證券代碼：002862 證券簡(jiǎn)稱：實(shí)豐文化 公告編號(hào)：2023-045

實(shí)豐文化發(fā)展股份有限公司關(guān)于深圳證券交易所2022年年報(bào)問詢函的回復(fù)公告

本公司及董事會(huì)全體成員保證信息披露的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

實(shí)豐文化發(fā)展股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”、“實(shí)豐文化”或“上市公司”）近日收到深圳證券交易所上市公司管理二部下發(fā)的《關(guān)于對(duì)實(shí)豐文化發(fā)展股份有限公司2022年年報(bào)的問詢函》（公司部年報(bào)問詢函〔2023〕第250號(hào)），公司對(duì)相關(guān)問題進(jìn)行了認(rèn)真復(fù)核，現(xiàn)將相關(guān)問題回復(fù)如下：

問題一、報(bào)告期，你公司實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入32,854.30萬元，同比下降10.08%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤（以下簡(jiǎn)稱“凈利潤”）-4,047.27萬元，同比下降4,061.36%。

（1）你公司報(bào)告期游戲業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入2,217.26萬元，同比上漲554.98%，請(qǐng)列示近兩年游戲業(yè)務(wù)收入的具體構(gòu)成和金額，說明游戲業(yè)務(wù)的開展情況，利潤和現(xiàn)金流的貢獻(xiàn)情況，并解釋游戲業(yè)務(wù)收入大幅上漲的原因。

（2）你公司報(bào)告期玩具自產(chǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入20,467.08萬元，同比下降18.84%；銷售量為738.19萬PCS(只/個(gè)/套），同比下降38.78%。請(qǐng)結(jié)合本期產(chǎn)品種類、產(chǎn)品價(jià)格、主要客戶變化以及銷售定價(jià)政策等方面，說明本期收入下滑幅度和銷量下滑幅度不匹配的原因。

（3）你公司報(bào)告期玩具業(yè)務(wù)毛利率為12.76%，較上期減少2.82%，請(qǐng)結(jié)合產(chǎn)能利用率、原料價(jià)格、產(chǎn)品價(jià)格等，說明本期毛利率下滑的原因，當(dāng)前毛利水平是否與同行業(yè)可比公司存在明顯差異，公司毛利率是否存在持續(xù)下滑風(fēng)險(xiǎn)。

（4）公司第四季度收入實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入4,832.75萬元，占全年總收入的14.71%，顯著低于前三季度收入。請(qǐng)結(jié)合公司業(yè)務(wù)開展情況、收入確認(rèn)政策及控制權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)點(diǎn)、行業(yè)季節(jié)性特點(diǎn)等，說明公司第四季度銷售金額較低的原因及合理性、是否存在延遲確認(rèn)收入的情形。

（5）公司近三年凈利潤分別為-4,047.27萬元、-97.26萬元、-4,098.41萬元，持續(xù)三年虧損。請(qǐng)你公司結(jié)合行業(yè)政策和發(fā)展現(xiàn)狀、市值競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、公司競(jìng)爭(zhēng)力變化等，請(qǐng)說明公司持續(xù)虧損的原因，針對(duì)影響公司業(yè)績(jī)的不利因素公司擬采取的應(yīng)對(duì)措施，并說明持續(xù)經(jīng)營能力是否存在不確定性，是否影響會(huì)計(jì)報(bào)表編制的持續(xù)經(jīng)營基礎(chǔ)。

請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師核查后發(fā)表明確意見。

【公司回復(fù)】

（1）你公司報(bào)告期游戲業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入2,217.26萬元，同比上漲554.98%，請(qǐng)列示近兩年游戲業(yè)務(wù)收入的具體構(gòu)成和金額，說明游戲業(yè)務(wù)的開展情況，利潤和現(xiàn)金流的貢獻(xiàn)情況，并解釋游戲業(yè)務(wù)收入大幅上漲的原因。

一、近兩年游戲業(yè)務(wù)收入的具體構(gòu)成和金額

公司子公司實(shí)豐（深圳）網(wǎng)絡(luò)科技有限公司負(fù)責(zé)游戲業(yè)務(wù)板塊，其游戲業(yè)務(wù)模式主要是小游戲開發(fā)和發(fā)行，近兩年游戲業(yè)務(wù)收入構(gòu)成如下：

單位：人民幣萬元

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二、游戲業(yè)務(wù)的開展情況

公司小游戲通過與第三方平臺(tái)如抖音、微信等進(jìn)行合作，公司根據(jù)市場(chǎng)需求制訂相應(yīng)推廣計(jì)劃，結(jié)合投入產(chǎn)出比進(jìn)行有計(jì)劃、有步驟的分批在短視頻和社交平臺(tái)進(jìn)行流量采買，游戲通過玩家觀看視頻廣告獲得道具，以及其他游戲內(nèi)展示性廣告而產(chǎn)生廣告收入，游戲盈利依托于產(chǎn)品內(nèi)的廣告植入，并通過平臺(tái)分成模式取得收入。

三、利潤和現(xiàn)金流的貢獻(xiàn)情況

2022年游戲業(yè)務(wù)收入2,217.26萬元，占當(dāng)期業(yè)務(wù)收入6.75%，貢獻(xiàn)凈利潤881.13萬元，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~207.19萬元，占公司2022年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~的16.99%，對(duì)公司整體運(yùn)營狀況產(chǎn)生一定的積極效果。

四、游戲業(yè)務(wù)收入大幅上漲的原因

2022年公司為了進(jìn)一步擴(kuò)大游戲業(yè)務(wù)的穩(wěn)步發(fā)展，人員規(guī)模從20人擴(kuò)充至40余人，同時(shí)抓住時(shí)機(jī)積極利用互聯(lián)網(wǎng)大公司平臺(tái)資源，專注于抖音、微信平臺(tái)的游戲研發(fā)及發(fā)行。具體而言，2022年游戲業(yè)務(wù)收入大幅上漲，一系2021年游戲防沉迷措施實(shí)施之后，抖音小游戲平臺(tái)開始轉(zhuǎn)型，平臺(tái)用戶從低幼化用戶轉(zhuǎn)為成年用戶，對(duì)應(yīng)的小游戲廣告價(jià)值大幅上升，整個(gè)小游戲的收入水平也得到了大幅提升；二系團(tuán)隊(duì)當(dāng)期在抖音平臺(tái)取得了非常不錯(cuò)的成績(jī)，其中《釣魚模擬器》實(shí)現(xiàn)平臺(tái)視頻播放量10億+，全年實(shí)現(xiàn)營收1400多萬元；三系團(tuán)隊(duì)在微信、快手等渠道，也取得了一定的突破，有數(shù)款產(chǎn)品收入達(dá)到百萬級(jí)別，作為收入增長(zhǎng)的有力補(bǔ)充。公司主要游戲產(chǎn)品收入如下：

單位：人民幣萬元

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（2）你公司報(bào)告期玩具自產(chǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入20,467.08萬元，同比下降18.84%；銷售量為738.19萬PCS(只/個(gè)/套），同比下降38.78%。請(qǐng)結(jié)合本期產(chǎn)品種類、產(chǎn)品價(jià)格、主要客戶變化以及銷售定價(jià)政策等方面，說明本期收入下滑幅度和銷量下滑幅度不匹配的原因。

一、公司近兩年自產(chǎn)產(chǎn)品的銷售情況

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2022年度自產(chǎn)產(chǎn)品銷售量同比下降38.78%，主要系2021年銷售嬰幼玩具如水槍、動(dòng)物套裝、公仔（單只裝）等較低單價(jià)的產(chǎn)品數(shù)量較大所致。

二、公司近兩年自產(chǎn)產(chǎn)品種類、產(chǎn)品價(jià)格情況

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報(bào)告期內(nèi)自產(chǎn)電動(dòng)搖控玩具均價(jià)上升，主要系2022年銷售電動(dòng)產(chǎn)品中如：四軸飛機(jī)器、四軸飛車、新對(duì)打機(jī)器人、鐵架車等較高單價(jià)的產(chǎn)品相對(duì)增多所致。報(bào)告期自產(chǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入同比下降18.84%與銷售量同比下降38.78%的下滑幅度不匹配，主要系自產(chǎn)玩具產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變化所致。

