證券代碼：300936證券簡(jiǎn)稱：中英科技公示序號(hào)：2023-033

我們公司及股東會(huì)全體人員確保信息公開具體內(nèi)容的實(shí)際、精準(zhǔn)和詳細(xì)，并沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

常州中英科技發(fā)展有限公司（下稱“企業(yè)”或“我們公司”)于2023年5月31日接到深圳交易所創(chuàng)業(yè)板公司管理部門下達(dá)的《關(guān)于對(duì)常州中英科技股份有限公司的年報(bào)問(wèn)詢函》（創(chuàng)業(yè)板股票年報(bào)問(wèn)詢函【2023】第286號(hào)，下稱“問(wèn)詢函”），董事會(huì)十分重視，機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)于問(wèn)詢函關(guān)心的問(wèn)題展開了仔細(xì)分析與審查并針對(duì)有關(guān)問(wèn)題做出說(shuō)明，協(xié)助負(fù)責(zé)2022年年報(bào)內(nèi)控審計(jì)的立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對(duì)有關(guān)有關(guān)問(wèn)題仔細(xì)分析與審查并做出了建議，現(xiàn)將問(wèn)詢函關(guān)心問(wèn)題回復(fù)如下所示：

問(wèn)題一：

年度報(bào)告表明，當(dāng)年度貴公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收24,795.17萬(wàn)余元，較去年同期提高13.94%；歸屬于上市公司股東的純利潤(rùn)（下稱純利潤(rùn)）為3,443.66萬(wàn)余元，較去年同期降低33.43%。2020年至2022年，貴公司利潤(rùn)率從45.62%下降至26.9%。第一季度、第二季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)羰找娣謩e是-43.73萬(wàn)元和-2,325.44萬(wàn)余元，第三季度第四季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)羰找娣謩e是3,647.16萬(wàn)元和3,288.3萬(wàn)余元。

（1）麻煩你企業(yè)融合領(lǐng)域發(fā)展?fàn)顩r、關(guān)鍵客戶滿意度轉(zhuǎn)變、收入準(zhǔn)則現(xiàn)行政策、成本結(jié)構(gòu)及轉(zhuǎn)變、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市企業(yè)狀況，表明當(dāng)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與純利潤(rùn)反方向轉(zhuǎn)變的原因和合理化。

（2）麻煩你企業(yè)融合2020年至今行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、銷售商品組成及價(jià)格波動(dòng)狀況、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司情況等，表明利潤(rùn)率持續(xù)走低的原因和合理化，下滑趨勢(shì)是否具備延續(xù)性。

（3）麻煩你企業(yè)融合收入準(zhǔn)則現(xiàn)行政策、授信政策、售賣的周期性特點(diǎn)等狀況，表明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)羰找嬖诤蟀肽贽D(zhuǎn)正定級(jí)的原因和合理化，是不是和行業(yè)屬性相符合。

請(qǐng)年檢會(huì)計(jì)審查并表達(dá)意見。

【回應(yīng)】：

一、公司說(shuō)明

（一）融合領(lǐng)域發(fā)展?fàn)顩r、關(guān)鍵客戶滿意度轉(zhuǎn)變、收入準(zhǔn)則現(xiàn)行政策、成本結(jié)構(gòu)及轉(zhuǎn)變、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市企業(yè)狀況，表明當(dāng)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與純利潤(rùn)反方向轉(zhuǎn)變的原因和合理化。

公司主要業(yè)務(wù)為通訊原材料的開發(fā)、生產(chǎn)銷售，主要產(chǎn)品包括高頻覆銅板、高頻率聚合物基復(fù)合材料、VC散熱器等，中下游主要用途都集中在移動(dòng)基站與電子產(chǎn)品行業(yè)。報(bào)告期，企業(yè)產(chǎn)品收益主要來(lái)自高頻覆銅板。為了能豐富多彩企業(yè)產(chǎn)品類型，提高總體收益經(jīng)營(yíng)規(guī)模，企業(yè)在2021年和2022年各自根據(jù)自主開發(fā)和收購(gòu)方法擴(kuò)展了VC散熱器和柔性線路板二塊業(yè)務(wù)流程。在其中，VC散熱器新項(xiàng)目伴隨著市場(chǎng)拓展地進(jìn)行2022年完成收益做到7,978.23萬(wàn)余元，成為企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不可或缺的一部分之一。柔性線路板業(yè)務(wù)流程2022年完成收益為1,370.01萬(wàn)余元，成為企業(yè)新的業(yè)務(wù)收益突破點(diǎn)。

企業(yè)2022年收益、成本和花費(fèi)組成狀況同期相比2021年變化如下所示：

企業(yè)：萬(wàn)余元

2022年，企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.48億，較去年同期提高13.94%；主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為18,124.95萬(wàn)余元，較去年同期提高32.65%；歸屬于上市公司股東的純利潤(rùn)為3,443.66萬(wàn)余元，較去年同期降低33.43%。企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與純利潤(rùn)轉(zhuǎn)變不一致的重要原因?yàn)椋阂环矫妫?022年，企業(yè)利潤(rùn)率相對(duì)較低的VC散熱器經(jīng)營(yíng)收入規(guī)模增長(zhǎng)，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例持續(xù)增長(zhǎng)，造成綜合毛利率減少；另一方面，伴隨著生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用、期間費(fèi)用、研發(fā)支出等成本費(fèi)用提高比較快，進(jìn)一步導(dǎo)致公司凈利潤(rùn)的下降。

1、企業(yè)產(chǎn)品報(bào)告期收入準(zhǔn)則現(xiàn)行政策未產(chǎn)生變化

企業(yè)報(bào)告期產(chǎn)品主要為通訊原材料，以品牌控制權(quán)轉(zhuǎn)移做為收入準(zhǔn)則的基本原則，當(dāng)年度收入確認(rèn)原則和以往期內(nèi)保持一致，未產(chǎn)生變化。

2、企業(yè)切合中下游行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，在保證高頻覆銅板主導(dǎo)地位的前提下大力開拓別的通訊原材料，完成銷售額整體呈升高趨勢(shì)

2021年、2022年，企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入情況如下：

企業(yè)：萬(wàn)余元

注：合計(jì)數(shù)和各分項(xiàng)目標(biāo)值求和之與在末尾數(shù)上有所差異，均是四舍五入而致。

2021年、2022年，企業(yè)的主營(yíng)產(chǎn)品始終都是高頻覆銅板商品，來(lái)源于該產(chǎn)品收益各自占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的92.75%、55.50%。2022年，高頻覆銅板營(yíng)收占比降低，主要因素系：一方面高頻覆銅板銷售市場(chǎng)受中下游投資需求、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等多種因素，銷售額降低，另一方面，企業(yè)為了切合中下游銷售市場(chǎng)發(fā)展的方向，把握住消費(fèi)電子產(chǎn)品和半導(dǎo)體材料產(chǎn)業(yè)化持續(xù)發(fā)展的商機(jī)，公司在2021年和2022年進(jìn)入VC散熱器和柔性線路板銷售市場(chǎng)，皆在進(jìn)入當(dāng)初即產(chǎn)生產(chǎn)業(yè)化市場(chǎng)銷售，逐漸成為企業(yè)收入新增長(zhǎng)點(diǎn)。

（1）高頻覆銅板中下游終端設(shè)備固資資金投入降低造成下游產(chǎn)品價(jià)格降低

企業(yè)高頻覆銅板廣泛應(yīng)用于通信天線的核心技術(shù)中，是基站輻射模塊、防爆開關(guān)互聯(lián)網(wǎng)、移相器等器械生產(chǎn)制造所需要的重要原料，廣泛運(yùn)用于4G、5G移動(dòng)基站中。

依據(jù)國(guó)家工信部統(tǒng)計(jì)信息，2022年，中國(guó)5G通信基站資金投入明顯下降，三大運(yùn)營(yíng)商和中國(guó)鐵塔股份有限責(zé)任公司5G固定資產(chǎn)投資額為1,803億人民幣，同期相比2021年減少2.5%。營(yíng)運(yùn)商5G固定投資降低，促使通信基站及通信天線購(gòu)置價(jià)格降低。依據(jù)中國(guó)通信天線生產(chǎn)商通宇通訊的2022年年度報(bào)告，2022年，通宇通訊通信天線均價(jià)同比減少約23%。

中下游市場(chǎng)價(jià)格的降低針對(duì)上下游原材料的市場(chǎng)價(jià)產(chǎn)生很強(qiáng)的工作壓力，造成公司主要高頻覆銅板商品價(jià)格降低，銷售額展現(xiàn)降低趨勢(shì)。

（2）覆銅板行業(yè)受立即中下游PCB領(lǐng)域危害整體呈收益下滑趨勢(shì)

聚酰亞胺膜是制造pcb電路板（PCB）的關(guān)鍵原材料，PCB是電子元件電氣連接接地的載體。2022年，受貸幣政策收緊、國(guó)際局勢(shì)矛盾更新等因素的影響，全球下行壓力逐漸增加，中國(guó)經(jīng)濟(jì)回暖的機(jī)械能變?nèi)酰琍CB和聚酰亞胺膜行業(yè)整體不景氣。

依據(jù)Prismark匯報(bào)，2022年全世界電子器件整個(gè)設(shè)備市場(chǎng)的需求變緩，PC、手機(jī)和電視銷售市場(chǎng)、汽車制造業(yè)要求不斷乏力，對(duì)PCB領(lǐng)域造成影響，中國(guó)PCB年產(chǎn)值增速回落。自2022年第2季末至今，PCB需求增長(zhǎng)快速變緩。依據(jù)Prismark匯報(bào)，2022年全世界PCB年增長(zhǎng)率同期相比2021年升高1.01%，而2021年全世界PCB行業(yè)總值同比增加24.1%。在其中，2022年，我國(guó)PCB年增長(zhǎng)率同比下降約-1.40%，小于全世界年增長(zhǎng)率。企業(yè)中下游PCB領(lǐng)域出現(xiàn)了明顯的增長(zhǎng)速度下降。

