（上接21版）

1、主要產(chǎn)品價(jià)格、銷(xiāo)量、毛利率的實(shí)際情況與預(yù)測(cè)進(jìn)行比較

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角鋼塔:通過(guò)對(duì)比分析，2022年角鋼塔產(chǎn)品收入達(dá)到預(yù)測(cè)目標(biāo)，角鋼塔銷(xiāo)售收入比預(yù)測(cè)增長(zhǎng)1.74%。但由于生產(chǎn)成本高，角鋼塔毛利大幅下降，毛利率較預(yù)測(cè)下降4.28個(gè)百分點(diǎn)。

鋼管塔：通過(guò)對(duì)比分析，2022年鋼管塔產(chǎn)品收入達(dá)到預(yù)測(cè)目標(biāo)。由于銷(xiāo)售單價(jià)和銷(xiāo)售數(shù)量較預(yù)期增加，鋼管塔銷(xiāo)售收入較預(yù)期增加33.06%。鋼管塔銷(xiāo)售單價(jià)上漲幅度大于成本上漲幅度，鋼管塔毛利率上升2.81個(gè)百分點(diǎn)。然而，由于鋼管塔占主要產(chǎn)品的比例較小，并沒(méi)有扭轉(zhuǎn)主要產(chǎn)品整體毛利潤(rùn)下降的趨勢(shì)。

影響生產(chǎn)成本上升的主要因素：2021年底，重慶江電管理層判斷上游原材料價(jià)格將趨于穩(wěn)定，增加了原材料庫(kù)存數(shù)量，以確保手頭訂單的按期履行。2022年的采購(gòu)策略偏離了實(shí)際市場(chǎng)趨勢(shì)，導(dǎo)致公司原材料庫(kù)存價(jià)格高，最終導(dǎo)致2022年當(dāng)期原材料價(jià)格超過(guò)預(yù)期。

2、成本率的實(shí)際情況與預(yù)測(cè)的比較

單位：萬(wàn)元

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(1)銷(xiāo)售費(fèi)用

2022年實(shí)際完成與預(yù)測(cè)的差異如下：

單位：萬(wàn)元

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實(shí)際銷(xiāo)售費(fèi)用低于預(yù)測(cè)，主要是由于下游客戶(hù)訂單匹配不如預(yù)期，中標(biāo)服務(wù)費(fèi)與預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)差距較大。

(2)管理費(fèi)用

單位：萬(wàn)元

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實(shí)際數(shù)比預(yù)測(cè)數(shù)減少，主要是員工工資、折舊、咨詢(xún)費(fèi)與預(yù)測(cè)數(shù)之間的差距較大。

收購(gòu)?fù)瓿珊?，公司通過(guò)業(yè)務(wù)整合，降低了銷(xiāo)售成本和管理成本，最大限度地發(fā)揮了業(yè)務(wù)的協(xié)同作用。

(3)研發(fā)費(fèi)用

2022年R&D費(fèi)用與預(yù)測(cè)的實(shí)際差異如下：

單位：萬(wàn)元

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實(shí)際數(shù)比預(yù)測(cè)數(shù)增加，主要是由于材料、員工工資與預(yù)測(cè)數(shù)之間的差距較大。

收購(gòu)?fù)瓿珊螅瑸榱藬U(kuò)大重慶江電的業(yè)務(wù)規(guī)模，增加產(chǎn)品線，公司加大了對(duì)R&D的投入。

(4)財(cái)務(wù)費(fèi)用

2022年利息支出實(shí)際完成與預(yù)測(cè)的差異如下：

單位：萬(wàn)元

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實(shí)際金額比預(yù)測(cè)金額增加1000元，233.41萬(wàn)元，主要是2022年融資規(guī)模增加所致。

影響融資規(guī)模的主要因素如下：

單位：萬(wàn)元

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2022年底，應(yīng)收賬款項(xiàng)目比預(yù)期增加2657.45萬(wàn)元；預(yù)付款和合同資產(chǎn)項(xiàng)目比預(yù)期減少3.250.32萬(wàn)元；庫(kù)存項(xiàng)目比預(yù)期增加25000元；固定資產(chǎn)和在建項(xiàng)目比預(yù)期增加7.545.34萬(wàn)元；應(yīng)付項(xiàng)目比預(yù)期減少24萬(wàn)元，146.16萬(wàn)元。以上因素導(dǎo)致2022年底實(shí)際占用資金5632.37萬(wàn)元，重慶江電年加權(quán)平均融資成本4.2%，最終導(dǎo)致年利息支出超過(guò)預(yù)期1.233.41萬(wàn)元。

綜上所述，2022年重慶江電主要產(chǎn)品消耗的原材料價(jià)格較去年同期較高，導(dǎo)致主要成本超過(guò)預(yù)期；產(chǎn)能攀升導(dǎo)致單位折舊攤銷(xiāo)成本增加；為應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，重慶江電增加了庫(kù)存所有權(quán)，根據(jù)總體產(chǎn)能規(guī)劃增加了固定資產(chǎn)投資，導(dǎo)致重慶江電有息負(fù)債增加，財(cái)務(wù)成本增加，導(dǎo)致重慶江電未能完成2022年的業(yè)績(jī)承諾。

(3)假設(shè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況與收購(gòu)時(shí)間點(diǎn)存在差異，公司前后信息披露是否存在不一致

收購(gòu)點(diǎn)對(duì)重慶江電利潤(rùn)的預(yù)測(cè)是基于對(duì)行業(yè)前景的判斷，具有可觀的市場(chǎng)潛力，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看具有相對(duì)穩(wěn)定的發(fā)展前景，以及對(duì)公司歷史數(shù)據(jù)分析和管理層對(duì)未來(lái)業(yè)務(wù)預(yù)測(cè)的判斷。然而，隨著行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和成本壓力的上升，2022年重慶江電的實(shí)際運(yùn)營(yíng)與預(yù)測(cè)存在很大差異。收購(gòu)點(diǎn)假設(shè)預(yù)期是根據(jù)當(dāng)時(shí)實(shí)際情況進(jìn)行分析的預(yù)測(cè)，公司前后信息披露不一致。

3.列出2021年至2022年重慶江電前五大客戶(hù)和供應(yīng)商，包括但不限于具體名稱(chēng)、相關(guān)關(guān)系、是否新增、實(shí)際銷(xiāo)售或采購(gòu)內(nèi)容、交易金額、期末應(yīng)收款、應(yīng)付款余額，說(shuō)明是否存在收款等業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(1)前五大客戶(hù)的情況

1、2021年度

單位：元

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2、2022年度

單位：元

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近兩年來(lái)，公司的主要客戶(hù)是國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等央企、國(guó)企，主要客戶(hù)信用狀況良好，收款風(fēng)險(xiǎn)較低。

(二)前五大供應(yīng)商

1、2021年度

單位：元

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2、2022年度

單位：元

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會(huì)計(jì)意見(jiàn)：

(一)驗(yàn)證程序

1、我們審查了重慶江電設(shè)備有限公司2022年1月至3月的財(cái)務(wù)報(bào)表，分析了主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)；審查了重慶江電與業(yè)績(jī)承諾相關(guān)的主要利潤(rùn)預(yù)測(cè)參數(shù)和依據(jù)。