三、主要客戶變化情況

報(bào)告期內(nèi)，公司玩具自產(chǎn)收入占玩具營業(yè)收入比例為67.54%，公司主要自產(chǎn)客戶均為外銷客戶。

近兩年前五大玩具自產(chǎn)客戶銷售及占比情況如下：

單位：人民幣萬元

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單位：人民幣萬元

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公司玩具營業(yè)收入變動(dòng)主要取決于境外玩具訂單的獲取，近兩年主要自產(chǎn)客戶變化不大，保持穩(wěn)定，因自產(chǎn)銷售額減少導(dǎo)致主要客戶銷售占比有所提升。國內(nèi)玩具板塊業(yè)務(wù)仍處于市場(chǎng)投入和培育階段，產(chǎn)出較為有限，對(duì)公司整體營業(yè)收入的貢獻(xiàn)較為有限。

四、銷售定價(jià)政策

公司銷售定價(jià)政策是根據(jù)產(chǎn)品成本、市場(chǎng)因素、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等因素來制定，2022年公司業(yè)務(wù)下沉至各子公司，為提高員工積極性、業(yè)務(wù)處理靈活性，公司授予各子公司相應(yīng)的銷售價(jià)格定價(jià)權(quán)。

玩具業(yè)務(wù)銷售定價(jià)：新產(chǎn)品價(jià)格制定一般由制造中心根據(jù)產(chǎn)品成本并結(jié)合當(dāng)時(shí)市場(chǎng)材料價(jià)格及其預(yù)期利潤提交報(bào)價(jià)，由公司確定最終銷售價(jià)格。公司制定產(chǎn)品目錄，包括所有產(chǎn)品的型號(hào)和單價(jià)，作為業(yè)務(wù)對(duì)外報(bào)價(jià)的基準(zhǔn)參考價(jià)，銷售經(jīng)理可以在一定授權(quán)內(nèi)按公司內(nèi)控審批程序與客戶進(jìn)行商議，最終確認(rèn)報(bào)價(jià)。由于原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)產(chǎn)品成本有直接影響，公司會(huì)視外部市場(chǎng)情況不定期對(duì)部分產(chǎn)品價(jià)格作出臨時(shí)性調(diào)整，對(duì)于周轉(zhuǎn)性不強(qiáng)、庫存期久的產(chǎn)品作出特別價(jià)格審批。

綜上，本期主要客戶變化不大，產(chǎn)品自產(chǎn)生產(chǎn)量同比下降36.68%與銷售量同比下降38.78%是趨同一致的且下降幅度接近，而本期收入同比下降18.84%與銷售量同比下降38.78%是趨同一致的，下降幅度不匹配主要系玩具自產(chǎn)產(chǎn)品平均銷售單價(jià)同比上升所致。

（3）你公司報(bào)告期玩具業(yè)務(wù)毛利率為12.76%，較上期減少2.82%，請(qǐng)結(jié)合產(chǎn)能利用率、原料價(jià)格、產(chǎn)品價(jià)格等，說明本期毛利率下滑的原因，當(dāng)前毛利水平是否與同行業(yè)可比公司存在明顯差異，公司毛利率是否存在持續(xù)下滑風(fēng)險(xiǎn)。

一、近兩年玩具業(yè)務(wù)毛利率情況

單位：人民幣萬元

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（一）產(chǎn)能利用率

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2022年度產(chǎn)能利用率的下降，一定程度上增加了單位固定成本的分?jǐn)偂?/P>

（二）原料價(jià)格變化

2022年度主要原材料的采購單價(jià)的上升，增加了產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本。

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（三）產(chǎn)品價(jià)格

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自產(chǎn)業(yè)務(wù)和貿(mào)易業(yè)務(wù)區(qū)別主要是以對(duì)外銷售的產(chǎn)品來源為對(duì)象來劃分，若產(chǎn)品通過公司自己設(shè)計(jì)、開發(fā)、生產(chǎn)，則所形成的產(chǎn)品對(duì)外銷售，定義為自產(chǎn)業(yè)務(wù)；若產(chǎn)品來源是直接向外部供應(yīng)商采購?fù)婢叱善?，供?yīng)商生產(chǎn)完成后，公司采購回來再直接銷售給客戶的行為，定義為貿(mào)易業(yè)務(wù)。

貿(mào)易業(yè)務(wù)的采購流程是接到客戶訂單后，通過編制需求計(jì)劃和采購計(jì)劃，提出請(qǐng)購申請(qǐng)、選擇合格供應(yīng)商，商議采購價(jià)格簽訂采購合同，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)銷存進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)管理，結(jié)合條款約定付款支付與賬務(wù)處理。貿(mào)易業(yè)務(wù)的銷售流程是通過銷售計(jì)劃管理，客戶開發(fā)、管理、信用控制，根據(jù)客戶對(duì)產(chǎn)品需求，商議產(chǎn)品價(jià)格簽訂銷售合同，處理好產(chǎn)品出貨配套服務(wù)，結(jié)合信用及其他條款約定收款與賬務(wù)處理。

具體而言，公司承接銷售訂單，一般會(huì)根據(jù)訂單量大小、產(chǎn)品開發(fā)周期、開模費(fèi)用等，由工程部進(jìn)行成本預(yù)算，由銷售部與客戶進(jìn)行報(bào)價(jià)并最終商定價(jià)格。對(duì)于客戶訂單量較大且毛利率較高的產(chǎn)品，由公司自行設(shè)計(jì)、開模和生產(chǎn)并銷售，一般這類客戶對(duì)生產(chǎn)廠家的資質(zhì)要求也會(huì)較高，需要工廠有ICTI等歐美玩具出口認(rèn)證的資質(zhì)，并會(huì)定期組織驗(yàn)廠和驗(yàn)貨，屬于規(guī)模較大的優(yōu)質(zhì)客戶，公司會(huì)自己組織生產(chǎn)，形成自產(chǎn)業(yè)務(wù)。同時(shí)，由于玩具品類眾多，客戶對(duì)于的產(chǎn)品需求也較為多樣性，存在小批量采購批量訂單，公司同樣由工程部進(jìn)行成本預(yù)算，結(jié)合客戶的下單價(jià)格，綜合考慮是選擇自主開模生產(chǎn)銷售還是向外部供應(yīng)商直接采購成品，若直接外購產(chǎn)品成本小于公司自產(chǎn)生產(chǎn)成品的成本，則公司會(huì)直接外購成品銷售，形成貿(mào)易業(yè)務(wù)。

通過開展玩具貿(mào)易業(yè)務(wù)，公司可以充分利用公司所在地澄海作為“中國玩具禮品之都”的資源優(yōu)勢(shì)，滿足客戶的多樣化需求；另一方面，也可以提高客戶的粘度，帶動(dòng)公司自身玩具的生產(chǎn)和銷售。

對(duì)于貿(mào)易業(yè)務(wù)，因公司承擔(dān)向客戶轉(zhuǎn)讓商品的主要責(zé)任、承擔(dān)該商品的存貨風(fēng)險(xiǎn)、有權(quán)自主決定所交易商品的價(jià)格，故公司按總額法確認(rèn)貿(mào)易收入。即：公司外購產(chǎn)品是自主尋找供應(yīng)商，自主談判采購價(jià)格；銷售給客戶也是公司業(yè)務(wù)部與客戶自主談判商定價(jià)格和交易細(xì)節(jié)；玩具商品在發(fā)貨給客戶之前，公司承擔(dān)商品的持有風(fēng)險(xiǎn)等；按合同，公司也是直接承擔(dān)向客戶交付商品的責(zé)任；所以按照總額法確認(rèn)貿(mào)易收入。

綜上，報(bào)告期玩具業(yè)務(wù)毛利率為12.76%，較上期減少2.82%，主要原因：一系2022年度產(chǎn)能利用率下降導(dǎo)致單位固定制造成本上升、原料價(jià)格波動(dòng)上漲導(dǎo)致單位變動(dòng)制造成本上升、不同產(chǎn)品銷售價(jià)格變化都對(duì)公司玩具業(yè)務(wù)毛利率產(chǎn)生一定的影響；二系公司為了適應(yīng)市場(chǎng)變化改變經(jīng)營策略，在2022年將庫存積壓相對(duì)較久的產(chǎn)品如生肖系列產(chǎn)品、愛萌寶系列產(chǎn)品及其他系列產(chǎn)品，進(jìn)行了特價(jià)銷售處理，特價(jià)處理產(chǎn)品收入517.21萬，虧損115.94萬（見附表），剔除特價(jià)收入及成本，2022年玩具業(yè)務(wù)毛利率為13.37%；三系2022年玩具貿(mào)易業(yè)務(wù)環(huán)境相對(duì)低迷競(jìng)爭(zhēng)加劇，為了維護(hù)好公司新老客戶的穩(wěn)定，實(shí)行了低價(jià)銷售的靈活策略，另外報(bào)關(guān)運(yùn)費(fèi)等運(yùn)營成本相對(duì)上升也是導(dǎo)致毛利率下降原因之一。

