(上接11版)

公司今年應收賬款余額超過10000元,993.65000元,10個客戶的應收賬款余額超過10000元,總計784.55000元,占71.72%的應收賬款余額超過一年,選擇的10個客戶如下:

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注：近年來，公司專注于未來發(fā)展，根據(jù)戰(zhàn)略部署、產(chǎn)業(yè)布局和業(yè)務發(fā)展需要，在中國設立了多個分支機構，市場發(fā)展職能調(diào)整到分支機構，市場人員定期訪問客戶或電話聯(lián)系客戶收集應收賬款，尚未形成書面記錄溝通預期收款進度。

根據(jù)客戶的信用狀況、業(yè)務狀況、日常業(yè)務交流等綜合判斷，應收賬款對手欠款一年以上的主要原因是最終用戶尚未向客戶支付，客戶未向公司支付，無實際困難，可收回應收賬款，業(yè)務活動與公司真實相關。

二、保薦機構核查意見

經(jīng)核實，保薦人認為：

1、本期無應收賬款壞賬準備的回收、回收或核銷，公司已按賬齡組合計提應收賬款壞賬準備，相關會計處理符合企業(yè)會計準則的有關規(guī)定；

2、對于一年以上的應收賬款，根據(jù)客戶的信用狀況、業(yè)務狀況、日常業(yè)務交易等綜合判斷，未發(fā)現(xiàn)客戶實際難以支付，相關應收賬款基于實際業(yè)務活動。

三、信永中和核查意見

經(jīng)核實，我們認為：

1、本期無應收賬款壞賬準備的回收、回收或核銷。公司已按賬齡組合計提應收賬款壞賬準備，相關會計處理符合企業(yè)會計準則的有關規(guī)定。

2、對于一年以上的應收賬款，根據(jù)客戶的信用狀況、業(yè)務狀況、日常業(yè)務交易等綜合判斷，未發(fā)現(xiàn)客戶實際難以支付，相關應收賬款基于實際業(yè)務活動。

3、應收賬款審計程序：

1)了解銷售收款周期的內(nèi)部控制，并進行控制測試。

2)編制應收賬款明細表，審核公司編制的賬齡分析表，計算公司今年計提的應收賬款壞賬準備。

3)檢查今年的新客戶，審查雙方協(xié)商簽訂合同的合作背景說明，檢查中標通知書，檢查業(yè)務活動的真實性。

4)執(zhí)行信函程序，編制信函清單和信函過程控制明細表，并檢查信函地址。對于回復不一致的客戶，編制應收賬款信函差異調(diào)整表。對未回復的客戶執(zhí)行替代測試程序。

5)檢查今年應收賬款的大額收款情況。

6)分析今年應收賬款長賬齡的原因。

7)檢查本年期后公司應收賬款的收款情況。

8)檢查客戶的信用風險，采訪重要客戶。

9)抽證檢查其原始憑證。

10)通過公開信息獲取公司提供的關聯(lián)方清單，查詢今年新客戶的關聯(lián)方關系。

11)審查預期信用損失。。

獲得的審計證據(jù)：

1)公司編制的應收賬款明細表和賬齡分析表。

2)取得新客戶中標通知書，取得合同、項目信息傳遞單、設計開發(fā)任務書、生產(chǎn)任務書、出庫單、業(yè)務人員送貨相關行程記錄及報銷單、發(fā)貨單、產(chǎn)品收貨確認書、產(chǎn)品合格證文件、項目驗收報告(如適用)。；

3)取得公司提供的蓋章版函證地址。

4)回復不一致的函證，取得雙方對賬記錄函。

5)未回復的客戶執(zhí)行替代測試程序的審計證據(jù)。

6)取得今年應收賬款收款的銀行收據(jù)。

7)取得公司編制的長賬齡未收款原因明細表。

8)取得期后收款的銀行收據(jù)。

9)獲取公共信息查詢的客戶信息。

10)取得記賬憑證和原始憑證。

11)獲取公共信息查詢的客戶關聯(lián)方信息。

今年應收賬款及銷售額的發(fā)函情況如下:

單位：萬元

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注：銷售發(fā)函金額為含稅金額，因此大于銷售報表金額的，將發(fā)函金額轉換為不含稅計算銷售發(fā)函比率。

回復不一致的客戶2和客戶9，針對回復不一致的情況，編制信函差異調(diào)整表，檢查合同、項目信息傳遞表、設計開發(fā)任務書、生產(chǎn)任務書、出庫單、業(yè)務人員送貨相關行程記錄及報銷單、發(fā)貨單、產(chǎn)品收貨確認書、產(chǎn)品證明文件、銀行收據(jù)、雙方對賬記錄函等審計證據(jù)。

單位：萬元

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未回函的函證，執(zhí)行替代測試，獲得的審計證據(jù)，列式未回函余額前五名客戶:

單位：萬元

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注:對其他未回復客戶實施替代程序，核實未回復客戶業(yè)務的真實性。

除向中移建設有限公司河南分公司函證相關的具體合同條款外，本公司其他客戶無具體合同條款，未發(fā)現(xiàn)背后的協(xié)議。

綜上所述，我們獲得了足夠適當?shù)膶徲嬜C據(jù)來確認應收賬款的真實性和壞賬準備的合理性。

六、關于庫存

年度報告顯示，公司期末存貨賬面余額為127.53萬元，存貨降價準備為312.40萬元，降價準備計提比例為2.46%。期末余額2495.86萬元，同比增長157.01%。請公司：（1）列出期末庫存年齡，結合訂單覆蓋率，說明是否存在長期未使用或預期無法銷售的庫存；（2）結合發(fā)行商品的具體內(nèi)容、客戶、是否轉讓控制權、未確認收入的原因和期后結轉，說明發(fā)行商品較期初大幅增長的原因和合理性；（3）說明庫存價格下跌準備是否充分，與同行業(yè)公司是否存在較大差異和合理性。請年度審計會計師對上述問題進行核實并發(fā)表明確意見，說明公司存貨的庫存和其他審計程序，是否獲得足夠、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，確認存貨的真實性和存貨價格下跌準備的合理性。

