證券代碼：301105 證券簡稱：鴻銘股份 公告編號(hào)：2023-048

廣東鴻銘智能股份有限公司關(guān)于對(duì)深圳證券交易所年報(bào)問詢函回復(fù)的公告

本公司及董事會(huì)全體成員保證公告內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

廣東鴻銘智能股份有限公司（以下簡稱“公司”）于2023年6月1日收到深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板公司管理部下發(fā)的《關(guān)于對(duì)廣東鴻銘智能股份有限公司的年報(bào)問詢函》（創(chuàng)業(yè)板年報(bào)問詢函〔2023〕第293號(hào)）（以下簡稱“《問詢函》”），公司董事會(huì)高度重視，組織相關(guān)部門和中介機(jī)構(gòu)對(duì)問詢函的問題進(jìn)行逐項(xiàng)認(rèn)真核查和落實(shí)，并已按照要求向深圳證券交易所做出了回復(fù)，現(xiàn)將《問詢函》回復(fù)情況公告如下：

問題1.報(bào)告期內(nèi)，你公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入23,015.19萬元，同比下降28.86%，歸屬于上市公司股東的凈利潤（以下簡稱凈利潤）為3,936.73萬元，同比下降41.24%，綜合毛利率39.90%，同比下降2.9個(gè)百分點(diǎn)；第四季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1,841.65萬元，較前三季度大幅下滑；國外地區(qū)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4,452.26萬元，同比基本持平。《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書》顯示，你公司“可能調(diào)整產(chǎn)品的定價(jià)策略和價(jià)格水平，從而導(dǎo)致公司產(chǎn)品售價(jià)降低及毛利率進(jìn)一步降低的風(fēng)險(xiǎn)”。請你公司：

（1）結(jié)合業(yè)務(wù)開展情況、行業(yè)周期及發(fā)展情況、主要客戶、市場競爭、定價(jià)策略及售價(jià)變動(dòng)情況、毛利率、可比公司情況等，說明營業(yè)收入、凈利潤大幅下滑的原因及合理性，第四季度營收大幅下滑的原因，相關(guān)因素是否具有持續(xù)性，你公司調(diào)整產(chǎn)品售價(jià)的原因，相關(guān)產(chǎn)品是否具備市場競爭力，你公司經(jīng)營業(yè)績是否面臨進(jìn)一步下滑的風(fēng)險(xiǎn)，如是，請充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)并說明擬采取的應(yīng)對(duì)措施。

（2）結(jié)合國外地區(qū)主要客戶的名稱、所在地區(qū)、成立時(shí)間、銷售內(nèi)容、銷售額、海關(guān)數(shù)據(jù)、出庫單、收入確認(rèn)方式、回款情況、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、行業(yè)情況等，說明報(bào)告期國外地區(qū)實(shí)現(xiàn)收入變動(dòng)情況與國內(nèi)地區(qū)差異較大的原因及合理性，國外客戶是否存在期后退貨或長期未回款的情況。

請年審會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

回復(fù)：

一、結(jié)合業(yè)務(wù)開展情況、行業(yè)周期及發(fā)展情況、主要客戶、市場競爭、定價(jià)策略及售價(jià)變動(dòng)情況、毛利率、可比公司情況等，說明營業(yè)收入、凈利潤大幅下滑的原因及合理性，第四季度營收大幅下滑的原因，相關(guān)因素是否具有持續(xù)性，你公司調(diào)整產(chǎn)品售價(jià)的原因，相關(guān)產(chǎn)品是否具備市場競爭力，你公司經(jīng)營業(yè)績是否面臨進(jìn)一步下滑的風(fēng)險(xiǎn)，如是，請充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)并說明擬采取的應(yīng)對(duì)措施。

（一）公司業(yè)務(wù)開展情況、行業(yè)周期及發(fā)展情況

1、公司業(yè)務(wù)開展情況

公司主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成如下：

單位：元

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公司是一家集研發(fā)、生產(chǎn)和銷售于一體的包裝專用設(shè)備生產(chǎn)商，主營產(chǎn)品包括各種自動(dòng)化包裝設(shè)備和包裝配套設(shè)備，如上表所示，2022年度公司主營業(yè)務(wù)內(nèi)容及模式?jīng)]有發(fā)生重大變化。

2、公司行業(yè)周期及發(fā)展情況

公司生產(chǎn)的包裝設(shè)備產(chǎn)品屬于下游客戶生產(chǎn)性固定資產(chǎn)的組成部分，公司下游客戶對(duì)包裝機(jī)械設(shè)備的采購需求主要源于新工廠或新生產(chǎn)線的規(guī)劃建設(shè)、為調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行的設(shè)備更新升級(jí)、原有舊設(shè)備的改造更新等，因此公司產(chǎn)品銷售、生產(chǎn)等經(jīng)營模式受下游客戶所處行業(yè)的行業(yè)特性及下游客戶經(jīng)營模式影響較大，并且可能會(huì)受到經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的影響。

隨著我國機(jī)械工業(yè)的崛起和伴隨機(jī)械設(shè)備結(jié)構(gòu)調(diào)整的大環(huán)境，國內(nèi)包裝機(jī)械企業(yè)逐漸突破了國際生產(chǎn)商壟斷競爭格局，機(jī)械制造與國外發(fā)達(dá)國家的水平差距不斷縮小，產(chǎn)品的主要技術(shù)指標(biāo)如工作速度、定位精度、運(yùn)行穩(wěn)定性、自動(dòng)化程度等已經(jīng)達(dá)到或接近國際先進(jìn)水平。近年來，我國包裝機(jī)械進(jìn)口額已經(jīng)開始出現(xiàn)負(fù)增長，國內(nèi)市場的主導(dǎo)地位已經(jīng)由我國企業(yè)所占據(jù)，越來越多的紙包裝生產(chǎn)企業(yè)也因此選擇國產(chǎn)包裝設(shè)備，國內(nèi)印刷包裝企業(yè)購買國產(chǎn)設(shè)備已成為市場主流和必然趨勢。