附表：

單位：人民幣萬元

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公司上述主動(dòng)措施都是為了積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境變化及維護(hù)客戶需求而采取的靈活策略，不會(huì)對(duì)公司日常業(yè)務(wù)產(chǎn)生持續(xù)影響，故公司毛利率不存在持續(xù)下滑風(fēng)險(xiǎn)。

二、同行業(yè)可比公司毛利率情況

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2022年度，公司的玩具業(yè)務(wù)毛利率低于同行業(yè)其他公司。由于奧飛娛樂以經(jīng)營動(dòng)漫影視和銷售動(dòng)漫玩具為主，動(dòng)漫影視片的宣傳推廣提升了玩具產(chǎn)品的附加值，因此能夠獲取較高的毛利率。高樂股份主要產(chǎn)品包括女仔玩具、電動(dòng)車、電動(dòng)火車、機(jī)械人、線控仿真飛機(jī)、磁性學(xué)習(xí)寫字板等，產(chǎn)品較為多元化，主要客戶包括華潤萬家、大潤發(fā)、TOYS "R" US LTD、沃爾瑪?shù)却笮蜕坛蛲婢吡闶凵蹋捎谏坛赖亩▋r(jià)一般會(huì)高于經(jīng)銷渠道，定價(jià)策略的不同使得高樂股份毛利率高于本公司。星輝娛樂主要致力于車模的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)車模企業(yè)獲得授權(quán)數(shù)量最多的企業(yè)之一，授權(quán)類車模相對(duì)于一般玩具，其觀賞性強(qiáng)，相對(duì)定價(jià)和毛利率也較高。

（4）公司第四季度收入實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入4,832.75萬元，占全年總收入的14.71%，顯著低于前三季度收入。請(qǐng)結(jié)合公司業(yè)務(wù)開展情況、收入確認(rèn)政策及控制權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)點(diǎn)、行業(yè)季節(jié)性特點(diǎn)等，說明公司第四季度銷售金額較低的原因及合理性、是否存在延遲確認(rèn)收入的情形。

一、近兩年各季度業(yè)務(wù)收入占比如下：

單位：人民幣萬元

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（一）公司業(yè)務(wù)開展情況

公司營業(yè)收入主要由玩具業(yè)務(wù)、游戲業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)組成，其中玩具業(yè)務(wù)是公司主要業(yè)務(wù)收入來源，近三年玩具業(yè)務(wù)占比分別為99.71%、98.19%、92.24%。其中海外玩具業(yè)務(wù)是玩具業(yè)務(wù)收入的主要來源，近三年外銷玩具業(yè)務(wù)占總銷售收入占比分別為78.98%、89.52%，83.68%。公司實(shí)行“以銷定產(chǎn)”的經(jīng)營方針，每年公司根據(jù)上年銷售情況和本年各銷售部門接單情況制定本年度銷售計(jì)劃，根據(jù)實(shí)際訂單情況安排生產(chǎn)計(jì)劃與采購，產(chǎn)品完工后經(jīng)過質(zhì)量、數(shù)量檢驗(yàn)后入庫，再根據(jù)客戶需求分次發(fā)貨。

（二）收入確認(rèn)政策及控制權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)點(diǎn)

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收入確認(rèn)政策及控制權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)點(diǎn)，兩年口徑一致，未發(fā)現(xiàn)變化。

（三）行業(yè)季節(jié)性特點(diǎn)

玩具行業(yè)生產(chǎn)與銷售存在季節(jié)性特征，海外訂單一般在年末或次年年初與海外客戶商議下一年生產(chǎn)意向訂單情況，結(jié)合公司設(shè)備產(chǎn)能與員工情況，提前做好材料及半成品備料生產(chǎn)，一般是第二季度及第三季度為玩具銷售高峰期，第四季度客戶主要以消化庫存為主，出貨相對(duì)減少。國內(nèi)市場(chǎng)銷售旺季，一般是在春節(jié)假期及兒童節(jié)等期間。

（四）海外市場(chǎng)需求疲軟

海關(guān)總署發(fā)布了2022年玩具出口數(shù)據(jù)：全年實(shí)現(xiàn)玩具出口總額483.56億美元，同比增長(zhǎng)5.6%，低于2022年我國貨物貿(mào)易出口10.5%的增速。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，去年9月，我國玩具出口額為51.95億美元，同比下滑9.4%，再次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，并在之后的3個(gè)月維持負(fù)增長(zhǎng)。從數(shù)據(jù)來看，2022年，我國玩具出口最高增速出現(xiàn)在6月，之后增速開始回落，尤其8-11月的增速斷崖式下滑，跌至負(fù)增長(zhǎng)。到了12月，盡管出口額有所回升，但與2021年同期相比仍有超過10%的下跌。一方面是因?yàn)楹Ｍ饪蛻粢蠊S提前出貨導(dǎo)致的，另一方面反映玩具行業(yè)企業(yè)訂單不足的現(xiàn)狀。

（五）同行業(yè)季度變化

單位：人民幣萬元

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綜上，公司2022年第四季度銷售金額較低，主要原因：一是受海外市場(chǎng)傳統(tǒng)季節(jié)性影響，第四季度是海外訂單出貨淡季；二是受俄烏沖突沖擊全球供應(yīng)鏈的影響，大宗商品價(jià)格暴漲，歐美等發(fā)達(dá)國家以及新興市場(chǎng)國家都處于高通脹狀態(tài)，非必需品如玩具的支出被壓縮，采購商減少采購量，最終反映到上游供應(yīng)商處便是訂單量減少。

（5）公司近三年凈利潤分別為-4,047.27萬元、-97.26萬元、-4,098.41萬元，持續(xù)三年虧損。請(qǐng)你公司結(jié)合行業(yè)政策和發(fā)展現(xiàn)狀、市值競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、公司競(jìng)爭(zhēng)力變化等，請(qǐng)說明公司持續(xù)虧損的原因，針對(duì)影響公司業(yè)績(jī)的不利因素公司擬采取的應(yīng)對(duì)措施，并說明持續(xù)經(jīng)營能力是否存在不確定性，是否影響會(huì)計(jì)報(bào)表編制的持續(xù)經(jīng)營基礎(chǔ)。

一、公司持續(xù)虧損的原因

（一）2020年凈利潤虧損4,098.41萬元，主要系當(dāng)期受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性的影響導(dǎo)致海外業(yè)務(wù)、國內(nèi)線下業(yè)務(wù)大幅下降，當(dāng)期公司為度過難關(guān)轉(zhuǎn)變經(jīng)營策略以及提升競(jìng)爭(zhēng)力，積極擴(kuò)充國內(nèi)玩具電商渠道的布局和大力投入資源，導(dǎo)致當(dāng)期經(jīng)營性虧損。目前玩具外部市場(chǎng)環(huán)境已基本恢復(fù)，因國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性的影響導(dǎo)致公司暫時(shí)性虧損不影響公司持續(xù)經(jīng)營基礎(chǔ)。

（二）2021年凈利潤虧損97.26萬元，主要系當(dāng)期計(jì)提參股公司泉州眾信超纖科技股份有限公司的減值準(zhǔn)備1,581.81萬元所致，對(duì)當(dāng)期公司玩具主營業(yè)務(wù)影響有限，2021年玩具業(yè)務(wù)基本上已恢復(fù)，故2021年虧損不影響公司的持續(xù)經(jīng)營基礎(chǔ)。