一、公司回復

(一)結合訂單覆蓋率，列出期末庫存年齡，說明是否有長期未使用或預計無法銷售的庫存；

2022年底，公司庫存年齡列示如下：

單位：萬元

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注1：公司原材料包括根據(jù)客戶需要儲備的備件和自主研發(fā)項目采購的原材料。排除這部分原材料后，根據(jù)原材料產(chǎn)品類型，公司訂單基本上可以覆蓋原材料。原材料訂單覆蓋率=（期末原材料余額-備件金額-自主研發(fā)項目原材料金額）/期末材料余額；

注2：原材料中的備件是公司根據(jù)客戶需求儲備的生產(chǎn)部件，以應對市場環(huán)境變化可能造成的材料短缺。這部分備件性能穩(wěn)定，保修期長。

庫齡主要集中在2年以內(nèi)，占83.44%。其中，3年以上庫存年齡較長的庫存占10.10%，包括52.67萬元的生產(chǎn)部件，公司根據(jù)客戶需求儲備，以應對市場環(huán)境變化可能造成的材料短缺。排除這部分備件的影響，3年以上庫存占6.24%。公司存貨總訂單覆蓋率為52.64%。結合不同類別的庫存，具體如下：

1、原材料

2022年底，公司原材料庫齡占3年以上的29.96%，其中包括公司根據(jù)客戶需求儲備的522.67萬元生產(chǎn)部件，以應對市場環(huán)境變化可能造成的材料短缺。不包括這些備件的影響，庫齡3年以上的原材料占8.84%，主要是通用光學材料、金屬原材料和生產(chǎn)輔助材料。這部分材料性能穩(wěn)定，通用性強。利用率高。為了應對市場變化，公司做了一些儲備，沒有長期未使用或預計無法銷售的情況。

2、在產(chǎn)品

2022年底，公司3年以上產(chǎn)品庫齡占7.41%，產(chǎn)品訂單覆蓋率為57.29%。庫齡長，產(chǎn)品覆蓋率低，主要是因為以下原因:第一，對于批量產(chǎn)品和民用產(chǎn)品的貨架產(chǎn)品，由于是定型產(chǎn)品，需求穩(wěn)定，流動性強，公司會根據(jù)客戶需求和市場情況準備生產(chǎn)，沒有預期無法銷售；第二，研發(fā)產(chǎn)品。正在調(diào)試的項目在生產(chǎn)過程中，客戶對技術指標和參數(shù)的需求發(fā)生了變化，導致產(chǎn)品裝配周期長，性能滿足相關要求后交付給客戶。由于項目技術含量高，開發(fā)周期長，產(chǎn)品庫存時間長。此外，由于整體單位客戶的合同審批流程復雜，合同簽訂周期可能較長，以免影響產(chǎn)品交付。一般來說，公司將首先開展項目的研發(fā)和生產(chǎn)。由于部分項目尚未完成合同簽訂，產(chǎn)品訂單覆蓋率較低，無預期無法銷售。

3、庫存商品

2022年底，公司庫存商品庫齡占3年以上1.06%，金額較低。庫存商品的訂單覆蓋率為16.06%，比例較低。主要原因如下：一是公司生產(chǎn)的一般產(chǎn)品和模塊化產(chǎn)品占所有庫存商品的63.63%。這些商品有明確的用途。根據(jù)項目進度，該部分產(chǎn)品沒有直接對應的訂單，導致庫存商品整體訂單覆蓋率低；二是公司生產(chǎn)直銷商品，所有庫存商品的36.37%，訂單覆蓋率為31.90%，其他商品的銷售合同均在協(xié)商中，無預期無法銷售。

4、發(fā)出商品

2022年底，公司3年以上發(fā)貨比例為3.20%，金額較低。發(fā)貨訂單覆蓋率為73.78%，不完全覆蓋的原因是部分客戶簽訂合同，審批周期長，無預期無法銷售。

綜上所述，公司庫存3年以上，主要是公司根據(jù)客戶需求儲備生產(chǎn)部件、公司儲備部分通用生產(chǎn)材料和項目開發(fā)周期長，無長期使用，無使用價值庫存，結合訂單覆蓋率，一方面，由于整體客戶合同審批流程復雜，合同周期可能較長，不影響產(chǎn)品交付，一般來說，公司將首先開展項目研發(fā)生產(chǎn)工作，使公司庫存訂單覆蓋率低，另一方面，公司庫存部分根據(jù)客戶需求儲備備件，根據(jù)公司自主研發(fā)項目需求儲備原材料，及時交付定型產(chǎn)品和公司生產(chǎn)項目通用模塊化產(chǎn)品，使公司庫存訂單覆蓋率進一步降低，一般沒有預期無法銷售庫存。

（2）結合發(fā)行商品的具體內(nèi)容、客戶、是否轉讓控制權、未確認收入的原因和期后結轉，說明發(fā)行商品較期初大幅增長的原因和合理性；

本期前十大發(fā)布的產(chǎn)品內(nèi)容及客戶情況如下:

單位：萬元

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兩期商品波動及期后結轉情況，列示如下：

單位：萬元

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收入未確認的原因:1)合同原因?？蛻魡挝欢酁檐姽ぴ核涂傮w單位，項目招標流程和合同審批流程復雜。為了不影響項目進度，部分項目同時設計生產(chǎn)流程和業(yè)務流程，導致訂單覆蓋率低或收入未確認。2)項目性質(zhì)。在過去的兩年里，大多數(shù)商品都是系統(tǒng)的定制產(chǎn)品。作為客戶的支持企業(yè)，公司的商品需要與整體單位和其他支持企業(yè)的產(chǎn)品對接，現(xiàn)場協(xié)調(diào)和整體驗收，導致驗收周期相對較長。3)影響其他因素。自2020年以來，受不可抗力因素影響，部分員工在家工作，出差受阻，導致部分產(chǎn)品驗收時間延遲。

綜上所述，今年發(fā)行商品的上漲主要受項目性質(zhì)、合同簽訂周期和不可抗力因素的影響，延長了項目驗收周期。上一期發(fā)行商品未及時驗收，今年新發(fā)行商品造成。

(三)說明存貨跌價準備是否充分，是否與同行業(yè)公司存在較大差異和合理性。

2022年公司存貨跌價準備計提示見下：

單位：萬元

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單位：萬元

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公司存貨降價準備余額為312.40萬元，較去年增長99.21萬元，增長46.54%。今年計提的存貨降價準備主要是庫存商品、發(fā)貨商品和產(chǎn)品。公司期末存貨充分計提了存貨降價準備。具體如下:

