（上接B5版）

債務(wù)期望報酬率是公司債券融資的資金成本，此次評估中所采用的營運(yùn)資本是企業(yè)自身營運(yùn)資本，遵照債務(wù)成本和營運(yùn)資本相匹配的標(biāo)準(zhǔn)，以企業(yè)債權(quán)的加權(quán)平均資本成本明確債務(wù)期望報酬率，經(jīng)測算，企業(yè)債權(quán)權(quán)重計算資金成本和市場市場利率不存在一定誤差。

6、貼現(xiàn)率WACC計算

根據(jù)上述計算，獲得各本年度貼現(xiàn)率計算如下所示：

（四）主要參數(shù)選擇的有效性及其比較高投入產(chǎn)出率的主要原因

依據(jù)上述表明，企業(yè)2023年收益大幅上升主要系因公司在客戶開拓、產(chǎn)品制造均獲得了重大進(jìn)展，業(yè)績處在暴發(fā)發(fā)展期。此次收益預(yù)測數(shù)據(jù)和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、超隆光學(xué)于評定標(biāo)準(zhǔn)日周邊的盈利拓展情況及2023年1-4月份過后銷售業(yè)績發(fā)展?fàn)顩r配對；對成本預(yù)測分析，企業(yè)預(yù)測分析利潤率水平和歷史時間本年度配對，除此之外伴隨著業(yè)績明顯提高，規(guī)模效益的開始顯現(xiàn)，企業(yè)各類成本率展現(xiàn)一定程度的降低，具備合理化及可實(shí)現(xiàn)性。企業(yè)所得稅預(yù)測分析中，將來本年度預(yù)測分析所得稅稅率和歷史本年度同樣。

貼現(xiàn)率計算層面，此次貼現(xiàn)率計算采用WACC實(shí)體模型，依照《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則》及其《資產(chǎn)評估專家指引第12 號一一收益法評估企業(yè)價值中折現(xiàn)率的測算》的相關(guān)規(guī)定開展計算。

綜上所述，此次各類評定主要參數(shù)選擇與公司經(jīng)營狀況、領(lǐng)域發(fā)展?fàn)顩r配對，各類主要參數(shù)選擇具備合理化，評價結(jié)果較賬面值大幅度升值主要系企業(yè)未來具有較好的成長型，具備合理化。

（2）請列報安徽省超隆電子科技有限責(zé)任公司2022年全年度和2023年至今的生產(chǎn)經(jīng)營情況，表明標(biāo)的公司是不是超出預(yù)期，存不存在資產(chǎn)減值征兆。

超隆光學(xué)2022年全年度和2023年至今的生產(chǎn)經(jīng)營情況與業(yè)績承諾比照如下所示：

超隆光學(xué)2022年全年度盈利情況已經(jīng)達(dá)到業(yè)績承諾，依據(jù)超隆光學(xué)2023年至今的生產(chǎn)經(jīng)營情況正常的，訂單信息平穩(wěn)，預(yù)估后半年仍長期保持增長態(tài)勢。因而，公司表示超隆光學(xué)生產(chǎn)經(jīng)營情況超出預(yù)期，不會有資產(chǎn)減值征兆。

（3）請充足闡述貴公司跨界營銷投資新能源資產(chǎn)緣故，貴公司的項目立項、論述及籌備全過程，及其重要性、合理化，也許對自己的企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營的不良影響以及相關(guān)應(yīng)對策略，此次管理決策是不是謹(jǐn)慎有效，是不是有助于提升企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量。

一、企業(yè)跨界營銷投資新能源資產(chǎn)緣故

（一）合乎產(chǎn)業(yè)政策

做為全國重點(diǎn)鼓勵發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，光伏行業(yè)對提升能源結(jié)構(gòu)、減輕電力能源供求矛盾、推動節(jié)能降耗、保護(hù)環(huán)境等都具有重要意義。在2020年9月22日舉辦第75屆聯(lián)大會議上，我國表示將確保在2030年前完成“碳減排”，在2060年前完成“碳排放交易”，國家各部委亦頒布有關(guān)政策扶持光伏發(fā)電等新材料行業(yè)的高速發(fā)展，以相互配合2030年前“碳減排”、2060年前“碳排放交易”布局的執(zhí)行，如能源局在2020年12月全國再生資源工作報告中明確提出了大力提升電力能源提供水準(zhǔn)，加速風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)展，有序推進(jìn)水電工程核電建設(shè)，著力提升新能源消納和存儲專業(yè)能力；國網(wǎng)在2021年3月公布的“碳減排、碳排放交易”行動計劃中明確提出了全力發(fā)展清潔能源，最大程度綜合利用風(fēng)力發(fā)電、太陽能發(fā)電站等新能源技術(shù)。