2、我們回顧了重慶江電設(shè)備有限公司2021年和2022年利潤(rùn)表的主要數(shù)據(jù)，分析了利潤(rùn)表的變化；采訪重慶江電管理人員，了解重慶江電行業(yè)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及業(yè)務(wù)承諾，了解重慶江電未完成業(yè)績(jī)承諾的原因。

3、我們查詢(xún)了2021年至2022年重慶江電前五大客戶(hù)和供應(yīng)商的工商資料，取得了相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)合同進(jìn)行檢查，包括檢查銷(xiāo)售出庫(kù)文件和驗(yàn)收文件，檢查銷(xiāo)售客戶(hù)和供應(yīng)商的會(huì)計(jì)細(xì)節(jié)，檢查收款和付款情況，并向客戶(hù)和供應(yīng)商發(fā)函證明，審核相關(guān)交易年齡，計(jì)算壞賬準(zhǔn)備。

(二)核實(shí)意見(jiàn)

經(jīng)核實(shí)，我們認(rèn)為：

1、公司補(bǔ)充披露的重慶江電的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，以及與業(yè)績(jī)承諾相關(guān)的主要利潤(rùn)預(yù)測(cè)參數(shù)和依據(jù)，與我們了解的情況一致。

2、公司補(bǔ)充披露的2021年、2022年重慶江電利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)及同比變化與我們所知道的情況一致，前后信息披露不一致。

3、公司補(bǔ)充列出的2021年至2022年重慶江電前五大客戶(hù)和供應(yīng)商與我們了解的情況一致。重慶江電主要應(yīng)收賬款單位為國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等信用狀況較好的大型企業(yè)，收款等業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。

4、結(jié)合行業(yè)變化、重慶江電過(guò)去的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展趨勢(shì)，說(shuō)明了2023年和2024年重慶江電業(yè)績(jī)承諾的可實(shí)現(xiàn)性，并提出了必要的風(fēng)險(xiǎn)提示。

(1)分析行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定將推動(dòng)未來(lái)電力行業(yè)投資的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，逐年增長(zhǎng)的電力需求為電力投資帶來(lái)穩(wěn)定的內(nèi)生需求，巨大的電力投資為輸電塔行業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的市場(chǎng)基礎(chǔ)；在雙碳目標(biāo)下，新基礎(chǔ)設(shè)施的高壓規(guī)劃超出預(yù)期，為輸電塔行業(yè)帶來(lái)重大戰(zhàn)略機(jī)遇；一帶一路建設(shè)，為輸電線路塔的出口提供了巨大的市場(chǎng)空間。“十四五”期間，國(guó)家電網(wǎng)計(jì)劃投資3500億美元(約2.23萬(wàn)億元)，推動(dòng)電網(wǎng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，規(guī)劃建設(shè)特高壓工程“24交14直”

在國(guó)家雙碳戰(zhàn)略背景和穩(wěn)定增長(zhǎng)目標(biāo)下，我國(guó)電力需求持續(xù)剛性增長(zhǎng)，2022年電網(wǎng)投資再創(chuàng)新高。然而，隨著行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和成本壓力的上升，行業(yè)毛利分階段承受壓力，行業(yè)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。行業(yè)利潤(rùn)低谷將加快競(jìng)爭(zhēng)格局的重建，行業(yè)集中化趨勢(shì)明顯。龍頭企業(yè)憑借規(guī)模、資源、技術(shù)、組織效率等優(yōu)勢(shì)，將具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，有望受益于行業(yè)市場(chǎng)容量和市場(chǎng)份額的雙重提升。公司以主營(yíng)業(yè)務(wù)為重點(diǎn)，保持戰(zhàn)略集中，掌握管理，完善內(nèi)部技能，完成行業(yè)利潤(rùn)低谷期的區(qū)域布局和產(chǎn)能儲(chǔ)備，為公司未來(lái)抓住市場(chǎng)機(jī)遇積累了足夠的動(dòng)能和先發(fā)優(yōu)勢(shì)。2022年，行業(yè)地位和綜合競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提高。

(二)2023年和2024年重慶江電業(yè)績(jī)承諾的可實(shí)現(xiàn)性

根據(jù)中天運(yùn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的《重慶江電電力設(shè)備有限公司2022年度審計(jì)報(bào)告》(中天運(yùn)[2023]第00848號(hào))，2022年重慶江電歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為180.45萬(wàn)元，扣除206.83萬(wàn)元后，2022年歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為973.62萬(wàn)元。業(yè)績(jī)承諾完成數(shù)為973.62萬(wàn)元，低于當(dāng)年業(yè)績(jī)承諾2.268.82萬(wàn)元，實(shí)際完成當(dāng)年業(yè)績(jī)承諾的30.03%。累計(jì)完成績(jī)效承諾973.62萬(wàn)元，8.72%完成績(jī)效承諾11.1.67萬(wàn)元。

鑒于2022年重慶江電經(jīng)審凈利潤(rùn)未達(dá)到業(yè)績(jī)承諾，公司將督促重慶江電管理層采取多項(xiàng)措施，確保業(yè)績(jī)承諾的完成：

1、優(yōu)化重慶江電資本結(jié)構(gòu)，降低有息負(fù)債融資規(guī)模，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。

2、通過(guò)重慶廠區(qū)和江蘇廠區(qū)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，提高重慶江電產(chǎn)能，擴(kuò)大重慶江電整體產(chǎn)能，增強(qiáng)配套生產(chǎn)能力。

3、充分發(fā)揮協(xié)調(diào)優(yōu)勢(shì)，利用控股股東和母公司搭建的平臺(tái)，加強(qiáng)重慶江電在設(shè)備制造、集中采購(gòu)、數(shù)字升級(jí)等方面的支持與協(xié)調(diào)，降低采購(gòu)成本，提高運(yùn)營(yíng)效率。

4、繼續(xù)優(yōu)化人力資源，努力解決重要產(chǎn)品，特別是特高壓產(chǎn)品和鋼管塔產(chǎn)品的人力資源配置問(wèn)題。

5、提高中標(biāo)能力，擴(kuò)大國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等主要客戶(hù)的中標(biāo)類(lèi)別，增加中標(biāo)量。

6、公司加強(qiáng)綜合預(yù)算管理，將財(cái)務(wù)指標(biāo)轉(zhuǎn)化為實(shí)施層面的業(yè)務(wù)指標(biāo)，以成本控制為核心，加強(qiáng)庫(kù)存和應(yīng)收賬款控制，不斷提高運(yùn)營(yíng)效率，降低運(yùn)營(yíng)資金沉淀成本，促進(jìn)盈利能力的恢復(fù)。

7、深化績(jī)效考核管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)員工績(jī)效目標(biāo)與公司戰(zhàn)略目標(biāo)一致，激發(fā)經(jīng)營(yíng)管理積極性，增強(qiáng)公司凝聚力，鞏固經(jīng)營(yíng)主體責(zé)任，確保2023年和2024年績(jī)效承諾的完成。