單位：萬元

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2022年公司計提存貨價格下跌準備和可比公司價格下跌準備如下：

單位：萬元

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注：公司選擇與其業(yè)務相似的上市公司作為可比公司。

從上表可以看出，公司存貨價格下跌準備的計提比例與可比公司的平均計提比例基本相同，與同行業(yè)的公司沒有很大差異跌價準備充分計提。

二、保薦機構核查意見

經(jīng)核實，保薦人認為：

1、公司3年以上庫存比例總體較低，主要是公司根據(jù)客戶需求儲備的生產(chǎn)部件、公司儲備的部分通用生產(chǎn)材料和項目開發(fā)周期較長的研發(fā)產(chǎn)品。沒有長期未使用的庫存，也沒有使用價值。結合訂單覆蓋率，一方面，由于整體單位客戶的合同審批流程復雜，合同簽訂周期可能較長。為了不影響產(chǎn)品交付，公司將首先開展項目研發(fā)和生產(chǎn)，使公司庫存訂單覆蓋率較低。另一方面，公司存貨中存在一些根據(jù)客戶需求儲備的備件、根據(jù)公司自主研發(fā)項目需求儲備的原材料、為及時交付客戶準備的定型產(chǎn)品、公司生產(chǎn)的一般模塊化產(chǎn)品，進一步降低了公司存貨訂單的覆蓋率。結合上述情況和公司判斷，公司不存在預期無法銷售的庫存；

2、發(fā)行商品較早大幅增長的原因主要受項目性質(zhì)、合同簽訂周期和不可抗力因素的影響，延長了項目驗收周期。上一期發(fā)行商品未及時驗收。同時，今年新發(fā)行商品，符合業(yè)務實際情況，合理；

3、公司存貨降價準備的計提比例與可比公司的平均計提比例基本相同，與同行業(yè)公司沒有很大差異。對于公司預計存貨凈值低于存貨賬面金額的產(chǎn)品，充分計提了存貨降價準備。

三、信永中和核查意見

經(jīng)核實，我們認為：

1、公司3年以上庫存比例總體較低，主要是公司根據(jù)客戶需求儲備的生產(chǎn)部件、公司儲備的部分通用生產(chǎn)材料和項目開發(fā)周期較長的研發(fā)產(chǎn)品。沒有長期未使用的庫存，也沒有使用價值。結合訂單覆蓋率，一方面，由于整體單位客戶的合同審批流程復雜，合同簽訂周期可能較長。為了不影響產(chǎn)品交付，公司將首先開展項目研發(fā)和生產(chǎn)，使公司庫存訂單覆蓋率較低。另一方面，公司存貨中存在一些根據(jù)客戶需求儲備的備件、根據(jù)公司自主研發(fā)項目需求儲備的原材料、為及時交付客戶準備的定型產(chǎn)品、公司生產(chǎn)的一般模塊化產(chǎn)品，進一步降低了公司存貨訂單的覆蓋率。結合上述情況和公司判斷，公司不存在預期無法銷售的庫存。

2、發(fā)行商品較早大幅增長的原因主要受項目性質(zhì)、合同簽訂周期和不可抗力因素的影響，延長了項目驗收周期。上一期發(fā)行商品未及時驗收。同時，今年新發(fā)行商品，符合業(yè)務實際情況，合理。

3、公司存貨降價準備的計提比例與可比公司的平均計提比例基本相同，與同行業(yè)公司沒有很大差異。對于公司預計存貨凈值低于存貨賬面金額的產(chǎn)品，充分計提了存貨降價準備。

七、關于籌資項目

公司首次公開發(fā)行募集項目“光機電一體化產(chǎn)品批生產(chǎn)線升級改造及精密光機零部件制造項目”計劃投資2.50億元，截至期末累計投資41.78萬元，投資進度0.17%；截至期末，“瑞光航天光電設備研發(fā)生產(chǎn)項目”計劃投資2.30億元，累計投資1.05億元，45.69%的投資進展；“R&D中心建設項目”計劃投資1.36億元，截至期末累計投資2023.02萬元，投資進度14.92%。公司募集項目進展緩慢，多次延期，達到可用狀態(tài)的日期分別比原計劃延遲4年、4年和2年。請公司：（1）招股說明書披露的招股說明書的必要性和可行性分析、當前業(yè)務業(yè)績、市場環(huán)境、項目前景、與主要客戶供應商的合作關系是否發(fā)生重大不利變化；（3）具體說明招股說明書項目的后續(xù)建設安排，是否存在再次延期的風險。

一、公司回復

(一)融資項目進展緩慢、多次延期的原因及合理性

1、光機電一體化產(chǎn)品批產(chǎn)線升級改造及精密光機零部件制造項目

(1)項目進度

項目募集資金承諾總投資2.5萬元。截至2023年4月30日，累計投資41.78萬元，投資進度0.17%。投資資金的主要用途是設備采購費和項目可行性報告論證費。

截至2023年4月30日，本項目資金使用與《科技創(chuàng)新板首次公開發(fā)行股票并上市招股說明書》中“項目投資概算”的對比結果如下:

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(2)延期原因

項目延期的主要原因是：

①新批產(chǎn)品訂單直接關系到武器裝備的開發(fā)周期。武器裝備開發(fā)項目一般分為示范階段、方案階段、工程開發(fā)階段、設計定型階段和生產(chǎn)定型階段。近年來，公司繼續(xù)參與研發(fā)和研發(fā)一些型號的武器裝備。但由于武器裝備開發(fā)定型時間長的特殊性，隨著不同階段的逐步深入，對技術先進性、產(chǎn)品質(zhì)量可靠性和穩(wěn)定性的要求越來越高。因此，相關型號進入批量生產(chǎn)時間點存在不確定性，公司根據(jù)審慎考慮不盲目開工基礎工程；