（二）太陽能組件具有廣闊的發(fā)展空間室內(nèi)空間

在全球范圍內(nèi)世界各國光伏行業(yè)制度的促進(jìn)與應(yīng)用市場需求帶動下，全世界太陽能發(fā)電經(jīng)營規(guī)模穩(wěn)步增長，全世界太陽能組件產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值不斷擴(kuò)大。太陽能組件是能夠獨(dú)立給予直流電源輸出、較小不可缺少的太陽能電池組合裝置，是太陽能發(fā)電系統(tǒng)中最重要的一部分，都是中上游產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈終端設(shè)備，與生產(chǎn)發(fā)電銷售市場融合密切。得益于國際市場對綠色能源市場需求的促進(jìn)，全世界太陽能組件產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值不斷擴(kuò)大。據(jù)IRENA預(yù)測，2050年，太陽能光伏發(fā)電可提供全世界25%左右總用電需求，全世界光伏發(fā)電總計用戶量有望突破8,519GW，以后30年把有10倍左右發(fā)展空間，中下游應(yīng)用商店裝機(jī)量增長將繼續(xù)推動太陽能組件市場需求的升高，因而太陽能組件具有廣闊的發(fā)展空間室內(nèi)空間。

（三）超隆光學(xué)具備新能源投資發(fā)展?jié)摿π?/p>

1、具備光伏行業(yè)專業(yè)型人才優(yōu)點(diǎn)

企業(yè)投資的超隆光學(xué)的各個創(chuàng)始股東的實(shí)際控制人為從業(yè)光伏硅片、硅料、電池和部件業(yè)務(wù)流程的專業(yè)人員，關(guān)鍵管理者都具有在光伏產(chǎn)業(yè)從事十年以上積累的經(jīng)驗(yàn)，擁有豐富的光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、學(xué)科背景及管理心得。超隆光學(xué)組建了一支專業(yè)能力過硬的優(yōu)秀的團(tuán)隊，設(shè)立了出色的人才培養(yǎng)機(jī)制。超隆光學(xué)是專注于、專業(yè)生產(chǎn)制造太陽能組件的公司，擁有完整自動化生產(chǎn)線，具備優(yōu)秀生產(chǎn)工藝良好的管理能力，在其中一期整體設(shè)計產(chǎn)能為3.5GW，截止到2022年10月底已經(jīng)完成2.5GW產(chǎn)能的基本建設(shè)；二期整體設(shè)計產(chǎn)能為5.0GW，關(guān)鍵產(chǎn)品型號為182單雙玻主打產(chǎn)品、210單雙玻主打產(chǎn)品等各種高效率太陽能組件，主要產(chǎn)品包括住房、商業(yè)和地面光伏電站發(fā)電裝置。

2、物流管理系統(tǒng)優(yōu)點(diǎn)

超隆光學(xué)位于安徽和江蘇相接處，交通便利，交通十分便利，太陽能組件領(lǐng)域供應(yīng)鏈管理圍繞附近，并且能十分便利地抵達(dá)關(guān)鍵客戶工廠和產(chǎn)業(yè)集中地。

3、太陽能組件生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)異

超隆光學(xué)選用的機(jī)器設(shè)備均來自于光伏產(chǎn)業(yè)排名靠前的主力生產(chǎn)廠家，在其中劃片機(jī)和IV檢測儀、自動焊接機(jī)、層壓機(jī)、疊焊器等都來自著名生產(chǎn)廠家的生產(chǎn)流水線。超隆光學(xué)截至2022年6月底具體落地式四條現(xiàn)階段領(lǐng)域比較前沿的生產(chǎn)流水線，專業(yè)生產(chǎn)制造182和210電池各種高效率部件。