一方面，世界發(fā)展中國家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)的快速增長使得包裝機(jī)械的市場需求快速提升；另一方面，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體包裝機(jī)械成套設(shè)備保有量較大，隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步復(fù)蘇，設(shè)備更新、機(jī)械設(shè)備下游廠商擴(kuò)建仍將支撐包裝機(jī)械成套設(shè)備的市場需求，全球包裝機(jī)械需求未來將保持穩(wěn)步增長，海外市場空間廣闊，我國企業(yè)出口的潛力巨大。

（二）主要客戶

公司主要產(chǎn)品為自動(dòng)化包裝設(shè)備、包裝配套設(shè)備，下游行業(yè)為包裝印刷行業(yè)，終端應(yīng)用領(lǐng)域包括消費(fèi)電子、醫(yī)藥保健品、化妝品、服裝服飾、食品煙酒等。由于公司生產(chǎn)的包裝設(shè)備產(chǎn)品屬于下游客戶生產(chǎn)性固定資產(chǎn)的組成部分，公司下游客戶對(duì)包裝機(jī)械設(shè)備的采購需求主要源于新工廠或新生產(chǎn)線的規(guī)劃建設(shè)、為調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行的設(shè)備更新升級(jí)、原有舊設(shè)備的改造更新等，因此公司產(chǎn)品銷售、生產(chǎn)等經(jīng)營模式受下游客戶所處行業(yè)的行業(yè)特性及下游客戶經(jīng)營模式影響較大。

（三）市場競爭情況

1、國外競爭情況

包裝專用設(shè)備行業(yè)屬于充分競爭性行業(yè)，市場化程度相對(duì)較高。全球范圍來看，包裝專用設(shè)備的生產(chǎn)主要集中在歐洲、日本等發(fā)達(dá)國家，以及中國等發(fā)展中國家。目前，公司在紙盒最大成型尺寸、紙盒最小成型尺寸、面紙高度、灰板高度等指標(biāo)上，與國際廠商仍存在一定差距，公司在與國際廠商的競爭過程中，在設(shè)備的主要參數(shù)指標(biāo)接近的情況下，通過產(chǎn)品較高的性價(jià)比取得一定的競爭優(yōu)勢。同時(shí)，公司通過及時(shí)響應(yīng)客戶的速度、良好的服務(wù)來建立和維護(hù)與客戶的長期合作關(guān)系。

2、國內(nèi)競爭情況

國內(nèi)包裝專用設(shè)備行業(yè)經(jīng)過不斷地積累、成長，出現(xiàn)了以鴻銘股份、正潤機(jī)械和中科包裝等為代表的具備自主設(shè)計(jì)、制造能力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。公司在與國內(nèi)包裝專用設(shè)備制造廠商的競爭過程中，通過不斷推出如HM-6418系列、HM-350系列、HM-6435系列等在自動(dòng)化程度、生產(chǎn)速度、定位精度、尺寸范圍、紙盒生產(chǎn)類型、過膠方式等方面具有相對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢的產(chǎn)品，進(jìn)而在與國內(nèi)競爭對(duì)手的競爭中取得競爭優(yōu)勢。但公司仍需不斷加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，推出更為高效的產(chǎn)品設(shè)備，以維持和增強(qiáng)產(chǎn)品的市場競爭力。

（四）定價(jià)策略及售價(jià)變動(dòng)情況、毛利率

1、公司2022年度產(chǎn)品毛利率變動(dòng)情況如下：

單位：元

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2、公司產(chǎn)品銷售均價(jià)變動(dòng)情況如下：

單位：萬元

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公司的定價(jià)策略為以成本加成為基礎(chǔ)、綜合考慮市場價(jià)格水平以及客戶資信、客戶訂單量、客戶對(duì)于價(jià)格敏感度等因素的影響確定。公司綜合毛利率同比下降2.9個(gè)百分點(diǎn)，從上表可以看出，公司的毛利率下降主要是由于售價(jià)下降造成。

2021年公司自動(dòng)化包裝設(shè)備的平均售價(jià)為每臺(tái)84.86萬元，包裝配套設(shè)備的平均售價(jià)為每臺(tái)7.95萬元。2022年公司自動(dòng)化包裝設(shè)備的平均售價(jià)為每臺(tái)71.59萬元，包裝配套設(shè)備的平均售價(jià)為每臺(tái)6.78萬元。

售價(jià)下降及毛利率下降，其原因主要是2022年全球經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)情況整體下行，傳統(tǒng)制造業(yè)低迷，在整體需求放緩的背景下，下游客戶進(jìn)行投資時(shí)會(huì)更為謹(jǐn)慎，通常會(huì)綜合考慮價(jià)格、性能等多種因素，導(dǎo)致包裝機(jī)械行業(yè)內(nèi)部競爭加劇，公司為保證市場份額，提高市場占有率，主動(dòng)調(diào)整銷售價(jià)格。

（五）可比公司情況

公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于消費(fèi)類電子包裝盒、食品煙酒盒、醫(yī)藥保健品盒、化妝品盒、珠寶首飾盒、禮品盒、服裝服飾盒等各類包裝盒及紙漿模塑制品的生產(chǎn)，國內(nèi)尚無與本公司處于同一細(xì)分行業(yè)的上市公司。公司在國內(nèi)的主要競爭對(duì)手為中科包裝、正潤機(jī)械，目前均未上市。因此，從已上市的公司中選擇跟公司所處行業(yè)一致的公司作為同行業(yè)上市公司進(jìn)行比較分析：

單位：萬元

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賽騰股份的產(chǎn)品主要運(yùn)用于消費(fèi)電子、半導(dǎo)體、新能源等行業(yè)，適用于智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、可穿戴設(shè)備、新能源零部件、鋰電池、晶圓等。

斯萊克的包裝設(shè)備主要專注于易拉蓋和易拉罐的生產(chǎn)及新能源電池殼智能生產(chǎn)線及電池殼結(jié)構(gòu)件制造領(lǐng)域。

新美星液態(tài)包裝設(shè)備主要用于液態(tài)食品包裝的生產(chǎn)。

中亞股份智能包裝設(shè)備主要用于乳品、醫(yī)療健康、飲料、食用油脂、日化、調(diào)味品等生產(chǎn)的吹瓶/成型、灌裝封口、后道包裝等。

從上述各上市公司主營業(yè)務(wù)可以看出，公司與同行業(yè)上市公司相比，產(chǎn)品功能、下游客戶群體、應(yīng)用領(lǐng)域均有所不同，因此變動(dòng)趨勢有所不同。