(三)風(fēng)險(xiǎn)提示

1、未能實(shí)現(xiàn)績(jī)效承諾的風(fēng)險(xiǎn)

承諾方津西型鋼承諾2022年、2023年、2024年重慶江電凈利潤(rùn)，并對(duì)業(yè)績(jī)承諾期間重慶江電累計(jì)凈利潤(rùn)少于承諾凈利潤(rùn)總額的部分進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)償。但在未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，仍可能受到市場(chǎng)政策、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、管理風(fēng)險(xiǎn)、安全環(huán)保等因素的影響。不排除重慶江電業(yè)績(jī)承諾期間實(shí)際業(yè)績(jī)低于承諾業(yè)績(jī)的情況，并要求投資者注意業(yè)績(jī)承諾未能實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

2、商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)

在公司合并資產(chǎn)負(fù)債表中形成約1.38億元的商譽(yù)。重慶江電未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況低于預(yù)期或未實(shí)現(xiàn)盈利預(yù)測(cè)的，存在商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)公司損益產(chǎn)生不利影響。請(qǐng)注意商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。

問(wèn)題3.其他應(yīng)付款。年報(bào)顯示，公司2022年底其他應(yīng)付款期末余額12.08億元(其中資金借貸利息11.68億元)，去年同期余額0.04億元，其中關(guān)聯(lián)方其他應(yīng)付款期末余額11.69億元，津西貿(mào)易期末余額4.01億元，津西型鋼期末余額3.87億元，津西股份其他應(yīng)付款期末余額3.80億元。請(qǐng)公司：（1）逐一披露其他應(yīng)付款項(xiàng)，包括但不限于具體的業(yè)務(wù)背景、業(yè)務(wù)模式、交易金額、發(fā)生時(shí)間、約定的還款時(shí)間等，并說(shuō)明相關(guān)業(yè)務(wù)交易的必要性；（2）涉及關(guān)聯(lián)方資金貸款的，披露發(fā)生時(shí)間、交易對(duì)手、貸款或還款金額、貸款資金用途、貸款利率、利息等，核實(shí)資金是否先拆除再收回；(3)結(jié)合上述情況和其他詳細(xì)項(xiàng)目的交易背景，說(shuō)明2022年其他應(yīng)付款大幅上漲的原因和合理性。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

公司回復(fù)：

1、逐一披露其他應(yīng)付款項(xiàng)，包括但不限于具體的業(yè)務(wù)背景、業(yè)務(wù)模式、交易金額、發(fā)生時(shí)間、約定的還款時(shí)間等，并說(shuō)明相關(guān)業(yè)務(wù)往來(lái)的必要性。

截至2022年底，公司其他應(yīng)付款的基本情況如下：

單位：萬(wàn)元

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其他應(yīng)付款的具體情況：

1、2022年3月，公司第四屆董事會(huì)第三次會(huì)議和2021年年度股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于控股股東向公司及其子公司提供財(cái)務(wù)資助及關(guān)聯(lián)交易的議案》國(guó)內(nèi)中長(zhǎng)期銀行貸款綜合資金成本不高于2021年12月31日。

2022年8月，公司第四屆董事會(huì)第八次會(huì)議和2022年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于控股股東向公司及其子公司提供財(cái)務(wù)資助及關(guān)聯(lián)交易的議案》，同意公司及其子公司接受控股股東金溪股份以貸款形式提供的財(cái)務(wù)資助總額不超過(guò)10億元，貸款期限不超過(guò)5年，利率不超過(guò)4.1%。

(1)2022年5月、6月、10月，匯金通分別向津西股份借款0.85億元、0.89億元、2億元，共計(jì)3.74億元，借款期限為1年，到期本金一次性付清。截至2022年12月31日，共借款3.74億元，應(yīng)付利息592.14萬(wàn)元。

(2)2020年12月、2021年1月、5月，重慶江電分別向津西型鋼借款0.9億元、1億元、1億元。截至2022年12月31日，共借款2.9億元，應(yīng)付利息1.213.81萬(wàn)元。

(3)江蘇江電2022年1月向津西國(guó)貿(mào)借款2.5億元，借款期限為1年，到期本金一次性付清。截至2022年12月31日，共借款2.5億元，應(yīng)付利息1049.51萬(wàn)元。

(4)2021年2月、3月，重慶江電向津西國(guó)貿(mào)借款1.35億元，貸款期限為1年，到期后重慶江電展期。截至2022年12月31日，共借款1.35億元，應(yīng)付利息565.05萬(wàn)元。

截至本公告披露之日，控股股東對(duì)公司提供的財(cái)務(wù)資助均在上述授權(quán)范圍內(nèi)執(zhí)行。

2、2022年2月，公司全資子公司青島華電海洋裝備有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“青島華電”)與津西型鋼簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，收購(gòu)重慶江電80%股權(quán)，交易價(jià)格2.84億元。截至2022年12月31日，剩余股權(quán)轉(zhuǎn)讓款8.520萬(wàn)元，已于2023年4月26日支付。

3、青島春旭鋼鐵物流有限公司、安陽(yáng)大新鋼鐵貿(mào)易有限公司、青島成威智能設(shè)備有限公司是公司的主要材料供應(yīng)商和設(shè)備供應(yīng)商。公司經(jīng)營(yíng)資金需求頻率高，每筆資金金額不同，銀行委托支付貸款通常以單筆大額資金支付為主，貸款時(shí)間和金額與公司實(shí)際資金需求不匹配。2022年底，原材料采購(gòu)款和設(shè)備采購(gòu)款由銀行委托支付給供應(yīng)商，預(yù)付款部分由供應(yīng)商轉(zhuǎn)回公司。

4、小額資金:保證金132.92萬(wàn)元為臨時(shí)收取的保證金和保證金；7.93萬(wàn)元為未支付的住房公積金；應(yīng)付費(fèi)用245.85萬(wàn)元為未支付的各類(lèi)小額經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。

二、二。涉及關(guān)聯(lián)方資金貸款的，應(yīng)當(dāng)逐一披露發(fā)生時(shí)間、交易對(duì)手、貸款或還款金額、貸款資金用途、貸款利率、利息等，核實(shí)資金是否先拆除，然后收回。

1、其他應(yīng)付款涉及資金拆借的具體情況如下：

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2、公司涉及關(guān)聯(lián)方資金拆借的，不存在資金先拆再收回的情況。

第三，結(jié)合上述情況和其他明細(xì)項(xiàng)目的交易背景，說(shuō)明2022年其他應(yīng)付款大幅上漲的原因和合理性。

根據(jù)對(duì)其他應(yīng)付款的分析和檢查，公司期末其他應(yīng)付款余額大幅上升的主要原因是公司業(yè)務(wù)發(fā)展擴(kuò)大，日常經(jīng)營(yíng)資金需求增加；二是股權(quán)收購(gòu)和廣西華電資產(chǎn)收購(gòu)支付。綜上所述，公司2022年其他應(yīng)付款大幅上升是合理的。

