(上接21版)

(1)根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)分類（GB/T4754-2017)，廣康生化所屬產(chǎn)業(yè)為“化工農(nóng)藥制造(C2631)”。截至2023年6月7日（T-4日)中證指數(shù)有限公司發(fā)布的“C26” 上個(gè)月化工原料及化工制品制造業(yè)平均靜態(tài)市盈率為15.79倍，請參考投資者的決策。

截至2023年6月7日（T-4日)與a股上市公司相比，其市盈率如下:

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截至2023年6月7日，數(shù)據(jù)來源：WIND數(shù)據(jù)（T-4日）

注1：如果尾數(shù)有差異，市盈率計(jì)算是四舍五入造成的；

注2：2022年扣除非經(jīng)常性損益前后的EPS=2022年扣除非經(jīng)常性損益后的母凈利潤/T-4日總股本；

與業(yè)內(nèi)其他公司相比，廣康生化在以下方面具有一定的優(yōu)勢：

①產(chǎn)品優(yōu)勢

公司堅(jiān)持精細(xì)的產(chǎn)品定位，經(jīng)過仔細(xì)的市場研發(fā)，通過仔細(xì)的營銷計(jì)劃推向市場，突出差異化競爭的競爭優(yōu)勢。每年，公司都會(huì)投入大量的人力物力，關(guān)注接近專利保護(hù)期的全球產(chǎn)品的市場表現(xiàn)和生產(chǎn)動(dòng)態(tài)。結(jié)合農(nóng)藥市場供需的變化，對各產(chǎn)品未來的市場需求進(jìn)行預(yù)先研究和判斷，篩選出具有競爭力和一定技術(shù)基礎(chǔ)的產(chǎn)品進(jìn)行開發(fā)。經(jīng)過長期深入的跟蹤，公司重點(diǎn)開發(fā)了一批生命周期長、技術(shù)門檻高、市場前景好、產(chǎn)品價(jià)值高、競爭力強(qiáng)的品種進(jìn)入市場，在農(nóng)藥市場中長期穩(wěn)步發(fā)展。

②技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢

公司一直致力于農(nóng)藥產(chǎn)品的研究和應(yīng)用，堅(jiān)持“構(gòu)思、研發(fā)、應(yīng)用”的產(chǎn)品創(chuàng)新理念，注重產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品質(zhì)量跟蹤?？司ぁ缇?、土菌靈、聯(lián)苯肼酯、噻呋酰胺和氯氰菊酯系列的原藥合成技術(shù)得到了業(yè)界的高度認(rèn)可。公司部分產(chǎn)品，如土菌靈，是國內(nèi)獨(dú)家生產(chǎn)的；克菌丹和滅菌丹的清潔生產(chǎn)工藝是中國第一個(gè)獲得國家發(fā)明專利的產(chǎn)品。同時(shí)，公司利用化學(xué)合成法和制備色譜法研究了各種產(chǎn)品的雜質(zhì)，確定了雜質(zhì)的名稱、分子、分子量和結(jié)構(gòu)，并成功注冊了產(chǎn)品。目前，公司已掌握氯化反應(yīng)、重氮化反應(yīng)、酰氯化反應(yīng)、縮合反應(yīng)、還原反應(yīng)、相轉(zhuǎn)移催化、氨化等關(guān)鍵技術(shù)，并具有自己的專業(yè)知識(shí)。

在新產(chǎn)品研發(fā)的同時(shí)，公司也非常重視舊產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)的不斷優(yōu)化和改進(jìn)，積極響應(yīng)國家節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)的呼吁，降低生產(chǎn)成本。目前，公司工業(yè)化規(guī)模生產(chǎn)的工藝基礎(chǔ)相對領(lǐng)先，產(chǎn)品含量和反應(yīng)收率較高，在原藥合成工藝、制劑復(fù)合技術(shù)和雜質(zhì)研究技術(shù)方面取得了深厚的技術(shù)積累，確立了公司在行業(yè)研發(fā)方面的技術(shù)優(yōu)勢。