4、執(zhí)行上市企業(yè)社會責(zé)任

全球氣候變暖是人類思維導(dǎo)致地球上氣候問題的代價。做為解決，在我國要建設(shè)一批多能互補(bǔ)的綠色能源產(chǎn)業(yè)基地。在國家“雙碳戰(zhàn)略”總體目標(biāo)下，光伏發(fā)電做為低碳環(huán)保、清理可再生資源可能面臨重要戰(zhàn)略機(jī)遇，因而企業(yè)投資進(jìn)到光伏發(fā)電跑道，是執(zhí)行和擔(dān)負(fù)發(fā)售企業(yè)社會責(zé)任的一種體現(xiàn)。

二、企業(yè)的項目立項、論述及籌備全過程

（一）公司本著上市企業(yè)收益公司股東的想法，在公司主要業(yè)務(wù)小玩具業(yè)務(wù)流程陷入瓶頸的時期，必須開展本身的良好調(diào)節(jié)，探尋朝陽行業(yè)做為一個新的增長引擎，努力提高利潤點(diǎn)。自企業(yè)2017年上市以來，領(lǐng)域經(jīng)歷過全球最大玩具反斗城倒閉，中美貿(mào)易摩擦進(jìn)口關(guān)稅爭議，2021年海運(yùn)費(fèi)用瘋漲等各個方面不好環(huán)境的作用，國外市場變化較大，玩具產(chǎn)業(yè)國際市場的盈利不斷下降，玩具產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大的短板開始顯現(xiàn)。在這種情況下，企業(yè)還在調(diào)節(jié)本身玩具產(chǎn)業(yè)方位，積極主動采用發(fā)展趨勢國內(nèi)電商平臺、自主研發(fā)小玩具IP等形式向中國市場提升，但受制于中國渠道品牌開發(fā)周期長，銷售市場營銷成本必須高成本等狀況，中國市場無法存在一定提升。根據(jù)玩具業(yè)的這樣的事情，企業(yè)維持小玩具業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，與此同時積極尋找上市公司第二突破點(diǎn)，探尋向陽跑道，探尋贏利、現(xiàn)行政策等各個方面可預(yù)測性相對較高的領(lǐng)域。

（二）2019年11月21日，經(jīng)謹(jǐn)慎剖析，公司終止募集資金投資項目之“玩具制造產(chǎn)業(yè)基地工程項目”，積極主動籌備一個新的募集資金投資項目，有效防范經(jīng)營風(fēng)險并提升募集資金使用經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)在確保企業(yè)小玩具業(yè)務(wù)平穩(wěn)經(jīng)營的前提下，積極主動尋求新的主營業(yè)務(wù)方位。企業(yè)持續(xù)進(jìn)行早期市場調(diào)查、技術(shù)服務(wù)和財務(wù)盡職調(diào)查，逐漸明確項目投資進(jìn)到新能源賽道。

（三）企業(yè)通過詳盡的論述剖析，覺得新材料行業(yè)是市場前景空間很大、成長型強(qiáng)的跑道，合乎政策扶持，具有經(jīng)濟(jì)收益標(biāo)準(zhǔn)。與此同時與企業(yè)提倡的綠色發(fā)展理念、要承擔(dān)社會責(zé)任如出一轍。因而，企業(yè)選中新能源技術(shù)適宜投資方向做為第二突破點(diǎn)。

（四）公司和超隆光學(xué)、孫平珠、李家兵相當(dāng)于2022年9月29日在廣東省汕頭市簽署了《投資合作意向協(xié)議》，企業(yè)擬通過增資擴(kuò)股的形式得到超隆光學(xué)不少于22%股份,基本預(yù)估投資額范圍包括0.8億人民幣-1.2億人民幣。

（五）2022年11月至12月，經(jīng)公司第三屆股東會第十七次大會、第三屆職工監(jiān)事第十四次大會、2022年第二次股東大會決議表決通過，同意將已停止的募集資金投資項目“玩具制造產(chǎn)業(yè)基地工程項目”剩下募資里的1億人民幣，用以增資擴(kuò)股安徽省超隆電子科技有限責(zé)任公司得到其25%股份。

