biāo)價(jià)具備合理化。外國(guó)投資者和保薦代表人（主承銷(xiāo)商）報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎判斷發(fā)售市場(chǎng)定價(jià)合理化，客觀作出決策。

（2）本次發(fā)行價(jià)錢(qián)確認(rèn)后，此次網(wǎng)下發(fā)行遞交了合理報(bào)價(jià)的投資人數(shù)量達(dá)到240家，管理的配售對(duì)象數(shù)量為5，449個(gè)，約為去除失效價(jià)格后配售對(duì)象總量的73.19%；合理擬股票數(shù)量總數(shù)為7，062，090億港元，約為去除失效價(jià)格后認(rèn)購(gòu)總數(shù)的67.69%，相對(duì)應(yīng)的合理認(rèn)購(gòu)倍率大約為戰(zhàn)略配售回拔后、網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)軝C(jī)制運(yùn)行前線下原始發(fā)行規(guī)模的1，331.87倍。

（3）報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注本次發(fā)行價(jià)格和網(wǎng)下投資者價(jià)格中間存有的差別，網(wǎng)下投資者價(jià)格狀況詳細(xì)同一天發(fā)表于《中國(guó)證券報(bào)》《上海證券報(bào)》《證券時(shí)報(bào)》《證券日?qǐng)?bào)》、經(jīng)濟(jì)發(fā)展參考網(wǎng)、中國(guó)期貨市場(chǎng)新聞與中國(guó)日?qǐng)?bào)網(wǎng)的《廣東明陽(yáng)電氣股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行公告》（下稱(chēng)“《發(fā)行公告》”）。

（4）《廣東明陽(yáng)電氣股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書(shū)》（下稱(chēng)“《招股意向書(shū)》”）中公布的募資要求總金額118，750.00萬(wàn)余元，本次發(fā)行價(jià)錢(qián)38.13元/股相匹配募資總額為297，604.65萬(wàn)余元，高過(guò)上述情況募資要求額度。

（5）本次發(fā)行遵照社會(huì)化定價(jià)原則，在初步詢(xún)價(jià)環(huán)節(jié)由線下投資者根據(jù)真正申購(gòu)用意價(jià)格，外國(guó)投資者與保薦代表人（主承銷(xiāo)商）依據(jù)初步詢(xún)價(jià)結(jié)論狀況，在去除擬認(rèn)購(gòu)總產(chǎn)量中價(jià)格最大的那一部分后，充分考慮剩下價(jià)格及擬股票數(shù)量、合理認(rèn)購(gòu)倍數(shù)、外國(guó)投資者所在領(lǐng)域、市場(chǎng)狀況、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)上市公司估值水準(zhǔn)、募資需求及包銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)性等多種因素，共同商定本次發(fā)行價(jià)錢(qián)。本次發(fā)行價(jià)錢(qián)不得超過(guò)去除最大價(jià)格后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位值和加權(quán)平均值及其去除最大價(jià)格后證券基金、社會(huì)保險(xiǎn)基金、養(yǎng)老保險(xiǎn)金、年金基金、險(xiǎn)資和達(dá)標(biāo)境外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)報(bào)價(jià)的中位值和加權(quán)平均值孰低值。一切投資人如參加認(rèn)購(gòu)，均視為其已接受該發(fā)行價(jià)，比如對(duì)發(fā)售定價(jià)策略和發(fā)行價(jià)出現(xiàn)任何質(zhì)疑，提議不參加本次發(fā)行。

（6）股民理應(yīng)充足關(guān)心標(biāo)價(jià)社會(huì)化包含的潛在風(fēng)險(xiǎn)，了解股票發(fā)行時(shí)可能跌破凈資產(chǎn)，著力提升危機(jī)意識(shí)，加強(qiáng)價(jià)值投資理念，防止盲目跟風(fēng)蹭熱點(diǎn)。監(jiān)管部門(mén)、外國(guó)投資者和保薦代表人（主承銷(xiāo)商）均難以保證股票發(fā)行后不容易跌破凈資產(chǎn)格。

7、外國(guó)投資者此次募投項(xiàng)目預(yù)估應(yīng)用募資為118，750.00萬(wàn)余元。按本次發(fā)行價(jià)錢(qián)38.13元/股和7，805.00億港元的新股上市總數(shù)測(cè)算，若本次發(fā)行取得成功，預(yù)估外國(guó)投資者募資總額為297，604.65萬(wàn)余元，扣減預(yù)估發(fā)行費(fèi)約20，928.37萬(wàn)余元（沒(méi)有企業(yè)增值稅）后，預(yù)估募資凈收益大約為276，676.28萬(wàn)余元。本次發(fā)行存有因獲得募資造成凈資產(chǎn)規(guī)模大幅增加對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)制造運(yùn)營(yíng)模式、運(yùn)營(yíng)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制力、經(jīng)營(yíng)情況、獲利能力及公司股東整體利益造成較大影響風(fēng)險(xiǎn)。