該公司是一家具有持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新能力的國家高新技術(shù)企業(yè)。近年來，公司形成了完善的R&D機(jī)制和完善的組織結(jié)構(gòu)。公司R&D中心涵蓋了合成、生測、制劑、分析、工藝等農(nóng)藥R&D的重要環(huán)節(jié)，每年投入大量R&D資金開發(fā)新產(chǎn)品合成工藝。新產(chǎn)品R&D創(chuàng)新成果顯著，被認(rèn)定為省級技術(shù)中心和省級工程技術(shù)研究中心。此外，公司在原藥產(chǎn)品新技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域形成了高效的生產(chǎn)、學(xué)習(xí)、研究一體化運(yùn)行機(jī)制，與中國農(nóng)業(yè)大學(xué)、華南農(nóng)業(yè)大學(xué)、山東大學(xué)、廣東藥科大學(xué)等專業(yè)機(jī)構(gòu)密切合作，為新產(chǎn)品的儲(chǔ)備、試生產(chǎn)和上市提供了強(qiáng)有力的技術(shù)保障。

③關(guān)鍵中間體配套生產(chǎn)優(yōu)勢

農(nóng)藥企業(yè)關(guān)鍵中間體能否自給自足，主要取決于相關(guān)生產(chǎn)工藝的應(yīng)用和最終原藥產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模。目前，中國大多數(shù)原藥制造商從國外進(jìn)口或其他國內(nèi)公司購買關(guān)鍵中間體，然后合成原藥出售。進(jìn)口中間體價(jià)格高，國內(nèi)廠家購買中間體不能保證供應(yīng)和質(zhì)量不均勻，如果企業(yè)能使用化工原料合成關(guān)鍵中間體，將大大降低產(chǎn)品成本，提高產(chǎn)品毛利潤水平，獲得超額收入，從質(zhì)量和數(shù)量保證原藥生產(chǎn)，使公司具有競爭優(yōu)勢。

通過自主研發(fā)，公司掌握了大多數(shù)原藥產(chǎn)品關(guān)鍵中間體的生產(chǎn)合成技術(shù)。公司可獨(dú)立生產(chǎn)聯(lián)苯肼酯、噻呋酰胺合成的關(guān)鍵中間體，技術(shù)難度高；克菌丹、滅菌丹、土菌靈原藥合成所需的關(guān)鍵中間體全氯甲硫醇也由公司獨(dú)立生產(chǎn)。

④客戶資源優(yōu)勢

原藥企業(yè)的下游客戶資源實(shí)力是其產(chǎn)品市場表現(xiàn)和競爭力的最佳體現(xiàn)。在發(fā)展國內(nèi)市場方面，原制藥企業(yè)需要具有卓越的產(chǎn)品質(zhì)量、穩(wěn)定的供應(yīng)保證能力、專業(yè)的客戶服務(wù)能力等競爭優(yōu)勢；在擴(kuò)大海外客戶資源方面，企業(yè)不僅需要具有敏銳的市場意識(shí)、卓越的產(chǎn)品質(zhì)量、良好的行業(yè)聲譽(yù)，還需要投入大量的時(shí)間、資源、資金進(jìn)行海外客戶工廠檢驗(yàn)程序、檢驗(yàn)認(rèn)證、產(chǎn)品登記等，如果新廠家進(jìn)入，客戶仍需通過長期的調(diào)查程序進(jìn)行認(rèn)可。公司作為農(nóng)藥定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)、供銷緊密結(jié)合，實(shí)時(shí)將公司的產(chǎn)品生產(chǎn)戰(zhàn)略與客戶資源和市場需求聯(lián)系起來。公司作為農(nóng)藥定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)、供銷緊密結(jié)合，實(shí)時(shí)將公司的產(chǎn)品生產(chǎn)戰(zhàn)略與銷售和生產(chǎn)、客戶資源和市場需求聯(lián)系起來。經(jīng)過長期的市場積累，公司與國內(nèi)外眾多優(yōu)質(zhì)客戶建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。這些高質(zhì)量的客戶資源將為公司業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定增長奠定重要基礎(chǔ)。

經(jīng)過多年的努力，公司在國內(nèi)外擁有一批穩(wěn)定合作的客戶，并與UPL合作、ADAMA、Albaugh、SUMMIT AGRO等國際知名客戶與諾普信、海利爾等國內(nèi)知名企業(yè)形成了密切的合作關(guān)系。