（六）營業(yè)收入、凈利潤大幅下滑的原因及合理性：

營業(yè)收入下滑的原因：2022年全球經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜，受國內(nèi)消費(fèi)需求疲軟、全球經(jīng)濟(jì)通脹等外部因素及國內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)下行的影響，國內(nèi)傳統(tǒng)制造業(yè)整體低迷。由于公司機(jī)械生產(chǎn)的設(shè)備屬于下游客戶生產(chǎn)性固定資產(chǎn)的組成部分，公司下游客戶對(duì)包裝機(jī)械設(shè)備的采購需求主要源于新工廠或新生產(chǎn)線的規(guī)劃建設(shè)、為調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行的設(shè)備更新升級(jí)、原有舊設(shè)備的改造更新等。在整體需求放緩的背景下，下游客戶進(jìn)行固定資產(chǎn)投資時(shí)會(huì)更為謹(jǐn)慎，從而造成了公司2022年?duì)I業(yè)收入的下滑；

凈利潤下滑的原因：除營業(yè)收入下滑造成的毛利大幅下滑外，公司凈利潤大幅下滑的原因主要如下：

（1）管理費(fèi)用較上年增加276萬，主要原因是IPO三方中介費(fèi)用及媒體費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期管理費(fèi)用造成；

（2） 信用減值損失較上年增加302萬元，主要是計(jì)提的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備增加所致。

（七）第四季度營收大幅下滑的原因，相關(guān)因素是否具有持續(xù)性

受到宏觀環(huán)境等因素的影響，尤其是進(jìn)入第四季度后，一方面公司下游客戶正常的生產(chǎn)經(jīng)營受到一定程度的影響，同時(shí)整體經(jīng)濟(jì)下行造成終端客戶的需求減少致使下游客戶減緩了固定資產(chǎn)投資，另一方面公司的發(fā)貨、人員外出開拓業(yè)務(wù)也產(chǎn)生了影響。尤其是進(jìn)入12月份后，公司及下游客戶的相關(guān)人員出現(xiàn)發(fā)燒等感冒癥狀的情況增加對(duì)公司及下游客戶的生產(chǎn)經(jīng)營造成一定影響。以上因素除終端客戶的需求未完全恢復(fù)外，其他因素對(duì)公司及下游客戶正常生產(chǎn)經(jīng)營，發(fā)貨、開拓客戶等的影響已不存在，隨著經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，終端客戶的需求也將逐步恢復(fù)。

（八）公司調(diào)整產(chǎn)品售價(jià)的原因，相關(guān)產(chǎn)品是否具備市場競爭力

公司調(diào)整產(chǎn)品售價(jià)的主要原因是由于下游市場需求未完全恢復(fù)，市場競爭加劇，公司根據(jù)市場情況適當(dāng)降低產(chǎn)品價(jià)格造成。作為國內(nèi)主要的包裝設(shè)備生產(chǎn)廠商之一，公司已獲得亞洲、歐洲、美洲等地區(qū)印刷包裝生產(chǎn)企業(yè)的認(rèn)可，具備較強(qiáng)的產(chǎn)品競爭優(yōu)勢，公司產(chǎn)品與同行相比無論是從產(chǎn)品功能，技術(shù)壁壘，售后服務(wù)等方面仍具有一定的市場競爭力。

（九）經(jīng)營業(yè)績是否面臨進(jìn)一步下滑的風(fēng)險(xiǎn)

公司的包裝設(shè)備及配套設(shè)備用于各類包裝盒及紙漿模塑制品的生產(chǎn)，面向的客戶為紙包裝盒生產(chǎn)商，下游行業(yè)空間較大、集中度較低。同時(shí)，客戶對(duì)包裝設(shè)備的采購需求主要受其新工廠或新生產(chǎn)線的規(guī)劃建設(shè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)行的設(shè)備升級(jí)以及舊設(shè)備的改造更新等因素的影響，使得公司包裝設(shè)備的復(fù)購率較低，因此，公司收入具有客戶集中度低、新增客戶收入貢獻(xiàn)大的特點(diǎn)。未來，如果受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)惡化、下游包裝行業(yè)需求下降等因素影響，公司老客戶復(fù)購率進(jìn)一步降低，公司不能持續(xù)開發(fā)新客戶或開發(fā)的新客戶收入貢獻(xiàn)大幅下降，將導(dǎo)致公司發(fā)生經(jīng)營業(yè)績下降的風(fēng)險(xiǎn)。

（十）應(yīng)對(duì)措施

（1）加大研發(fā)投入，不斷推出滿足客戶需求的產(chǎn)品

一方面，公司將對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品的技術(shù)革新加大投入，不斷改善產(chǎn)品性能、改進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、優(yōu)化產(chǎn)品功能，針對(duì)下游市場的需求，研發(fā)符合市場發(fā)展趨勢的產(chǎn)品；另一方面，公司將在開發(fā)新的產(chǎn)品型號(hào)、產(chǎn)品類型方面增加研發(fā)投入，建立多型號(hào)、多類型的產(chǎn)品體系以滿足不同客戶的生產(chǎn)需求，不斷提升公司的持續(xù)經(jīng)營能力。

（2）市場開發(fā)計(jì)劃

公司將以下游客戶多元化為目標(biāo)，堅(jiān)持深度開發(fā)國內(nèi)市場和積極拓展國外市場相結(jié)合的營銷策略。針對(duì)國內(nèi)市場，公司在現(xiàn)有內(nèi)銷部門分別負(fù)責(zé)華南、華中、華東、西南、華北地區(qū)的基礎(chǔ)之上，將在重慶等地新建營銷辦事處，進(jìn)一步加大對(duì)重點(diǎn)區(qū)域的市場開拓力度，加快公司對(duì)客戶需求的響應(yīng)能力，增強(qiáng)公司與客戶的黏性。針對(duì)國際市場，公司繼續(xù)采取內(nèi)部培養(yǎng)與外部引進(jìn)相結(jié)合的方式，進(jìn)一步豐富營銷團(tuán)隊(duì)數(shù)量，加強(qiáng)國外市場推廣和客戶跟蹤服務(wù)，全面挖掘潛在國外客戶，拓展國外客戶市場區(qū)域。