8、限售期分配：本次發(fā)行的股票里，網(wǎng)上發(fā)行的個(gè)股無(wú)商品流通限定及限售期分配，自此次公開(kāi)發(fā)行個(gè)股在深圳交易所發(fā)售之日起就可以商品流通。

網(wǎng)下發(fā)行部分為占比限購(gòu)方法，網(wǎng)下投資者理應(yīng)服務(wù)承諾其獲配股票數(shù)的10%（向上取整測(cè)算）限售期限為自外國(guó)投資者首次公開(kāi)發(fā)行股票并發(fā)售之日起6個(gè)月。即每一個(gè)配售對(duì)象獲配的股票里，90%的股權(quán)無(wú)限售期，自此次發(fā)行新股在深圳交易所發(fā)售之日起就可以商品流通；10%的股權(quán)限售期為6個(gè)月，限售期自此次發(fā)行新股在深圳交易所發(fā)售之日起算起。

參加此次網(wǎng)下發(fā)行中的所有投資人已經(jīng)通過(guò)申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦網(wǎng)下投資者服務(wù)平臺(tái)（https：//ipo-jxc.swhysc.com）線上簽定承諾書(shū)及遞交審查原材料，網(wǎng)下投資者參加基本詢(xún)價(jià)報(bào)價(jià)及網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)，不用向其管理的配售對(duì)象填好限售期分配，《承諾函》規(guī)定，網(wǎng)下投資者一旦價(jià)格則視為接納本次發(fā)行的線下限售期分配。

戰(zhàn)略配售層面，別的參加戰(zhàn)略配售的投資人獲配股票限售期為12個(gè)月，限售期自此次公開(kāi)發(fā)行個(gè)股在深圳交易所發(fā)售之日起算起。限售期期滿后，戰(zhàn)略投資對(duì)獲配股份的高管增持可用中國(guó)證監(jiān)會(huì)和深圳交易所有關(guān)股份減持的相關(guān)規(guī)定。

9、獨(dú)立表述認(rèn)購(gòu)意愿：網(wǎng)站投資人理應(yīng)獨(dú)立表述認(rèn)購(gòu)意愿，不可歸納授權(quán)委托證劵公司代其完成股票申購(gòu)。

10、網(wǎng)下投資者應(yīng)依據(jù)《廣東明陽(yáng)電氣股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果公告》，于2023年6月21日（T+2日）16：00前，按最終決定的發(fā)行價(jià)與基本配股總數(shù)，按時(shí)全額交納新股申購(gòu)資產(chǎn)。

申購(gòu)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)全額到帳，未在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)或未按規(guī)定全額交納申購(gòu)資金，該配售對(duì)象獲配新股上市所有失效。多個(gè)新股上市同日發(fā)售時(shí)發(fā)生上述情況情況的，該配售對(duì)象獲配新股上市所有失效。不一樣配售對(duì)象同用銀行帳戶的，若申購(gòu)資金短缺，同用銀行帳戶的配售對(duì)象獲配新股上市所有失效。網(wǎng)下投資者好似日獲配多個(gè)新股上市，按照每一只新股上市各自交款。

在網(wǎng)上投資人認(rèn)購(gòu)中新股后，應(yīng)依據(jù)《廣東明陽(yáng)電氣股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)上搖號(hào)中簽結(jié)果公告》執(zhí)行資產(chǎn)交割責(zé)任，保證其資金帳戶在2023年6月21日（T+2日）日終得全額的新股申購(gòu)資產(chǎn)，欠缺一部分視作放棄認(rèn)購(gòu)，所產(chǎn)生的不良影響以及相關(guān)法律依據(jù)由投資人自己承擔(dān)。投資人賬款劃付需遵循投資人所屬券商的有關(guān)規(guī)定。

線下和線上投資人放棄認(rèn)購(gòu)的股權(quán)由保薦代表人（主承銷(xiāo)商）承銷(xiāo)。

11、在出現(xiàn)線下和線上投資人交款申購(gòu)的股權(quán)總數(shù)總計(jì)不夠扣減最后戰(zhàn)略配售總數(shù)后此次發(fā)行數(shù)量70%時(shí)，外國(guó)投資者和保薦代表人（主承銷(xiāo)商）將中斷此次新股上市，并針對(duì)中斷發(fā)售的原因及后面分配開(kāi)展信息公開(kāi)。