受外界市場(chǎng)需求的危害，中國(guó)覆銅板行業(yè)要求降低，A股上市關(guān)鍵聚酰亞胺膜公司都出現(xiàn)銷售業(yè)績(jī)顯著下降的情況。

企業(yè)：億人民幣

（3）企業(yè)切合交易電子產(chǎn)品排熱提升的需要，進(jìn)入VC散熱器銷售市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)品牌收益較快增長(zhǎng)

VC散熱器是企業(yè)2021年新拓展的項(xiàng)目，歸屬于新起原材料，是VC均熱板的重要原料。VC均熱板做為一種新型的氣固兩相流散熱技術(shù)，具備傳熱性高、均熱性好、熱氣方位可逆性等特點(diǎn)，解決了傳統(tǒng)式散熱管接觸面小、傳熱系數(shù)大、熱流密度不勻等諸多問(wèn)題，成為了處理將來(lái)電子器件終端設(shè)備中高級(jí)熱流密度電子元器件排熱重要途徑之一，現(xiàn)階段主要運(yùn)用于中高端手機(jī)中，也逐漸用于筆記本等大型消費(fèi)電子產(chǎn)品終端設(shè)備。伴隨著手機(jī)上、筆記本電腦等通訊產(chǎn)品處理芯片、顯示屏等器件的特性、輸出功率的提高，新產(chǎn)品的排熱等內(nèi)在要求將不斷提升，促進(jìn)VC均熱板中下游市場(chǎng)拓展。

依據(jù)咨詢管理公司Canalys的智能手機(jī)市場(chǎng)剖析統(tǒng)計(jì)信息，2021年和2022年，全世界智能化智能手機(jī)銷量分別是13.5億部和11.9億部。盡管展現(xiàn)一定的下跌趨勢(shì)，但行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)規(guī)模仍然相當(dāng)可觀。公司憑借在通信板塊領(lǐng)域深耕十幾年產(chǎn)生的技術(shù)實(shí)力，于2021年迅速進(jìn)入這一市場(chǎng)，并且于當(dāng)初產(chǎn)生規(guī)模銷售，于2022年度完成收益7,978.23萬(wàn)余元，提高835.52%，展現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)發(fā)展趨勢(shì)。除此之外，公司已擴(kuò)展了蘇州市天脈傳熱科技發(fā)展有限公司、瑞泰精密科技（沭陽(yáng)）有限公司等著名顧客，逐漸在業(yè)內(nèi)產(chǎn)生高質(zhì)量的客源和行業(yè)信譽(yù)，為穩(wěn)定發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（4）半導(dǎo)體封測(cè)銷售市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)化水平提升，柔性線路板等相關(guān)材料總體需求增長(zhǎng)，企業(yè)進(jìn)入該領(lǐng)域產(chǎn)生新的收益突破點(diǎn)

2020年至今中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)邁入加快提高環(huán)節(jié)，智能家居系統(tǒng)、5G通信網(wǎng)絡(luò)及其電子產(chǎn)品等服務(wù)不斷增加，累加全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈管理失調(diào)，中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)邁入迅速發(fā)展環(huán)節(jié)，中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)加快提高。據(jù)中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)分析，2021年我國(guó)集成電路封裝檢測(cè)業(yè)銷售總額2,763億人民幣，同比增加10.1%。據(jù)新材料在線資料顯示，預(yù)估2021-2025年我國(guó)半導(dǎo)體封測(cè)市場(chǎng)容量從2,900億人民幣增長(zhǎng)到4,900億人民幣，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)14.01%。柔性線路板是集成電路封測(cè)領(lǐng)域內(nèi)的關(guān)鍵原料。據(jù)調(diào)查，2022年全球半導(dǎo)體柔性線路板市場(chǎng)容量約為232億人民幣，預(yù)估2029年有望突破306億人民幣，2023-2029期內(nèi)復(fù)合增長(zhǎng)率為4.0%。

2022年，企業(yè)收購(gòu)賽肯徐州市，賽肯徐州市的主要產(chǎn)品包括集成電路芯片柔性線路板。柔性線路板是半導(dǎo)體材料/微電子技術(shù)封裝形式專用原材料，是半導(dǎo)體材料產(chǎn)生電氣回路的關(guān)鍵所在零部件。我們國(guó)家的集成電路封測(cè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?jié)摿?yōu)良，在全球范圍內(nèi)知名度比較高，以長(zhǎng)電科技、通富微電、華天科技為代表的集成電路封測(cè)生產(chǎn)商對(duì)柔性線路板市場(chǎng)需求明顯，將來(lái)具有良好市場(chǎng)空間。2022年，企業(yè)柔性線路板業(yè)務(wù)流程完成收益1,370.01萬(wàn)余元，企業(yè)未來(lái)將切實(shí)提升柔性線路板的開發(fā)與銷售擴(kuò)展，豐富多彩企業(yè)產(chǎn)品管理體系，打造出一個(gè)新的創(chuàng)收閃光點(diǎn)。

3、報(bào)告期，企業(yè)產(chǎn)品構(gòu)造轉(zhuǎn)變?cè)斐删C合性毛利率下降，導(dǎo)致凈利降低

報(bào)告期，企業(yè)持續(xù)研發(fā)新產(chǎn)品、進(jìn)入一個(gè)新的中下游銷售市場(chǎng)，造成細(xì)分化盈利結(jié)構(gòu)有一定轉(zhuǎn)變，詳情如下：

伴隨著VC散熱器和同類產(chǎn)品（通常是柔性線路板）的銷售額增多，高頻覆銅板的銷售額由于產(chǎn)品報(bào)價(jià)的降低而降低，促使高頻覆銅板占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重降低。高毛利產(chǎn)品的比重降低導(dǎo)致企業(yè)綜合性毛利率下降。

（1）高頻覆銅板商品工藝設(shè)備難度系數(shù)比較高，歸屬于高頻通信的關(guān)鍵所在主要材料，利潤(rùn)率比較高

高頻覆銅板是移動(dòng)基站行業(yè)的重要前提原材料，高頻覆銅板相比其他的FR-4型聚酰亞胺膜相對(duì)介電常數(shù)低且平穩(wěn)，介電損耗小，新產(chǎn)品的技術(shù)門檻相對(duì)性高。企業(yè)是中國(guó)高頻覆銅板行業(yè)首先打破國(guó)外壟斷、產(chǎn)品規(guī)模用于基站建設(shè)的公司，在高頻覆銅板行業(yè)有良好的技術(shù)性跟客戶積淀。以上原因造成此類產(chǎn)品毛利率也較高。

（2）VC散熱器和柔性線路板市場(chǎng)容量大但利潤(rùn)率較低

報(bào)告期，企業(yè)通過(guò)自主開發(fā)和收購(gòu)方法進(jìn)入VC散熱器和柔性線路板銷售市場(chǎng)。以上兩種設(shè)備盡管中下游銷售市場(chǎng)用途廣泛，具有不錯(cuò)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，將有利于不久的將來(lái)迅速擴(kuò)展收益經(jīng)營(yíng)規(guī)模，豐富多彩產(chǎn)品類型，提高抗風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展前景。可是，因?yàn)閂C散熱器廣泛應(yīng)用于手機(jī)上行業(yè)，近些年，移動(dòng)終端價(jià)錢市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，終端用戶對(duì)原料的購(gòu)置價(jià)格控制嚴(yán)苛，且此類商品目前正在業(yè)務(wù)流程擴(kuò)張型，規(guī)模效益不顯眼，造成VC散熱器利潤(rùn)率比較低。柔性線路板商品因?yàn)橘惪闲熘菔械纳a(chǎn)量?jī)H是30%上下，造成均值生產(chǎn)制造費(fèi)用較高，現(xiàn)階段利潤(rùn)率小于零。

（3）企業(yè)進(jìn)入VC散熱器和柔性線路板時(shí)間很短，增長(zhǎng)速度比較快，并未做到設(shè)計(jì)規(guī)模

企業(yè)VC散熱器商品2021年產(chǎn)生規(guī)?；找妫?022年完成近8,000萬(wàn)銷售額，同比增長(zhǎng)835.52%，營(yíng)收占比做到32.18%，展現(xiàn)迅速發(fā)展趨向。其利潤(rùn)率也因?yàn)樯a(chǎn)量的提高從2021年多度8.03%增長(zhǎng)到2022年多度15.71%。伴隨著產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力都將隨著持續(xù)增長(zhǎng)。

公司在2022年度通過(guò)收購(gòu)賽肯徐州市進(jìn)入半導(dǎo)體材料柔性線路板業(yè)務(wù)流程?；厥战Y(jié)束后，企業(yè)通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、加強(qiáng)市場(chǎng)開拓、調(diào)節(jié)團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)等方法逐漸加強(qiáng)賽肯徐州市的經(jīng)營(yíng)能力。將來(lái)，伴隨著柔性線路板經(jīng)營(yíng)收入規(guī)模不斷擴(kuò)大，柔性線路板業(yè)務(wù)利潤(rùn)率也將呈現(xiàn)不斷上漲趨勢(shì)。