會(huì)計(jì)意見(jiàn)：

(一)驗(yàn)證程序

1、檢查其他與應(yīng)付款相關(guān)的合同、銀行交易文件等。；選擇重要項(xiàng)目作為信函證明；了解具體的業(yè)務(wù)背景、業(yè)務(wù)模式、交易金額、發(fā)生時(shí)間、約定的還款時(shí)間和業(yè)務(wù)交易的必要性。

2、檢查關(guān)聯(lián)方資金貸款合同，了解業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)間、交易對(duì)手、貸款或還款金額、貸款資金使用、貸款利率等，計(jì)算資金利息，注意資金是否先拆除再收回。

3、分析了2022年其他應(yīng)付款大幅上漲的原因和合理性。

(二)核實(shí)意見(jiàn)

經(jīng)檢查，我們認(rèn)為：

1、其他應(yīng)付款期末余額主要是控股股東及其關(guān)聯(lián)方向公司提供的貸款、未支付的股權(quán)收購(gòu)款和銀行貸款委托給供應(yīng)商后轉(zhuǎn)回子公司的金額。相關(guān)交易金額、發(fā)生時(shí)間、還款時(shí)間符合合同約定，相關(guān)業(yè)務(wù)往來(lái)在公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中形成，必要。

2、關(guān)聯(lián)方資金拆借不存在資金先拆再收回的情況。

3、公司其他應(yīng)付款期末余額的增加主要是控股股東及其關(guān)聯(lián)方向公司提供的貸款增加和未支付的股權(quán)收購(gòu)的影響，這是合理的。

問(wèn)題4。關(guān)于應(yīng)收賬款。年報(bào)顯示，2022年底，公司應(yīng)收賬款規(guī)模為14.87億元，同比增長(zhǎng)40.25%，占總資產(chǎn)的25.05%，其中前五名應(yīng)收賬款總額為3.30億元，占20.36%。報(bào)告期末，公司計(jì)提應(yīng)收賬款減值1.65億元，計(jì)提比例10.17%，其中計(jì)提壞賬4345萬(wàn)元，計(jì)提比例80.62%。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：（1）債務(wù)人收集的前五名應(yīng)收對(duì)象的名稱(chēng)、是否為關(guān)聯(lián)方、銷(xiāo)售產(chǎn)品、交易金額、交易時(shí)間、期末應(yīng)收賬款余額、賬齡、壞賬計(jì)提等，結(jié)合其信用狀況，說(shuō)明是否存在收款風(fēng)險(xiǎn)；（2）應(yīng)收對(duì)象名稱(chēng)、與公司關(guān)聯(lián)關(guān)系、多年交易金額、銷(xiāo)售產(chǎn)品、收款、期末應(yīng)收賬款余額、壞賬提款，并結(jié)合應(yīng)收對(duì)象的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，說(shuō)明減值準(zhǔn)備的原因和合理性；（3）結(jié)合合同行業(yè)可比公司壞賬提款比例，進(jìn)一步說(shuō)明公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例的合理性，以及壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否不足。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

公司回復(fù)：

1、根據(jù)債務(wù)人收集的前五名應(yīng)收對(duì)象的名稱(chēng)、是否為關(guān)聯(lián)方、銷(xiāo)售產(chǎn)品、交易金額、交易時(shí)間、期末應(yīng)收賬款余額、賬齡、壞賬計(jì)提等，并結(jié)合其信用狀況說(shuō)明是否存在收款風(fēng)險(xiǎn)。

2022年底，應(yīng)收賬款前五名具體如下：

單位：元

■

(一)2022年底中電建武漢鐵塔有限公司應(yīng)收賬款余額為84、571、570.54元，壞賬準(zhǔn)備按賬齡計(jì)提4、228、578.53元。具體銷(xiāo)售情況如下:

單位：元

■

(2)德州匯鑫通交通設(shè)施有限公司2022年底應(yīng)收賬款余額82、387、491.26元，壞賬準(zhǔn)備4、178、651.35元，具體銷(xiāo)售情況如下:

單位：元

■

(3)廣東電網(wǎng)有限公司2022年底應(yīng)收賬款余額為68、396、559.36元，壞賬準(zhǔn)備按賬齡計(jì)提3、419、827.97元。具體銷(xiāo)售情況如下:

單位：元

■

（四）HJT STEEL TOWER(NORTH AMERICA)CO.,LTD 2022年底，應(yīng)收賬款余額為52、242、375.84元，根據(jù)客戶(hù)的具體情況，按單項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備41、793、900.67元，具體銷(xiāo)售情況如下：

單位：元

■

(5)德州廣信塔制造有限公司2022年底應(yīng)收賬款余額42、994、854.00元，壞賬準(zhǔn)備2、149、742.70元，具體銷(xiāo)售情況如下:

單位：元

■

中國(guó)電力建設(shè)武漢塔有限公司、德州匯鑫通交通設(shè)施有限公司、廣東電網(wǎng)有限公司、德州廣鑫塔制造有限公司應(yīng)收賬款年齡在一年內(nèi)，根據(jù)公司會(huì)計(jì)政策和客戶(hù)信息，未發(fā)現(xiàn)公司應(yīng)收賬款存在特殊減值風(fēng)險(xiǎn)，因此根據(jù)賬戶(hù)年齡組合法提取壞賬。上述客戶(hù)的收款風(fēng)險(xiǎn)較低。

HJT STEEL TOWER(NORTH AMERICA)CO.,LTD詳見(jiàn)問(wèn)題4、二。

2、根據(jù)單項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收對(duì)象名稱(chēng)、與公司的關(guān)系、歷年的交易金額、銷(xiāo)售產(chǎn)品、收款情況、各期末應(yīng)收賬款余額、壞賬準(zhǔn)備情況，并結(jié)合應(yīng)收對(duì)象的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況，說(shuō)明公司大比例計(jì)提相關(guān)應(yīng)收賬款減值準(zhǔn)備的原因和合理性。

公司單項(xiàng)計(jì)提減值損失應(yīng)收賬款：

單位：元

■

（一）HJT STEEL TOWER(NORTH AMERICA)CO.,LTD具體銷(xiāo)售情況如下：

單位：元

■

2020年4月，公司向山東省青島市中級(jí)人民法院提交了《民事訴狀》，要求法院命令被告HJT STEEL TOWER（NORTH AMERICA）CO.LTD支付欠公司51、389、487.84元及相關(guān)利息。

2021年11月，公司收到山東省青島市中級(jí)人民法院送達(dá)的《民事判決書(shū)》(2020)民初872號(hào)，判決如下:

被告HJT STEEL TOWER (NORTH AMERICA) CO.LTD.自本判決生效之日起10日內(nèi)，向原告青島匯金通電力設(shè)備有限公司支付48、354、041.19元及利息(2018年5月13日至2019年8月19日，按中國(guó)人民銀行同期貸款利率計(jì)算的利息金額為2.960元，341.86元；2019年8月20日至判決生效之日的利息按同期中華人民共和國(guó)銀行間銀行間拆借中心公布的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率計(jì)算)。

截至本公告披露日，被告未履行上述判決，公司已向山東省青島市中級(jí)人民法院提出強(qiáng)制執(zhí)行申請(qǐng)。公司已單獨(dú)計(jì)提相關(guān)資金的信用減值損失，公司判斷計(jì)提的減值損失可涵蓋預(yù)期的減值損失。