（六）2022年12月，超隆光學(xué)進(jìn)行公司變更，變成實(shí)豐文化的參股子公司。

三、企業(yè)投資新能源項目必要性、合理化

（一）光伏產(chǎn)業(yè)合乎產(chǎn)業(yè)政策，有政策扶持。從全世界范圍內(nèi)來說，能源體系向多樣化、清理化、低碳化方位轉(zhuǎn)型發(fā)展是不可避免的態(tài)勢，各國政府積極引導(dǎo)公司發(fā)展光伏發(fā)電領(lǐng)域。在2020年9月22日舉辦第75屆聯(lián)大會議上，我國表示將確保在2030年前完成“碳減排”，在2060年前完成“碳排放交易”，國家各部委亦頒布有關(guān)政策扶持光伏發(fā)電等新材料行業(yè)的高速發(fā)展，以相互配合2030年前“碳減排”、2060年前“碳排放交易”布局的執(zhí)行，如能源局在2020年12月全國再生資源工作報告中明確提出了大力提升電力能源提供水準(zhǔn)，加速風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)展，有序推進(jìn)水電工程核電建設(shè)，著力提升新能源消納和存儲專業(yè)能力；國網(wǎng)在2021年3月公布的“碳減排、碳排放交易”行動計劃中明確提出了全力發(fā)展清潔能源，最大程度綜合利用風(fēng)力發(fā)電、太陽能發(fā)電站等新能源技術(shù)。做為全國重點(diǎn)鼓勵發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，光伏行業(yè)對提升能源結(jié)構(gòu)、減輕電力能源供求矛盾、推動節(jié)能降耗、保護(hù)環(huán)境等都具有重要意義。

（二）光伏發(fā)電關(guān)鍵元器件朝高效化、節(jié)能型、降低成本方面發(fā)展，在能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的大環(huán)境下，累加科技進(jìn)步所帶來的光伏發(fā)電成本降低的利好消息要素。光伏發(fā)電相比于其他能源類，在價格層面具有一定的經(jīng)濟(jì)收益優(yōu)點(diǎn)。

（三）全世界玩具業(yè)增速減緩但整體呈持續(xù)增長的態(tài)勢。在我國中國海關(guān)總署公布的2022年玩具出口數(shù)據(jù)信息，2022年全年度完成玩具出口總金額483.56億美金，同比增加5.6%，這一增長速度與2021年37.7%的增長速度對比，增長幅度是暴跌的。

（四）2022年都是玩具業(yè)充滿激情的一年，通貨膨脹、供給與需求轉(zhuǎn)變、供應(yīng)鏈管理、匯率變動等等都是危害玩具業(yè)發(fā)展趨勢的關(guān)鍵因素。伴隨著海運(yùn)集裝箱限定、運(yùn)送漲價、全方位通脹和海外加工廠生產(chǎn)效率對零售商等待的時間產(chǎn)生的影響升高，玩具業(yè)的供應(yīng)鏈管理同樣會在遭遇更多考驗(yàn)。根據(jù)玩具業(yè)的這樣的事情，企業(yè)維持小玩具業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，與此同時積極尋找上市公司第二突破點(diǎn)，探尋向陽跑道，探尋贏利、現(xiàn)行政策等各個方面可預(yù)測性相對較高的領(lǐng)域，提升抗風(fēng)險，提高企業(yè)的營運(yùn)能力。