②自2020年以來，受不可抗力因素影響，現(xiàn)場人員工作有限，公司集中資源維持主營業(yè)務的正常發(fā)展，在一定程度上推遲了項目進度。

為保證募集項目質(zhì)量，維護公司及全體股東利益，將募集項目達到預定可用狀態(tài)的時間調(diào)整到2025年12月，基于審慎原則。

2、瑞瑞光航天光電設備研發(fā)生產(chǎn)項目

(1)項目進度

項目募集資金承諾總投資2.3萬元。截至2023年4月30日，累計投資11.17萬元，投資進度為48.57%。已投資資金的主要用途是建筑工程費、其他工程建設費和設備采購費。

截至2023年4月30日，本項目資金使用與《科技創(chuàng)新板首次公開發(fā)行股票并上市招股說明書》中“項目投資概算”的對比結果如下:

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(2)延期原因

項目延期的主要原因是：

①自2020年以來，受不可抗力因素的影響，一方面，工程施工人員不能按原計劃及時滿時施工。另一方面，在資源分配有限的前提下，公司集中資源維持主營業(yè)務的正常發(fā)展，在一定程度上推遲了項目進度；

②項目實施地為廣東省惠州市，屬于亞熱帶季風氣候區(qū)，常年雨量充沛。近年來，當?shù)亟涤甑脑黾右灿绊懥隧椖康慕ㄔO進度，導致項目的整體進度未達到預期。

為保證募集項目質(zhì)量，維護公司及全體股東利益，將募集項目達到預定可用狀態(tài)的時間調(diào)整到2025年12月，基于審慎原則。

3、研發(fā)中心建設項目

本項目募集資金承諾總投資13561.66萬元。截至2023年4月30日，累計投資2381.62萬元，投資進度為17.56%。已投入資金的主要用途是R&D人員的工資和專用設備、辦公設備和軟件采購費。

截至2023年4月30日，本項目資金使用與《科技創(chuàng)新板首次公開發(fā)行股票并上市招股說明書》中“項目投資概算”的對比結果如下:

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項目延期的主要原因是：對于招聘項目、跨區(qū)域研發(fā)人才招聘、研發(fā)中心裝修、光學相關專用設備采購、運輸、安裝、調(diào)試、相關人員培訓，需要確保相應的專業(yè)人員能夠自由流動。自2020年以來，這部分專業(yè)人員的就業(yè)、流動和運行受阻，設備采購、運輸、安裝和調(diào)試周期延長，導致項目進度緩慢。

為保證募集項目質(zhì)量，維護公司及全體股東利益，將募集項目達到預定可用狀態(tài)的時間調(diào)整到2024年7月，基于審慎原則。

（2）結合招股說明書中披露的募集項目的必要性和可行性分析，以及公司當前的業(yè)務業(yè)績，解釋市場環(huán)境、項目前景以及與主要客戶供應商的合作關系是否發(fā)生重大不利變化

1、必要性和可行性分析

(1)光機電一體化產(chǎn)品批生產(chǎn)線升級改造及精密光機零部件制造項目

①必要性

A、有助于公司深入貫徹黨和國家關于國防和軍隊現(xiàn)代化建設的戰(zhàn)略部署

根據(jù)《中共中央關于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年計劃》和第二個五年計劃。〇三五年遠景目標建議、在富國和強軍統(tǒng)一的背景下，國防和軍隊的現(xiàn)代化建設是實現(xiàn)強軍的戰(zhàn)略目標。強軍過程中武器裝備的安裝和消耗需求將有效支撐軍工業(yè)的持續(xù)高繁榮，軍工電子信息產(chǎn)業(yè)將迎來廣闊的發(fā)展空間。

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在全球形勢復雜、周邊安全環(huán)境不穩(wěn)定性增加的情況下，我國國家財政國防支出穩(wěn)步增長，2011年至2021年，我國國家財政國防支出從6027.91億元逐步增長至137.7.23億元。

公司作為導彈產(chǎn)業(yè)鏈高科技武器裝備企業(yè)生產(chǎn)的軍用光電產(chǎn)品，市場需求長期廣闊。本項目的實施將有助于公司全面落實黨和國家關于國防和軍隊現(xiàn)代化建設的戰(zhàn)略部署。

B、幫助公司提高批量生產(chǎn)能力，滿足后續(xù)市場訂單，快速響應客戶要求

公司在光學制導系統(tǒng)、光學目標和場景模擬系統(tǒng)、光電測試設備和激光對抗系統(tǒng)等領域擁有多項領先的核心技術，隨著國防和軍隊現(xiàn)代化建設的不斷加快，武器升級要求將不斷提高，導彈產(chǎn)業(yè)鏈等高科技武器裝備將迎來廣闊的發(fā)展和市場空間。公司自成立以來，打破了國外對中國的技術封鎖，填補了多個細分產(chǎn)品領域的國內(nèi)空白，為多個關鍵型號的導彈提供了高性能的批量產(chǎn)品。公司注重長期發(fā)展，將繼續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結構，繼續(xù)研究部分武器裝備，努力提高批量產(chǎn)品收入比例，確保公司繼續(xù)擁有多品種、系列高端軍用產(chǎn)品研發(fā)和批量生產(chǎn)能力，相應的批量生產(chǎn)基本條件和配套測試條件提出了更高的要求。因此，本項目有助于公司提高批量生產(chǎn)能力，滿足后續(xù)市場訂單，快速響應客戶要求。

②可行性

A、黨和國家對國防和軍隊建設的戰(zhàn)略部署帶來了廣闊的發(fā)展空間

在國家政策的支持下，國防和軍事現(xiàn)代化戰(zhàn)略部署的實施將繼續(xù)加快，武器升級的要求將繼續(xù)提高。軍事電子信息產(chǎn)業(yè)，特別是公司作為導彈產(chǎn)業(yè)鏈高科技武器裝備企業(yè)生產(chǎn)的軍事光電產(chǎn)品，將迎來廣闊的發(fā)展空間。

B、公司自身的優(yōu)勢為項目建設提供了強有力的技術支持

公司成立以來，在像方掃描成像制導技術、大視場高速紅外成像制導技術、多數(shù)字微鏡陣列聯(lián)合束技術、紅外動態(tài)場景生成技術、薄膜波束合成技術、激光空間束技術等關鍵技術方面取得重大突破，打破了國外技術封鎖，填補了國內(nèi)空白，2016年獲得國防科技進步一等獎。公司先進獨立的核心技術優(yōu)勢可以為項目建設提供技術支持。