4、隨著市場(chǎng)產(chǎn)品類別豐富和業(yè)務(wù)擴(kuò)大，企業(yè)成本費(fèi)用提高

2021年企業(yè)首發(fā)上市后，企業(yè)為不斷提高競(jìng)爭(zhēng)能力，在提升募投項(xiàng)目開展的與此同時(shí)，根據(jù)產(chǎn)品研發(fā)促進(jìn)新產(chǎn)品研發(fā)和收購(gòu)兼并的外延式發(fā)展協(xié)作推動(dòng)企業(yè)產(chǎn)品類型的和拓展整體銷售規(guī)模不斷擴(kuò)大。公司新研制的VC散熱器商品于2021年度完成規(guī)模銷售，在2022年進(jìn)一步加大的市場(chǎng)開拓幅度，開辟了蘇州市天脈傳熱科技發(fā)展有限公司、瑞泰精密科技（沭陽(yáng)）有限公司等著名顧客，為公司發(fā)展銷售額的穩(wěn)步增長(zhǎng)提供了很好的機(jī)械能。2022年，企業(yè)收購(gòu)賽肯徐州市，賽肯徐州市的主要產(chǎn)品包括集成電路芯片柔性線路板。柔性線路板是半導(dǎo)體材料/微電子技術(shù)封裝形式專用原材料，是半導(dǎo)體材料產(chǎn)生電氣回路的關(guān)鍵所在零部件。我們國(guó)家的集成電路封測(cè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?jié)摿?yōu)良，在全球范圍內(nèi)知名度比較高，以長(zhǎng)電科技、通富微電、華天科技為代表的集成電路封測(cè)生產(chǎn)商對(duì)柔性線路板市場(chǎng)需求明顯，將來(lái)具有良好市場(chǎng)空間。2022年，企業(yè)柔性線路板業(yè)務(wù)流程完成收益1,370.01萬(wàn)余元，企業(yè)未來(lái)將切實(shí)提升柔性線路板的開發(fā)與銷售擴(kuò)展，豐富多彩企業(yè)產(chǎn)品管理體系，打造出一個(gè)新的創(chuàng)收閃光點(diǎn)。報(bào)告期，遭受募投項(xiàng)目執(zhí)行、開發(fā)業(yè)務(wù)流程、回收賽肯徐州市等多種因素，企業(yè)員工人數(shù)從182人增至245人，員工數(shù)量提高造成公司管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用提升，與此同時(shí)，企業(yè)切實(shí)開發(fā)新產(chǎn)品也使研發(fā)支出同比增長(zhǎng)27.91%。

（二）麻煩你企業(yè)融合2020年至今行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、銷售商品組成及價(jià)格波動(dòng)狀況、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司情況等，表明利潤(rùn)率持續(xù)走低的原因和合理化，下滑趨勢(shì)是否具備延續(xù)性。

1、企業(yè)利潤(rùn)率持續(xù)走低的原因和合理化

2020年、2021年及2022年，企業(yè)綜合毛利率分別是45.62%、37.21%和26.90%，利潤(rùn)率不斷下降。2020年至2022年，公司主要業(yè)務(wù)占工資比例皆在90%之上，企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別是45.72%、36.86%、24.85%，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率變化趨勢(shì)和綜合毛利率變化趨勢(shì)一致，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率降低是企業(yè)綜合性毛利率下降的重要因素。

2020年至2022年，公司主要業(yè)務(wù)各種類型商品營(yíng)收占比及利潤(rùn)率情況如下：

如以上，企業(yè)2020年至2021年利潤(rùn)率不斷下降會(huì)受到兩個(gè)方面條件的限制：

（1）新產(chǎn)品業(yè)務(wù)營(yíng)收占比提高，但利潤(rùn)率較低。

報(bào)告期，企業(yè)持續(xù)研發(fā)新產(chǎn)品、擴(kuò)展新興業(yè)務(wù)。2021年，企業(yè)用于手機(jī)散熱的VC散熱器商品發(fā)布，2022年此類商品收入增加快速。VC散熱器現(xiàn)階段廣泛應(yīng)用于中高端手機(jī)，市場(chǎng)的需求比較大，但由于移動(dòng)端價(jià)錢市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，此類產(chǎn)品毛利率稍低，盡管隨著市場(chǎng)產(chǎn)能的不斷釋放，規(guī)模效益造成利潤(rùn)率提高，但VC散熱器業(yè)務(wù)流程利潤(rùn)率仍然小于高頻覆銅板業(yè)務(wù)流程利潤(rùn)率，營(yíng)收占比的提高導(dǎo)致企業(yè)綜合性毛利率下降。除此之外，企業(yè)2022年回收賽肯徐州市，回收結(jié)束后，公司布局集成電路封測(cè)行業(yè)，本期合并財(cái)務(wù)報(bào)表完成柔性線路板收益1,370.01萬(wàn)余元，但是由于企業(yè)并購(gòu)后，對(duì)賽肯徐州市的業(yè)務(wù)整合和品牌推廣需要一定的周期時(shí)間，柔性線路板業(yè)務(wù)流程目前仍在市場(chǎng)開拓中，生產(chǎn)量?jī)H30%上下，規(guī)模效益未呈現(xiàn)，造成這項(xiàng)業(yè)務(wù)本期利潤(rùn)率小于零，一定程度上降低了企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率。

（2）高頻覆銅板業(yè)務(wù)流程毛利率下降

2020年至2022年，企業(yè)高頻覆銅板利潤(rùn)率從45.71%下降至32.83%，毛利率下降顯著。2020年至2022年，公司主要細(xì)分化高頻覆銅板新產(chǎn)品的利潤(rùn)率情況如下：

如以上，公司主要高頻覆銅板產(chǎn)品上，D型高頻覆銅板利潤(rùn)率比較穩(wěn)定，主要系D型高頻覆銅板選用PTFE無(wú)瓷器添充技術(shù)性，此類產(chǎn)品都是企業(yè)的優(yōu)勢(shì)行業(yè)，最開始用以4G的TD通信基站，是企業(yè)最開始完成量產(chǎn)的高頻覆銅板商品，企業(yè)在此類商品上技術(shù)實(shí)力與經(jīng)驗(yàn)領(lǐng)跑，商品有一定的主導(dǎo)權(quán)，造成利潤(rùn)率比較穩(wěn)定。

企業(yè)CA型高頻覆銅板、8000型高頻覆銅板的利潤(rùn)率不斷下降，主要因素系因?yàn)殇N售市場(chǎng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈和終端設(shè)備價(jià)格降低造成商品銷售價(jià)錢不斷下降，詳細(xì)如下：

如以上，企業(yè)CA型和8000型產(chǎn)品報(bào)價(jià)自2020年至今，價(jià)格降低。商品價(jià)格降低造成利潤(rùn)率持續(xù)走低。企業(yè)以上細(xì)分化商品銷售價(jià)錢不斷下降的重要原因系：

①中國(guó)同行業(yè)提升研發(fā)與持續(xù)提產(chǎn)，造成行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈

企業(yè)是中國(guó)比較早進(jìn)到高頻覆銅板領(lǐng)域內(nèi)的生產(chǎn)商，企業(yè)首先根據(jù)技術(shù)研發(fā)，擺脫馬克斯、泰康利等歐美企業(yè)在中國(guó)高頻覆銅板領(lǐng)域內(nèi)的壟斷性，自4G時(shí)期起，即向國(guó)內(nèi)外知名的無(wú)線天線生產(chǎn)商京信通信、通宇通訊、康普、摩比無(wú)線天線提供全方位高頻率PCB用聚酰亞胺膜。2020年之前，因?yàn)楦哳l覆銅板銷售市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)公司參與性低，企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)上具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力，產(chǎn)品毛利率一直處于領(lǐng)先水平。

因?yàn)楦哳l率快速聚酰亞胺膜比傳統(tǒng)FR-4聚酰亞胺膜有較高的毛利率，隨著我國(guó)4G、5G基本建設(shè)的實(shí)施，國(guó)內(nèi)各大FR-4聚酰亞胺膜企業(yè)開始對(duì)焦高頻覆銅板的開發(fā)，象征性公司有生益科技、東亞新材和華正新材等，近些年，伴隨著以上公司在高頻覆銅板行業(yè)實(shí)現(xiàn)突破且生產(chǎn)能力慢慢釋放出來(lái)，造成高頻覆銅板行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)明顯提高，商品價(jià)格降低。

中國(guó)聚酰亞胺膜行業(yè)龍頭生益科技則在2022年年度報(bào)告中公布：“基本通信天線領(lǐng)域內(nèi)的一般PTFE建材市場(chǎng)一片紅海；但功放機(jī)行業(yè)則依然存在寬闊其價(jià)值運(yùn)用。此外根據(jù)氟素原材料的出色電氣性能，將來(lái)氟素設(shè)備在快速應(yīng)用領(lǐng)域未來(lái)可期?！币?yàn)橥ㄐ呕句N售市場(chǎng)是企業(yè)PTFE型高頻覆銅板的王牌銷售市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不斷加入和提產(chǎn)，造成行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)開拓工作壓力提升。

②終端設(shè)備5G基站建設(shè)資金投入降低，促進(jìn)上下游原材料價(jià)格降低

依據(jù)國(guó)家工信部統(tǒng)計(jì)信息，2022年，中國(guó)5G通信基站資金投入明顯下降，三大運(yùn)營(yíng)商和中國(guó)鐵塔股份有限責(zé)任公司5G固定資產(chǎn)投資額為1803億人民幣，同期相比2021年減少2.5%。營(yíng)運(yùn)商5G固定投資降低，促使通信基站及通信天線購(gòu)置價(jià)格降低。依據(jù)中國(guó)通信天線生產(chǎn)商通宇通訊的2022年年度報(bào)告，2022年，通宇通訊通信天線銷量同比增長(zhǎng)30.32%，但通信天線主營(yíng)業(yè)務(wù)收入僅上升0.76%，通信天線均值價(jià)格降低約23%。在中國(guó)聚酰亞胺膜生產(chǎn)商市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)擴(kuò)大占領(lǐng)高頻覆銅板銷售市場(chǎng)的大環(huán)境下，通信天線價(jià)錢的降低，必定促進(jìn)高頻覆銅板價(jià)錢持續(xù)下降。