（三）2022年凈利潤虧損4,054.70萬元，一系受國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行及面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻國外形勢(shì)的影響，公司玩具業(yè)務(wù)受到一定的影響，導(dǎo)致公司當(dāng)期營業(yè)收入同比下滑15.54%，歸屬于上市公司股東的公司凈利潤同步下降，二系公司為順應(yīng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性的影響導(dǎo)致的行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境變化，針對(duì)性調(diào)整了未來產(chǎn)品的經(jīng)營發(fā)展方向，一方面對(duì)于正在運(yùn)營項(xiàng)目進(jìn)行了謹(jǐn)慎、合理的收入和成本分推的預(yù)估，另一方面終止了部分不符合未來經(jīng)營發(fā)展方向的產(chǎn)品。對(duì)于玩具主業(yè)，針對(duì)部分材料及半成品儲(chǔ)存時(shí)間較長(zhǎng)導(dǎo)致材料褪色、硬化、氧化而無法有效使用，為了提高存貨周轉(zhuǎn)率、增強(qiáng)企業(yè)管理效益，公司決定清理終止部分不符合未來經(jīng)營發(fā)展方向的產(chǎn)品，將更有利于公司未來在新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。當(dāng)期對(duì)部分存貨（主要是外購原材料及膠件半成品）進(jìn)行報(bào)廢銷售處理，銷售虧損約1,846.72萬元（見附表），三系公司計(jì)提參股公司泉州眾信超纖科技股份有限公司減值準(zhǔn)備約927.47萬元，四系公司計(jì)提參股公司HiLight Semiconductor Ltd.公允價(jià)值變動(dòng)損失667.25萬元。

附表：

單位：人民幣萬元

■

二、針對(duì)上述影響公司業(yè)績(jī)的不利因素公司擬采取的應(yīng)對(duì)措施如下：

（一）海外玩具市場(chǎng)方面：鑒于海外玩具業(yè)務(wù)仍是公司經(jīng)營重心，為此除了加深與重要客戶和老客戶的合作，確保原有基礎(chǔ)訂單外，重點(diǎn)加大新客戶開發(fā)力度，特別是一帶一路與東南亞市場(chǎng)的進(jìn)一步拓展與開發(fā)。

（二）國內(nèi)玩具市場(chǎng)方面：充分運(yùn)用好實(shí)豐玩具品牌效應(yīng)、順應(yīng)行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，通過潮品市場(chǎng)，增加IP授權(quán)產(chǎn)品開發(fā)打造。2023年可通過寶可夢(mèng)正版IP授權(quán)，開發(fā)寶可夢(mèng)場(chǎng)景套裝系列玩具快速占領(lǐng)市場(chǎng)，以及通過生肖年打造的原創(chuàng)IP玩具衍生品來滿足市場(chǎng)需求，如2023年兔年生肖智能產(chǎn)品一一飛飛兔深受廣大消費(fèi)者的喜愛，到目前為止取得不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。

（三）充分發(fā)揮好游戲業(yè)務(wù)：2022年度游戲業(yè)務(wù)取得不錯(cuò)業(yè)績(jī)，目前整個(gè)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)積極穩(wěn)定，對(duì)新的一年充滿信心，提出了更高的業(yè)績(jī)目標(biāo)。

（四）調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，降本增效：一是調(diào)整公司組織架構(gòu)，精簡(jiǎn)團(tuán)隊(duì)，通過業(yè)務(wù)下沉機(jī)制增強(qiáng)各業(yè)務(wù)模塊的積極性；二是嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算控制，根據(jù)收入情況合理控制成本費(fèi)用支出；三是加強(qiáng)融資能力，調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和模式，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。

（五）2022年公司投資超隆光電為2023年的投資收益創(chuàng)造了有利的條件；公司全資子公司深圳實(shí)豐綠色能源有限公司的分布式光伏電站業(yè)務(wù)的開展也可以增加新的利潤增長(zhǎng)點(diǎn)。

綜上，公司具備持續(xù)經(jīng)營能力，不影響會(huì)計(jì)報(bào)表編制的持續(xù)經(jīng)營基礎(chǔ)。

【會(huì)計(jì)師回復(fù)】

會(huì)計(jì)師執(zhí)行的核查程序及核查意見如下：

（一）核查程序

1、了解及評(píng)價(jià)與銷售/采購/存貨相關(guān)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)的有效性，并測(cè)試關(guān)鍵控制運(yùn)行的有效性；

2、通過選取樣本審閱銷售合同/銷售訂單和交易條款、與實(shí)豐文化管理層訪談，對(duì)收入確認(rèn)有關(guān)的重大風(fēng)險(xiǎn)及控制權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)點(diǎn)進(jìn)行了分析評(píng)估，進(jìn)而評(píng)估收入確認(rèn)政策的合理性；

3、對(duì)收入、成本和毛利率執(zhí)行分析性程序，包括但不限于：與上年對(duì)比分析、按月度分析、按銷售模式分析、按產(chǎn)品類別分析、主要產(chǎn)品分析等；

4、與同行業(yè)進(jìn)行對(duì)比分析毛利率變化、銷售增減變化；

5、查詢主要客戶/供應(yīng)商的工商信息或商業(yè)登記證，了解主要客戶/供應(yīng)商的生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)、產(chǎn)品類型、經(jīng)營地址范圍、市場(chǎng)地位等，分析與公司的業(yè)務(wù)相關(guān)性、合理性以及是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系等；

6、了解分析管理層經(jīng)營壓力，檢查期末突擊銷售的可能性以及延遲確認(rèn)收入等的跨期情況；

7、與實(shí)豐文化管理層討論持續(xù)經(jīng)營能力，并獲取關(guān)于持續(xù)經(jīng)營的聲明書，關(guān)注期后事項(xiàng)是否存在影響持續(xù)經(jīng)營。

（二）核查意見

經(jīng)核查，會(huì)計(jì)師認(rèn)為：

1、實(shí)豐文化收入確認(rèn)符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 14 號(hào)一一收入》準(zhǔn)則的規(guī)定，符合行業(yè)慣例，收入確認(rèn)真實(shí)準(zhǔn)確；

2、本期游戲業(yè)務(wù)收入大幅上漲、整體收入下滑幅度低于銷量下滑幅度、毛利率下滑、第四季度銷售金額較低與公司經(jīng)營情況相符；

3、實(shí)豐文化管理層對(duì)持續(xù)經(jīng)營能力的評(píng)估符合適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定。

問題二、報(bào)告期末，你公司交易性金融資產(chǎn)余額為0，期初為644.08萬元，均為權(quán)益工具投資。報(bào)告期確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損失667.25萬元，主要系英國半導(dǎo)體項(xiàng)目減值損失。請(qǐng)說明權(quán)益工具投資的具體構(gòu)成以及本期變動(dòng)情況，并詳細(xì)說明英國半導(dǎo)體項(xiàng)目的具體內(nèi)容，包括但不限于項(xiàng)目名稱、購買時(shí)間、履行的審批程序、信息披露情況、初始確認(rèn)金額、后續(xù)公允價(jià)值變動(dòng)以及公允價(jià)值確認(rèn)依據(jù)、劃分為交易性金融資產(chǎn)的依據(jù)、本期交易性金融資產(chǎn)余額為0的原因等。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師核查后發(fā)表明確意見。

【公司回復(fù)】

公司權(quán)益工具投資的具體構(gòu)成為對(duì)HiLight Semiconductor Ltd.的投資，本期變動(dòng)系其公允價(jià)值變動(dòng)損失。

一、英國半導(dǎo)體項(xiàng)目的具體情況說明、審批程序及信息披露

HiLight Semiconductor Ltd.(以下簡(jiǎn)稱“HiLight”)是一家CMOS光網(wǎng)絡(luò)芯片設(shè)計(jì)公司，主要為5G無線基礎(chǔ)設(shè)施、高速光通信、大數(shù)據(jù)中心和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用開發(fā)和提供模擬/混合信號(hào)CMOS集成電路。主要產(chǎn)品包括TIA IC、Combo IC等芯片產(chǎn)品，服務(wù)于5G的25G/50Gb傳輸網(wǎng)、FTTx(1Gb to 10Gb EPON/GPON, NG-PON2等)、數(shù)據(jù)中心和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新一代信息網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)，并為客戶提供專屬定制。

公司管理層于2020年8月24日召開總經(jīng)理辦公會(huì)議，擬對(duì)HiLight進(jìn)行投資，助力公司切入核心芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域。