（3）人才培養(yǎng)計(jì)劃

加強(qiáng)人才儲(chǔ)備的梯隊(duì)建設(shè)，有針對(duì)性地引進(jìn)公司需要的經(jīng)營管理和科研開發(fā)人才，包括從海外引進(jìn)具有全球視野的復(fù)合型人才。建立有效的人才培訓(xùn)機(jī)制，提倡員工在工作中學(xué)習(xí)，有計(jì)劃地分批派送現(xiàn)有管理人員和研發(fā)人員前往國外先進(jìn)企業(yè)和院校進(jìn)行考察、培訓(xùn)、學(xué)習(xí)。

（4）穩(wěn)妥推進(jìn)募投項(xiàng)目的實(shí)施，提升公司產(chǎn)能及交付能力

募集資金到位后，公司將加速募投項(xiàng)目的建設(shè)，公司憑借募投項(xiàng)目“生產(chǎn)中心建設(shè)項(xiàng)目”提升公司產(chǎn)能，擴(kuò)大公司的生產(chǎn)規(guī)模。通過建設(shè)“營銷中心建設(shè)項(xiàng)目”提高公司的市場開拓能力，通過實(shí)施“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”，進(jìn)一步提升綜合研究開發(fā)能力。公司將通過規(guī)?；a(chǎn)帶來的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定供應(yīng)能力，不斷降低單位生產(chǎn)成本，增強(qiáng)產(chǎn)品競爭力，擴(kuò)大產(chǎn)品銷售規(guī)模，在保持現(xiàn)有市場份額的同時(shí)，不斷提高市場占有率。

（5）立足主業(yè)，積極向其他高端裝備領(lǐng)域拓展

公司在鞏固公司國內(nèi)包裝機(jī)械行業(yè)優(yōu)勢的同時(shí)，一方面將依托公司包裝設(shè)備在國內(nèi)外包裝市場中較高的市場占有率，密切關(guān)注已達(dá)成合作關(guān)系的老客戶在包裝設(shè)備領(lǐng)域的更新及新增需求，及時(shí)推出符合客戶需求的新型包裝設(shè)備及配套設(shè)備，擴(kuò)大公司的經(jīng)營規(guī)模。另一方面，公司將依靠自身在機(jī)械設(shè)備制造領(lǐng)域較強(qiáng)的研發(fā)能力，積極往其他高端裝備領(lǐng)域拓展，擴(kuò)大公司的營業(yè)范圍，增強(qiáng)公司的盈利能力。

二、結(jié)合國外地區(qū)主要客戶的名稱、所在地區(qū)、成立時(shí)間、銷售內(nèi)容、銷售額、海關(guān)數(shù)據(jù)、出庫單、收入確認(rèn)方式、回款情況、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、行業(yè)情況等，說明報(bào)告期國外地區(qū)實(shí)現(xiàn)收入變動(dòng)情況與國內(nèi)地區(qū)差異較大的原因及合理性，國外客戶是否存在期后退貨或長期未回款的情況。

（一）國外地區(qū)主要客戶名稱、所在地區(qū)、成立時(shí)間、銷售內(nèi)容、銷售額、海關(guān)數(shù)據(jù)、出庫單、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系

公司境外銷售客戶主要集中在亞洲、歐洲地區(qū)，主要銷售產(chǎn)品為HM-ZD350系列、HM-ZD6418系列全自動(dòng)智能制盒機(jī)，2022年度外銷收入金額為4,452.26萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比例為19.42%。2022年度國外地區(qū)主要客戶信息列示如下：

單位：萬元

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2022 年公司海關(guān)出口數(shù)據(jù)與賬面確認(rèn)外銷收入存在差異主要系公司外銷收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)與海關(guān)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)時(shí)點(diǎn)差異及匯率折算差異。

上表數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)：（1）從客戶所在地區(qū)來看，公司本期在保證亞洲、歐洲既有市場的基礎(chǔ)上，新開拓了美國、比利時(shí)市場，拓寬了外銷的銷售市場，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行的情況下保證了外銷收入的穩(wěn)定；（2）從客戶成立時(shí)間來看，公司外銷客戶的成立時(shí)間較早，不存在客戶成立時(shí)間較短的情況；（3）從銷售出庫時(shí)間來看，公司銷售給國外客戶產(chǎn)品的出庫時(shí)間多為2022年上半年。受2022年下半年國內(nèi)大環(huán)境的影響，內(nèi)銷外銷產(chǎn)品銷量均有所下降，上述原因?qū)е聡獾貐^(qū)收入變動(dòng)情況與國內(nèi)地區(qū)收入變動(dòng)情況相差較大。

（二）收入確認(rèn)方式

公司銷售的產(chǎn)品類別包括：自動(dòng)化包裝設(shè)備、包裝配套設(shè)備、零配件及其他，其收入確認(rèn)方式主要分為以下兩種：

1、自動(dòng)化包裝設(shè)備及需要安裝調(diào)試的包裝配套設(shè)備：

在完成現(xiàn)場安裝、調(diào)試并經(jīng)客戶驗(yàn)收通過且簽署完畢正式銷售合同后確認(rèn)收入。

2、無需安裝調(diào)試的包裝配套設(shè)備及零配件：

在客戶簽收且簽署完畢正式銷售合同后確認(rèn)收入。

公司內(nèi)銷外銷的收入確認(rèn)方式一致，且一貫執(zhí)行，報(bào)告期不存在內(nèi)外銷收入確認(rèn)方式不一致或變更收入確認(rèn)政策的情況。

（三）國外客戶期后回款情況

公司向境外客戶銷售產(chǎn)品時(shí)在銷售合同中約定發(fā)貨及付款條款如下：

（1）付款條款：簽訂合同時(shí)支付30%定金，發(fā)貨前支付剩余70%貨款；

（2）發(fā)貨條款：一般為收到定金15天內(nèi)安排發(fā)貨。

截至2022年12月31日，公司國外客戶應(yīng)收賬款余額為22.10萬元，占期末應(yīng)收賬款余額的比重為0.22%，該部分應(yīng)收賬款主要為部分客戶采購零星配件款，截至本說明回復(fù)日，國外客戶應(yīng)收賬款已回款3.51萬元。