公司豐富的科研項目經(jīng)驗、科學的生產(chǎn)流程管理、解決問題的能力和良好的行業(yè)聲譽可以護送項目建設。公司自成立以來，作為聯(lián)合研究單位，承擔了涉及國防科技產(chǎn)業(yè)前沿研究領域的三個國家縱向研究項目；公司承擔了4個國家重大科技項目、高新技術項目、20多個國家重點武器型號；公司與多個軍事集團建立了深入合作，完成了100多個項目。

在光學制導領域，2022年，公司與整體單位合作開發(fā)的多種光學制導產(chǎn)品不斷優(yōu)化，進入小批量生產(chǎn)階段；積極參與多種關鍵型號的示范、開發(fā)和實物比較；完成多種外貿(mào)型號的成像制導、激光制導、無人機導航方案論證和實物目標，未來將進一步提高技術成熟度水平，努力逐步形成批量生產(chǎn)；公司重點開展了部件/材料全面定位、全面降低批量生產(chǎn)成本的技術和技術研究，并應用于多種預研究和潛在批量生產(chǎn)模式。截至本回復出具之日，公司共有28個光學制導研究項目，其中21個項目具有批量生產(chǎn)背景。

在光電專用測試領域，2022年，公司開發(fā)了產(chǎn)品（即慣性測角儀），用于飛機光電探測設備、炮兵、平面顯示器、雷達天線、慣導、全天瞄準起重機艙、導彈發(fā)射裝置、火箭發(fā)射器等設備校準目標，可用于觀點起重機艙、激光通信、激光干擾、激光武器、光電瞄準器等多光軸光電設備的室內(nèi)外平行檢測和校準。同時，推出了便攜式模擬器、定制鏡頭、便攜式激光防御系統(tǒng)、光學搜索引導性能自動化測試系統(tǒng)、實彈射擊點檢測系統(tǒng)、彈性載體黑體、注入式模擬和視覺軟件等待產(chǎn)品。未來，公司將專注于創(chuàng)新能力，圍繞此類產(chǎn)品打造“貨架產(chǎn)品”。

經(jīng)過多年的建設和培訓，公司擁有約200人的研發(fā)團隊，匯集了整體、光學、機械、自動控制、圖像處理等領域的高水平、專業(yè)、創(chuàng)新能力和經(jīng)驗豐富、熟練的生產(chǎn)團隊，為公司的研發(fā)、生產(chǎn)提供科研技術保障。

(2)瑞光航天光電設備研發(fā)生產(chǎn)項目

①項目建設的必要性

A、有助于公司積極響應國家政策號召

激光產(chǎn)業(yè)作為一個戰(zhàn)略性的新興產(chǎn)業(yè)，國家不斷出臺相關政策支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展，如“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃指出，大力發(fā)展先進的激光加工設備等智能制造設備，從國家支持“加快發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”、“中國智能制造”、“新基礎設施”等國家戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)政策可以看出，中國的政策規(guī)劃主要鼓勵激光企業(yè)通過自主創(chuàng)新掌握核心技術，促進激光技術與高端制造業(yè)的深度融合，建立完善的激光制造業(yè)體系。因此，本項目的實施有助于公司積極響應國家政策號召。

B、幫助公司加快產(chǎn)品應用領域的拓展

近兩年來，在國家和地方產(chǎn)業(yè)政策的推動下，激光技術廣泛應用于國民經(jīng)濟發(fā)展，正處于汽車制造、機械加工、通信、信息處理、航空航天、船舶、醫(yī)療衛(wèi)生、節(jié)能環(huán)保等領域，將進一步促進我國激光產(chǎn)業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。隨著世界各國競爭的快速發(fā)展和科研技術的進步，檢測技術在國民經(jīng)濟各行業(yè)發(fā)揮著重要作用，以現(xiàn)代光電技術為檢測手段，具有無接觸、無損、遠距離、抗干擾能力強、環(huán)境影響小、檢測速度快、測量精度高，是當今檢測技術進步的主要方向。因此，本項目的實施有助于加快產(chǎn)品應用領域的擴張，進一步提高公司的可持續(xù)盈利能力和抗風險能力。

②項目建設的可行性

A、廣闊的發(fā)展前景為激光和光電檢測技術提供了廣闊的市場空間

激光工業(yè)作為一個戰(zhàn)略性的新興產(chǎn)業(yè)，可以廣泛應用于民用和軍事領域。民用領域主要用于汽車制造、機械加工、通信、信息處理、醫(yī)療衛(wèi)生、節(jié)能環(huán)保。利用激光的腐蝕效應、激波效應和輻射效應，軍事領域可以使目標失去戰(zhàn)斗能力或損害。激光對抗系統(tǒng)具有攻擊速度快、功能強大、不易受電磁干擾、投入產(chǎn)出比高等突出優(yōu)點。

根據(jù)《2022年中國激光產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》，2021年中國激光設備市場銷售總收入達到821億元，較2020年同比增長18.64%。自2022年以來，上海、深圳等重要激光產(chǎn)業(yè)城市受不可抗力因素影響，預計2022年中國激光設備市場銷售收入增長下降，年銷售收入約876億元，在行業(yè)規(guī)?；A較高的情況下，仍保持較高的增長率，市場前景良好。

光電檢測技術具有測量精度高、速度快、非接觸、頻寬大、信息容量大、信息效率高、自動化程度高等突出特點。紅外熱成像是公司光電檢測的重要研究方向。根據(jù)中國商業(yè)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022年中國紅外熱成像行業(yè)市場規(guī)模及機遇預測分析》，中國紅外熱成像市場規(guī)模將從2020年的6.82億美元增長到2023年的100.6億美元，年均復合增長率約為14.61%。

B、公司先進的核心技術提供了強有力的技術支持

公司成立以來，技術團隊在大多數(shù)字微鏡陣列和聯(lián)合束技術、紅外動態(tài)場景生成技術、薄膜波束合成技術等關鍵技術方面取得重大突破，獲得相應的知識產(chǎn)權，填補國內(nèi)空白，2016年獲得國防科技進步一等獎。