2020年8月26日召開的總經(jīng)理辦公會(huì)議，審議通過了就本次投資合作，與公司的財(cái)務(wù)顧問寧波梅山保稅港區(qū)頂播股權(quán)投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“頂播投資”）、HiLight簽訂《協(xié)議書》，協(xié)議書約定了由公司、頂播投資或其指定的第三方就HiLight生產(chǎn)經(jīng)營開展現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查，三方共同開立保證金共管賬戶并在開立后的三個(gè)工作日內(nèi)匯入100萬美元或等值人民幣作為履約保證金。公司于2020年9月將700萬人民幣保證金轉(zhuǎn)入共管賬戶。

2020年11月10日召開的總經(jīng)理辦公會(huì)議，審議通過了公司在排他期內(nèi)對(duì)HiLight享有獨(dú)家盡職調(diào)查等排他權(quán)利的事項(xiàng)。

公司委托律師事務(wù)所Baker Mckenzie.和會(huì)計(jì)師事務(wù)所Golden進(jìn)行盡調(diào)工作，并于11月份收到了兩家機(jī)構(gòu)的報(bào)告，經(jīng)過綜合評(píng)估認(rèn)為：HiLight股權(quán)結(jié)構(gòu)較復(fù)雜、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和客戶情況需進(jìn)一步核實(shí)且財(cái)務(wù)情況偏差較大，但總體技術(shù)存在一定優(yōu)勢(shì)，為更審慎全面評(píng)估標(biāo)的項(xiàng)目情況，公司管理層決定進(jìn)行HiLight中國客戶走訪，并要求英國方進(jìn)一步提供2020年度完整的經(jīng)營數(shù)據(jù)和未來產(chǎn)品開發(fā)路徑計(jì)劃。項(xiàng)目持續(xù)推進(jìn)到2020年12月，公司與頂播投資的溝通中，出現(xiàn)在各自資源整合過程中無法有效進(jìn)行匹配，決定終止與頂播投資的財(cái)務(wù)顧問合作，終止后直接由公司與HiLight進(jìn)行對(duì)接。2020年12月5日，公司披露了《關(guān)于終止與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)合作的公告》（公告編號(hào)：2020-068）。隨著頂播投資的退出，公司與HiLight的溝通渠道并不通暢，項(xiàng)目推進(jìn)出現(xiàn)障礙，因此公司也未能在《協(xié)議書》排他期滿后與對(duì)方達(dá)成合作，但基于前期合作的基礎(chǔ)，雙方?jīng)Q定繼續(xù)進(jìn)行洽談，但公司喪失排他權(quán)。

2021年1月28日召開的總經(jīng)理辦公會(huì)議，審議同意：為更審慎全面評(píng)估標(biāo)的項(xiàng)目情況，公司將進(jìn)行HiLight中國客戶走訪，并要求HiLight進(jìn)一步提供2020年度完整的經(jīng)營數(shù)據(jù)和未來產(chǎn)品開發(fā)路徑計(jì)劃。雖排他期已過，公司繼續(xù)與HiLight保持正常聯(lián)系，延后再?zèng)Q定是否投資HiLight。

2021年3月22日召開的總經(jīng)理辦公會(huì)議，審議同意委托貝克.麥堅(jiān)時(shí)的英國律師呂律擇機(jī)與HiLight創(chuàng)始人CEO Gary聯(lián)系，探討關(guān)于《協(xié)議書》中100萬美元的履約保證金處置意見。

2021年4月16日召開的總經(jīng)理辦公會(huì)議，審議同意對(duì)該項(xiàng)目計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債700萬元。

2021年4月27日召開的總經(jīng)理辦公會(huì)議，審議同意聘請(qǐng)嘉源律師事務(wù)所對(duì)公司擬并購HiLight 的保證金之事宜發(fā)表意見并出具法律備忘錄。

2021年4月29日召開的公司第三屆董事會(huì)第七次會(huì)議及第三屆監(jiān)事會(huì)第四次會(huì)議，審議通過了《關(guān)于2020年度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的議案》, 本次確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債情況如下：2020年度末，公司確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債700萬元：公司、寧波梅山保稅港區(qū)頂播股權(quán)投資管理有限公司、HiLight三方簽訂協(xié)議書，三方開立保證金共管賬戶，公司轉(zhuǎn)入700萬元作為保證金，約定對(duì)HiLight進(jìn)行盡職調(diào)查。截至本公告披露日，公司與HiLight的合作暫無進(jìn)展，存在終止合作及保證金損失的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)相關(guān)約定，公司對(duì)該項(xiàng)目確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債700萬元。

2021年5月5日召開的總經(jīng)理辦公會(huì)議，審議同意按HiLight要求存入700萬元到其指定律師賬戶。但前提是對(duì)方必須先協(xié)助我方釋放共管賬戶的保證金。

2021年5月21日召開的總經(jīng)理辦公會(huì)議，審議同意由子公司實(shí)豐（香港）國際有限公司向HiLight英國律師賬戶轉(zhuǎn)700萬元投資款，待股權(quán)完成變更后再轉(zhuǎn)到HiLight賬戶，實(shí)現(xiàn)了700萬元保證金轉(zhuǎn)為投資款的談判目標(biāo)。

2021年5月24日召開的總經(jīng)理辦公會(huì)議，審議同意公司繼續(xù)與HiLight保持正常聯(lián)系，與律師溝通好，為相關(guān)協(xié)議等文件合規(guī)性進(jìn)行把關(guān)，確認(rèn)好協(xié)議條款無誤后于5月25日簽署相關(guān)協(xié)議；待股權(quán)完成變更后投資款再轉(zhuǎn)到HiLight的賬戶。

故2021年度，公司基于保證金轉(zhuǎn)股權(quán)的事情雙方已簽署了投資協(xié)議且已取得股東證明，故對(duì)英國項(xiàng)目的權(quán)益工具投資，公司確認(rèn)為金融資產(chǎn)。

2022年度，公司對(duì)HiLight未發(fā)生投資本金的增減變動(dòng)。

二、英國半導(dǎo)體項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理

（一）劃分為交易性金融資產(chǎn)的依據(jù)及初始確認(rèn)金額

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第十七條：“金融資產(chǎn)同時(shí)符合下列條件的，應(yīng)當(dāng)分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)：1、企業(yè)管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式是以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)。2、該金融資產(chǎn)的合同條款規(guī)定，在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，僅為對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付?！?/P>

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第十八條：“金融資產(chǎn)同時(shí)符合下列條件的，應(yīng)當(dāng)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)：1、企業(yè)管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式既以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)又以出售該金融資產(chǎn)為目標(biāo)。2、該金融資產(chǎn)的合同條款規(guī)定，在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，僅為對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付?！?/P>

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第十九條：“按照本準(zhǔn)則第十七條分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)和按照本準(zhǔn)則第十八條分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)之外的金融資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將其分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)?！?/P>

結(jié)合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，公司持有的英國HiLight股權(quán)投資不滿足本金加利息的合同現(xiàn)金流量特征，因此不符合分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)以及以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)的條件，故分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，考慮公司不打算長(zhǎng)期持有，故在交易性金融資產(chǎn)列報(bào)。

2021年度的初始確認(rèn)金額為公司投資當(dāng)日支付的100萬美元及當(dāng)日匯率折算為人民幣6,440,800.00元。

（二）公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)依據(jù)及期末余額為0的原因

公司將公允價(jià)值計(jì)量所使用的輸入公允價(jià)值計(jì)量所使用的輸入值劃分為三個(gè)層次，并首先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸入值。第一層次是企業(yè)在計(jì)量日能獲得相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上報(bào)價(jià)的，以該報(bào)價(jià)為依據(jù)確定公允價(jià)值；第二層次是企業(yè)在計(jì)量日能獲得類似資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)，或相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債在非活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)的，以該報(bào)價(jià)為依據(jù)做必要調(diào)整確定公允價(jià)值；第三層次是企業(yè)無法獲得相同或類似資產(chǎn)可比市場(chǎng)交易價(jià)格的，以其他反映市場(chǎng)參與者對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的參數(shù)為依據(jù)確定公允價(jià)值。

HiLight系境外未上市公司，且公司無法獲得相同或類似資產(chǎn)可比市場(chǎng)交易價(jià)格的，故公司使用第三層次輸入值來計(jì)量公允價(jià)值。