③受宏觀經(jīng)濟(jì)政策及市場(chǎng)需求乏力產(chǎn)生的影響，2022年覆銅板行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈

因?yàn)楣舅诟层~板行業(yè)與信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)密切相關(guān)，2022年度，受宏觀經(jīng)濟(jì)政策等因素，聚酰亞胺膜市場(chǎng)走勢(shì)低迷，競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)增速顯著變緩，可能會(huì)導(dǎo)致覆銅板行業(yè)關(guān)鍵產(chǎn)品銷售價(jià)錢總體下降。

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司生益科技、金安國(guó)際性、華正新材、東亞新材等企業(yè)的利潤(rùn)率都存在一定程度的降低，主要比照如下所示：

注：以上生益科技、金安國(guó)紀(jì)、華正新材信息內(nèi)容是來(lái)自于相匹配企業(yè)2022年年度報(bào)告、銷售業(yè)績(jī)氣象預(yù)報(bào)或業(yè)績(jī)報(bào)告，東亞新材信息內(nèi)容是來(lái)自于《關(guān)于南亞新材料科技股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)文件的審核問(wèn)詢函之回復(fù)》。

如以上，因?yàn)槭袌?chǎng)需求維持乏力，覆銅板行業(yè)可比公司長(zhǎng)期存在商品價(jià)格降低、毛利率下降的情況，企業(yè)報(bào)告期利潤(rùn)率變化與可比公司變化趨勢(shì)一致。

總的來(lái)說(shuō)，企業(yè)2020年迄今，綜合毛利率不斷下降關(guān)鍵受到了產(chǎn)品報(bào)價(jià)變化、高頻覆銅板商品價(jià)格降低產(chǎn)生的影響，符合公司具體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和行業(yè)變化情況，具備合理化。

2、企業(yè)利潤(rùn)率將來(lái)不斷快速下降風(fēng)險(xiǎn)比較低

企業(yè)報(bào)告期利潤(rùn)率不斷下降，主要系受同行競(jìng)爭(zhēng)敵人在高頻覆銅板行業(yè)不斷提產(chǎn)，中國(guó)同類產(chǎn)品商品供應(yīng)不斷擴(kuò)張危害，造成高頻覆銅板商品價(jià)格降低。盡管電子計(jì)算機(jī)、消費(fèi)電子產(chǎn)品等聚酰亞胺膜傳統(tǒng)式主要用途現(xiàn)階段因?yàn)槭艿胶暧^經(jīng)濟(jì)政策等因素銷售市場(chǎng)增速回落，但從這當(dāng)中長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，聚酰亞胺膜以及中下游PCB領(lǐng)域發(fā)展形勢(shì)穩(wěn)步發(fā)展、國(guó)內(nèi)5G基站建設(shè)將深入推進(jìn)，企業(yè)高頻覆銅板產(chǎn)品毛利率進(jìn)一步降低的概率比較小。除此之外，企業(yè)VC散熱器商品、柔性線路板等新品都將提升銷量，產(chǎn)業(yè)化市場(chǎng)銷售有希望進(jìn)一步提升企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力及利潤(rùn)率水準(zhǔn)。

（1）企業(yè)高頻覆銅板商品毛利率下降合乎領(lǐng)域供貨持續(xù)增長(zhǎng)的發(fā)展趨向，各細(xì)分行業(yè)產(chǎn)品毛利率將長(zhǎng)期保持

2020年及之前，高頻覆銅板因?yàn)槭袌?chǎng)需求旺盛、業(yè)內(nèi)參加者少，產(chǎn)品毛利率比較高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)式FR-4聚酰亞胺膜，企業(yè)作為我國(guó)比較早產(chǎn)品研發(fā)取得成功高頻覆銅板的公司，贏得了遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值的毛利率?？墒歉呙示蜁?huì)造成業(yè)內(nèi)別的競(jìng)爭(zhēng)者加快研發(fā)與提產(chǎn)，近些年，生益科技、華正新材、東亞新材等企業(yè)在高頻覆銅板行業(yè)的產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，造成領(lǐng)域供貨持續(xù)增長(zhǎng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場(chǎng)需求增長(zhǎng)速度，造成商品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品報(bào)價(jià)和利潤(rùn)率快速下降。

到2022年，企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中，CA-30系產(chǎn)品的利潤(rùn)率已下降至15.57%，利潤(rùn)率與一般FR-4新產(chǎn)品的利潤(rùn)率水準(zhǔn)非常。隨著我國(guó)主要廠商在高頻覆銅板的產(chǎn)能釋放，毛利率下降后，熱度及新增產(chǎn)能整體規(guī)劃降低，CA型高頻覆銅板的利潤(rùn)率預(yù)計(jì)在目前水準(zhǔn)長(zhǎng)期保持，不斷下降的概率比較低。企業(yè)在D類產(chǎn)品行業(yè)具有良好的技術(shù)實(shí)力，同時(shí)由于D類產(chǎn)品市場(chǎng)的需求相對(duì)性細(xì)分化，中國(guó)其他公司參與性低，企業(yè)在該細(xì)分領(lǐng)域利潤(rùn)率有望維持在也較高水準(zhǔn)。8000類產(chǎn)品在企業(yè)高頻覆銅板里的營(yíng)收占比相對(duì)較低，對(duì)利潤(rùn)率的影響小。企業(yè)將根據(jù)逐步完善產(chǎn)品特性、改進(jìn)產(chǎn)品配方、擴(kuò)張營(yíng)銷渠道、擴(kuò)展車載雷達(dá)等新的領(lǐng)域的形式提高產(chǎn)品毛利率和競(jìng)爭(zhēng)能力。

（2）高頻覆銅板領(lǐng)域中遠(yuǎn)期發(fā)展趨勢(shì)豐厚，中下游PCB領(lǐng)域穩(wěn)步增長(zhǎng)，企業(yè)高頻覆銅板商品將來(lái)毛利率下降的概率比較低

①中遠(yuǎn)期來(lái)說(shuō)，聚酰亞胺膜市場(chǎng)將保持良好增長(zhǎng)勢(shì)頭，我國(guó)已經(jīng)成為全球聚酰亞胺膜產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵生產(chǎn)的國(guó)家

依據(jù)GlobalMarketInsights預(yù)測(cè)分析，2025年度全世界聚酰亞胺膜市場(chǎng)容量將增長(zhǎng)到150億美金上下，相比2019年，年復(fù)合增長(zhǎng)率為2.41%。而我國(guó)在過(guò)去的十多年中市場(chǎng)占有率不斷增加，現(xiàn)如今占據(jù)著全世界PCB、聚酰亞胺膜產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵生產(chǎn)的國(guó)家的位置。

現(xiàn)階段，通信、電子計(jì)算機(jī)、消費(fèi)電子產(chǎn)品和汽車電子產(chǎn)品等主要用途已經(jīng)成為聚酰亞胺膜及pcb電路板的主要應(yīng)用領(lǐng)域。由于5G通訊商業(yè)執(zhí)行帶動(dòng)通信及電子計(jì)算機(jī)銷售市場(chǎng)進(jìn)一步提高，將來(lái)覆銅板行業(yè)將繼續(xù)保持較好的增長(zhǎng)勢(shì)頭。在其中，中高檔聚酰亞胺膜的使用量將進(jìn)一步擴(kuò)大，進(jìn)而達(dá)到高頻率高速的通信要求。短時(shí)間，企業(yè)聚酰亞胺膜商品受領(lǐng)域乏力產(chǎn)生的影響毛利率下降，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，企業(yè)利潤(rùn)率將隨著國(guó)內(nèi)需求的增長(zhǎng)長(zhǎng)期保持或有所上升。

②中下游PCB行業(yè)未來(lái)將維持柔和增長(zhǎng)勢(shì)頭，5G基站建設(shè)有望持續(xù)推動(dòng)，聚酰亞胺膜運(yùn)用前景廣闊

依據(jù)Prismark報(bào)告，受全球金融自然環(huán)境縮緊、俄烏局勢(shì)、美國(guó)出口管制、能源市場(chǎng)動(dòng)蕩不安、美元走強(qiáng)所帶來(lái)的匯率變動(dòng)等情況的危害，2022年全世界PCB銷售市場(chǎng)年產(chǎn)值要求乏力。但從這當(dāng)中長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，將來(lái)全世界PCB領(lǐng)域仍將呈現(xiàn)提高的態(tài)勢(shì)。Prismark預(yù)測(cè)分析2022至2027年全世界PCB年產(chǎn)值年復(fù)合增長(zhǎng)率大約為3.8%，2027年全世界PCB年產(chǎn)值有望突破約983.88億美金。我國(guó)將繼續(xù)保持領(lǐng)域的主流制造中心影響力，Prismark預(yù)測(cè)分析2022至2027年我國(guó)PCB年產(chǎn)值年復(fù)合增長(zhǎng)率大約為3.3%。做為聚酰亞胺膜中下游主要用途，PCB市場(chǎng)需求的不斷提升將確保聚酰亞胺膜銷售市場(chǎng)市場(chǎng)熱度。

除此之外，企業(yè)高頻覆銅板廣泛應(yīng)用于移動(dòng)通信技術(shù)行業(yè)，移動(dòng)通信技術(shù)領(lǐng)域都是高頻通信最關(guān)鍵、銷售市場(chǎng)最大規(guī)模主要用途。依據(jù)工信部消息顯示，5G開始商業(yè)至今，為推進(jìn)新型基建彰顯了極為重要的導(dǎo)向作用。依據(jù)2021年公布的《5G應(yīng)用“揚(yáng)帆”行動(dòng)計(jì)劃（2021-2023年）》和《“十四五”信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，到2025年，中國(guó)5G通信基站總數(shù)預(yù)計(jì)做到360萬(wàn)站之上，2022年至2025年，每一年新創(chuàng)建5G通信基站60萬(wàn)站上下。通信基站做為移動(dòng)信號(hào)接納、解決、上傳的關(guān)鍵機(jī)器設(shè)備，務(wù)必采用穩(wěn)定性好、消耗低高頻通信原材料。