⑤環(huán)保和產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢

隨著我國政府和人民社會(huì)環(huán)境保護(hù)意識(shí)的不斷提高，農(nóng)藥企業(yè)在生產(chǎn)過程中的環(huán)境保護(hù)要求越來越嚴(yán)格，新修訂實(shí)施的《環(huán)境保護(hù)法》、《農(nóng)藥工業(yè)十三五發(fā)展規(guī)劃》、“十四五”國家農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃不斷加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)要求，大力支持生態(tài)環(huán)境維護(hù)、節(jié)約能源資源、減少環(huán)境污染等優(yōu)勢企業(yè)。公司自成立以來，非常重視環(huán)境保護(hù)，采用先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，最大限度地減少能耗、材料消耗、水消耗和污染物，盡可能減少污染物排放，加強(qiáng)化工原料的回收、再生和綜合利用，不斷提高清潔生產(chǎn)水平，產(chǎn)生良好的環(huán)境和經(jīng)濟(jì)效益。未來，隨著農(nóng)藥行業(yè)環(huán)保要求的日益嚴(yán)格，公司的環(huán)保優(yōu)勢將越來越明顯。

公司始終堅(jiān)持實(shí)施細(xì)化、全面的質(zhì)量管理措施，實(shí)施“全員、全過程、全企業(yè)”的三全管理體系，嚴(yán)格執(zhí)行“生產(chǎn)前（原材料）”、生產(chǎn)中(半成品)、為保證每批產(chǎn)品出庫前的質(zhì)量和質(zhì)量符合客戶要求，對整個(gè)生產(chǎn)過程進(jìn)行質(zhì)量檢驗(yàn)和取樣存檔。公司的產(chǎn)品質(zhì)量一直得到國內(nèi)外客戶的廣泛認(rèn)可，公司的質(zhì)量管理體系符合GB/T19001-2016/ISO9001：2015標(biāo)準(zhǔn)。

2022年扣除前后屬于母公司股東的凈利潤稀釋后，發(fā)行價(jià)格為42.45元/股對應(yīng)的發(fā)行人的市盈率為32.66倍，高于2023年6月7日發(fā)布的中證指數(shù)有限公司最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率為15.79倍。超出范圍約為106.84%；2022年扣除非經(jīng)常性損益后，屬于母公司股東凈利潤的平均靜態(tài)市盈率是同行業(yè)可比上市公司的23.01倍。未來發(fā)行人股價(jià)下跌給投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。未來發(fā)行人股價(jià)下跌給投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）要求投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，仔細(xì)研究和判斷發(fā)行定價(jià)的合理性，并做出合理的投資決策。

（2）根據(jù)本次發(fā)行確定的發(fā)行價(jià)格，提交有效報(bào)價(jià)的投資者數(shù)量為244人，管理的配售對象數(shù)量為5772人，占無效報(bào)價(jià)后所有配售對象總數(shù)的80.29%；相應(yīng)的有效認(rèn)購總數(shù)為2,831,930萬股，占無效報(bào)價(jià)后擬認(rèn)購總數(shù)的79.11%。相應(yīng)的有效認(rèn)購倍數(shù)為戰(zhàn)略配售回?fù)芎螅€上線下回?fù)芮熬€下初始發(fā)行規(guī)模為2，140.33倍。

（3）請注意發(fā)行價(jià)格與線下投資者報(bào)價(jià)的差異。線下投資者報(bào)價(jià)詳見本公告附表中的“配售對象初步詢價(jià)報(bào)價(jià)”。

(4)《廣東廣康生化科技有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書》(以下簡稱《招股意向書》)中披露的募集資金需求金額為6918.78萬元，發(fā)行價(jià)格為42.45元/股，對應(yīng)募集資金總額為78.532.50萬元，高于上述募集資金需求金額。

（5）本次發(fā)行遵循以市場為導(dǎo)向的定價(jià)原則。在初步查詢階段，線下機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)根據(jù)實(shí)際認(rèn)購意圖進(jìn)行報(bào)價(jià)。發(fā)行人和保薦人（主承銷商）應(yīng)根據(jù)初步查詢結(jié)果綜合考慮剩余報(bào)價(jià)和擬認(rèn)購數(shù)量、有效認(rèn)購倍數(shù)、發(fā)行人基本面及其行業(yè)、市場狀況、可比上市公司估值水平、募集資金需求和承銷風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。本次發(fā)行價(jià)格不得超過排除最高報(bào)價(jià)后線下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，排除最高報(bào)價(jià)后公募基金、社保基金、養(yǎng)老基金、年金基金、保險(xiǎn)基金和合格境外投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)為44.2196元/股。任何投資者參與認(rèn)購的，視為已接受發(fā)行價(jià)格。如對發(fā)行定價(jià)方法和發(fā)行價(jià)格有異議，建議不參與本次發(fā)行。