12、網(wǎng)下投資者應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)管理規(guī)定，申購(gòu)額度不能超過(guò)對(duì)應(yīng)的總資產(chǎn)。提供可靠報(bào)價(jià)的網(wǎng)下投資者未參加認(rèn)購(gòu)或者沒(méi)有全額認(rèn)購(gòu)，及其得到基本配股的網(wǎng)下投資者未能及時(shí)全額交納申購(gòu)款，將被稱(chēng)作毀約并要承擔(dān)賠償責(zé)任，保薦代表人（主承銷(xiāo)商）將毀約狀況報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)辦理備案。網(wǎng)下投資者或者其管理的配售對(duì)象在證交所各銷(xiāo)售市場(chǎng)版塊相關(guān)業(yè)務(wù)的違反規(guī)定頻次分類(lèi)匯總。配售對(duì)象列為限制名單期內(nèi)，該配售對(duì)象不得參加證交所各銷(xiāo)售市場(chǎng)版塊相關(guān)業(yè)務(wù)的網(wǎng)下詢(xún)價(jià)和配股業(yè)務(wù)流程。網(wǎng)下投資者列為限制名單期內(nèi)，之而管理的配售對(duì)象均不得參加證交所各銷(xiāo)售市場(chǎng)版塊相關(guān)業(yè)務(wù)的網(wǎng)下詢(xún)價(jià)和配股業(yè)務(wù)流程。

線上投資人持續(xù)12個(gè)月內(nèi)累積發(fā)生3次中簽后未全額交款的情況時(shí)，自結(jié)算參與人最近一次申請(qǐng)其放棄認(rèn)購(gòu)的次日起6個(gè)月（按180個(gè)自然日測(cè)算，含次日）內(nèi)不得參加新股上市、存托、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券網(wǎng)上搖號(hào)。放棄認(rèn)購(gòu)次數(shù)依照投資人具體舍棄認(rèn)購(gòu)新股、存托、可轉(zhuǎn)換公司債券與可交換公司債券次數(shù)分類(lèi)匯總。

13、每一配售對(duì)象只能選網(wǎng)下發(fā)行或網(wǎng)上發(fā)行中的一種方式開(kāi)展認(rèn)購(gòu)。凡參加此次初步詢(xún)價(jià)的配售對(duì)象，不論是否合理價(jià)格，均不得再參加網(wǎng)上發(fā)行的認(rèn)購(gòu)。參加線下初步詢(xún)價(jià)的配售對(duì)象與此同時(shí)參加網(wǎng)上搖號(hào)的，網(wǎng)上搖號(hào)部分是失效認(rèn)購(gòu)。

14、在網(wǎng)上和網(wǎng)下申購(gòu)?fù)瓿珊?，外?guó)投資者和保薦代表人（主承銷(xiāo)商）將依據(jù)整體認(rèn)購(gòu)的現(xiàn)象決定是否運(yùn)行回?fù)軝C(jī)制，對(duì)在網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行總數(shù)進(jìn)行控制。實(shí)際回?fù)軝C(jī)制請(qǐng)見(jiàn)《發(fā)行公告》中“一、（六）回?fù)軝C(jī)制”。

15、本次發(fā)行完成后，須經(jīng)深圳交易所審批后，方可在深圳交易所公布競(jìng)價(jià)交易。假如無(wú)法被批準(zhǔn)，本次發(fā)行股權(quán)將不能發(fā)售，外國(guó)投資者會(huì)依據(jù)股價(jià)并算加金融機(jī)構(gòu)同時(shí)期存款利率退還給參加網(wǎng)上搖號(hào)的投資人。

16、本次發(fā)行前股權(quán)有限售期，相關(guān)限購(gòu)服務(wù)承諾及限售期分配詳細(xì)《廣東明陽(yáng)電氣股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書(shū)》。以上股權(quán)限購(gòu)分配系有關(guān)公司股東根據(jù)外國(guó)投資者整治必須及運(yùn)營(yíng)管理的穩(wěn)定，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、政策法規(guī)所做出的自行服務(wù)承諾。

17、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳交易所、別的政府機(jī)構(gòu)對(duì)本次發(fā)行所作的一切確定或建議，都不說(shuō)明其對(duì)于外國(guó)投資者個(gè)股的升值空間或投資人的盈利作出實(shí)質(zhì)分辨或是確保。一切與此相反聲明均屬于虛報(bào)虛假闡述。請(qǐng)投資者關(guān)注經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎判斷發(fā)售市場(chǎng)定價(jià)合理化，客觀作出決策。