(二)上海恒中實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司具體銷(xiāo)售情況如下:

單位：元

■

2017年10月8日，公司與上海恒中工業(yè)發(fā)展有限公司簽訂塔式加工合同。由于上海恒中工業(yè)發(fā)展有限公司長(zhǎng)期未付款，公司于2019年1月29日向膠州人民法院提起訴訟，膠州人民法院于2019年7月26日判決，上海恒中工業(yè)發(fā)展有限公司支付1659元，677.99元。判決結(jié)束后，被告未能履行上述判決，公司于2020年1月3日向膠州市人民法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，但上海恒中實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司暫時(shí)無(wú)法執(zhí)行財(cái)產(chǎn)，因此公司于2020年全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

3、結(jié)合合同行業(yè)可比公司壞賬準(zhǔn)備比例，進(jìn)一步說(shuō)明公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備比例的合理性，以及壞賬準(zhǔn)備準(zhǔn)備是否不足。

(一)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的充分性

報(bào)告期內(nèi)，公司計(jì)提壞賬準(zhǔn)備如下：

單位：萬(wàn)元

■

(二)壞賬計(jì)提政策與同行業(yè)可比上市公司的比較

公司根據(jù)自己的業(yè)務(wù)銷(xiāo)售結(jié)算模式，分析歷史應(yīng)收賬款的回收情況，參照同行業(yè)上市公司的實(shí)踐，在綜合考慮的基礎(chǔ)上，按照謹(jǐn)慎原則制定壞賬準(zhǔn)備政策。與同行業(yè)可比上市公司相比，公司根據(jù)會(huì)計(jì)年齡分析法提取壞賬準(zhǔn)備的政策沒(méi)有重大差異。具體情況如下表所示：

■

(3)壞賬覆蓋倍數(shù)測(cè)試

一般來(lái)說(shuō)，2年以上的應(yīng)收賬款更有可能發(fā)生壞賬。報(bào)告期內(nèi)，公司2年以上的應(yīng)收賬款余額與提取的壞賬準(zhǔn)備如下：

單位：萬(wàn)元

■

報(bào)告期內(nèi)，各期末壞賬準(zhǔn)備金額均大于2年以上應(yīng)收賬款余額。

綜上所述，公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備充分。

會(huì)計(jì)意見(jiàn)：

(一)驗(yàn)證程序

1、檢查應(yīng)收賬款相關(guān)客戶(hù)的工商資料；檢查客戶(hù)相關(guān)客戶(hù)的銷(xiāo)售合同，檢查銷(xiāo)售明細(xì)賬、客戶(hù)驗(yàn)收單等相關(guān)資料；檢查相關(guān)客戶(hù)的銷(xiāo)售收款情況，審查賬齡和壞賬準(zhǔn)備。

2、檢查單項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備應(yīng)收對(duì)象的相關(guān)訴訟資料，分析大比例應(yīng)收賬款減值準(zhǔn)備的原因和合理性。

3、查詢(xún)同行業(yè)上市公司壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例，比較分析公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例的合理性和計(jì)提金額的充分性。

(二)核實(shí)意見(jiàn)

經(jīng)檢查，我們認(rèn)為：

1、公司按債務(wù)人收集的前五名應(yīng)收對(duì)象不屬于公司的關(guān)聯(lián)方；銷(xiāo)售產(chǎn)品、交易金額、交易時(shí)間與合同一致；期末應(yīng)收賬款余額、賬戶(hù)年齡審核正確；壞賬提取金額相對(duì)充足，除進(jìn)入訴訟程序的應(yīng)收賬款外收款沒(méi)有重大收款風(fēng)險(xiǎn)。

2、按單項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收對(duì)象與公司無(wú)關(guān)。多年來(lái)，交易金額和銷(xiāo)售產(chǎn)品符合合同。由于對(duì)方未按約定時(shí)間向公司支付貨款，公司已根據(jù)法院判決、應(yīng)收對(duì)象的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況充分計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，這是合理的。

3、與同行業(yè)上市公司相比，公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例合理，計(jì)提金額充足。

問(wèn)題5。關(guān)于償債能力和資本結(jié)構(gòu)。報(bào)告期末，公司資產(chǎn)負(fù)債率為69.83%，較去年大幅上升約20個(gè)百分點(diǎn)，長(zhǎng)期貸款5.11億元，同比增長(zhǎng)455.85%，公司短期貸款9.97億元，1年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債1.89億元。同時(shí)，公司期末貨幣資金4.13億元，年利息收入22萬(wàn)元。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：（1）長(zhǎng)期借款主要借款人、貸款金額、貸款目的；（2）結(jié)合債務(wù)結(jié)構(gòu)、貨幣資金和現(xiàn)金流，分析償付能力和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；（3）利息收入與貨幣資金規(guī)模的匹配。

公司回復(fù)：

一、長(zhǎng)期貸款主要借款人、貸款金額、貸款用途

2022年12月31日，公司及子公司長(zhǎng)期貸款余額為51、137.80萬(wàn)元，明細(xì)如下：

單位：萬(wàn)元

■

如上表所示，在公司長(zhǎng)期貸款期末余額中，購(gòu)買(mǎi)原材料等日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款總額為4241.00萬(wàn)元，固定資產(chǎn)改造項(xiàng)目貸款總額為206.80萬(wàn)元，并購(gòu)重慶江電貸款總額為8.52萬(wàn)元。

二、分析償債能力和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合債務(wù)結(jié)構(gòu)、貨幣資金和現(xiàn)金流。

(一)公司負(fù)債結(jié)構(gòu)

截至2022年12月31日，公司負(fù)債結(jié)構(gòu)如下：

單位：萬(wàn)元

■

2022年底，在公司負(fù)債結(jié)構(gòu)中，短期貸款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款、長(zhǎng)期貸款金額較大，占總負(fù)債的82.30%，其中，短期貸款主要是從金融機(jī)構(gòu)借入的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金；應(yīng)付賬款主要是信用期內(nèi)的應(yīng)付原材料資金；其他應(yīng)付款項(xiàng)主要是控股股東及關(guān)聯(lián)方的應(yīng)付款項(xiàng)和委托支付款項(xiàng)；長(zhǎng)期貸款包括從金融機(jī)構(gòu)借入的購(gòu)買(mǎi)原材料的經(jīng)營(yíng)貸款和并購(gòu)貸款，主要是購(gòu)買(mǎi)原材料的經(jīng)營(yíng)貸款。

(二)公司貨幣資金及現(xiàn)金流

1、貨幣基金情況

截至2022年12月31日，公司貨幣資金如下：

單位：萬(wàn)元

■

在期末貨幣資金余額中，限制使用權(quán)的金額為7149.09萬(wàn)元，其中銀行存款限制金額為0.3萬(wàn)元，其他貨幣資金限制金額為7148.79萬(wàn)元，主要用于履約保證金、銀行承兌保證金和信用保證保證金。