通過(guò)在移動(dòng)通訊行業(yè)十余年的深耕細(xì)作，企業(yè)高頻覆銅板的電氣性能、可靠性、介質(zhì)消耗、相對(duì)介電常數(shù)等產(chǎn)品特性均已經(jīng)達(dá)到了國(guó)際領(lǐng)先水平，商品產(chǎn)品合格率比較高，關(guān)鍵技術(shù)具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。除此之外，根據(jù)十幾年在移動(dòng)通信技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)的市場(chǎng)拓展，企業(yè)高頻覆銅板商品積攢了良好口碑，贏得了相對(duì)較高的認(rèn)可度，從而形成了很強(qiáng)的客戶黏性，公司現(xiàn)階段已經(jīng)與通信天線、高頻率PCB領(lǐng)域內(nèi)的多家知名顧客建立良好的合作伙伴關(guān)系。由于5G基站建設(shè)深入推進(jìn)，企業(yè)在移動(dòng)通信技術(shù)行業(yè)的技術(shù)實(shí)力及客戶優(yōu)點(diǎn)將進(jìn)一步提升企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，聚酰亞胺膜產(chǎn)品毛利率將來(lái)不斷下降概率比較小。

（3）企業(yè)VC散熱器、柔性線路板等新品將實(shí)現(xiàn)銷售突破，營(yíng)運(yùn)能力及利潤(rùn)率水準(zhǔn)將不斷提高

VC散熱器是VC均熱板的生產(chǎn)加工的重要原料。由于5G的完成，排熱管理方法成為了5G時(shí)期電子元器件的“硬要求”，均熱板在、5G基站的占有率持續(xù)提高。有賴于5G通訊的高速發(fā)展，均熱板市場(chǎng)容量將逐漸擴(kuò)大。依據(jù)ResearchandMarkets結(jié)果顯示，2022年全世界均熱板市場(chǎng)容量可能為8.04億美金，預(yù)計(jì)在2028年有望突破約17.82億美金，預(yù)測(cè)分析期內(nèi)復(fù)合年均增長(zhǎng)率為14.20%。企業(yè)的VC散熱器經(jīng)營(yíng)規(guī)模有希望伴隨著市場(chǎng)需求提高而不斷擴(kuò)展。伴隨著市場(chǎng)銷售規(guī)模擴(kuò)張，企業(yè)VC散熱器業(yè)務(wù)規(guī)模效益有望推動(dòng)此類產(chǎn)品毛利率的提高。

除此之外，企業(yè)2022年回收賽肯徐州市至今大力開展柔性線路板業(yè)務(wù)流程，爭(zhēng)取2023年在集成電路封測(cè)行業(yè)完成銷售突破。依據(jù)辰宇商務(wù)咨詢的結(jié)果顯示，2022年全球半導(dǎo)體柔性線路板市場(chǎng)容量約為232億人民幣，預(yù)估2029年有望突破306億人民幣，2023-2029期內(nèi)復(fù)合增長(zhǎng)率為4.0%。伴隨著半導(dǎo)體材料柔性線路板行業(yè)提高，企業(yè)將進(jìn)一步提升柔性線路板新產(chǎn)品的生產(chǎn)量及銷售量、完成產(chǎn)業(yè)化市場(chǎng)銷售，進(jìn)而提升產(chǎn)品營(yíng)運(yùn)能力和利潤(rùn)率。現(xiàn)階段，企業(yè)柔性線路板商品已進(jìn)入世界各國(guó)好幾家公測(cè)公司采購(gòu)目錄，并被用來(lái)多種多樣芯片封裝形式運(yùn)用。

總的來(lái)說(shuō)，企業(yè)綜合毛利率將來(lái)進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)比較低，企業(yè)將采取多種形式解決行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，提高企業(yè)盈利能力。

（三）融合收入準(zhǔn)則現(xiàn)行政策、授信政策、售賣的周期性特點(diǎn)等狀況，表明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)羰找嬖诤蟀肽贽D(zhuǎn)正定級(jí)的原因和合理化，是不是和行業(yè)屬性相符合。

企業(yè)收入準(zhǔn)則現(xiàn)行政策報(bào)告期長(zhǎng)期保持，未產(chǎn)生變化，企業(yè)收入準(zhǔn)則現(xiàn)行政策為：

地區(qū)市場(chǎng)銷售分兩種：第一種要在顧客具體損耗后清算確定銷售額，公司和此類顧客以VMI方式進(jìn)行買賣；第二種是查收后確定，一般企業(yè)按合同或訂單信息承諾將產(chǎn)品以貨運(yùn)物流或快遞方法運(yùn)送到購(gòu)料方指定位置，然后由購(gòu)料方對(duì)貨品開展查收后確認(rèn)收入，以對(duì)方在快遞單據(jù)或物流單據(jù)里的查收日期做為收入準(zhǔn)則的時(shí)段和根據(jù)。

企業(yè)出口主要以FOB、CIF方式的商貿(mào)種類，其收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)為報(bào)關(guān)資料上記錄的出入口日期或提貨單上記錄的出入口日期。

公司出售結(jié)算方式都是按照企業(yè)和客戶簽的合同或訂單信息承諾明確。根據(jù)行業(yè)慣例，企業(yè)給予核心客戶3-6個(gè)月的還款周期，2022年，公司出售授信政策未產(chǎn)生變化。

企業(yè)產(chǎn)品分成兩類，一類是高頻覆銅板，廣泛應(yīng)用于移動(dòng)通信技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)的4G、5G基站建設(shè)，因?yàn)楦鲊?guó)家與地區(qū)電信運(yùn)營(yíng)商招標(biāo)會(huì)、基本建設(shè)具備自覺性，企業(yè)高頻覆銅板商品銷售不具有顯著周期性。第二類是VC散熱器，VC散熱器主要運(yùn)用于消費(fèi)電子產(chǎn)品業(yè)務(wù)流程，消費(fèi)電子行業(yè)一般存有周期性，即每一年后半年市場(chǎng)需求要旺于上半年度。除此之外，2022年二季度，受運(yùn)輸效率較劣等隨機(jī)性因素的影響，商品銷售量比較低。因而，隨著市場(chǎng)VC散熱器市場(chǎng)銷售營(yíng)收占比的提高，企業(yè)2022年銷售額展現(xiàn)出后半年密集的特性。

2022年，企業(yè)各一季度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量狀況見下表：

企業(yè)：萬(wàn)余元

如以上，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)羰找嬖?022年三季度轉(zhuǎn)正定級(jí)，2022年四季度持續(xù)增長(zhǎng)，主要因素系企業(yè)2022年三季度和四季度銷售回款提升。

企業(yè)：萬(wàn)余元

如以上，2022年三、四季度，因公司核心客戶銷售回款提升，企業(yè)本期市場(chǎng)銷售收現(xiàn)比大幅度提升，導(dǎo)致企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量提升，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)羰找孓D(zhuǎn)正定級(jí)。

報(bào)告期，企業(yè)與行業(yè)可比公司各一季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)羰找孓D(zhuǎn)變情況如下：

企業(yè)：萬(wàn)余元

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與企業(yè)銷售業(yè)務(wù)收付款狀況、原料采購(gòu)支付情況等息息相關(guān)，不一樣企業(yè)的用戶付款周期、庫(kù)存商品備貨周期等有所差異，造成不一樣企業(yè)之間的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總流量?jī)羰找嬉患径乳g轉(zhuǎn)變差異很大，不具備對(duì)比性。

二、會(huì)計(jì)審查流程及審查建議

（一）審查全過(guò)程

年檢會(huì)計(jì)就以上問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)審查，履行審核程序流程包含但是不限于：

融合領(lǐng)域發(fā)展?fàn)顩r、關(guān)鍵客戶滿意度轉(zhuǎn)變、收入準(zhǔn)則現(xiàn)行政策、成本結(jié)構(gòu)及轉(zhuǎn)變、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相比上市企業(yè)狀況，表明當(dāng)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與純利潤(rùn)反方向轉(zhuǎn)變的原因和合理化。

1、采訪公司管理人員和核心業(yè)務(wù)員，了解產(chǎn)品關(guān)鍵客戶滿意度變化趨勢(shì)；

2、獲得企業(yè)收入成本統(tǒng)計(jì)表，和各合同項(xiàng)目成本費(fèi)清單組成狀況，剖析企業(yè)毛利率和利潤(rùn)率變化原因和合理化；

3、獲得企業(yè)相比發(fā)售公司經(jīng)營(yíng)狀況，剖析企業(yè)當(dāng)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與純利潤(rùn)反方向轉(zhuǎn)變是否滿足行業(yè)特性、與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司是不是有所差異；

4、獲得企業(yè)產(chǎn)業(yè)上下游上市企業(yè)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)以及其它公布披露文檔，剖析2020年至今行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況，通過(guò)分析企業(yè)利潤(rùn)率持續(xù)走低是不是和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司一致、下滑趨勢(shì)是否具備延續(xù)性；

5、獲得企業(yè)近三年銷售商品組成及價(jià)格波動(dòng)狀況，剖析企業(yè)毛利率下降的原因和合理化；

6、查看了報(bào)告期核心客戶合同、授信政策、交易方式，審查核心客戶授信政策實(shí)施情況及合理化；

7、獲得企業(yè)分一季度銷售額和資金回籠狀況清單，剖析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)羰找嬖诤蟀肽贽D(zhuǎn)正定級(jí)的原因和合理化；