在激光對抗系統(tǒng)領域，經(jīng)過多年的技術研究和積累，公司克服了激光空間束技術、基于同波段的激光發(fā)射/接收成像共口徑設計技術、熱效應控制補償技術、激光雜散光抑制技術、小型激光紅外干擾技術等關鍵技術難點，先后開發(fā)了多套試驗裝置和原理驗證原型。在中國，首次在動態(tài)平臺上成像、捕獲、跟蹤和瞄準運動目標，并完成準確的破壞。2022年，公司完成了光束控制和發(fā)射功能、目標跟蹤瞄準功能、自動調(diào)焦功能、便攜式部署功能、無人機動態(tài)損傷和光電設備干擾系統(tǒng)測試，具有實際應用能力。公司圍繞低成本便攜式激光對抗應用需求，克服了高能激光系統(tǒng)便攜式應用的核心技術。

公司在光電專用測試設備的研發(fā)、設計和制造方面具有豐富的研發(fā)經(jīng)驗和雄厚的技術基礎。成功開發(fā)多種光學校準儀和光電測試儀，可滿足整體單位和軍事應用場景的需要，滿足可見光、紅外、激光等不同波段光學校準系統(tǒng)的要求，多種光電專用測試產(chǎn)品已實現(xiàn)批量生產(chǎn)，為導彈成型、批量生產(chǎn)儲存和發(fā)射提供測試技術支持和設備支持，具有測試精度高、光譜覆蓋范圍廣、操作方便、性能可靠等優(yōu)點。重點型號導彈配套任務已完成10余項，為多型號武器系統(tǒng)提供可靠的光電檢測設備保障。此外，公司還將公司的核心技術應用于遠程探測、手持式測量儀等方向。公司在光電專用測試設備的研發(fā)、設計和制造方面具有豐富的研發(fā)經(jīng)驗和雄厚的技術基礎，具有系列化、模塊化光電專用測試設備的能力，并不斷向“小型化、通用化、系列化、模塊化”的方向發(fā)展。

因此，公司先進的核心技術為本項目的實施提供了強有力的技術支持。

(3)研發(fā)中心建設項目

①項目建設的必要性

A、幫助公司提高核心競爭力，鞏固行業(yè)地位

在國防和軍隊現(xiàn)代化建設戰(zhàn)略目標的指導下，我國對尖端武器裝備的需求非常迫切，外貿(mào)需求疊加，公司發(fā)展，具有多品種、系列高端軍用產(chǎn)品研發(fā)和批量生產(chǎn)能力，打破國外技術封鎖，填補國內(nèi)空白，有效降低導彈現(xiàn)場試驗次數(shù)，提高試驗成功率和制導精度，降低制導產(chǎn)品成本，縮短開發(fā)周期。

因此，有必要實施該項目，幫助公司遵循國防和軍隊現(xiàn)代化的戰(zhàn)略目標，提高公司的核心競爭力，鞏固其行業(yè)地位。

B、幫助公司引進優(yōu)秀人才，提高自身研發(fā)能力

作為一家高新技術軍工企業(yè)，公司是一家典型的知識密集型和技術密集型企業(yè)，產(chǎn)品研發(fā)需要投入大量行業(yè)頂尖的優(yōu)秀研發(fā)人員。

雖然公司擁有整體、機械、自動控制、圖像處理等領域的高端人才技術團隊，為公司研發(fā)、生產(chǎn)提供科研技術保障，但隨著業(yè)務規(guī)模和產(chǎn)品升級的擴大，對專業(yè)人才的需求，特別是高端研發(fā)人才，近年來東北人才流失嚴重，公司建設研發(fā)中心項目，旨在建設一流的研發(fā)中心，有利于引進理論基礎扎實、實踐經(jīng)驗豐富、前瞻性專業(yè)人才，有效提高技術研發(fā)能力，加快創(chuàng)新速度，提高研究成果質(zhì)量。

因此，有必要實施本項目，幫助公司吸收優(yōu)秀人才，進而提高自身的研發(fā)創(chuàng)新能力。

②項目建設的可行性

A、國家科技創(chuàng)新政策帶來了廣闊的發(fā)展空間

根據(jù)《中共中央關于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年計劃》和第二個五年計劃。〇三五年遠景目標建議、在富國和強軍統(tǒng)一的背景下，國防和軍隊的現(xiàn)代化建設是實現(xiàn)強軍的戰(zhàn)略目標，而科技創(chuàng)新是實現(xiàn)現(xiàn)代化的重要驅(qū)動力。

因此，公司實施符合國家科技創(chuàng)新、國防和軍隊現(xiàn)代化政策目標的項目是可行的。

B、公司研發(fā)技術團隊提供強有力的智力支持

經(jīng)過多年的建設和培訓，公司擁有約200人的研發(fā)團隊，匯集了整體、光學、機械、自動控制、圖像處理等領域的高水平、專業(yè)、創(chuàng)新的研發(fā)人才研發(fā)團隊。同時，公司豐富的重大技術積累、科研項目經(jīng)驗、解決問題的能力、良好的行業(yè)聲譽等優(yōu)勢，不僅使公司建立了相對成熟的研發(fā)人才管理體系，而且為吸引和培養(yǎng)研發(fā)人才奠定了堅實的基礎。自2020年以來，公司不斷開展光學制導、光學目標與場景模擬、激光對抗系統(tǒng)、光電專用測試等領域的技術研究和產(chǎn)品創(chuàng)新，繼續(xù)增加研發(fā)投資，累計研發(fā)投資超過1億元?；趻呙柙淼母叱曀僦茖Ъ夹g研究、模擬器性能提高、30KW激光切割頭等在研項目技術水平達到國內(nèi)先進領先，公司遠程探測-大口徑變焦光學系統(tǒng)。

因此，公司的技術積累、科研項目、響應能力和行業(yè)聲譽為公司奠定了堅實的研發(fā)基礎，公司具有招聘、培訓和管理研發(fā)人才的能力，項目的實施是可行的。

2、公司經(jīng)營業(yè)績

2022年，公司營業(yè)收入14987.01萬元，較去年增長4.22%。主要原因是光學目標和場景模擬系統(tǒng)產(chǎn)品較去年大幅增長，光電專用測試設備產(chǎn)品收入同比下降，造成綜合影響。