（四）行業(yè)情況

據(jù)Global Industry Analysts發(fā)布的報(bào)告數(shù)據(jù)，2020年全球包裝機(jī)械設(shè)備市場規(guī)模約為415億美元，預(yù)計(jì)到2026年該市場規(guī)模將達(dá)到459億美元。且全球包裝機(jī)械的需求將以每年5.3%的速度增長。隨著我國機(jī)械工業(yè)的崛起和伴隨機(jī)械設(shè)備結(jié)構(gòu)調(diào)整的大環(huán)境，國內(nèi)包裝機(jī)械企業(yè)逐漸突破了國際生產(chǎn)商壟斷競爭格局，機(jī)械制造與國外發(fā)達(dá)國家的水平差距不斷縮小，產(chǎn)品的主要技術(shù)指標(biāo)如工作速度、定位精度、運(yùn)行穩(wěn)定性、自動(dòng)化程度等已經(jīng)達(dá)到或接近國際先進(jìn)水平，并開始向德國、美國、意大利等機(jī)械制造強(qiáng)國出口。在大環(huán)境影響下，公司因逐步開拓美國、比利時(shí)等市場，加大設(shè)備出口量，保證了本期外銷收入的穩(wěn)定。同時(shí)隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步復(fù)蘇，設(shè)備更新、機(jī)械設(shè)備下游廠商擴(kuò)建仍將支撐包裝機(jī)械成套設(shè)備的市場需求，全球包裝機(jī)械需求未來將保持穩(wěn)步增長，海外市場空間廣闊，我國企業(yè)出口的潛力巨大。

而國內(nèi)紙包裝機(jī)械行業(yè)集中度較高，生產(chǎn)企業(yè)整體呈金字塔狀，國內(nèi)市場競爭較為激烈。近年來出現(xiàn)了以鴻銘股份、正潤機(jī)械和中科包裝等為代表的具備自主設(shè)計(jì)、制造能力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，客戶對(duì)機(jī)械設(shè)備進(jìn)行投資時(shí)會(huì)綜合考慮供應(yīng)商產(chǎn)品的價(jià)格、性能等。在經(jīng)濟(jì)低迷的情況下，客戶一般會(huì)保持現(xiàn)狀或減少投資，新增資產(chǎn)投資會(huì)更加謹(jǐn)慎，故導(dǎo)致國內(nèi)地區(qū)本期收入變動(dòng)較大。

（五）報(bào)告期國外地區(qū)實(shí)現(xiàn)收入變動(dòng)情況與國內(nèi)地區(qū)差異較大的原因及合理性

報(bào)告期公司實(shí)現(xiàn)外銷收入金額為4,452.26萬元，與上期外銷收入4,432.41萬元基本持平，主要系國內(nèi)包裝機(jī)械企業(yè)逐漸突破了國際生產(chǎn)商壟斷競爭格局，機(jī)械制造與國外發(fā)達(dá)國家的水平差距不斷縮小，產(chǎn)品的主要技術(shù)指標(biāo)已達(dá)到或接近國際先進(jìn)水平。伴隨著世界發(fā)展中國家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)的快速增長，使得包裝機(jī)械的市場需求快速提升。相比從德國、法國、意大利、日本等世界機(jī)械設(shè)備制造強(qiáng)國高價(jià)進(jìn)口設(shè)備，大部分國外發(fā)展中國家愿意選擇從產(chǎn)品性價(jià)比較高的中國進(jìn)口設(shè)備，我國包裝機(jī)械行業(yè)在海外的市場空間廣闊。2022年度公司銷售給國外客戶的自動(dòng)化包裝設(shè)備數(shù)量為29臺(tái)，較上期增加4臺(tái)。公司近年來以下游客戶多元化為目標(biāo)，堅(jiān)持深度開發(fā)國內(nèi)市場和積極拓展國外市場相結(jié)合的營銷策略，不斷豐富國外營銷團(tuán)隊(duì)人員數(shù)量，加強(qiáng)國外市場推廣和客戶跟蹤服務(wù)，全面挖掘潛在國外客戶，拓展國外客戶市場區(qū)域，保證國外地區(qū)收入持續(xù)穩(wěn)定增長。

公司本期實(shí)現(xiàn)內(nèi)銷收入為18,469.53萬元，與上期內(nèi)銷收入27,814.18萬元相比金額變動(dòng)較大。此外，2022年度內(nèi)銷自動(dòng)化包裝設(shè)備207臺(tái)，較上期少39臺(tái)，主要系2022年度國內(nèi)經(jīng)濟(jì)情況整體下行，傳統(tǒng)制造業(yè)低迷。公司下游客戶對(duì)包裝機(jī)械設(shè)備的采購需求主要源于新工廠或新生產(chǎn)線的規(guī)劃建設(shè)、為調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行的設(shè)備更新升級(jí)、原有舊設(shè)備的改造更新等。在整體需求放緩的背景下，下游客戶進(jìn)行固定資產(chǎn)投資時(shí)會(huì)更為謹(jǐn)慎。因我國包裝機(jī)械中高端產(chǎn)品的主要市場長期被國外廠商占領(lǐng)，國內(nèi)品牌影響力與國外知名廠商相比仍存在一定差距，下游客戶在對(duì)新資產(chǎn)進(jìn)行投資時(shí)可能保持原來的選擇，從而造成了公司國內(nèi)地區(qū)營業(yè)收入的下滑。

（六）是否存在期后退貨或長期未回款的情況

截至本說明回復(fù)日，公司國外客戶不存在期后退回自動(dòng)化包裝設(shè)備及包裝配套設(shè)備的情況，僅有少量零配件存在退貨，金額約為1.57萬元。

截至報(bào)告期末，公司國外客戶應(yīng)收賬款余額為22.10萬元，占期末應(yīng)收賬款余額的比重為0.22%，其賬齡情況如下所示：

單位：元

■

如上表所示，報(bào)告期末公司國外客戶應(yīng)收賬款不存在大額長賬齡的情形。公司已對(duì)3-4年長期未回款的應(yīng)收賬款全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充分。