2022年度，考慮到HiLight受芯片行業(yè)國際貿(mào)易壁壘影響，政府相關(guān)審查把控日益嚴(yán)格，特別是2022年11月16日英國政府下屬商業(yè)、能源和工業(yè)戰(zhàn)略部發(fā)布正式聲明：以“國家安全”為由，要求中國公司聞泰科技旗下安世半導(dǎo)體出售其2021年收購的英國半導(dǎo)體公司Newport Wafer Fab多數(shù)股權(quán)。由于市場(chǎng)發(fā)展受到較大的阻礙，HiLight資金持續(xù)緊張，導(dǎo)致研發(fā)創(chuàng)新進(jìn)展受阻，且規(guī)劃在中國大陸新公司的業(yè)務(wù)暫無具體的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，致使HiLight收入及凈利潤不及預(yù)期。2022年HiLigh財(cái)務(wù)報(bào)表列示營業(yè)收入354.86萬英鎊，凈利潤為-581.97萬英鎊，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-251.15萬英鎊，總資產(chǎn)為601.18萬英鎊，凈資產(chǎn)為-1,376.90萬英鎊，上述財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。根據(jù)HiLight2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表以及歷史盈利情況，截至2022年底報(bào)表已經(jīng)資不抵債，公司預(yù)期HiLight未來業(yè)務(wù)難以持續(xù)。因此基于謹(jǐn)慎性原則，2022年度針對(duì)該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)，全額計(jì)提公允價(jià)值損失，導(dǎo)致期末余額為0。

【會(huì)計(jì)師回復(fù)】

會(huì)計(jì)師執(zhí)行的核查程序及核查意見如下：

（一）核查程序

1、了解及評(píng)價(jià)與投資管理相關(guān)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)的有效性，并測(cè)試關(guān)鍵控制運(yùn)行的有效性；

2、根據(jù)有關(guān)合同和文件，確認(rèn)投資的投資金額、時(shí)間、核算方法是否正確；

3、向管理層了解被投資單位的財(cái)務(wù)狀況，獲取并分析交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的計(jì)算過程和依據(jù)，檢查計(jì)算、列報(bào)和披露的準(zhǔn)確性；

4、向HiLight Semiconductor Limited函證與投資相關(guān)的信息。

（二）核查意見

經(jīng)核查，會(huì)計(jì)師認(rèn)為：實(shí)豐文化對(duì)于英國半導(dǎo)體項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定。

問題三、報(bào)告期末，你公司應(yīng)收賬款賬面原值為11,029.75萬元，較期初增長(zhǎng)4.35%，壞賬準(zhǔn)備金額為679.81萬元，壞賬計(jì)提比例為6.16%。

（1）你公司本期業(yè)務(wù)收入同比下降10.08%，和應(yīng)收賬款變動(dòng)幅度和方向不匹配。請(qǐng)細(xì)分業(yè)務(wù)和主要產(chǎn)品類型披露應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、同比變動(dòng)的情況，并結(jié)合可比公司情況，解釋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度變慢的原因。

（2）應(yīng)收賬款前五名余額合計(jì)為9,273.78萬元，占比達(dá)84.07%，其中第一名余額為5,221.71萬元，占比達(dá)47.34%。請(qǐng)說明前五大欠款方的有關(guān)情況，包括但不限于名稱、注冊(cè)地點(diǎn)、注冊(cè)資金、從事行業(yè)、賬齡、是否為關(guān)聯(lián)方、期后回款情況、名單較前期是否有變動(dòng)、是否和收入前五大客戶相匹配等，并結(jié)合公司業(yè)務(wù)開展的經(jīng)營模式、信用政策，說明應(yīng)收賬款較為集中的原因。

（3）請(qǐng)結(jié)合主要客戶的經(jīng)營情況、同行業(yè)可比公司情況，說明壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。

請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師對(duì)上述問題核查后發(fā)表明確意見。

【公司回復(fù)】

（1）你公司本期業(yè)務(wù)收入同比下降10.08%，和應(yīng)收賬款變動(dòng)幅度和方向不匹配。請(qǐng)細(xì)分業(yè)務(wù)和主要產(chǎn)品類型披露應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、同比變動(dòng)的情況，并結(jié)合可比公司情況，解釋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度變慢的原因。

一、公司業(yè)務(wù)類別與主要產(chǎn)品類型

單位：人民幣萬元

■

二、公司近兩年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

單位：人民幣萬元

■

三、公司與同行業(yè)上市公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

單位：次/年

■

沐邦高科2022年度周轉(zhuǎn)率大幅增加系由于其新增光伏產(chǎn)業(yè)，兩年不可比。剔除沐邦高科，公司周轉(zhuǎn)率處于同行業(yè)中間水平。

綜上，公司本期業(yè)務(wù)收入同比下降10.08%，其中玩具業(yè)務(wù)收入同比下降15.54%，但年末應(yīng)收賬款余額較期初增長(zhǎng)4.35%，2022年公司應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率與去年同期相比、與同行業(yè)可比公司相比都是略有下降，主要原因系海外市場(chǎng)方面，受高通脹和高利率影響，歐美國家消費(fèi)者購買力下降，導(dǎo)致商超庫存積壓，沃爾瑪和塔吉特等大型零售商陷入庫存危機(jī)，上游客戶的庫存積壓，間接影響了公司的資金回籠周期；因庫存過剩的影響，大型零售商多以推遲下單或取消訂單的方式調(diào)整其庫存規(guī)模，這也使得公司玩具生產(chǎn)訂單下滑。針對(duì)客戶回款慢的情況，公司始終以控制總體風(fēng)險(xiǎn)為前提，為保持公司整體經(jīng)營的穩(wěn)定性，確保營業(yè)收入基本穩(wěn)定，公司海外部針對(duì)具體客戶的整體業(yè)務(wù)發(fā)展作了分析，結(jié)合客戶歷史回款情況評(píng)估其發(fā)展前景，在確保資金風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，對(duì)重要客戶加大支持力度加深合作，授予客戶較大的信用額度，并嚴(yán)格執(zhí)行信用政策，做好應(yīng)收賬款管理，公司應(yīng)收賬款整體仍控制在合理范圍內(nèi)。

（2）應(yīng)收賬款前五名余額合計(jì)為9,273.78萬元，占比達(dá)84.07%，其中第一名余額為5,221.71萬元，占比達(dá)47.34%。請(qǐng)說明前五大欠款方的有關(guān)情況，包括但不限于名稱、注冊(cè)地點(diǎn)、注冊(cè)資金、從事行業(yè)、賬齡、是否為關(guān)聯(lián)方、期后回款情況、名單較前期是否有變動(dòng)、是否和收入前五大客戶相匹配等，并結(jié)合公司業(yè)務(wù)開展的經(jīng)營模式、信用政策，說明應(yīng)收賬款較為集中的原因。

一、應(yīng)收賬款前五大余額客戶的有關(guān)情況

單位：人民幣萬元

■

通過上表可見，應(yīng)收賬款前五大余額客戶名單較前期雖有所變動(dòng)，但主要兩個(gè)大客戶無變化，且與收入排名匹配；第三、四名應(yīng)收賬款余額客戶銷售本年排名第十、第九名。第五名應(yīng)收賬款余額客戶正與公司發(fā)生訴訟，目前二審公司勝訴正協(xié)商還款中。

二、經(jīng)營模式

（一）公司目前銷售模式主要包括境外經(jīng)銷、境內(nèi)經(jīng)銷和境內(nèi)直銷三種模式。境外銷售，分為承接海外制造訂單和玩具轉(zhuǎn)手貿(mào)易。海外制造訂單主要為承接以大品牌（如 Fisher Price、Disney、Jazwares、Simba-Dickie、360）和大賣場(chǎng)（如 Walmart、Target、Five Below、CVS、Family Dollar）為終端客戶的訂單，此部分訂單特點(diǎn)為產(chǎn)品集中，單款產(chǎn)品批量大，能充分發(fā)揮公司作為大型玩具廠的制造優(yōu)勢(shì)。海外轉(zhuǎn)手貿(mào)易，是公司充分利用澄海作為世界玩具制造基地的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，為客戶提供滿足其需求的玩具產(chǎn)品，此類業(yè)務(wù)特點(diǎn)在于客戶對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)要求較低、批量分散、資金回籠速度快，是公司充實(shí)玩具出口業(yè)務(wù)的重要一環(huán)。國內(nèi)銷售，以自研產(chǎn)品生產(chǎn)銷售為主，主要是通過產(chǎn)品自研、IP授權(quán)等方式開發(fā)產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)需要針對(duì)國內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行較長(zhǎng)的產(chǎn)品開發(fā)周期來培育，存在投入資金大和投資回收期較長(zhǎng)的情況。