（五）自俄烏局勢爆發(fā)后，全世界燃?xì)獾饶茉磧r錢飛快增漲，多個國家都已經(jīng)被一層能源問題的黑云所籠罩著。歐盟國家在2022年5月所提出的“REPowerEU能源計劃”中說明，要加快推進(jìn)可再生資源的高速發(fā)展幅度，增加可再生資源的投入，到2027年最少增加2100億歐元的投資保障。計劃到2030年歐盟國家可再生資源占有率將在40%提升到45%，太陽能發(fā)電到2030年總計用戶量將增至740吉瓦，以充分保障歐盟能源問題平穩(wěn)。俄烏局勢不斷造成不可再生能源價錢上漲，世界各國針對清潔能源的重視程度大幅度提高，能源問題也進(jìn)一步推動加重加快，可供選擇的可替代能源并不是很多，光伏發(fā)電是很有效和相對性短下看起來質(zhì)美質(zhì)優(yōu)價廉能源，光伏發(fā)電做為清理能再生能源，并且具有安全性、平穩(wěn)、單獨(dú)的特性，因而能源結(jié)構(gòu)調(diào)整將推動光伏裝機(jī)經(jīng)營規(guī)模迅速擴(kuò)張，太陽能發(fā)電占有率將進(jìn)一步提高，光伏產(chǎn)業(yè)具備廣闊的發(fā)展空間。

（六）實(shí)豐文化在技術(shù)產(chǎn)業(yè)的探索中，把握住我國碳減排、碳排放交易政策機(jī)遇，緊緊圍繞新能源技術(shù)業(yè)務(wù)流程增加企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的幅度。2022年，實(shí)豐文化、中科院深圳市先進(jìn)技術(shù)研究院與深圳中科翎碳生物科技有限公司協(xié)同建立了“低碳基材料聯(lián)合研發(fā)核心”，高交會上發(fā)布第一款零碳生物基高性能材料小玩具，共同促進(jìn)創(chuàng)立低碳基材料人才培養(yǎng)方面的產(chǎn)業(yè)協(xié)作?！暗吞蓟牧下?lián)合研發(fā)核心”融合實(shí)豐文化的產(chǎn)業(yè)方向，開展“運(yùn)用二氧化碳生產(chǎn)制造節(jié)能低碳生物基材料”的研究與開發(fā)，產(chǎn)品研發(fā)生物降解、低碳環(huán)保甚至零碳的物品商品需要有關(guān)材料，專注于翠綠色、綠色環(huán)?？沙掷m(xù)發(fā)展之路。因而公司在新能源市場所作的合理布局包含與深圳先進(jìn)院的合作研發(fā)翠綠色環(huán)保低碳的玩具材料。

（七）2023年，企業(yè)積極主動往光伏產(chǎn)業(yè)鏈里的延展合理布局，建立了深圳市分公司深圳市實(shí)豐清潔能源有限責(zé)任公司，主要是針對分布式光伏電站業(yè)務(wù)開拓和分布式光伏電站為主體的清潔能源投資、開發(fā)和運(yùn)維服務(wù)項目。從零碳原材料、太陽能組件、光伏發(fā)電站，逐步完善完整產(chǎn)業(yè)鏈，逐步推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈資源優(yōu)化配置的協(xié)同作用，提高企業(yè)核心競爭優(yōu)勢。

四、很有可能對企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營的不良影響以及相關(guān)應(yīng)對策略

此次投資項目資金來自已停止的募投項目剩下募資，不會對公司日常的生產(chǎn)運(yùn)營造成不利影響，有助于提高募資的使用率和回報率，不存在損害股東利益的情形。后面將面臨一定風(fēng)險性，詳細(xì)情況以及相關(guān)應(yīng)對策略如下所示：

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險性

太陽能發(fā)電站領(lǐng)域和國家宏觀經(jīng)濟(jì)走勢狀況密切相關(guān)，假如我國宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境產(chǎn)生變化、能源發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，都會對超隆光學(xué)的生存和發(fā)展造成一定沖擊性。企業(yè)將持續(xù)跟進(jìn)國家宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，提高高管對經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策調(diào)整預(yù)測和判斷力。

（二）入股標(biāo)的公司風(fēng)險

企業(yè)增資擁有超隆光學(xué)25%的股份，存有很有可能控制不了超隆光學(xué)的具體運(yùn)營管理風(fēng)險。但公司已經(jīng)分配1名股東、1名監(jiān)事會、1名財務(wù)會計意味著進(jìn)到超隆光學(xué)，并且對超隆光學(xué)本年度財務(wù)預(yù)決算計劃方案、預(yù)算計劃方案、利潤分配方案、貸款擔(dān)保及其超隆光學(xué)重要境外投資、資產(chǎn)處理等重大事情有一票否決權(quán)。