三、年審會(huì)計(jì)師核查程序及核查意見

1、核查程序

（1）訪談鴻銘股份管理層及銷售部負(fù)責(zé)人，了解具體業(yè)務(wù)的定價(jià)流程及收入確認(rèn)會(huì)計(jì)政策，確認(rèn)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定并保持一貫運(yùn)用；

（2）通過選取樣本檢查銷售合同及與管理層的訪談，分析履約義務(wù)的識(shí)別、交易價(jià)格的分?jǐn)?、相關(guān)商品或服務(wù)的控制權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)點(diǎn)的確定等是否符合行業(yè)慣例和鴻銘股份的經(jīng)營模式；

（3）了解和評(píng)價(jià)與收入確認(rèn)相關(guān)的內(nèi)部控制設(shè)計(jì)，并測試關(guān)鍵控制運(yùn)行的有效性；

（4）抽樣檢查與收入確認(rèn)相關(guān)的支持性文件，包括銷售合同、訂單、銷售發(fā)票、出庫單、安裝驗(yàn)收單、報(bào)關(guān)單、提單等；

（5）針對(duì)臨近資產(chǎn)負(fù)債表日前后確認(rèn)的營業(yè)收入進(jìn)行抽樣檢查，核對(duì)安裝驗(yàn)收單、客戶簽收單、提單等支持性文件，以評(píng)估營業(yè)收入是否在恰當(dāng)?shù)钠陂g確認(rèn)；

（6）將中國電子口岸系統(tǒng)中出口貨物明細(xì)數(shù)據(jù)與鴻銘股份賬面數(shù)據(jù)比對(duì)，以驗(yàn)證境外銷售金額的準(zhǔn)確性和真實(shí)性；

（7）對(duì)重要客戶進(jìn)行現(xiàn)場走訪和網(wǎng)絡(luò)背景調(diào)查，了解其與鴻銘股份的業(yè)務(wù)合作情況、對(duì)產(chǎn)品的評(píng)價(jià)情況，并核實(shí)鴻銘股份對(duì)其的銷售情況；

（8）對(duì)重大、新增客戶的業(yè)務(wù)執(zhí)行了交易函證。

2、核查結(jié)論

經(jīng)核查，我們認(rèn)為：

（1）公司營業(yè)收入、凈利潤下滑的原因?yàn)椋?022年全球經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜，傳統(tǒng)制造業(yè)低迷，投資者對(duì)資產(chǎn)投資更加謹(jǐn)慎，IPO發(fā)行的中介費(fèi)、壞賬準(zhǔn)備影響等；第四季度營收大幅下降主要系受宏觀因素影響，公司下游客戶正常的生產(chǎn)經(jīng)營、公司的發(fā)貨、人員外出開拓業(yè)務(wù)均受到一定程度的影響，相關(guān)因素不具有持續(xù)性；公司調(diào)整產(chǎn)品售價(jià)的主要原因?yàn)橄掠问袌鲂枨笪赐耆謴?fù)，市場競爭加劇，公司根據(jù)市場情況適當(dāng)調(diào)整。公司的產(chǎn)品仍具有一定的市場競爭力。

（2）報(bào)告期國外地區(qū)實(shí)現(xiàn)收入與上期基本持平，而國內(nèi)地區(qū)收入兩期差異較大主要系：國內(nèi)客戶在市場低迷的情況下對(duì)固定資產(chǎn)的投資更加謹(jǐn)慎，而外銷產(chǎn)品定價(jià)相對(duì)較高且銷售數(shù)量兩期變動(dòng)不大，故兩期收入基本持平。國外客戶不存在期后退貨及金額重大的長期未回款情況。

問題2.報(bào)告期末，你公司應(yīng)收賬款余額為9,882.44萬元，同比增加5.35%；本期計(jì)提壞賬準(zhǔn)備357.35萬元，同比增加277.11%。請結(jié)合相關(guān)客戶信息及是否為關(guān)聯(lián)方、涉及產(chǎn)品及交易金額、賬齡結(jié)構(gòu)、合同履行情況等，說明在應(yīng)收賬款余額基本持平而壞賬準(zhǔn)備計(jì)提大幅增加的原因，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分合理。請年審會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

回復(fù)：

一、應(yīng)收賬款余額基本持平而壞賬準(zhǔn)備計(jì)提大幅增加的原因，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分合理

本期應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提大幅增加的原因?yàn)槭車鴥?nèi)經(jīng)濟(jì)下行的影響，部分下游客戶還款節(jié)奏有所放緩導(dǎo)致公司賬齡2年以上應(yīng)收賬款余額有所增加，公司按照壞賬計(jì)提政策嚴(yán)格計(jì)提了相應(yīng)的減值準(zhǔn)備；部分客戶出現(xiàn)經(jīng)營困難，資金周轉(zhuǎn)緊張的情況，對(duì)此類客戶，公司對(duì)其應(yīng)收賬款按照回收可能性及可回收金額進(jìn)行了單獨(dú)的減值測試并計(jì)提了減值準(zhǔn)備，具體情況如下：

單位：萬元

■

其中，合同履行情況如下：

■

綜上所述，公司按照下游客戶情況，根據(jù)其可回收性嚴(yán)格依據(jù)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定充分合理的計(jì)提了相應(yīng)的應(yīng)收賬款減值準(zhǔn)備。

二、年審會(huì)計(jì)師核查程序及核查意見

1、核查程序

（1）了解和評(píng)價(jià)與應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提相關(guān)的內(nèi)部控制設(shè)計(jì)，包括鴻銘股份管理層評(píng)估應(yīng)收賬款已發(fā)生信用減值的相關(guān)考慮、客觀證據(jù)和計(jì)算預(yù)期信用損失率的相關(guān)控制，并測試關(guān)鍵控制運(yùn)行的有效性；