公司業(yè)務(wù)收入主要來源于海外玩具業(yè)務(wù)，報(bào)告期內(nèi)海外玩具業(yè)務(wù)占玩具業(yè)務(wù)83.68%。公司經(jīng)營模式主要是通過海內(nèi)外客戶OEM、ODM訂單模式，結(jié)合公司本身的制造優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)鏈配套與資源整合優(yōu)勢(shì)來完成產(chǎn)品設(shè)計(jì)與制造，通過客戶經(jīng)銷或直銷渠道最終完成產(chǎn)品銷售實(shí)現(xiàn)。外貿(mào)大客戶產(chǎn)品訂單整體毛利率雖低于國內(nèi)玩具毛利率，但該產(chǎn)品訂單比較集中且訂單量較大，便于公司集中統(tǒng)一采購與生產(chǎn)從而降低整體運(yùn)營成本，同時(shí)此方式可穩(wěn)定公司經(jīng)營、增加公司營收、便于整體控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（二）控制總體信用風(fēng)險(xiǎn)

公司加強(qiáng)總體信用額度的管理和控制，控制總體信用額度以控制總體風(fēng)險(xiǎn)。一方面適當(dāng)調(diào)減非重要客戶或非戰(zhàn)略性客戶的信用額度，此舉會(huì)影響該部分客戶業(yè)務(wù)的拓展速度；另一方面根據(jù)行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境適當(dāng)加大對(duì)重要客戶的支持力度，重點(diǎn)扶持和維系長(zhǎng)期合作的重要客戶。公司通過總體信用額度的控制和結(jié)合客戶的重要性對(duì)信用額度進(jìn)行調(diào)整，能確保公司在業(yè)務(wù)良性發(fā)展的同時(shí)控制好總體信用風(fēng)險(xiǎn)。

綜上，公司經(jīng)營模式?jīng)Q定了重要客戶對(duì)我司運(yùn)營的重要性，也是公司應(yīng)收賬款較為集中的主要原因。

三、信用政策

報(bào)告期內(nèi)，公司信用政策保持穩(wěn)定，但不同類型客戶信用政策有差異。公司應(yīng)收賬款主要由應(yīng)收境外經(jīng)銷商客戶、境內(nèi)經(jīng)銷商客戶和境內(nèi)直銷客戶，應(yīng)收賬款占比分別為87.05%、9.00%、3.95%。

境外經(jīng)銷商客戶信用政策為：公司發(fā)生賒銷交易的客戶均需要進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定，按照信用評(píng)級(jí)結(jié)果和具體客戶情況授予一定的信用額度和信用期限；業(yè)務(wù)部門對(duì)客戶授信實(shí)施動(dòng)態(tài)管理，根據(jù)客戶信用情況的變化及時(shí)進(jìn)行客戶信用的重新評(píng)估，并調(diào)整信用額度和信用期限，確保授信安全。一般情況下，境外經(jīng)銷商客戶付款周期在90-180天。

綜述，應(yīng)收賬款較為集中的主要原因系公司的收入結(jié)構(gòu)中以海外大客戶為主，大客戶資金和信用更加有保障，且能為公司提供穩(wěn)定充足的訂單，且歷史情況看來也未出現(xiàn)壞賬。近年來公司調(diào)整了經(jīng)營策略，控制總的信用額度以控制總體風(fēng)險(xiǎn)，適當(dāng)調(diào)整非重要客戶或非戰(zhàn)略性客戶的信用額度，在一定期間內(nèi)加大對(duì)重要客戶的支持力度，如授予客戶較大的信用額度，以穩(wěn)固在現(xiàn)階段的激烈競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)勢(shì)。此舉會(huì)影響業(yè)務(wù)拓展速度，增加重要客戶應(yīng)收賬款的比重，但總的信用額度的控制能確保公司控制好總的外銷風(fēng)險(xiǎn)。

（3）請(qǐng)結(jié)合主要客戶的經(jīng)營情況、同行業(yè)可比公司情況，說明壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。

一、主要客戶的經(jīng)營情況

（一）第一大客戶：該客戶2020年成為MerchSource，LLC（360產(chǎn)品）在內(nèi)地地區(qū)指定采購商，2022年度向我司采購7979萬元，較去年相比增加2220萬元增長(zhǎng)38.55%，增長(zhǎng)的主要原因是該客戶在2022年度在確保去年生產(chǎn)五輪車、雙面車等基礎(chǔ)產(chǎn)品訂單外，同時(shí)新增幾款新產(chǎn)品系列特別是爆款產(chǎn)品77飛機(jī)訂單相對(duì)增多所致。

（二）第二大客戶：該客戶是一家香港綜合貿(mào)易商，2017年開始與我司合作且已合作多年，主要與多家知名公司如SIMBA、Jazwares等長(zhǎng)期合作。2022年度向我司采購4061萬元，較去年相比減少986萬元降低19.53%，降低的主要原因是該客戶2021年新產(chǎn)品開發(fā)較多出貨量大，但2022年經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致存貨有所積壓從而出貨量相對(duì)減少。

（三）第三大客戶：該客戶是一家以多元化國際玩具及消費(fèi)品公司，為全球兒童設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售玩具及消費(fèi)品，通過創(chuàng)意產(chǎn)品開發(fā)、授權(quán)協(xié)議和策略收購，該客戶在美國玩具及消費(fèi)品領(lǐng)域的處前列位置。該客戶已與我司連續(xù)合作7年，近三年采購額都分別為3064萬元、2792萬元、2849萬元，持續(xù)保持穩(wěn)定。

（四）第四大客戶：該客戶是一家具有多年玩具貿(mào)易經(jīng)驗(yàn)的香港商行，渠道廣泛，主要經(jīng)銷地區(qū)為南美國家及俄羅斯等地，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較高。我司與客戶自2021年開始合作，該客戶從2021年11月開始至年末向我司采購686萬元，2022年向我司采購2517萬元，增加了1831萬元增長(zhǎng)266.91%，主要是兩年可比合作期間長(zhǎng)短不同所致。

（五）第五大客戶：該客戶是香港商行，產(chǎn)品主要銷往歐盟國家，有較強(qiáng)的分銷渠道。2022年度向我司采購1838萬元，較去年相比增加1448萬元增長(zhǎng)372.02%，增長(zhǎng)的主要原因系該客戶開拓歐洲市場(chǎng)銷售增長(zhǎng)所致。

綜上，公司主要客戶經(jīng)營情況正常，都有著自己的銷售渠道和品牌，歷史尚未發(fā)生壞賬情況。

二、與同行業(yè)可比公司情況

金額單位：人民幣萬元

■

注：以上數(shù)據(jù)按同行業(yè)公司披露的2022年報(bào)里按賬齡組合計(jì)提壞賬相關(guān)數(shù)據(jù)填列，其中星輝娛樂取“組合 2：玩具及其他業(yè)務(wù)”數(shù)據(jù)。

可見，公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例與同行業(yè)可比公司不存在顯著差異。

綜上，結(jié)合主要客戶的經(jīng)營情況、同行業(yè)可比公司情況來看，公司壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充分。

【會(huì)計(jì)師回復(fù)】

會(huì)計(jì)師執(zhí)行的核查程序及核查意見如下：

（一）核查程序

1、對(duì)實(shí)豐文化與信用政策及應(yīng)收賬款管理相關(guān)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和執(zhí)行有效性及合理性進(jìn)行了評(píng)估，根據(jù)內(nèi)控制度關(guān)于企業(yè)信用期管理政策分析主要客戶信用情況；

2、結(jié)合實(shí)豐文化營業(yè)收入情況，對(duì)比兩期應(yīng)收賬款是否有異常變動(dòng)，檢查合同、收款憑證、銀行對(duì)賬單、銷貨發(fā)票等，分析應(yīng)收款項(xiàng)、交貨、回款時(shí)間等合同相關(guān)要素以及原始憑證發(fā)生日期的合理性，結(jié)合應(yīng)收賬款函證程序及檢查期后回款情況，評(píng)價(jià)應(yīng)收賬款期末余額的真實(shí)性及合理性；