（三）光伏產(chǎn)業(yè)銷售市場市場競爭激烈風(fēng)險

近幾年來光伏行業(yè)發(fā)展快速，全產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)行業(yè)龍頭借助資產(chǎn)、技術(shù)性、成本與運(yùn)營優(yōu)勢，不斷發(fā)展經(jīng)營規(guī)模，陸續(xù)開展提產(chǎn)或緊緊圍繞產(chǎn)業(yè)上下游延長產(chǎn)業(yè)鏈，行業(yè)資源向極少數(shù)光伏企業(yè)進(jìn)一步集中化，促使光伏產(chǎn)業(yè)之間的競爭日趨激烈。伴隨著領(lǐng)域產(chǎn)能的提產(chǎn)及科技進(jìn)步，光伏產(chǎn)品價錢逐漸降低，光伏企業(yè)在成本控制及產(chǎn)品特性中遇到更為激烈競爭。產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈加快取代和市場集中度的進(jìn)一步提升，及其產(chǎn)品布局不斷加快將使光伏產(chǎn)業(yè)企業(yè)面臨銷售市場市場競爭激烈風(fēng)險。企業(yè)將繼續(xù)高度關(guān)注光伏產(chǎn)業(yè)最新動向和行情，進(jìn)一步加強(qiáng)銷售市場判斷和有關(guān)改進(jìn)方案，以靈活多變的應(yīng)急管理機(jī)制和不斷創(chuàng)新能力解決領(lǐng)域市場競爭激烈風(fēng)險。

（四）超隆光學(xué)收益未達(dá)預(yù)估、無法執(zhí)行業(yè)績承諾風(fēng)險

超隆光學(xué)創(chuàng)立時間很短，且受宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)周期、國家宏觀政策轉(zhuǎn)變、銷售市場環(huán)境破壞等多種因素，其將來的生產(chǎn)運(yùn)營、市場拓展等都存在不可控因素，因而公司存在難以實(shí)現(xiàn)預(yù)估長期投資風(fēng)險。企業(yè)將利用上市公司服務(wù)平臺，借助金融市場完成多種渠道股權(quán)融資，有益于超隆光學(xué)實(shí)現(xiàn)高效、身心健康及跳躍性的高速發(fā)展，創(chuàng)變新能源技術(shù)資產(chǎn)發(fā)展趨勢。

五、管理決策謹(jǐn)慎有效，有助于提升企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量

在全球范圍內(nèi)碳排放交易大專題下，我國明確提出在2030年完成碳減排、2060年完成碳中和目標(biāo)，發(fā)展趨勢新能源技術(shù)是大趨勢。光伏發(fā)電是目前網(wǎng)絡(luò)資源容易得到且性價比比較高能再生綠色能源，擔(dān)負(fù)起碳排放交易時期變成主力軍電力能源的重?fù)?dān)。

企業(yè)增資入股超隆光學(xué)，迅速進(jìn)入太陽能組件這一可持續(xù)性發(fā)展新能源技術(shù)翠綠色跑道，完成企業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的多樣化發(fā)展，產(chǎn)生新的核心競爭力，提高上市公司市場競爭力，進(jìn)一步提升企業(yè)整體競爭能力，符合公司可持續(xù)發(fā)展的總體戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，提高企業(yè)長期運(yùn)營和持續(xù)發(fā)展的水平。

綜上所述，企業(yè)通過項目立項、論述、籌備，充足剖析跨界營銷投資新能源財產(chǎn)的重要性、合理化及其很有可能解決問題的風(fēng)險性及對策，管理決策謹(jǐn)慎有效，有助于提升企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量。

（4）企業(yè)今天對所持有的泉州市眾信超細(xì)纖維科技發(fā)展有限公司股份計提減值927.47萬余元，請結(jié)合公司經(jīng)營狀況表明資產(chǎn)減值金額的計算全過程、主要參數(shù)選擇的正確性。

泉州市眾信超細(xì)纖維科技發(fā)展有限公司（下稱：眾信高新科技）主要是針對超纖革研發(fā)和生產(chǎn)、批發(fā)價及零售業(yè)務(wù)，其近些年業(yè)績承諾及完成運(yùn)營情況如下：