（6）投資者應(yīng)充分關(guān)注定價(jià)市場化中包含的風(fēng)險(xiǎn)因素，了解股票上市后可能跌破發(fā)行價(jià)格，有效提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)價(jià)值投資理念，避免盲目炒作。監(jiān)管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）不能保證股票上市后不會(huì)跌破發(fā)行價(jià)格。新股投資具有較大的市場風(fēng)險(xiǎn)。投資者需要充分了解新股投資和創(chuàng)業(yè)板市場的風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)真研究發(fā)行人招股說明書中披露的風(fēng)險(xiǎn)，充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，認(rèn)真參與新股發(fā)行。

2、根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，發(fā)行人與主承銷商協(xié)商確定，新股公開發(fā)行1.85萬股，全部發(fā)行為新股，不安排舊股轉(zhuǎn)讓。本次募集項(xiàng)目發(fā)行人預(yù)計(jì)將使用募集資金69,118.78萬元。按發(fā)行價(jià)42.45元/股計(jì)算，發(fā)行人預(yù)計(jì)募集資金總額為78532.50萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用8795.93萬元(不含增值稅)后，預(yù)計(jì)募集資金凈額約為69736.57萬元。如果尾數(shù)有差異，是四舍五入造成的。本次發(fā)行存在對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營模式、經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力、財(cái)務(wù)狀況、利潤水平和股東長期利益產(chǎn)生重要影響的風(fēng)險(xiǎn)。

3、如果發(fā)行人募集資金使用不當(dāng)或短期業(yè)務(wù)不能同步增長，將對發(fā)行人利潤水平產(chǎn)生不利影響或發(fā)行人凈資產(chǎn)收益率大幅下降的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致發(fā)行人估值水平下降、股價(jià)下跌，給投資者帶來投資損失的風(fēng)險(xiǎn)。

重要提示

1、廣康生化首次公開發(fā)行1.85萬股普通股(a股)(以下簡稱“本次發(fā)行”)的申請已經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)(以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”)批準(zhǔn)注冊(中國證監(jiān)會(huì)許可證)〔2023〕1008號）。本次發(fā)行不轉(zhuǎn)讓舊股，所有發(fā)行股均為新股。發(fā)行人股票簡稱“廣康生化”，股票代碼為“300804”，也用于本次發(fā)行的初步查詢和線上線下認(rèn)購。本次發(fā)行的股票計(jì)劃在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。

2、發(fā)行人與保薦人(主承銷商)協(xié)商確定發(fā)行新股1.85萬股，發(fā)行股份占發(fā)行后公司股份總數(shù)的25.00%，全部發(fā)行新股，無舊股轉(zhuǎn)讓。公開發(fā)行后，總股本為7.4萬股。

本次發(fā)行的初始戰(zhàn)略配售數(shù)量為277.50萬股，占本次發(fā)行數(shù)量的15.00%。本次發(fā)行的發(fā)行價(jià)格不得超過排除最高報(bào)價(jià)后線下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，以及排除最高報(bào)價(jià)后公募基金、社?；稹B(yǎng)老基金、年金基金、保險(xiǎn)基金、合格境外投資者資金、合格境外投資者資金報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)。因此，發(fā)起人的相關(guān)子公司不需要參與戰(zhàn)略配售。

根據(jù)最終確定的發(fā)行價(jià)格，參與戰(zhàn)略配售的投資者僅為發(fā)行人高級管理人員和核心員工的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。本次發(fā)行的最終戰(zhàn)略配售額為55.1236萬股，約占本次發(fā)行總額的2.98%。22.3764萬股初始戰(zhàn)略配售額與最終戰(zhàn)略配售額之間的差額將回?fù)苤辆€下發(fā)行。