2022年，公司營業(yè)成本11070.80萬元，較去年增長47.25%。2022年，綜合毛利率為26.13%，較2021年下降21.59%，主要是由于部分研發(fā)產(chǎn)品技術含量高，研發(fā)周期長，其他因素影響項目交付驗收，導致今年營業(yè)成本增加，毛利率下降。

2022年，公司期間總費用為9150.37萬元，較去年增長17.17%；期間費用率為61.06%，比去年增加6.75%。其中，管理費用和研發(fā)費用增加較多，主要是由于新子公司和分支機構逐步發(fā)揮運營功能、人才引進功能和研發(fā)投資的不斷增加。

2022年，公司克服不利因素，實現(xiàn)收入正增長，但在毛利率下降和期間費用率增長的綜合影響下，拖累了利潤端的表現(xiàn)，使2022年歸屬于母親的凈利潤為-2,467.17萬元。

2023年第一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入2813.13萬元，較去年同期增長約103.66%；公司R&D投資持續(xù)增加，R&D費用934.65萬元，較去年同期增長約74.35%；歸母凈利潤為-673.08萬元，較去年同期減虧213.33萬元。

2022年公司產(chǎn)品結構發(fā)生變化，對產(chǎn)品整體毛利率和凈利潤有一定影響。未來，公司將進一步優(yōu)化產(chǎn)品結構，不斷擴大參與研究的導向型產(chǎn)品類型，增加批產(chǎn)品型號數(shù)量，提高批產(chǎn)品收入比例，促進公司業(yè)務業(yè)績的穩(wěn)定增長，積極開發(fā)激光對抗產(chǎn)品，結合客戶需求提高收入比例。此外，公司還成立了江蘇瑞盛子公司和武漢辦事處，進一步完善了以哈爾濱為中心的全國業(yè)務布局，輻射到北京、洛陽、南京、武漢、西安、深圳等地，為公司未來經(jīng)營戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)和可持續(xù)發(fā)展積累了強大的動力。

截至2022年底，公司已簽署但尚未確認收入的手工訂單金額約為19782.61萬元，2023年1月至4月新增合同金額約為849.09萬元。結合行業(yè)發(fā)展趨勢、核心技術、行業(yè)地位、業(yè)務業(yè)績、手工訂單、研究項目和未來戰(zhàn)略方向，公司主營業(yè)務具有可持續(xù)性和可持續(xù)增長能力。

3、與主要客戶和供應商的市場環(huán)境、項目前景和合作關系

(1)市場環(huán)境

①政策環(huán)境

黨的二十大報告描繪了國防和軍隊建設的壯麗藍圖。軍事電子信息產(chǎn)業(yè)承擔著“信息系統(tǒng)一體化、武器裝備信息化、信息裝備武器化、信息基礎設施現(xiàn)代化”的重大戰(zhàn)略任務。軍事電子信息化水平?jīng)Q定了現(xiàn)代戰(zhàn)爭的發(fā)展趨勢，強軍意志對軍事信息化建設提出了更高的要求。預計在強軍過程中，武器裝備的升級、包裝和消耗需求將有效支撐軍工電子信息產(chǎn)業(yè)的持續(xù)繁榮。同時，軍事電子信息的獨立可控發(fā)展是一個重要的戰(zhàn)略方向，但與世界先進水平相比，中國仍存在一定的差距，仍有較大的上升空間，軍事電子信息產(chǎn)業(yè)將迎來全面的發(fā)展機遇。

②行業(yè)環(huán)境

A、光學制導領域

光學制導領域。當今世界正經(jīng)歷著百年來前所未有的巨大變化。地緣政治沖突的加劇，特別是俄羅斯和烏克蘭的戰(zhàn)爭，給武器裝備的發(fā)展帶來了新的啟示，準確的武器制導進一步向高速、智能、小型化、高精度、低成本的方向發(fā)展。面對日益激烈的制導武器攻防作戰(zhàn)，各大軍事國家致力于開發(fā)新型制導系統(tǒng)，降低精準制導武器成本，整合多傳感器數(shù)據(jù)和人工智能算法，探索精準制導前沿技術，為精準制導武器性能升級和技術創(chuàng)新提供支持。在光學制導領域，隨著光電干擾技術、光電對抗技術和隱形技術的快速發(fā)展，未來，戰(zhàn)場環(huán)境將變得非常惡劣。單一系統(tǒng)的制導武器越來越難以滿足作戰(zhàn)需要，具有突出的局限性。多模式和復合制導技術受到世界各國前所未有的重視，已成為制導技術發(fā)展的必然趨勢；紅外成像制導技術作為高性能超音速飛機的導航和最終制導技術之一，受高超音速飛機需求的牽引，紅外成像制導技術在提高作用距離、適應高速飛行、提高環(huán)境適應性等方面發(fā)展顯著；紅外成像系統(tǒng)迫切需要人工智能技術，適應復雜的戰(zhàn)場環(huán)境，滿足各種自然、人工屏蔽和抑制干擾。高超音速飛機的導航信息獲取、獨立系統(tǒng)的多光譜信息感知和高性能光學系統(tǒng)的小型化仍然是國際和國內(nèi)軍事單位追求的熱點之一。高超音速飛機的導航信息獲取、獨立系統(tǒng)的多光譜信息感知和高性能光學系統(tǒng)的小型化仍然是國際和國內(nèi)軍事單位追求的熱點之一。在保證高性能指標的同時，提供具有成本效益的導航系統(tǒng)是科研制造商面臨的技術和管理能力的挑戰(zhàn)。

在光學制導領域，公司首次在中國提出了基于像方掃描的成像制導技術，在光學制導的許多關鍵技術上取得了重大技術突破?？傮w水平在中國處于先進水平，有效支持了多種關鍵型號設備的研發(fā)、生產(chǎn)和設備。