2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

2022年，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流如下：

單位：萬(wàn)元

■

公司2022年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為負(fù)，主要原因如下：

(1)成本支出

公司產(chǎn)品成本主要由材料成本、勞動(dòng)力成本、制造成本等直接成本組成，除制造成本外，其他項(xiàng)目主要為現(xiàn)金支付成本，現(xiàn)金支付成本相對(duì)較高。

公司所在的輸電線路鐵塔制造業(yè)屬于資金密集型行業(yè)。在生產(chǎn)過(guò)程中，需要根據(jù)銷(xiāo)售合同購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)的鋼、鋅錠等主要原材料。鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的銷(xiāo)售政策一般采用“預(yù)付款+全額提貨”的方式。下游鋼鐵企業(yè)通常支付約30%的預(yù)付款訂單，并在支付剩余全部款項(xiàng)后交付。為保證下游客戶(hù)的交貨期，鎖定鋼材價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，公司按照鋼材生產(chǎn)企業(yè)的銷(xiāo)售政策支付原材料采購(gòu)款，導(dǎo)致成本支出快速增加。

(2)銷(xiāo)售收款

根據(jù)公司與客戶(hù)簽訂的合同，付款進(jìn)度一般約定為預(yù)付款、到達(dá)付款、運(yùn)營(yíng)付款和保修金四個(gè)階段。公司產(chǎn)品出廠交付并經(jīng)驗(yàn)收合格后確認(rèn)收入。此時(shí)，已收取預(yù)付款，應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)的金額為未支付的到達(dá)付款、運(yùn)營(yíng)付款和保修金。

其中，輸電線路安裝運(yùn)輸后支付的投運(yùn)款與到貨款之間沒(méi)有明確的時(shí)間間隔規(guī)定，不同項(xiàng)目的安裝進(jìn)度也不同。根據(jù)公司歷史投運(yùn)款的收款記錄，時(shí)間間隔一般在6個(gè)月左右。質(zhì)量保證金一般約定在項(xiàng)目投產(chǎn)后12個(gè)月內(nèi)支付，即確認(rèn)收入后18個(gè)月。公司賬齡不足一年的應(yīng)收賬款包括到貨款、投運(yùn)款和質(zhì)保金，賬齡不足一年的應(yīng)收賬款主要為質(zhì)保金。產(chǎn)品銷(xiāo)售收款的時(shí)間點(diǎn)明顯落后于支付現(xiàn)金支出以獲得收入的時(shí)間點(diǎn)。與此同時(shí)，公司正處于規(guī)模擴(kuò)張期，需要大量的營(yíng)運(yùn)資金來(lái)促進(jìn)銷(xiāo)售規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)。

綜上所述，公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)，主要是因?yàn)楣句N(xiāo)售收款周期長(zhǎng)，采購(gòu)付款周期短，上市以來(lái)公司規(guī)模迅速擴(kuò)大，營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)，導(dǎo)致年度收支不匹配，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流低于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流。

(3)償債能力及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析

■

2022年，由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大和所需經(jīng)營(yíng)資金的增加，公司向控股股東及關(guān)聯(lián)方增加了貸款金額，控股股東及關(guān)聯(lián)方的貸款本息增加了6300元，926.25萬(wàn)元；期末應(yīng)付賬款、合同負(fù)債（預(yù)付款）、與初期相比，應(yīng)繳稅款總額增加了26萬(wàn)元，805.88萬(wàn)元。受上述因素影響，公司的短期償債指標(biāo)和長(zhǎng)期償債指標(biāo)均有所下降。在短期償付能力方面，應(yīng)付賬款可在信用期內(nèi)回收，其他應(yīng)付賬款主要向控股股東及關(guān)聯(lián)方借款，短期債務(wù)不能按期償還的風(fēng)險(xiǎn)較小；在長(zhǎng)期償付能力方面，長(zhǎng)期貸款主要用于購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的原材料，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金周轉(zhuǎn)相對(duì)較快，長(zhǎng)期貸款對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響相對(duì)較小。同時(shí)，公司優(yōu)化融資渠道，降低融資成本，加強(qiáng)應(yīng)收賬款和庫(kù)存管理，提高運(yùn)營(yíng)效率，降低運(yùn)營(yíng)資金沉淀成本，采取多種措施提高償付能力，控制可控范圍內(nèi)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三、利息收入與貨幣資金規(guī)模的匹配，結(jié)合日均貨幣資金余額。

2022年，公司銀行存款及其他貨幣資金日均余額及利息收入明細(xì)如下：

單位：萬(wàn)元

■

注：日均存款余額=銀行賬戶(hù)日均存款余額之和

平均年利率=利息收入/日均存款余額

其他是利息收入，是公司通過(guò)訴訟程序收回貨款，對(duì)方支付的利息。

報(bào)告期內(nèi)，中國(guó)人民銀行公布的存款基準(zhǔn)利率如下：

■

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行：中國(guó)人民銀行

如上表所示，公司2022年銀行存款和其他貨幣基金的平均年利率分別為0.86%和0.58%，總體上處于合理范圍。2022年，公司銀行存款主要為活期存款，其他貨幣基金主要為銀行承兌匯票保證金、信用保證金和履約保證金，存款時(shí)間一般為3個(gè)月至12個(gè)月，部分存款賬戶(hù)與活期賬戶(hù)相關(guān)，銀行將存款賬戶(hù)利息轉(zhuǎn)入相關(guān)活期賬戶(hù)。公司貨幣基金產(chǎn)生的利息收入的平均年利率在中國(guó)人民銀行公布的存款基準(zhǔn)利率范圍內(nèi)，利率水平合理，利息收入與貨幣基金規(guī)模相匹配。

問(wèn)題6。關(guān)于預(yù)付款。根據(jù)年報(bào)和前期公告，由于預(yù)付材料款的增加，公司報(bào)告期末預(yù)付款為2億元，同比增加470.82%。請(qǐng)公司：（1）列出報(bào)告期前十大預(yù)付對(duì)象的名稱(chēng)、預(yù)付金額及比例、賬戶(hù)年齡、交易事項(xiàng)、付款結(jié)算安排，說(shuō)明預(yù)付對(duì)象是否涉及控股股東及關(guān)聯(lián)方，是否與控股股東及關(guān)聯(lián)方有業(yè)務(wù)或資本交易；（2）解釋預(yù)付款增加的原因和合理性。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

公司回復(fù)：

1、列出報(bào)告期前十大預(yù)付對(duì)象的名稱(chēng)、預(yù)付金額及比例、賬齡、交易事項(xiàng)、付款結(jié)算安排等，并說(shuō)明預(yù)付對(duì)象是否涉及控股股東及關(guān)聯(lián)方，是否與控股股東及關(guān)聯(lián)方有業(yè)務(wù)或資金往來(lái)。

(一)2022年底前十大預(yù)付對(duì)象的名稱(chēng)、預(yù)付金額及比例、賬齡、交易事項(xiàng)、付款結(jié)算安排等。

單位：萬(wàn)元

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公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的原材料主要為鋼、鋅錠，供應(yīng)商主要為大型鋼廠或大型鋼鐵貿(mào)易公司。合同約定的結(jié)算條款主要為“預(yù)付款+全額提貨”。上述預(yù)付款供應(yīng)商在期滿(mǎn)后已將貨物全額交付給公司；由于銀行委托支付造成的資金錯(cuò)配，供應(yīng)商也轉(zhuǎn)回公司。