3、分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，并與實(shí)豐文化以前年度指標(biāo)、同行業(yè)同期相關(guān)指標(biāo)對(duì)比分析，檢查是否存在重大異常；

4、評(píng)價(jià)實(shí)豐文化預(yù)期信用損失模型的基礎(chǔ)的恰當(dāng)性，所涉及的關(guān)鍵管理層判斷的合理性。結(jié)合實(shí)豐文化應(yīng)收賬款的賬齡和客戶實(shí)際信譽(yù)情況，復(fù)核信用風(fēng)險(xiǎn)組合劃分及預(yù)期信用損失計(jì)算的合理性。對(duì)預(yù)期信用損失模型的關(guān)鍵輸入值進(jìn)行評(píng)價(jià)和測(cè)算，包括但不限于歷史壞賬率、遷徙率、前瞻性調(diào)整等；

5、獲取實(shí)豐文化壞賬準(zhǔn)備計(jì)提表，檢查計(jì)提方法是否按照壞賬政策執(zhí)行；重新計(jì)算壞賬計(jì)提金額是否準(zhǔn)確。

（二）核查意見

經(jīng)核查，會(huì)計(jì)師認(rèn)為：實(shí)豐文化應(yīng)收賬款真實(shí)存在、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充分。

問題四、報(bào)告期末，你公司固定資產(chǎn)余額為16,303.45萬元，無形資產(chǎn)余額為4,320.32萬元，均未計(jì)提減值準(zhǔn)備。鑒于公司連續(xù)三年虧損，請(qǐng)簡(jiǎn)要介紹公司固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的主要構(gòu)成、所屬子公司以及子公司的經(jīng)營情況，說明資產(chǎn)是否出現(xiàn)減值跡象，未計(jì)提減值準(zhǔn)備的原因及合理性。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師核查后發(fā)表明確意見。

【公司回復(fù)】

一、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的主要構(gòu)成、所屬子公司以及子公司的經(jīng)營情況

公司固定資產(chǎn)主要構(gòu)成及所屬公司如下：

■

公司無形資產(chǎn)主要構(gòu)成及所屬公司如下：

■

所屬公司的經(jīng)營情況如下：

（一）實(shí)豐文化：上市公司未來將作為集團(tuán)公司的投融資運(yùn)營平臺(tái)，作為控股公司管理各板塊的業(yè)務(wù)子公司。

（二）實(shí)豐智能：作為玩具制造的工廠，是玩具板塊的制造子公司，承接各銷售公司的生產(chǎn)訂單。

（三）實(shí)豐創(chuàng)投：主要資產(chǎn)為持有深圳前海卓越金融中心的寫字樓，作為集團(tuán)公司的辦公場(chǎng)地。

二、主要資產(chǎn)無減值跡象的判斷

（一）對(duì)于制造公司實(shí)豐智能的固定資產(chǎn)以及其他玩具相關(guān)的模具資產(chǎn)，公司以實(shí)豐智能2022年度的正常玩具業(yè)務(wù)利潤作為穩(wěn)定持續(xù)經(jīng)營利潤預(yù)測(cè)，未來的現(xiàn)金流量現(xiàn)值大于固定資產(chǎn)凈值，故不存在減值跡象。

（二）對(duì)于實(shí)豐創(chuàng)投持有的前海卓越金融中心（一期）8號(hào)樓寫字樓，通過對(duì)比周邊房產(chǎn)活躍市場(chǎng)平均單價(jià)高于賬面單位成本，故不存在減值跡象。

（三）對(duì)于土地使用權(quán)資產(chǎn)，通過對(duì)比周邊公開土地交易信息單價(jià)及政府公示基準(zhǔn)地價(jià)等情況，高于賬面單位成本，故不存在減值跡象。

【會(huì)計(jì)師回復(fù)】

會(huì)計(jì)師執(zhí)行的核查程序及核查意見如下：

（一）核查程序

1、嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)場(chǎng)盤點(diǎn)程序，觀察主要資產(chǎn)使用狀態(tài)，確認(rèn)主要資產(chǎn)賬實(shí)相符，資產(chǎn)按規(guī)定用途使用；

2、獲取主要資產(chǎn)相關(guān)權(quán)屬證書，確認(rèn)資產(chǎn)所有權(quán)真實(shí)無誤；

3、對(duì)于房屋建筑物及土地使用權(quán)，獲取政府公示基準(zhǔn)地價(jià)以及周邊公開市場(chǎng)交易價(jià)，與賬載單位成本進(jìn)行比較，確認(rèn)是否發(fā)生減值跡象：

4、向公司了解各資產(chǎn)組的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)劃，了解行業(yè)市場(chǎng)情況，復(fù)核盈利預(yù)測(cè)及現(xiàn)金流凈現(xiàn)值的計(jì)算，分析現(xiàn)金流預(yù)測(cè)編制基礎(chǔ)的合理性。

（二）核查意見

經(jīng)核查，會(huì)計(jì)師認(rèn)為：實(shí)豐文化固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)無需計(jì)提減值準(zhǔn)備。

問題五、報(bào)告期末，你公司長(zhǎng)期股權(quán)投資余額為11,150.00萬元，其中持有泉州眾信超纖科技股份有限公司股權(quán)賬面價(jià)值為1,150.00萬元，計(jì)提減值準(zhǔn)備927.47萬元；持有安徽超隆光電科技有限公司股權(quán)賬面價(jià)值為10,000.00萬元。

（1）根據(jù)公司2022年11月26日披露的有關(guān)公告，安徽超隆光電科技有限公司股權(quán)采用收益法評(píng)估標(biāo)的公司股東全部權(quán)益價(jià)值為30,700.00萬元，增值率202.60%。鑒于標(biāo)的公司2021年凈利潤為負(fù)，2022年前三季度凈利潤為779.22萬元，請(qǐng)簡(jiǎn)要說明評(píng)估值的測(cè)算過程，包括但不限于產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)銷量、成本、折現(xiàn)率等重要參數(shù)的選取，并結(jié)合標(biāo)的公司歷史數(shù)據(jù)說明相關(guān)參數(shù)選取的合理性以及較高增值率的原因。

（2）請(qǐng)列示安徽超隆光電科技有限公司2022年全年和2023年以來的經(jīng)營情況，說明標(biāo)的公司是否符合預(yù)期，是否存在減值跡象。

（3）請(qǐng)充分論述你公司跨界投資新能源資產(chǎn)的原因，你公司的立項(xiàng)、論證及籌劃過程，以及必要性、合理性，可能對(duì)你公司生產(chǎn)經(jīng)營的不利影響及相關(guān)應(yīng)對(duì)措施，本次決策是否審慎合理，是否有利于提升公司經(jīng)營質(zhì)量。

（4）公司本期對(duì)持有的泉州眾信超纖科技股份有限公司股權(quán)計(jì)提減值927.47萬元，請(qǐng)結(jié)合公司經(jīng)營情況說明減值金額的測(cè)算過程、相關(guān)參數(shù)選取的合理性。

（5）根據(jù)公司前期披露的公告，公司擬出售持有的眾信超纖科技股份有限公司股權(quán)，請(qǐng)?jiān)敿?xì)說明目前事件的進(jìn)展。

請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師對(duì)上述問題核查后發(fā)表明確意見。

【公司回復(fù)】

（1）根據(jù)公司2022年11月26日披露的有關(guān)公告，安徽超隆光電科技有限公司股權(quán)采用收益法評(píng)估標(biāo)的公司股東全部權(quán)益價(jià)值為30,700.00萬元，增值率202.60%。鑒于標(biāo)的公司2021年凈利潤為負(fù)，2022年前三季度凈利潤為779.22萬元，請(qǐng)簡(jiǎn)要說明評(píng)估值的測(cè)算過程，包括但不限于產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)銷量、成本、折現(xiàn)率等重要參數(shù)的選取，并結(jié)合標(biāo)的公司歷史數(shù)據(jù)說明相關(guān)參數(shù)選取的合理性以及較高增值率的原因。

一、評(píng)估值的測(cè)算過程

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二、主要參數(shù)的預(yù)測(cè)過程及合理性分析

（一）主營業(yè)務(wù)收入

1、預(yù)測(cè)過程

(下轉(zhuǎn)98版)