8、獲得可比公司各一季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)羰找孀兓厔?shì)，剖析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總流量?jī)羰找嬉患径乳g轉(zhuǎn)變是否滿足行業(yè)屬性。

（二）審查建議

經(jīng)核實(shí)，年檢會(huì)計(jì)覺得：

1、企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)的反方向變化具備科學(xué)性，企業(yè)高頻覆銅板經(jīng)營(yíng)收入降低合乎行業(yè)特性，與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司不有所差異。

2、企業(yè)2020年迄今，綜合毛利率不斷下降關(guān)鍵受到了產(chǎn)品報(bào)價(jià)變化、高頻覆銅板商品價(jià)格降低產(chǎn)生的影響，符合公司具體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和行業(yè)變化情況，具備合理化。

3、企業(yè)回應(yīng)中有關(guān)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量受公司出售收付款、原料采購(gòu)支付等狀況危害，在2022年各月度間差異很大的解釋，和我們審計(jì)工作中知道的狀況基本一致；鑒于不一樣企業(yè)的用戶付款周期、庫(kù)存商品備貨周期等有所差異，造成不一樣企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)羰找孀兓闆r有所差異，具備合理化。

難題二：

當(dāng)年度，貴公司分公司江蘇省輔晟電子公司（下稱輔晟電子器件）以自籌資金2,442萬(wàn)余元回收賽肯電子器件（徐州市）有限責(zé)任公司100%股份（下稱賽肯徐州市）。貴公司在初期聲明中公布，賽肯徐州市在交收日前所形成的應(yīng)收帳款額度比較大，如無(wú)法及時(shí)取回，可能會(huì)對(duì)公司凈利潤(rùn)及生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)造成一定影響。

（1）請(qǐng)解釋說(shuō)明有關(guān)應(yīng)收帳款前十大借款方信息內(nèi)容、相匹配銷售內(nèi)容、應(yīng)收帳款賬面凈值、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備狀況是否和你公司存在關(guān)聯(lián)性；

（2）麻煩你企業(yè)融合有關(guān)應(yīng)收帳款賬面凈值、賬齡分析、計(jì)提壞賬額度及占比、過(guò)后資金回籠、賬齡分析組成遷徙率及預(yù)估損率等狀況，表明對(duì)自己的公司凈利潤(rùn)及生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)造成的實(shí)際危害，并告知有關(guān)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是不是充足。

請(qǐng)年檢會(huì)計(jì)審查并表達(dá)意見。

【回應(yīng)】：

一、公司說(shuō)明

（一）解釋說(shuō)明有關(guān)應(yīng)收帳款前十大借款方信息內(nèi)容、相匹配銷售內(nèi)容、應(yīng)收帳款賬面凈值、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備狀況是否與公司存在關(guān)聯(lián)性

企業(yè)：萬(wàn)余元

注：以上應(yīng)收賬款余額賬齡分析均是一年之內(nèi)，選用賬齡分析組合原理，對(duì)應(yīng)收賬款余額依5%占比計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

（二）融合有關(guān)應(yīng)收帳款賬面凈值、賬齡分析、計(jì)提壞賬額度及占比、過(guò)后資金回籠、賬齡分析組成遷徙率及預(yù)估損率等狀況，表明對(duì)自己的公司凈利潤(rùn)及生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)造成的實(shí)際危害，并告知有關(guān)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是不是充足

1、應(yīng)收帳款賬面凈值、賬齡分析、計(jì)提壞賬額度及占比、過(guò)后資金回籠狀況

企業(yè)：萬(wàn)余元

2、依照賬齡分析組成遷徙率及預(yù)估損率測(cè)算應(yīng)收賬款壞賬提前準(zhǔn)備

（1）應(yīng)收賬款賬齡賬戶余額

企業(yè)：萬(wàn)余元

（2）依賬齡分析表測(cè)算遷徙率

（3）創(chuàng)新性系數(shù)明確

企業(yè)在預(yù)估應(yīng)收賬款壞賬提前準(zhǔn)備時(shí)，設(shè)定創(chuàng)新性指數(shù)，用以考慮到宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)預(yù)期信用損失產(chǎn)生的影響。企業(yè)在評(píng)定創(chuàng)新性指數(shù)時(shí)，關(guān)鍵借鑒的指標(biāo)值包含國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)型、商事主體提高與營(yíng)利性、銷售市場(chǎng)利率變動(dòng)、政府部門國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)及授信額度狀況、期滿應(yīng)收帳款工作壓力等，企業(yè)將之上新項(xiàng)目年底情況和近5年情況進(jìn)行較為，分五檔開展得分（1至5分），并依據(jù)必要性各自授予權(quán)重值，各分部得分乘于相匹配權(quán)重值并累積后得到指數(shù)R，當(dāng)R小于等于3分時(shí)圖，創(chuàng)新性指數(shù)=0.25R+0.25，當(dāng)R超過(guò)3分時(shí)圖，創(chuàng)新性指數(shù)=2R-5。企業(yè)2022年12月31日創(chuàng)新性指數(shù)經(jīng)評(píng)定得分成1分，在其中宏觀經(jīng)濟(jì)政策各因素計(jì)算步驟如下所示：

（4）測(cè)算各賬齡分析段預(yù)期信用損失率

注：結(jié)合公司歷史時(shí)間經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)及本期經(jīng)濟(jì)情況及將來(lái)的經(jīng)濟(jì)情況，3年及以上應(yīng)收帳款的預(yù)期信用損失率是X=100%。

（5）依據(jù)預(yù)估損率測(cè)算壞賬損失

企業(yè)：萬(wàn)余元

據(jù)以上計(jì)算，選用賬齡分析組成遷徙率、預(yù)估損率模型計(jì)算，應(yīng)計(jì)提壞賬總金額零元（賬齡分析短，且在歷史上未出現(xiàn)過(guò)損害）。

3、表明有關(guān)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是不是充足

綜上所述1、2上述，公司使用賬齡分析法計(jì)提壞賬額度37.89萬(wàn)余元，超過(guò)選用預(yù)估損率法計(jì)算出來(lái)的壞賬準(zhǔn)備金額，該解決合乎財(cái)務(wù)核算的謹(jǐn)慎原則，應(yīng)收帳款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充足。

4、表明對(duì)公司凈利潤(rùn)及生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)造成的實(shí)際危害

融合以上1上述，企業(yè)期終應(yīng)收賬款余額絕大多數(shù)賬齡分析在1今年年底，過(guò)后回款額整體做到83.67%，應(yīng)收賬款回收正常的，對(duì)公司凈利潤(rùn)及生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)不會(huì)產(chǎn)生實(shí)際危害。

二、會(huì)計(jì)審查流程及審查建議

（一）審查全過(guò)程

年檢會(huì)計(jì)就以上問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)審查，履行審核程序流程包含但是不限于：

1、獲得賽肯電子器件（徐州市）有限責(zé)任公司報(bào)告期末應(yīng)收帳款統(tǒng)計(jì)表，對(duì)前十大借款方信息內(nèi)容、銷售內(nèi)容、應(yīng)收帳款賬面凈值、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備問(wèn)題進(jìn)行核查；根據(jù)對(duì)企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人了解，并通過(guò)工商信息查詢網(wǎng)址“天眼查”對(duì)有關(guān)客戶進(jìn)行公司股東記錄查詢，以分辨前十大借款方是不是和公司存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。

2、對(duì)企業(yè)報(bào)告期末應(yīng)收帳款賬面凈值、賬齡分析開展核查；獲得應(yīng)收帳款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提統(tǒng)計(jì)表，核查計(jì)提壞賬額度及占比正確與否。

3、獲得賽肯電子器件（徐州市）有限責(zé)任公司2023年1-5月的應(yīng)收帳款明細(xì)分類賬，并選樣核查資金回籠銀行流水賬單或電子銀行承兌的背誦紀(jì)錄，對(duì)企業(yè)統(tǒng)計(jì)應(yīng)收帳款過(guò)后回款金額開展核查。

4、對(duì)賽肯電子器件（徐州市）有限責(zé)任公司報(bào)告期末應(yīng)收賬款賬齡組成遷徙率、預(yù)估損率及相關(guān)計(jì)算出來(lái)的壞賬準(zhǔn)備金額開展核查；比照兩種方式下，資產(chǎn)評(píng)估公司選用賬齡分析法計(jì)提壞賬的無(wú)偏性。

（二）審查建議

經(jīng)核實(shí)，年檢會(huì)計(jì)覺得：

賽肯電子器件（徐州市）有限責(zé)任公司交收日前所形成的應(yīng)收賬款余額，賬齡分析比較短皆在一年內(nèi)，客戶和賽肯電子器件（徐州市）有限責(zé)任公司中間不會(huì)有關(guān)聯(lián)性；選用賬齡分析分析方法對(duì)期終應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金額有效，合乎企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之謹(jǐn)慎原則；應(yīng)收帳款過(guò)后資金回籠比率很高，對(duì)公司凈利潤(rùn)及生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)未造成實(shí)際危害。

難題三：

報(bào)告期末，貴公司持有待售資產(chǎn)賬面凈值為1,462.7萬(wàn)余元，包括電子產(chǎn)品、建筑物、工業(yè)設(shè)備、土地使用權(quán)證，投資性房地產(chǎn)總計(jì)12,070.81萬(wàn)余元，預(yù)估處理時(shí)間是在2023年6月10日。

（1）請(qǐng)說(shuō)明有關(guān)持有待售資產(chǎn)清單及產(chǎn)生原因；

（2）表明處理相關(guān)資產(chǎn)的重要性，相關(guān)資產(chǎn)存不存在活躍市場(chǎng)及其能不能妥善處置，相關(guān)業(yè)務(wù)投資性房地產(chǎn)確認(rèn)根據(jù)。