(二)控股股東及關(guān)聯(lián)方預(yù)付款情況

截至2022年12月31日，控股股東及關(guān)聯(lián)方預(yù)付款如下：

單位：萬(wàn)元

■

說(shuō)明1：如上表所示，在控股股東及關(guān)聯(lián)方預(yù)付款中，預(yù)付款余額占當(dāng)年單位采購(gòu)金額的37.73%。從期后到貨分析來(lái)看，津西型鋼截至2023年2月，已向公司提供全部預(yù)付款貨物，處于合理水平。

說(shuō)明2：公司于2021年12月與北京德匯偉業(yè)技術(shù)服務(wù)有限公司簽訂了1201.05萬(wàn)元的綜合技術(shù)服務(wù)合同。根據(jù)合同進(jìn)度，項(xiàng)目進(jìn)度尚未全部交付，公司按合同支付360.32萬(wàn)元。

2、結(jié)合公司在手訂單、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化、采購(gòu)模式變化等，說(shuō)明預(yù)付款增加的原因和合理性。

(一)手工訂單

截至2022年12月31日，公司在手訂單及預(yù)付款如下：

單位：萬(wàn)元

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(二)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及采購(gòu)模式

公司產(chǎn)品可應(yīng)用于電力、通信、新能源、軌道交通等行業(yè)，其中公司主要產(chǎn)品輸電線路塔主要用于電網(wǎng)建設(shè)，電力行業(yè)是行業(yè)的主要下游產(chǎn)業(yè)。2022年，公司繼續(xù)鞏固和提高輸電線路塔的市場(chǎng)地位，制定了新能源鋼結(jié)構(gòu)、軌道交通、5G通信、光伏等市場(chǎng)的市場(chǎng)發(fā)展計(jì)劃，積極拓展上述行業(yè)。

公司實(shí)行銷(xiāo)售訂單采購(gòu)與備料采購(gòu)相結(jié)合的采購(gòu)模式。公司在生產(chǎn)過(guò)程中采購(gòu)的原材料有兩種：一種是直接用于生產(chǎn)的主要原材料，包括鋼、板等，另一種是對(duì)產(chǎn)品性能有一定影響的輔助材料，包括鋅錠、緊固件等。公司制定了供應(yīng)商管理體系和材料采購(gòu)流程體系，公司一般采用比價(jià)采購(gòu)模式，詢(xún)價(jià)、確定供應(yīng)商并簽訂采購(gòu)合同。對(duì)于鋼材等重要原材料，公司一般在年初與主要供應(yīng)商簽訂采購(gòu)框架合同，同意保證每年的供應(yīng)。在合同約定的數(shù)量?jī)?nèi)，公司應(yīng)根據(jù)實(shí)際生產(chǎn)需要通知賣(mài)方，賣(mài)方應(yīng)在約定的時(shí)間內(nèi)按市場(chǎng)價(jià)格保證供應(yīng)。除按訂單采購(gòu)?fù)?，公司還實(shí)施備料采購(gòu)，提前儲(chǔ)備部分鋼材，以控制未來(lái)鋼材市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。公司的采購(gòu)結(jié)算模式分為現(xiàn)金結(jié)算模式和信用結(jié)算模式，其中鋼鐵、鋅錠等大宗商品的采購(gòu)一般采用現(xiàn)金結(jié)算模式。雙方簽訂合同后，公司需要支付一定比例的預(yù)付款，并在提貨前全額支付或保留部分付款。

(三)預(yù)付款增加的原因及合理性分析

公司期末預(yù)付款增加的原因如下：

1、由于公司營(yíng)業(yè)收入規(guī)模擴(kuò)大，期末在手訂單增加，公司根據(jù)銷(xiāo)售合同或預(yù)期交貨時(shí)間安排原材料采購(gòu)，預(yù)付款增加。

2、為了應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司利潤(rùn)率的影響，公司提前鎖定了一般原材料的采購(gòu)價(jià)格，并為鎖定的原材料支付了約30%的預(yù)付款。綜上所述，與同期相比，預(yù)付款增加是合理的。

3、公司業(yè)務(wù)支付需求頻率高，每筆支付金額不同，銀行委托支付貸款通常以單筆大額資金支付為主，貸款時(shí)間和金額與公司實(shí)際支付需求不匹配，形成預(yù)付款。2022年底，原材料采購(gòu)款和設(shè)備采購(gòu)款由銀行委托支付給供應(yīng)商，預(yù)付款部分由供應(yīng)商轉(zhuǎn)回公司。

會(huì)計(jì)意見(jiàn)：

(一)驗(yàn)證程序

1、了解和測(cè)試與采購(gòu)和付款相關(guān)的關(guān)鍵內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的合理性和運(yùn)行的有效性。對(duì)期末大額預(yù)付款實(shí)施細(xì)節(jié)進(jìn)行測(cè)試，取得采購(gòu)合同、銀行收據(jù)等原始憑證，核實(shí)業(yè)務(wù)真實(shí)性；執(zhí)行信函程序，檢查期末余額的準(zhǔn)確性；檢查預(yù)付款所購(gòu)貨物的到貨驗(yàn)收情況和部分委托支付業(yè)務(wù)單位的到貨驗(yàn)收情況；根據(jù)采購(gòu)合同檢查業(yè)務(wù)內(nèi)容，計(jì)算預(yù)付款余額占2022年采購(gòu)金額的比例，對(duì)預(yù)付款期末余額的合理性進(jìn)行了分析，對(duì)預(yù)付款期末購(gòu)買(mǎi)的貨物或服務(wù)的驗(yàn)收情況進(jìn)行了檢查。

2、了解期末在手訂單，選擇部分在手合同進(jìn)行檢查；了解公司2022年的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、采購(gòu)模式及相關(guān)變更，分析預(yù)付款增加的原因和合理性。

(二)核實(shí)意見(jiàn)

經(jīng)核實(shí)，我們認(rèn)為：

1、公司預(yù)付款主要是原材料預(yù)付款，貨物、服務(wù)或結(jié)算已在預(yù)付款對(duì)象期后交付給公司。預(yù)付控股股東及關(guān)聯(lián)方的資金具有真實(shí)的業(yè)務(wù)背景，控股股東及關(guān)聯(lián)方不占用公司資金。

2、預(yù)付款的增加主要是由于營(yíng)業(yè)收入規(guī)模的擴(kuò)大、期末手工訂單的增加、原材料庫(kù)存預(yù)付款的增加以及銀行委托給供應(yīng)商的支付的影響，這是合理的。

問(wèn)題7。關(guān)于業(yè)務(wù)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流。根據(jù)年報(bào)和前期公告，公司自2016年上市以來(lái)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流連續(xù)7年為負(fù)，2022年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量為-1.89億元。請(qǐng)結(jié)合與主要客戶(hù)和供應(yīng)商的結(jié)算方式、信用政策、應(yīng)收預(yù)付款等，解釋公司凈現(xiàn)金流連續(xù)7年為負(fù)的原因，解釋公司現(xiàn)金流是否能滿(mǎn)足正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要和擬采取的措施。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