18、請(qǐng)股民盡量關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)性，在出現(xiàn)以下情形時(shí)，外國(guó)投資者及保薦代表人（主承銷(xiāo)商）將商議采用中斷發(fā)售對(duì)策：

（1）網(wǎng)下申購(gòu)總產(chǎn)量低于線下原始發(fā)行數(shù)量的；

（2）若網(wǎng)上搖號(hào)不夠，認(rèn)購(gòu)不夠一部分向線下回拔后，網(wǎng)下投資者無(wú)法全額申購(gòu)；

（3）線下和線上投資人交款申購(gòu)的股權(quán)總數(shù)總計(jì)不夠扣減最后戰(zhàn)略配售總數(shù)后此次發(fā)行數(shù)量70%；

（4）投資者在發(fā)售過(guò)程中出現(xiàn)重大事情危害本次發(fā)行的情況；

（5）依據(jù)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》（中國(guó)證監(jiān)會(huì)令〔第208號(hào)〕）第五十六條和《深圳證券交易所首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（2023年修訂）》（深圳上〔2023〕100號(hào)）第七十一條，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和深圳交易所發(fā)覺(jué)股票發(fā)行包銷(xiāo)全過(guò)程存有涉嫌違規(guī)違反規(guī)定或是存有出現(xiàn)異常情況的，可勒令外國(guó)投資者和保薦代表人（主承銷(xiāo)商）中止或中斷發(fā)售，對(duì)相關(guān)事宜開(kāi)展調(diào)查核實(shí)。

如出現(xiàn)之上情況，外國(guó)投資者和保薦代表人（主承銷(xiāo)商）將中斷發(fā)售并立即公示中斷發(fā)售緣故、修復(fù)發(fā)售分配等事項(xiàng)。投資人已交納申購(gòu)款，外國(guó)投資者、保薦代表人（主承銷(xiāo)商）、深圳證券交易所和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司將盡快分配早已交款投資人的退錢(qián)事項(xiàng)。中斷發(fā)行后，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許登記注冊(cè)的期限內(nèi)，且達(dá)到會(huì)議后事宜監(jiān)管政策前提下，緯向深圳交易所審核同意后，外國(guó)投資者和保薦代表人（主承銷(xiāo)商）將適時(shí)重新啟動(dòng)發(fā)售。

19、擬參加本次發(fā)行認(rèn)購(gòu)的投資人，須仔細(xì)閱讀2023年6月8日（T-7日）公布于中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)址（巨潮資訊網(wǎng)，網(wǎng)站地址www.cninfo.com.cn；中證網(wǎng)，網(wǎng)站地址www.cs.com.cn；中證網(wǎng)，網(wǎng)站地址www.cnstock.com；證券時(shí)報(bào)網(wǎng)，網(wǎng)站地址www.stcn.com；證劵日?qǐng)?bào)網(wǎng)，網(wǎng)站地址www.zqrb.cn；經(jīng)濟(jì)發(fā)展參考網(wǎng)，網(wǎng)站地址www.jjckb.cn；中國(guó)期貨市場(chǎng)新聞，網(wǎng)站地址www.financialnews.com.cn；我國(guó)日?qǐng)?bào)網(wǎng)，網(wǎng)站地址cn.chinadaily.com.cn）里的《招股意向書(shū)》全篇，尤其是這其中的“重大事情提醒”及“潛在風(fēng)險(xiǎn)”章節(jié)目錄，深入了解發(fā)行人的各類(lèi)潛在風(fēng)險(xiǎn)，自主判定經(jīng)營(yíng)情況及升值空間，并謹(jǐn)慎作出決策。外國(guó)投資者遭受政冶、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、行業(yè)及運(yùn)營(yíng)管理能力產(chǎn)生的影響，經(jīng)營(yíng)情況很有可能發(fā)生改變，從而可能造成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)由投資人自己承擔(dān)。

20、本經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)尤其公示并不是確保揭露本次發(fā)行的所有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者充足全面了解證劵市場(chǎng)特征及包含的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)性，客觀分析本身風(fēng)險(xiǎn)承受度，并根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)水平和理財(cái)經(jīng)驗(yàn)單獨(dú)作出是不是參加本次發(fā)行認(rèn)購(gòu)的決策。

外國(guó)投資者：廣東省明陽(yáng)電氣設(shè)備有限責(zé)任公司

保薦代表人（主承銷(xiāo)商）：申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦有限公司

2023年6月16日