請(qǐng)年檢會(huì)計(jì)審查并表達(dá)意見。

【回應(yīng)】：

一、公司說(shuō)明

（一）表明有關(guān)持有待售資產(chǎn)清單及產(chǎn)生原因

1、表明有關(guān)持有待售資產(chǎn)清單

企業(yè)持有待售資產(chǎn)賬面凈值為1,462.7萬(wàn)余元，包括房屋建筑物、不可拆卸式的設(shè)備和土地使用權(quán)證。實(shí)際財(cái)產(chǎn)清單如下所示：

企業(yè)：萬(wàn)余元

2、持有待售資產(chǎn)產(chǎn)生原因

企業(yè)老工廠坐落于無(wú)錫市巨龍西街28號(hào)，據(jù)江蘇省常州市“532”發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)任務(wù)之要求，企業(yè)廠區(qū)內(nèi)土地資源及房屋建（構(gòu)）建筑物，歸屬于政府部門“532”工作目標(biāo)的征繳范疇，經(jīng)政府部門以及公司彼此商談后，達(dá)到拆遷補(bǔ)償協(xié)議。

結(jié)合公司《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第42號(hào)—持有待售的非流動(dòng)資產(chǎn)、處置組和終止經(jīng)營(yíng)》的有關(guān)規(guī)定，將滿足條件的相關(guān)資產(chǎn)確定為持有待售資產(chǎn)。

（二）表明處理相關(guān)資產(chǎn)的重要性，相關(guān)資產(chǎn)存不存在活躍市場(chǎng)及其能不能妥善處置，相關(guān)業(yè)務(wù)投資性房地產(chǎn)確認(rèn)根據(jù)。

1、表明處理相關(guān)資產(chǎn)的重要性

如上述情況“（一）2持有待售資產(chǎn)產(chǎn)生原因”上述，因?yàn)榇舜畏孔颖徽鲃?dòng)遷系政府引導(dǎo)，與此同時(shí)充分考慮到新創(chuàng)建工廠已正式投入使用，該動(dòng)遷事宜對(duì)企業(yè)將來(lái)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)不產(chǎn)生不利影響，故依據(jù)上述財(cái)產(chǎn)所在城市常州市鐘樓區(qū)政府部門規(guī)定進(jìn)行處理并已經(jīng)在2022年11月15日與常州市鐘樓區(qū)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局簽定協(xié)議。以上協(xié)議簽署事宜已經(jīng)在2022年11月15日開展公示。

2、表明相關(guān)資產(chǎn)存不存在活躍市場(chǎng)

企業(yè)持有待售資產(chǎn)的類型包含房屋建筑物、不可拆卸式的生產(chǎn)設(shè)備及土地使用權(quán)證，因?yàn)榇舜钨Y產(chǎn)處理系所在城市常州市鐘樓區(qū)政府部門根據(jù)相關(guān)規(guī)劃核心征收拆遷。無(wú)錫市經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不錯(cuò)，以上財(cái)產(chǎn)處在無(wú)錫市市區(qū)范圍之內(nèi)，所在位置比較優(yōu)異，土地交易市場(chǎng)比較活躍性。除此之外，以上相關(guān)資產(chǎn)的資產(chǎn)定價(jià)系根據(jù)常州市鐘樓區(qū)政府部門根據(jù)有關(guān)規(guī)定聘用的專業(yè)評(píng)級(jí)組織評(píng)定確定的價(jià)錢做為處理價(jià)錢，存有其公允性和合理化。

3、表明相關(guān)資產(chǎn)能不能妥善處置

公司和常州市鐘樓區(qū)政府部門實(shí)現(xiàn)的拆遷補(bǔ)償協(xié)議承諾：“承包方（中英科技）在接到本協(xié)定第四條第1款30%總金額賠償款后，于6個(gè)月將被征收房屋交到由甲方工程驗(yàn)收”。

公司在2022年12月接到首單30%賠償款4200萬(wàn)余元。依照上述情況約定書，相關(guān)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)2023年6月份進(jìn)行交貨常州市鐘樓區(qū)政府部門有關(guān)機(jī)構(gòu)工程驗(yàn)收。公司擬處理的相關(guān)資產(chǎn)現(xiàn)階段處在停止使用且隨時(shí)都可以交付驗(yàn)收狀態(tài)。因而，以上相關(guān)資產(chǎn)可以按照協(xié)議妥善處置。

4、表明相關(guān)業(yè)務(wù)投資性房地產(chǎn)確認(rèn)根據(jù)

看漲期權(quán)房子、土地使用權(quán)證及附屬工程投資性房地產(chǎn)系根據(jù)常州市鐘樓區(qū)政府部門聘用的評(píng)估機(jī)構(gòu)江蘇常地房地產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)報(bào)告評(píng)估勘察整體規(guī)劃有限責(zé)任公司所開具的2022-305-01-001號(hào)匯報(bào)確定價(jià)錢7,789.01萬(wàn)余元，做為明確根據(jù)；看漲期權(quán)不能拆遷的設(shè)施等投資性房地產(chǎn)系根據(jù)常州市鐘樓區(qū)政府部門聘用的評(píng)估機(jī)構(gòu)江蘇省中企華華鑫資產(chǎn)報(bào)告評(píng)估有限責(zé)任公司所開具的蘇中資評(píng)報(bào)字（2022）第6057號(hào)匯報(bào)確定價(jià)錢4,281.80萬(wàn)余元，做為明確根據(jù)。

二、會(huì)計(jì)審查流程及審查建議

（一）審查全過(guò)程

年檢會(huì)計(jì)就以上問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)審查，履行審核程序流程包含但是不限于：

1、獲得企業(yè)報(bào)告期末待處置資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)表，對(duì)企業(yè)提供待處置資產(chǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行核查；

2、根據(jù)對(duì)持有待售資產(chǎn)產(chǎn)生原因、處理相關(guān)資產(chǎn)的重要性及相關(guān)資產(chǎn)存不存在活躍市場(chǎng)，采訪公司財(cái)務(wù)總監(jiān)；

3、獲得和政府簽署的拆遷補(bǔ)償協(xié)議及動(dòng)遷有關(guān)的資產(chǎn)評(píng)估，對(duì)相關(guān)資產(chǎn)交貨時(shí)限、投資性房地產(chǎn)明確根據(jù)開展核查。

4、報(bào)告期末，實(shí)地察看擬處置資產(chǎn)現(xiàn)階段的情況，分辨相關(guān)資產(chǎn)是否具有隨時(shí)隨地交付條件。

（二）審查建議

經(jīng)核實(shí)，年檢會(huì)計(jì)覺得：

持有待售資產(chǎn)的建立系政府拆遷而致，企業(yè)并對(duì)處理具有必要性；有關(guān)處置資產(chǎn)公允價(jià)值價(jià)錢系根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果明確，具備合理化；企業(yè)自與政府部門達(dá)到動(dòng)遷意愿后立即終止生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，進(jìn)行相關(guān)拆遷提前準(zhǔn)備，截至本意見反饋回應(yīng)日，公司擬處理的相關(guān)資產(chǎn)現(xiàn)階段處在停止使用且隨時(shí)都可以交貨情況。

難題四：

報(bào)告期末，貴公司按組成計(jì)提壞賬的應(yīng)收帳款賬面凈值為13,192.9萬(wàn)余元，計(jì)提壞賬674.4萬(wàn)余元，計(jì)提比例為5.11%；按借款方核算的前五名應(yīng)收帳款賬面凈值總計(jì)7,918.22萬(wàn)余元，占應(yīng)收帳款期末數(shù)合計(jì)數(shù)比例是60.02%。

（1）請(qǐng)說(shuō)明按前五大借款方基本概況、相匹配銷售內(nèi)容、應(yīng)收帳款賬面凈值、賬齡分析、計(jì)提壞賬額度及占比狀況，和你企業(yè)存不存在關(guān)聯(lián)性。

（2）請(qǐng)結(jié)合賬齡分析組成遷徙率的現(xiàn)象、預(yù)估損率的計(jì)算步驟等，表明應(yīng)收帳款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是不是充足。

請(qǐng)年檢會(huì)計(jì)審查并表達(dá)意見。

【回應(yīng)】：

一、公司說(shuō)明

（一）請(qǐng)說(shuō)明按前五大借款方基本概況、相匹配銷售內(nèi)容、應(yīng)收帳款賬面凈值、賬齡分析、計(jì)提壞賬額度及占比狀況，和你企業(yè)存不存在關(guān)聯(lián)性

報(bào)告期末，前五大借款方相匹配銷售內(nèi)容、應(yīng)收帳款賬面凈值、賬齡分析、計(jì)提壞賬額度及占比情況如下

企業(yè)：萬(wàn)余元

報(bào)告期末，前五大借款方成立年限、注冊(cè)資金等基礎(chǔ)情況如下：

（二）請(qǐng)結(jié)合賬齡分析組成遷徙率的現(xiàn)象、預(yù)估損率的計(jì)算步驟等，表明應(yīng)收帳款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是不是充足