戰(zhàn)略配售回?fù)芎?，線上線下回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，線下初始發(fā)行量為1323.1264萬股，約占扣除最終戰(zhàn)略配售量后發(fā)行量的73.72%；網(wǎng)上初始發(fā)行量為471.7500萬股，約占扣除最終戰(zhàn)略配售量后本次發(fā)行量的26.28%。線下和線上發(fā)行總數(shù)為1794.8764萬股，線上和線下最終發(fā)行數(shù)量將根據(jù)線上和線下回?fù)芮闆r確定。

3、本次發(fā)行的初步詢價(jià)工作已于2023年6月7日進(jìn)行（T-4日）完成。發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）根據(jù)初步詢價(jià)，綜合考慮發(fā)行人的基本面、行業(yè)、可比上市公司的估值水平、市場狀況和募集資金對于黃金需求、有效認(rèn)購倍數(shù)、承銷風(fēng)險(xiǎn)等因素，協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格為42.45元/股，線下不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)查詢。該價(jià)格對應(yīng)的市盈率如下:

(1)24.37倍(每股收益按2022年會(huì)計(jì)師事務(wù)所按照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行前的總股本計(jì)算)；

(2)24.50倍(每股收益按2022年會(huì)計(jì)師事務(wù)所按照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行前的總股本計(jì)算)；

(3)32.50倍(每股收益按2022年會(huì)計(jì)師事務(wù)所按照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行后的總股本計(jì)算)；

(4)32.66倍(每股收益按2022年會(huì)計(jì)師事務(wù)所按照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行后的總股本計(jì)算)。

4、根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》第2.1條，發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的標(biāo)準(zhǔn).第二套標(biāo)準(zhǔn)第二條規(guī)定，即“(二)市值預(yù)計(jì)不低于10億元，近一年凈利潤為正，營業(yè)收入不低于1億元”。

發(fā)行人預(yù)計(jì)市值為31.41億元，2022年?duì)I業(yè)收入和歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為65008萬元、990.08萬元、990.08萬元、9617.45萬元，最近一年凈利潤為正，營業(yè)收入不低于1億元，符合所選上市標(biāo)準(zhǔn)。

5、本次發(fā)行的線下、線上認(rèn)購日為2023年6月7日(T日)，任何配售對象只能選擇線下發(fā)行或線上發(fā)行進(jìn)行認(rèn)購。無論是否為有效報(bào)價(jià)，參與本次初步詢價(jià)的配售對象均不得參與網(wǎng)上認(rèn)購。參與戰(zhàn)略配售的投資者不得參與本次發(fā)行的在線和離線發(fā)行，但除非公共基金、社會(huì)保障基金、養(yǎng)老金和年金基金由證券投資基金經(jīng)理管理。

(1)線下認(rèn)購

2023年6月13日(T日)9日，線下認(rèn)購時(shí)間為:30-15:00。

網(wǎng)下投資者管理的配售對象只有在初步詢價(jià)期間提交有效報(bào)價(jià)，才能參與線下認(rèn)購。線下投資者應(yīng)通過線下發(fā)行電子平臺(tái)將認(rèn)購單信息輸入所有參與認(rèn)購的配售對象，包括《發(fā)行公告》中主承銷商規(guī)定的認(rèn)購價(jià)格、認(rèn)購數(shù)量等信息。認(rèn)購價(jià)格為本次發(fā)行價(jià)格42.45元/股。認(rèn)購數(shù)量應(yīng)等于初步詢價(jià)中提供的有效報(bào)價(jià)對應(yīng)的“擬認(rèn)購數(shù)量”。投資者在參與線下認(rèn)購時(shí)，無需支付認(rèn)購資金，并在T+2日支付認(rèn)購資金。

所有參與初步詢價(jià)報(bào)價(jià)的配售對象，無論是否為“有效報(bào)價(jià)”，都不得再參與在線認(rèn)購。如果同時(shí)參與離線和在線認(rèn)購，在線認(rèn)購部分為無效認(rèn)購。

配售對象應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，并自行承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。線下投資者管理的配售對象相關(guān)信息(包括配售對象全稱、證券賬戶名稱(深圳)、證券賬戶號（深圳）、銀行收付款賬戶等）以在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊的信息為準(zhǔn)。因配售對象信息填寫與注冊信息不一致而造成的后果由線下投資者承擔(dān)。

(下轉(zhuǎn)23版)