保薦代表人（主承銷商）：中信建投證券有限責(zé)任公司

安徽省芯動聯(lián)科微系統(tǒng)有限責(zé)任公司（下稱“芯動聯(lián)科”、“外國投資者”或“企業(yè)”）首次公開發(fā)行股票人民幣普通股（A股）（下稱“本次發(fā)行”）申請早已上海交易所（下稱“上海交易所”）發(fā)售審批聯(lián)合會表決通過，并且已經(jīng)中國證監(jiān)會（下稱“證監(jiān)會”）允許申請注冊（證監(jiān)批準〔2023〕1012號）。

經(jīng)外國投資者與本次發(fā)行的保薦代表人（主承銷商）中信建投證券有限責(zé)任公司（下稱“中信建投證券”、“保薦代表人（主承銷商）”或“主承銷商”）共同商定本次發(fā)行股權(quán)總數(shù)5,521.00億港元，均為公開發(fā)行新股。本次發(fā)行將在2023年6月19日（T日）各自根據(jù)上海交易所交易軟件與互聯(lián)網(wǎng)交易網(wǎng)站（IPO網(wǎng)下詢價認購）（下稱“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)交易網(wǎng)站”）執(zhí)行。外國投資者和主承銷商尤其報請投資者關(guān)注以下幾點：

1、本次發(fā)行選用向參加戰(zhàn)略配售的投資人定項配股（下稱“戰(zhàn)略配售”）、線下向滿足條件的投資人詢價采購配股（下稱“網(wǎng)下發(fā)行”）、在網(wǎng)上向擁有上海市場非限售A股股權(quán)與非限購存托總市值的社會里公眾投資者標價發(fā)售（下稱“網(wǎng)上發(fā)行”）相結(jié)合的方式。

本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售、初步詢價及在網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行由主承銷商具體負責(zé)。戰(zhàn)略配售在主承銷商部位進行；初步詢價及網(wǎng)下發(fā)行根據(jù)上海交易所互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)交易網(wǎng)站（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/）執(zhí)行；網(wǎng)上發(fā)行根據(jù)上海交易所交易軟件開展。

2、外國投資者和主承銷商將采取線下初步詢價明確發(fā)行價，線下不進行總計招投標。

3、初步詢價完成后，外國投資者和主承銷商依據(jù)《安徽芯動聯(lián)科微系統(tǒng)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行安排及初步詢價公告》（下稱“《發(fā)行安排及初步詢價公告》”）所規(guī)定的去除標準，在去除不符合規(guī)定投資人報價的初步詢價結(jié)論后，協(xié)商一致，將擬認購價錢高過30.89元/股（沒有30.89元/股）的配售對象所有去除；擬認購價格是30.89元/股的配售對象中，擬股票數(shù)量小于1,090億港元（沒有1,090億港元）的配售對象所有去除。之上全過程總共去除154個配售對象，相匹配去除的擬認購總產(chǎn)量為121,460億港元，約為此次初步詢價去除失效價格后擬認購總產(chǎn)量12,119,730億港元的1.0022%。去除一部分不得參加線下及網(wǎng)上搖號。

4、外國投資者和主承銷商依據(jù)初步詢價結(jié)論，綜合評定企業(yè)有效升值空間、可比公司二級市場估值水平、行業(yè)類別二級市場估值水平等多個方面，綜合考慮網(wǎng)下投資者合理認購倍率、市場狀況、募資需求及包銷風(fēng)險性等多種因素，共同商定本次發(fā)行價格是26.74元/股，網(wǎng)下發(fā)行不進行累計投標詢價。

投資人請照此價格是2023年6月19日（T日）進行線上和網(wǎng)下申購，認購時不用繳納認購資產(chǎn)。在其中，網(wǎng)下申購時間是在9:30-15:00，網(wǎng)上搖號時間是在9:30-11:30，13:00-15:00。

5、本次發(fā)行價錢26.74元/股相對應(yīng)的股票市盈率為：

（1）79.07倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會計事務(wù)所根據(jù)中國會計準則審計扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行前總市值測算）；