1、賬齡分析組成遷徙率、預(yù)估損率測(cè)算應(yīng)收賬款壞賬提前準(zhǔn)備

（1）應(yīng)收賬款賬齡（近四年）

企業(yè)2019年至2022年度應(yīng)收賬款賬齡情況如下：

企業(yè)：萬(wàn)余元

注：合計(jì)數(shù)和各分項(xiàng)目標(biāo)值求和之與在末尾數(shù)上有所差異，均是四舍五入而致。

（2）依賬齡分析表測(cè)算遷徙率

（3）創(chuàng)新性系數(shù)明確

企業(yè)在預(yù)估應(yīng)收賬款壞賬提前準(zhǔn)備時(shí)，設(shè)定創(chuàng)新性指數(shù)，用以考慮到宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)預(yù)期信用損失產(chǎn)生的影響。企業(yè)在評(píng)定創(chuàng)新性指數(shù)時(shí)，關(guān)鍵借鑒的指標(biāo)值包含國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)型、商事主體提高與營(yíng)利性、銷售市場(chǎng)利率變動(dòng)、政府部門國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)及授信額度狀況、期滿應(yīng)收帳款工作壓力等，企業(yè)將之上新項(xiàng)目年底情況和近5年情況進(jìn)行較為，分五檔開展得分（1至5分），并依據(jù)必要性各自授予權(quán)重值，各分部得分乘于相匹配權(quán)重值并累積后得到指數(shù)R，當(dāng)R小于等于3分時(shí)圖，創(chuàng)新性指數(shù)=0.25R+0.25，當(dāng)R超過(guò)3分時(shí)圖，創(chuàng)新性指數(shù)=2R-5。

企業(yè)2022年12月31日創(chuàng)新性指數(shù)經(jīng)評(píng)定得分成1分，在其中宏觀經(jīng)濟(jì)政策各因素計(jì)算步驟如下所示：

（4）測(cè)算各賬齡分析段預(yù)期信用損失率

注：結(jié)合公司歷史時(shí)間經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)及本期經(jīng)濟(jì)情況及將來(lái)的經(jīng)濟(jì)情況，3年及以上應(yīng)收帳款的預(yù)期信用損失率是X=100%。

（5）依據(jù)預(yù)期信用損失測(cè)算各賬齡分析段壞賬損失

企業(yè)：萬(wàn)余元

（6）選用賬齡分析法記提應(yīng)收賬款壞賬提前準(zhǔn)備

企業(yè)：萬(wàn)余元

賬齡分析表組成計(jì)提壞賬如下所示：

企業(yè)：萬(wàn)余元

（7）賬齡分析法中的壞賬損失測(cè)算與預(yù)估損率法下的壞賬損失測(cè)算的比較

企業(yè)：萬(wàn)余元

綜上所述，預(yù)估損率法計(jì)提壞賬總金額96.98萬(wàn)余元，較賬齡分析法計(jì)提壞賬額度少577.42萬(wàn)余元。企業(yè)在遵照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之謹(jǐn)慎原則下，選用賬齡分析表計(jì)提壞賬方式有效、記提充足。

二、會(huì)計(jì)審查流程及審查建議

（一）審查全過(guò)程

年檢會(huì)計(jì)就以上問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)審查，履行審核程序流程包含但是不限于：

1、獲得企業(yè)報(bào)告期末應(yīng)收帳款統(tǒng)計(jì)表，對(duì)前五大借款方信息內(nèi)容、銷售內(nèi)容、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備問(wèn)題進(jìn)行核查；對(duì)前五大顧客應(yīng)收帳款期末數(shù)開展詢證；根據(jù)對(duì)企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人了解，并通過(guò)工商信息查詢網(wǎng)址“天眼查”對(duì)有關(guān)客戶進(jìn)行公司股東記錄查詢，以分辨前五大借款方是不是和公司存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。

2、對(duì)企業(yè)報(bào)告期末應(yīng)收賬款余額、賬齡分析開展核查；獲得應(yīng)收帳款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提統(tǒng)計(jì)表，核查計(jì)提壞賬額度及占比正確與否。

3、對(duì)企業(yè)報(bào)告期末應(yīng)收賬款賬齡組成遷徙率、預(yù)估損率及相關(guān)計(jì)算出來(lái)的壞賬準(zhǔn)備金額開展核查；比照兩種方式下，資產(chǎn)評(píng)估公司選用賬齡分析法計(jì)提壞賬的無(wú)偏性。

（二）審查建議

經(jīng)核實(shí)，年檢會(huì)計(jì)覺得：

前五大借款方是企業(yè)中間不會(huì)有關(guān)聯(lián)性；企業(yè)期終對(duì)應(yīng)收賬款壞賬提前準(zhǔn)備選用賬齡分析組合原理記提，合乎企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定，在大多數(shù)重要層面壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充足。

難題五：

報(bào)告期末，貴公司存貨賬面余額為4,860.52萬(wàn)余元，在其中庫(kù)存產(chǎn)品及發(fā)出商品計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備總計(jì)11.61萬(wàn)余元，原料與在商品未計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。麻煩你企業(yè)解釋說(shuō)明庫(kù)存商品組成、產(chǎn)品類別、總數(shù)、額度、庫(kù)存報(bào)表、近年來(lái)價(jià)錢趨勢(shì)分析，同時(shí)結(jié)合跌價(jià)準(zhǔn)備實(shí)驗(yàn)過(guò)程，表明當(dāng)年度跌價(jià)準(zhǔn)備記提是不是充足。

請(qǐng)年檢會(huì)計(jì)審查并表達(dá)意見。

【回應(yīng)】：

一、公司說(shuō)明

（一）解釋說(shuō)明庫(kù)存商品組成、產(chǎn)品類別、總數(shù)、額度、庫(kù)存報(bào)表、近年來(lái)價(jià)錢趨勢(shì)分析

1、庫(kù)存商品組成狀況

企業(yè)期終存貨賬面價(jià)值的組成包含材料類及成類目，在其中材料類存貨賬面價(jià)值為3,565.72萬(wàn)余元，占庫(kù)存商品比73.53%；成類目存貨賬面價(jià)值1,283.19萬(wàn)余元，占庫(kù)存商品比26.47%。詳細(xì)如下：

企業(yè)：萬(wàn)余元

2、產(chǎn)品類別、總數(shù)、額度、庫(kù)存報(bào)表

成品（含發(fā)出商品）期末數(shù)1,294.80萬(wàn)余元,主要包含:高頻率微波加熱聚酰亞胺膜、VC散熱器板材、VC散熱器制成品、柔性線路板及其它高頻率商品五大類。各類產(chǎn)品期終估價(jià)入庫(kù)總數(shù)、額度和產(chǎn)品的庫(kù)存報(bào)表情況如下：

企業(yè)：萬(wàn)余元

如前表所顯示，企業(yè)成品存貨周轉(zhuǎn)率比較快，截至報(bào)告期末，庫(kù)存報(bào)表1年之內(nèi)成品賬戶余額1,237.62萬(wàn)余元，占有率95.59%。

3、企業(yè)成品近年來(lái)價(jià)錢趨勢(shì)分析

企業(yè)：元

如前表所顯示，企業(yè)期終成品近些年的市場(chǎng)價(jià)相對(duì)性轉(zhuǎn)變比較小，根據(jù)成品期終估價(jià)入庫(kù)產(chǎn)品成本與最近市場(chǎng)價(jià)較為，產(chǎn)品成本要低于2022年度、2023年1-4月歷期市場(chǎng)價(jià)及其2期均值市場(chǎng)價(jià)，產(chǎn)品類別資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)性比較低。

（二）融合跌價(jià)準(zhǔn)備實(shí)驗(yàn)過(guò)程，表明當(dāng)年度跌價(jià)準(zhǔn)備記提是不是充足

1、跌價(jià)準(zhǔn)備的測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)

資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)依照成本和可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量存貨價(jià)值，當(dāng)存貨的成本高過(guò)其可變現(xiàn)凈值的，計(jì)提存貨跌價(jià)提前準(zhǔn)備。成品做為售賣的產(chǎn)品庫(kù)存商品，在正常運(yùn)行運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，以這個(gè)庫(kù)存商品的預(yù)估市場(chǎng)價(jià)減掉可能的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和相關(guān)費(fèi)用后金額，確認(rèn)其可變現(xiàn)凈值。

2、跌價(jià)準(zhǔn)備實(shí)驗(yàn)過(guò)程，表明當(dāng)年度跌價(jià)準(zhǔn)備記提是不是充足

報(bào)告期末企業(yè)按照負(fù)債表日估價(jià)入庫(kù)成品當(dāng)月完成平均市場(chǎng)價(jià)做為庫(kù)存商品可能的價(jià)格，考慮到相關(guān)費(fèi)用后做為可變現(xiàn)凈值與期終估價(jià)入庫(kù)成品成本費(fèi)較為，經(jīng)檢測(cè)，除公司被收購(gòu)分公司賽肯電子器件（徐州市）有限責(zé)任公司期終存有少許柔性線路板商品存貨的成本高過(guò)其可變現(xiàn)凈值并記提存貨減值11.61萬(wàn)余元外，融合以上“（一）、3商品近年來(lái)價(jià)錢趨勢(shì)分析”上述，企業(yè)期終別的庫(kù)存商品都不存有降價(jià)。

綜上所述，企業(yè)對(duì)成品計(jì)提存貨跌價(jià)做好準(zhǔn)備，合乎《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-存貨跌價(jià)準(zhǔn)備》的有關(guān)規(guī)定。

二、會(huì)計(jì)審查流程及審查建議

（一）審查全過(guò)程

年檢會(huì)計(jì)就以上問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)審查，履行審核程序流程包含但是不限于：

1、獲得報(bào)告期末成品的估價(jià)入庫(kù)清單，對(duì)企業(yè)統(tǒng)計(jì)成品歸類總數(shù)、額度開展核查；獲得資產(chǎn)減值準(zhǔn)備記提統(tǒng)計(jì)表，核查可變現(xiàn)凈值測(cè)算環(huán)節(jié)中成品可能市場(chǎng)價(jià)及所采用的稅金率根據(jù)是不是充足，對(duì)企業(yè)庫(kù)存商品記提降價(jià)結(jié)論準(zhǔn)確性開展安全檢查；（下轉(zhuǎn)D3版）