企業(yè)：rmb萬余元

由以上得知，眾信高新科技近些年經(jīng)營慘淡，盈利完成數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)地不及預(yù)期。

企業(yè)聘用重科資產(chǎn)報告評估集團(tuán)公司（浙江?。┯邢挢?zé)任公司對眾信高新科技截至2022年12月31日資產(chǎn)組使用價值進(jìn)行評價，并且于2023年4月25日出示《實(shí)豐文化發(fā)展股份有限公司擬對持有的長期股權(quán)投資進(jìn)行減值測試涉及的泉州眾信超纖科技股份有限公司可收回金額資產(chǎn)評估項目資產(chǎn)評估報告》(浙聯(lián)評報字［2023］第106號)。

依據(jù)分析報告：選用市場法評估，在受托人高管準(zhǔn)許未來的發(fā)展經(jīng)營規(guī)劃及資產(chǎn)處理計劃方案貫徹落實(shí)前提下，受托人評定的長期股權(quán)投資的賬面價值為1,204.00萬余元，投資性房地產(chǎn)減掉處置費(fèi)用總金額1,150.00萬余元。選用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評定，在受托人高管準(zhǔn)許未來的發(fā)展經(jīng)營規(guī)劃及資產(chǎn)處理計劃方案貫徹落實(shí)前提下，受托人評定的長期股權(quán)投資的賬面價值為1,479.00萬余元，投資性房地產(chǎn)減掉處置費(fèi)用總金額1,410.00萬余元。

截止到2022年12月31日，眾信科技在二級市場價格為2.00元/股，企業(yè)期終所持有的13.43%股權(quán)價值為1,150.54萬余元。

企業(yè)充分考慮評價結(jié)果及二級市場價格，根據(jù)企業(yè)可采取的獲利方式，評定期終所持有的13.43%股權(quán)可回收金額為1,150.00萬余元。

可回收金額1,150.00萬余元主要參數(shù)情況如下：

編號1：眾信高新科技?xì)w屬于母公司股東其他綜合收益。來自經(jīng)亞太地區(qū)（集團(tuán)公司）會計事務(wù)所（特殊普通合伙）審計截止到2022-12-31日的合并財務(wù)報表中歸屬于母公司股東其他綜合收益10,623.27萬余元。

編號2：相比上市企業(yè)調(diào)整后使用價值比例。選擇主營同樣，經(jīng)營情況平穩(wěn)正常的上市公司，依據(jù)經(jīng)營規(guī)模調(diào)整其市場價與其他綜合收益占比，得其均值為1.30。（選擇上市公司為：002494.SZ華斯股份、300180.SZ華峰超纖、300321.SZ同大股份、300218.SZ安利股份）

編號4：非流動性折扣。依據(jù)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)通用《2023年非上市公司并購市盈率與上市公司市盈率比較計算非流動性折扣比例表》，眾信高新科技相對應(yīng)的“批發(fā)和零售商貿(mào)”領(lǐng)域非流動性折扣比例為35.00%。

編號13：處理利率。預(yù)估處理利率=介紹費(fèi)+經(jīng)濟(jì)成本+別的為了保證財產(chǎn)做到可銷售狀態(tài)存在的直接成本。介紹費(fèi)率取福建省物價局發(fā)布產(chǎn)權(quán)年限交易服務(wù)費(fèi)參考價，經(jīng)濟(jì)成本取1年限LPR，其它雜費(fèi)綜合性財產(chǎn)特征與銷售市場有關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)水準(zhǔn)確定為1%。

綜上所述，企業(yè)資產(chǎn)減值金額的計算全過程、主要參數(shù)選擇具備合理化。

（5）結(jié)合公司早期公布的公示，公司擬售賣所持有的眾信超細(xì)纖維科技發(fā)展有限公司股份，請詳細(xì)描述現(xiàn)階段事情的推進(jìn)。