（2）86.16倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會計事務(wù)所根據(jù)中國會計準則審計扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行前總市值測算）；

（3）91.73倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會計事務(wù)所根據(jù)中國會計準則審計扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行后總市值測算）；

（4）99.96倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會計事務(wù)所根據(jù)中國會計準則審計扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行后總市值測算）。

6、本次發(fā)行價格是26.74元/股，請股民依據(jù)下列情況分析本次發(fā)行市場定價合理化。

（1）本次發(fā)行的價格不高于去除最大價格一部分后網(wǎng)下投資者剩下報價的中位值和加權(quán)平均值，及其公布募資方法成立的證券基金（下稱“證券基金”）、全國社會保障基金（下稱“社會保險基金”）、基本養(yǎng)老保險基金（下稱“養(yǎng)老保險金”）、企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金（下稱“年金基金”）、合乎《保險資金運用管理辦法》等相關(guān)規(guī)定的險資（下稱“險資”）及其達標境外機構(gòu)資產(chǎn)剩下報價的中位值和加權(quán)平均值四個數(shù)里的孰低值（下稱“四數(shù)孰低值”）28.7175元/股。

報請投資者關(guān)注本次發(fā)行價格和網(wǎng)下投資者價格中間存有的差別，網(wǎng)下投資者價格狀況詳細同一天發(fā)表在上交所網(wǎng)站（www.sse.com.cn）的《安徽芯動聯(lián)科微系統(tǒng)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行公告》（下稱“《發(fā)行公告》”）。

（2）依據(jù)《國民經(jīng)濟行業(yè)分類（GB/T4754-2017）》，集團公司所在領(lǐng)域為“電子計算機、通信和別的電子產(chǎn)品加工制造業(yè)（C39）”，截止到2023年6月14日（T-3日），中證指數(shù)有限公司公布的該領(lǐng)域近期一個月均勻靜態(tài)市盈率為34.26倍。

截止到2023年6月14日（T-3日），主營與外國投資者相似的相比上市企業(yè)股票市盈率水準詳情如下：

信息來源：Wind新聞資訊，數(shù)據(jù)信息截止到2023年6月14日（T-3日）。

注1：2022年扣非前/后EPS計算口徑：2022年扣非前/后歸屬于母公司純利潤/T-3日（2023年6月14日）總市值；

注2：之上數(shù)學(xué)計算若有末尾數(shù)差別，為四舍五入導(dǎo)致；

注3：敏芯股權(quán)2022年未贏利，故測算股票市盈率平均值時給予去除。

本次發(fā)行價錢26.74元/股相對應(yīng)的外國投資者2022年扣非前后左右孰低的攤薄后股票市盈率為99.96倍，高過中證指數(shù)有限公司公布的外國投資者所在領(lǐng)域近期一個月均勻靜態(tài)市盈率，高過同業(yè)競爭可比公司2022年扣非后靜態(tài)市盈率平均，出現(xiàn)將來外國投資者股票下跌為投資者產(chǎn)生虧損的風(fēng)險性。外國投資者和主承銷商報請投資者關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險，謹慎判斷發(fā)售市場定價合理化，客觀作出項目投資。

（3）本次發(fā)行價錢確認后，此次網(wǎng)下發(fā)行遞交了合理報價的投資人數(shù)量達到280家，管理的配售對象數(shù)量為7,530個，合理擬股票數(shù)量總數(shù)為10,447,180億港元，為回拔前線下原始發(fā)行規(guī)模的2,782.72倍。

（4）《安徽芯動聯(lián)科微系統(tǒng)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股意向書》中公布的募資要求總金額100,000.00萬余元，本次發(fā)行價錢26.74元/股相匹配融資額為147,631.54萬余元，高過上述情況募資要求額度。