（2）選取樣本檢查鴻銘股份管理層編制的應(yīng)收賬款回款期的準(zhǔn)確性，并對(duì)回款期進(jìn)行重新復(fù)核及分析其合理性；在評(píng)估應(yīng)收賬款的可回收性時(shí)，檢查了相關(guān)的支持性證據(jù)，包括歷史回款期、期后收款、客戶的信用歷史、經(jīng)營情況和還款能力；

（3）檢查預(yù)期信用損失計(jì)提方法是否按照鴻銘股份金融工具減值政策執(zhí)行，重新計(jì)算預(yù)期信用損失計(jì)提金額是否正確，分析應(yīng)收賬款預(yù)期信用損失計(jì)提是否充分；

（4）檢查大額預(yù)期信用損失的轉(zhuǎn)回相關(guān)支持性證據(jù)，確認(rèn)其轉(zhuǎn)回的會(huì)計(jì)處理是否正確；

（5）對(duì)報(bào)告期內(nèi)客戶選取樣本對(duì)其2022年末余額實(shí)施函證程序；

（6）檢查涉及應(yīng)收賬款的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，并與鴻銘股份以前年度財(cái)務(wù)指標(biāo)、同行業(yè)同期相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，評(píng)價(jià)是否存在重大異常。

2、核查結(jié)論

經(jīng)核查，我們認(rèn)為，公司應(yīng)收賬款余額基本持平而壞賬準(zhǔn)備計(jì)提大幅增加的原因主要系本期部分下游客戶還款節(jié)奏有所放緩導(dǎo)致公司賬齡2年以上應(yīng)收賬款余額有所增加，公司按照壞賬計(jì)提政策嚴(yán)格計(jì)提了相應(yīng)的減值準(zhǔn)備；并將涉訴客戶按照回收可能性及可回收金額進(jìn)行了單獨(dú)的減值測試并計(jì)提了減值準(zhǔn)備。綜上，公司的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充分且具有合理性。

問題3. 報(bào)告期末，公司存貨賬面余額為16,018.04萬元，同比增加3.13%；本期計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備329.87萬元，同比增加27.20%。請結(jié)合存貨庫齡、存放狀況、產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)銷情況、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的測試過程以及同行業(yè)公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況等，說明營業(yè)收入大幅下滑而存貨余額上升的原因及合理性，是否有訂單支撐，產(chǎn)品是否存在積壓、滯銷風(fēng)險(xiǎn)，跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否合理、充分。請年審會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

回復(fù)：

一、營業(yè)收入大幅下滑而存貨余額上升的原因及合理性，跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否合理、充分

1、存貨庫齡

截至2022年12月31日，公司的庫齡情況如下表所示：

單位：萬元

■

如上表所示，公司期末存貨的庫齡主要集中于2年以內(nèi)，公司產(chǎn)品主要為包裝設(shè)備，其主要構(gòu)成為金屬配件及元器件，只要合理妥善儲(chǔ)存，公司產(chǎn)品屬性決定了其對(duì)應(yīng)的原材料不易損壞、變質(zhì)，且公司主要產(chǎn)品類型穩(wěn)定，原材料通用屬性較高，產(chǎn)成品及原材料存在過期呆滯的風(fēng)險(xiǎn)較低。

2、存放狀況

公司存貨按原材料、自制半成品、庫存商品等分倉庫存放，擺放整齊，車間設(shè)立現(xiàn)場倉便于清晰管理，存貨狀況良好。

3、產(chǎn)品價(jià)格

公司產(chǎn)品定價(jià)以成本加成為基礎(chǔ)，綜合考慮市場價(jià)格水平以及客戶訂單量等因素的影響，產(chǎn)品毛利率相對(duì)較高，相應(yīng)存貨存在減值風(fēng)險(xiǎn)較低。

4、產(chǎn)銷情況

2022年，公司存貨產(chǎn)銷情況如下表所示：

單位：臺(tái)

■

注：產(chǎn)銷率=當(dāng)期銷量÷當(dāng)期產(chǎn)量

公司產(chǎn)銷率合理，不存在大額呆滯庫存。

5、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備測算過程

每期末，公司對(duì)存貨采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量，按照存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的差額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

（1）公司對(duì)存貨可變現(xiàn)凈值的確定依據(jù)

1）直接用于出售的存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中以該存貨的估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈值；

2）需要經(jīng)過加工的存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈值；

3）資產(chǎn)負(fù)債表日，同一項(xiàng)存貨中一部分有合同價(jià)格約定、其他部分不存在合同價(jià)格的，分別確定其可變現(xiàn)凈值，并與其對(duì)應(yīng)的成本進(jìn)行比較，分別確定存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提或轉(zhuǎn)回的金額。

（2）各類存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的測試過程

1）對(duì)經(jīng)技術(shù)部鑒定歸入待處理倉的殘次品、或經(jīng)鑒定無經(jīng)濟(jì)價(jià)值的長期未領(lǐng)用或滯銷的存貨，全額計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備；

2）為生產(chǎn)而持有的原材料、在產(chǎn)品及半成品等，檢查是否以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額，確定其可變現(xiàn)凈值，如存貨賬面價(jià)值高于該可變現(xiàn)凈值，則以其差額計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備；

3）庫存商品等直接用于出售的存貨，該存貨的估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額，確定可變現(xiàn)凈值，如存貨賬面價(jià)值高于該可變現(xiàn)凈值，則以其差額計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。

（3）本期末，公司嚴(yán)格按照上述計(jì)提跌價(jià)政策對(duì)各類存貨計(jì)提跌價(jià)，各類存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提充分，具體情況如下：

單位：萬元

■

期末公司充分考慮市場售價(jià)、加工成本等各項(xiàng)有效信息估算出存貨可變現(xiàn)凈值進(jìn)行存貨跌價(jià)準(zhǔn)備測試。另外，呆滯、殘次的存貨按照100.00%的比例計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

6、同行業(yè)公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況

同行業(yè)公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況，如下表所示：

單位：萬元

■

如上表所示，公司的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例高于行業(yè)平均值，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提充分。

二、存貨余額是否有訂單支撐，產(chǎn)品是否存在積壓、滯銷風(fēng)險(xiǎn)