一、相關(guān)事宜的簡述

實(shí)豐文化于2022年10月30日與徐林英（下稱“承包方一”）、楊三飛（下稱“承包方二”）、泉州市眾信超細(xì)纖維科技發(fā)展有限公司（下稱“眾信高新科技”或“丙方”，之上承包方一和乙方二合稱之為“承包方”，招標(biāo)方、承包方一、承包方二、丙方合稱之為“多方”）簽署《〈現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議〉、〈現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議（二）〉及〈業(yè)績承諾補(bǔ)償協(xié)議〉、〈業(yè)績承諾補(bǔ)償協(xié)議（二）〉之補(bǔ)充協(xié)議（四）》（下稱“《補(bǔ)充協(xié)議（四）》”或“本協(xié)定”），實(shí)際詳細(xì)公司在2022年10月31日在巨潮資訊網(wǎng)上公布的《關(guān)于公司與徐林英、楊三飛、眾信科技簽署附生效條件的補(bǔ)充協(xié)議的公告》（公示序號：2022-043）。

依據(jù)《補(bǔ)充協(xié)議（四）》之承諾，由乙方二指定別的第三方于實(shí)豐文化股東大會審議根據(jù)本協(xié)定后5個交易日內(nèi)以4元/股的價錢回收實(shí)豐文化所持有的眾信高新科技5%股權(quán)，相匹配總金額856.8萬余元；由乙方二指定別的第三方于實(shí)豐文化股東大會審議根據(jù)本協(xié)定后1個月以4元/股的價錢回收實(shí)豐文化所持有的眾信高新科技10%股權(quán)，相匹配總金額1,713.6萬余元。承包方二指定別的第三方應(yīng)準(zhǔn)時買賣交易并向甲方結(jié)清所有貨款。

二、利益相關(guān)方收購股份事宜進(jìn)度

截止到本公告公布日，以上股份收購未完成。

三、公司所采取措施及風(fēng)險防范

（一）截止到本公告公布日，企業(yè)已經(jīng)在二級市場自主售賣持有的眾信科技發(fā)展總計2.16%，公司現(xiàn)階段擁有眾信科技發(fā)展11,001,706股。

（二）公司正在督促利益相關(guān)方盡早履行約定，與此同時密切關(guān)注該事項的工作進(jìn)展，若利益相關(guān)方仍無法按照合同約定積極主動行使權(quán)力，企業(yè)將執(zhí)行司法程序，以維護(hù)自身合法權(quán)益、維護(hù)股東利益，并根據(jù)法律法規(guī)的需求立即履行信息披露義務(wù)，煩請廣大投資者注意投資風(fēng)險。

【會計回應(yīng)】

會計實(shí)施的審查流程及審查建議如下所示：

（一）審查程序流程

1、掌握及評價和資本管理有關(guān)內(nèi)控制度設(shè)計實(shí)效性，并檢測重要操縱運(yùn)作實(shí)效性；

2、根據(jù)相關(guān)協(xié)議合同文檔，確定實(shí)豐文化對被投資企業(yè)的投資額、占股比例與時間，查驗(yàn)長期股權(quán)投資核算方式正確與否；

3、獲得通過分析實(shí)豐文化確認(rèn)投資收益和計提減值準(zhǔn)備的計算步驟和根據(jù) 的合理化，查驗(yàn)測算、列示和公布準(zhǔn)確性；

4、獲得被投資企業(yè)早已注冊會計師審計的2022年度財務(wù)報告，并且對該財務(wù)報告展開分析；

5、獲得鑒定師開具的評定意見，并且對主要參數(shù)開展分析性復(fù)核，剖析與評價高管對相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提的無偏性及合理化；

6、獲得仔細(xì)詢問、掌握剖析實(shí)豐文化境外投資的推進(jìn)有關(guān)情況，查看實(shí)豐文化對外開放公示公布。

（二）審查建議

經(jīng)核實(shí)，會計覺得：

1、超隆光學(xué)收益法評估主要參數(shù)選擇具備合理化，2022年末不會有資產(chǎn)減值征兆，不用計提減值。

2、眾信高新科技資產(chǎn)減值金額的計算全過程、主要參數(shù)選擇具備合理化，減值計提充足。

特此公告。

實(shí)豐文化發(fā)展趨勢有限責(zé)任公司

股東會

2023年6月15日