公司回復(fù)：

1、請(qǐng)結(jié)合與主要客戶(hù)和供應(yīng)商的結(jié)算方式、信用政策、應(yīng)收預(yù)付款等，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)銀行凈現(xiàn)金流連續(xù)7年為負(fù)的原因。

公司2016-2022年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流如下表所示：

單位：萬(wàn)元

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續(xù)表：

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2016年至2022年，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)，主要原因如下：

(一)行業(yè)特點(diǎn)

1、上游支付政策

公司所在的輸電線路鐵塔制造業(yè)屬于資金密集型行業(yè)。在生產(chǎn)過(guò)程中，需要根據(jù)銷(xiāo)售合同購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)的鋼、鋅錠等主要原材料。鋼鐵供應(yīng)商主要包括鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)和鋼鐵貿(mào)易企業(yè)兩種。鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)一般采用現(xiàn)金結(jié)算方式，雙方簽訂合同后，公司支付一定比例的預(yù)付款，提貨前全額支付。鋼鐵貿(mào)易企業(yè)一般采用信用結(jié)算方式。供應(yīng)商按合同將貨物運(yùn)至公司，經(jīng)檢驗(yàn)確認(rèn)無(wú)質(zhì)量異議后，公司應(yīng)在收到發(fā)票后一段時(shí)間內(nèi)付款。

2、下游收款政策

根據(jù)公司與客戶(hù)簽訂的合同，付款進(jìn)度一般約定為預(yù)付款、到貨款、投運(yùn)款、保修金四個(gè)階段。公司產(chǎn)品在出廠交付并經(jīng)驗(yàn)收合格后確認(rèn)收入。此時(shí)，已收取預(yù)付款，應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)的金額為未支付的到貨款、運(yùn)營(yíng)款和保修金。其中，輸電線路安裝運(yùn)輸后支付的投運(yùn)款與到貨款之間沒(méi)有明確的時(shí)間間隔規(guī)定，不同項(xiàng)目的安裝進(jìn)度也不同。根據(jù)公司歷史投運(yùn)款的收款記錄，時(shí)間間隔一般在6個(gè)月左右。質(zhì)量保證金一般約定在項(xiàng)目投產(chǎn)后12個(gè)月內(nèi)支付。

上述銷(xiāo)售收款和采購(gòu)付款的特點(diǎn)，導(dǎo)致產(chǎn)品銷(xiāo)售收款時(shí)間明顯滯后于現(xiàn)金支出時(shí)間，導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為負(fù)。

(二)公司規(guī)模迅速擴(kuò)大，營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)

單位：萬(wàn)元

■

續(xù)表：

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1、自2016年以來(lái)，公司產(chǎn)量逐年增加，營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)。在上述行業(yè)特點(diǎn)下，營(yíng)業(yè)規(guī)模的增加需要不斷補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

2、隨著銷(xiāo)售規(guī)模的增加，應(yīng)收賬款和庫(kù)存繼續(xù)增加。公司應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)及庫(kù)存規(guī)模較大，2016年至2022年期末分別為67、154.73萬(wàn)元、95、687.76萬(wàn)元、115、572.88萬(wàn)元、147、998.63萬(wàn)元、170、861.88萬(wàn)元、312、200.99萬(wàn)元、357、430.09萬(wàn)元。各期末流動(dòng)資產(chǎn)總額占56.27%、78.53%、75.98%、79.09%、88.32%、84.37%和81.57%占用了大量的營(yíng)運(yùn)資金。

綜上所述，公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)，主要是因?yàn)楣句N(xiāo)售收款周期長(zhǎng)，采購(gòu)付款周期短，上市以來(lái)公司規(guī)模迅速擴(kuò)大，營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)，導(dǎo)致年度收支不匹配，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流低于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流。

第二，說(shuō)明公司現(xiàn)金流能否滿(mǎn)足正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要和擬采取的措施。

公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流為負(fù)，主要是由于產(chǎn)品銷(xiāo)售收款時(shí)間點(diǎn)明顯滯后于收入支付時(shí)間點(diǎn)，符合行業(yè)特點(diǎn)和公司戰(zhàn)略發(fā)展階段，合理。

鑒于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流為負(fù)，公司采取以下措施積極應(yīng)對(duì)：

1、加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，按合同規(guī)定盡快提供相應(yīng)的付款申請(qǐng)單，積極與客戶(hù)溝通，縮短應(yīng)收賬款的收款周期。

2、細(xì)分供應(yīng)商的付款周期，合理安排材料采購(gòu)計(jì)劃和付款進(jìn)度。

3、加強(qiáng)庫(kù)存管理，建立合理的庫(kù)存所有權(quán)，優(yōu)化庫(kù)存資金占用。

4、公司營(yíng)運(yùn)資金需要足夠的信用額度，銀行信用額度應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要及時(shí)啟用。

5、控股股東充分利用控股股東的資金優(yōu)勢(shì)，為公司提供20億元的財(cái)務(wù)補(bǔ)貼，可以充分滿(mǎn)足公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的需求。

通過(guò)上述措施，隨著公司規(guī)模增長(zhǎng)放緩，公司現(xiàn)金流將逐步改善，公司現(xiàn)金流可以滿(mǎn)足正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要。

會(huì)計(jì)意見(jiàn)：

(一)驗(yàn)證程序

1、我們了解了公司銷(xiāo)售收款、采購(gòu)付款的內(nèi)部控制和業(yè)務(wù)模式，了解了銷(xiāo)售收款政策和采購(gòu)付款政策，檢查了公司2016年至2022年的現(xiàn)金流數(shù)據(jù)，比較分析了公司近年來(lái)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。

2、采訪管理人員，了解現(xiàn)金流滿(mǎn)足正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和擬采取的措施。

(二)核實(shí)意見(jiàn)

經(jīng)核實(shí)，我們認(rèn)為：

1、公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)，主要是因?yàn)楣句N(xiāo)售支付周期長(zhǎng)，采購(gòu)支付周期短，上市以來(lái)公司規(guī)模迅速擴(kuò)大，營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)，導(dǎo)致年度收支不匹配，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流低于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流。

2、公司計(jì)劃通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金、銀行貸款和控股股東提供的資金來(lái)滿(mǎn)足正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的需求。公司已采取措施改善經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流。

特此公告。

青島匯金通電力設(shè)備有限公司董事會(huì)

2023年6月13日

● 報(bào)備文件

(一)中天運(yùn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)關(guān)于青島匯金通電力設(shè)備有限公司2022年年度報(bào)告信息披露監(jiān)督工作函的專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)

(2)萬(wàn)隆(上海)資產(chǎn)評(píng)估有限公司關(guān)于上海證券交易所發(fā)布的《關(guān)于青島匯金通電力設(shè)備有限公司2022年年度報(bào)告信息披露監(jiān)管工作函》的回復(fù)

(3)《關(guān)于青島匯金通電力設(shè)備有限公司2022年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)督工作函》(上證公函[2023]0533號(hào))