公司根據(jù)歷史銷售記錄、對(duì)未來市場的判斷及手持訂單并結(jié)合庫存情況制定生產(chǎn)計(jì)劃，組織產(chǎn)品生產(chǎn)、檢驗(yàn)和交貨，并保持合理的存貨倉儲(chǔ)量。因此公司的存貨期末余額包含兩部分，一部分為根據(jù)歷史銷售記錄及對(duì)未來市場的判斷的計(jì)劃生產(chǎn)，一部分為訂單生產(chǎn)。對(duì)于有訂單部分，截至2022年末，公司在手訂單1,465.29萬元，截至本說明回復(fù)日，公司基本已完成在手訂單的交貨。對(duì)于計(jì)劃生產(chǎn)部分，公司為保證交貨的及時(shí)性提前生產(chǎn)備貨。公司大部分產(chǎn)品不存在存貨積壓、滯銷的情形，少量原材料、產(chǎn)品由于因使用量較少、戰(zhàn)略性備貨等原因?qū)е聨忑g較長，公司已按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，定期對(duì)可能存在減值情況的存貨進(jìn)行減值測試，并對(duì)存貨計(jì)提充分的減值準(zhǔn)備。

三、年審會(huì)計(jì)師核查程序及核查意見

1、核查程序

（1）了解、測試和評(píng)價(jià)公司與存貨相關(guān)的內(nèi)部控制制度的設(shè)計(jì)和運(yùn)行有效性；

（2）訪談公司管理層，了解存貨期末余額較期初增加的原因、期末在手訂單情況，并分析存貨期末余額變動(dòng)的合理性；

（3）獲取庫存商品明細(xì)賬，分析其對(duì)應(yīng)訂單情況；取得期末原材料、在產(chǎn)品和半成品明細(xì)賬，復(fù)核庫齡；

（4）核查公司截至 2022 年 12 月 31 日止的在手訂單情況，檢查合同原件，分析公司期末存貨余額增長的原因及合理性；

（5）實(shí)施存貨監(jiān)盤程序查看存貨狀況，結(jié)合公司定價(jià)政策、產(chǎn)品產(chǎn)銷情況，分析公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提充分性、合理性；

（6）對(duì)存貨項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表日可變現(xiàn)凈值進(jìn)行測算，測算公司計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，并與同行業(yè)可比上市公司進(jìn)行對(duì)比分析。

2、核查結(jié)論

經(jīng)核查，我們認(rèn)為，存貨余額較期初大幅增長，主要系公司期末根據(jù)在手訂單及市場需求情況對(duì)生產(chǎn)所需提前備貨及下半年受宏觀經(jīng)濟(jì)因素影響存貨消耗速度有所減緩，具有合理性。大部分產(chǎn)品不存在存貨積壓、滯銷的情形，少量原材料、產(chǎn)品由于因使用量較少、戰(zhàn)略性備貨等原因?qū)е聨忑g較長，公司已按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，定期對(duì)可能存在減值情況的存貨進(jìn)行減值測試，跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提合理、充分。

問題4、報(bào)告期末，你公司貨幣資金余額46,045.58萬元，短期借款2,821.69萬元。請結(jié)合借款時(shí)間、具體用途、資金流向、還款安排等，說明你公司在貨幣資金余額較大的情況下對(duì)外借款的原因及合理性，利率是否合理公允。請年審會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

回復(fù)：

一、貨幣資金余額較大的情況下對(duì)外借款的原因及合理性

1、截至2022年12月31日，公司短期借款余額情況如下表所示：

單位：元

■

報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)外借款用途系為維持企業(yè)的日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)，具體用于公司在建工程的建設(shè)。期末公司貨幣資金余額較大主要系公司于2022年12月26日收到首次公開發(fā)行的募集資金，截止報(bào)告期末，募集資金余額為43,540.37萬元。截至本說明回復(fù)日，公司已全部歸還上述對(duì)外借款。

綜上所述，公司在各借款發(fā)生時(shí)點(diǎn)為維持一定規(guī)模的貨幣資金以保障在建工程建設(shè)及生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的穩(wěn)定性而進(jìn)行對(duì)外借款，具有合理性。

二、說明公司對(duì)外借款利率是否合理公允

報(bào)告期末公司對(duì)外借款均來自銀行借款，根據(jù)借款合同約定，每筆借款利率以定價(jià)基準(zhǔn)加浮動(dòng)點(diǎn)數(shù)確定，其中定價(jià)基準(zhǔn)為每筆借款提款日（提款日/合同生效日）（首個(gè)利率確定日）前一工作日全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的1年期（1年期/5年期以上）貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR），浮動(dòng)點(diǎn)數(shù)為減20 個(gè)基點(diǎn)（一個(gè)基點(diǎn)為0.01%）。借款期限內(nèi)加點(diǎn)利差保持不變。期末公司對(duì)外借款利率均為3.50%，根據(jù)2022年全國銀行間同業(yè)拆借中心受權(quán)公布貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）公告，1年期LPR為3.7%，公司對(duì)外借款利率公允。

三、年審會(huì)計(jì)師核查程序及核查意見

1、核查程序

（1）獲取公司對(duì)外借款臺(tái)賬，查看對(duì)應(yīng)的借款合同及收款銀行回單等支持性文件，核查其借款金額、借款期限及借款利率等；

（2）詢問管理層對(duì)外借款的具體用途，了解在貨幣資金余額較大的情況下對(duì)外借款的原因；

（3）實(shí)施函證程序，并將短期借款函證結(jié)果與公司賬面記錄的金額進(jìn)行核對(duì)，其中回函確認(rèn)比例為100.00%；

（4）查看合同約定的借款利率與市場同類型借款下中國人民銀行的公告利率，對(duì)比公司對(duì)外借款利率是否合理公允；

（5）檢查期后還貸情況，確認(rèn)期后還款是否與合同約定一致。

2、核查結(jié)論

經(jīng)核查，我們認(rèn)為，公司在貨幣資金余額較大的情況下對(duì)外借款系由于借款發(fā)生時(shí)點(diǎn)公司暫未收到募集資金，為維持一定規(guī)模的貨幣資金以保障在建工程建設(shè)及生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的穩(wěn)定性而進(jìn)行的對(duì)外借款，具有合理性，且借款利率公允。

廣東鴻銘智能股份有限公司董事會(huì)

2023年6月15日