（5）本次發(fā)行標價遵照社會化定價原則，在初步詢價環(huán)節(jié)由網(wǎng)下投資者根據(jù)真正申購意向價格，外國投資者與主承銷商依據(jù)初步詢價結(jié)論，綜合評定企業(yè)有效升值空間、可比公司二級市場估值水平、行業(yè)類別二級市場估值水平等多個方面，綜合考慮網(wǎng)下投資者合理認購倍率、市場狀況、募資需求及包銷風(fēng)險性等多種因素，共同商定本次發(fā)行價錢。一切投資人如參加認購，均視為其已接受該發(fā)行價；比如對發(fā)售定價策略和發(fā)行價出現(xiàn)任何質(zhì)疑，提議不參加本次發(fā)行。

（6）股民理應(yīng)充足關(guān)心標價社會化包含的潛在風(fēng)險，掌握股票發(fā)行后可能出現(xiàn)股票價格跌破凈資產(chǎn)風(fēng)險，著力提升危機意識，加強價值投資理念，防止盲目跟風(fēng)蹭熱點。監(jiān)管部門、外國投資者和主承銷商均難以保證股票發(fā)行后股票價格不容易跌破凈資產(chǎn)。

7、外國投資者此次募投項目預(yù)估應(yīng)用募資為100,000.00萬余元。若本次發(fā)行取得成功，按本次發(fā)行價錢26.74元/股和5,521.00億港元的新股上市總數(shù)測算，預(yù)估外國投資者募資總額為147,631.54萬余元，扣減約12,395.59萬余元（沒有企業(yè)增值稅）的發(fā)行費后，預(yù)估募資凈收益135,235.95萬余元（若有末尾數(shù)差別，為四舍五入而致）。

本次發(fā)行存有因獲得募資造成凈資產(chǎn)規(guī)模大幅上升對發(fā)行人的生產(chǎn)制造運營模式、運營管理與風(fēng)險控制力、經(jīng)營情況、獲利能力及公司股東整體利益造成較大影響風(fēng)險。

8、此次網(wǎng)上發(fā)行的個股無商品流通限定及限售期分配，自此次公開發(fā)行個股在上交所科創(chuàng)板發(fā)售的時候起就可以商品流通。

網(wǎng)下發(fā)行部分為占比限購方法，網(wǎng)下投資者理應(yīng)服務(wù)承諾其獲配股票數(shù)的10%（向上取整測算）限售期限為自外國投資者首次公開發(fā)行股票并發(fā)售的時候起6月。即每一個配售對象獲配的股票里，90%的股權(quán)無限售期，自此次發(fā)行新股在上交所上市買賣的時候起就可以商品流通；10%的股權(quán)限售期為6月，限售期自此次發(fā)行新股在上交所上市買賣的時候起算起。網(wǎng)下投資者參加基本詢價報價及網(wǎng)下申購時，不用向其管理的配售對象填好限售期分配，一旦價格則視為接納本次發(fā)行的線下限售期分配。

戰(zhàn)略配售層面，保薦代表人有關(guān)分公司獲配個股的限售期為24月，中信建投基金-雙贏20號職工參加戰(zhàn)略配售集合資產(chǎn)管理計劃和中信建投基金-雙贏22號職工參加戰(zhàn)略配售集合資產(chǎn)管理計劃獲配個股的限售期為12三個月，限售期自此次公開發(fā)行個股在上交所上市的時候起算起。

9、網(wǎng)站投資人理應(yīng)獨立表述認購意愿，不可歸納授權(quán)委托證劵公司代其完成股票申購。

10、本次發(fā)行認購，任一配售對象只能選網(wǎng)下發(fā)行或是網(wǎng)上發(fā)行一種方式開展認購。凡參加初步詢價的配售對象，不論是否合理價格，均不能參加網(wǎng)上發(fā)行。股民參加在網(wǎng)上公開發(fā)行股票的認購，必須使用一個股票賬戶。同一股民應(yīng)用好幾個股票賬戶參加同一只申購新股的，及其投資人應(yīng)用同一股票賬戶數(shù)次參加同一只申購新股的，以這個投資人的第一筆認購為全面認購，其他認購均是失效認購。

（下轉(zhuǎn)C14版）