B、光學目標和場景模擬領域

光學目標和場景模擬領域。軍用半物理模擬是現(xiàn)代信息化、智能武器裝備開發(fā)、測試、效率評價和培訓的核心技術之一。光學目標和場景模擬系統(tǒng)為光學導體武器的研發(fā)、測試和驗證提供了光學動態(tài)目標或場景。目前，世界各國都認識到模擬技術在軍事領域的巨大作用，將軍事模擬領域的競爭視為現(xiàn)代戰(zhàn)爭的“先進智能競爭”，并將建模和模擬視為影響國家安全和繁榮的“軍事和資金效率的倍增器”和關鍵技術之一。隨著制導武器的快速發(fā)展和作戰(zhàn)場景的復雜性，以及《軍事裝備試驗鑒定條例》的實施，隨著光學精確制導技術的發(fā)展，光學模擬仿真技術向多波段、多模復合方向發(fā)展；評估精確制導武器系統(tǒng)的抗干擾能力，動態(tài)場景和激光干擾復合模擬技術發(fā)展迅速；大面陣紅外探測器的應用推動了高分辨率紅外動態(tài)圖像模擬技術的發(fā)展；在日益緊張的國際環(huán)境下，本地紅外動態(tài)場景模擬軟件迎來了發(fā)展機遇。

在光學目標和場景模擬領域，公司是國內(nèi)領先企業(yè)，處于行業(yè)領先地位，許多產(chǎn)品填補了國內(nèi)產(chǎn)品的空白，打破了國外技術的封鎖，為我國高端導武器的研發(fā)、設計和生產(chǎn)提供了強有力的支持，有效保證了我國導武器的準確打擊能力。2022年，公司完成了大型軍事光電環(huán)境模擬系統(tǒng)的驗收和評價，大大提高了系統(tǒng)級項目的設計能力，進一步確立和提高了我公司在系統(tǒng)模擬領域的行業(yè)地位，反映了公司在光學目標和場景模擬領域的整體設計、科研生產(chǎn)和裝配生產(chǎn)能力，得到了客戶的高度認可。

C、激光對抗領域

激光對抗領域。近年來，定向能武器逐漸被美軍視為未來戰(zhàn)爭的“重中之重”，美軍在這一領域進行了巨額投資。美國海軍在“波特蘭”號和“龐塞”號登陸艦上安裝了30千瓦和150千瓦的激光系統(tǒng)。此前的測試證明，它們足以對抗無人機或微型快艇。近年來，美國和以色列一直專注于激光作為保護戰(zhàn)場軍隊的手段。俄羅斯對城市和其他民用目標的攻擊表明，激光防御也有保護非軍事目標的地方。

在激光對抗系統(tǒng)領域，公司克服了基于同波段的激光發(fā)射/接收成像共口徑設計技術、熱效應控制補償技術、激光雜散光抑制技術、小型激光紅外干擾技術等關鍵技術難點。目前，國內(nèi)多套激光發(fā)射系統(tǒng)的樣機開發(fā)已經(jīng)完成，突破了許多關鍵技術難點，技術水平居中國前列。在動態(tài)平臺上實現(xiàn)運動目標的成像、捕獲、跟蹤和瞄準，并完成準確的破壞。

(2)項目前景

公司始終以科技創(chuàng)新為核心，致力于服務于國防科技產(chǎn)業(yè)先進武器系統(tǒng)的開發(fā)，專注于提供先進的組件、設備、系統(tǒng)和解決方案，如光學制導、光學目標和場景模擬、光電專用測試和激光對抗。同時，近年來，公司將多年積累的先進軍事技術轉化為其他領域，開發(fā)了電力檢測、森林防火、安全等民用領域的產(chǎn)品。

公司“光機電一體化產(chǎn)品批生產(chǎn)線升級改造及精密光機零部件制造項目”、“瑞光航天光電設備研發(fā)生產(chǎn)項目”、圍繞上述現(xiàn)有主營業(yè)務開展“研發(fā)中心建設項目”，符合黨和國家的戰(zhàn)略目標和產(chǎn)業(yè)政策導向。在國防和軍隊現(xiàn)代化建設戰(zhàn)略目標的指導下，武器裝備的安裝和消費需求將有效支持軍事產(chǎn)業(yè)的持續(xù)高繁榮，軍事電子信息產(chǎn)業(yè)，特別是公司作為導彈產(chǎn)業(yè)鏈高科技武器裝備企業(yè)生產(chǎn)的軍事光電產(chǎn)品具有長期和廣泛的市場需求。

近兩年來，在國家政策的推動下，激光產(chǎn)業(yè)作為一種戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，在民用和軍事領域得到了廣泛的應用。在民用領域，激光技術在國民經(jīng)濟中發(fā)展迅速，特別是在汽車制造、機械加工、通信、信息處理、醫(yī)療衛(wèi)生、節(jié)能環(huán)保等領域。在軍事領域，大量的新技術和先進設備不斷出現(xiàn)。激光對抗系統(tǒng)具有攻擊速度快、功能強大、不易受電磁干擾、投入產(chǎn)出比高等突出優(yōu)點。利用激光的腐蝕效應、激波效應和輻射效應，目標可能會喪失作戰(zhàn)能力或損害。光電檢測技術具有測量精度高、速度快、非接觸、頻率寬度大、信息容量大、信息效率高、自動化程度高等突出特點，發(fā)展迅速，促進了信息科學技術的發(fā)展，廣泛應用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、電力、環(huán)保、家庭、醫(yī)療、軍事、空間科學技術等領域。激光和光電檢測技術應用領域的廣闊發(fā)展前景為公司籌資項目提供了廣闊的市場空間。

(3)與主要客戶和供應商的合作關系

①主要客戶

自IPO報告期以來，公司主要服務于中國航天科技集團、中國航天科技集團、中國航空工業(yè)集團、中國電子科技集團等軍事集團所屬單位。近年來，隨著公司產(chǎn)品研發(fā)和客戶發(fā)展戰(zhàn)略的實施，公司的客戶類別和數(shù)量繼續(xù)增加，新的主要客戶包括中國人民解放軍相關部隊、中國工程物理研究所、企業(yè)事業(yè)單位、大學、私營公司等。憑借先進獨立的核心技術、優(yōu)越的產(chǎn)品質(zhì)量、優(yōu)秀的服務能力和豐富的項目經(jīng)驗，公司在與主要客戶保持長期穩(wěn)定合作關系的基礎上，不斷積極擴大客戶類別和數(shù)量，業(yè)務規(guī)模逐年上升。

因此，公司與主要客戶的合作關系穩(wěn)定，無重大不利變化。

②主要供應商

自IPO報告期以來，日常生產(chǎn)經(jīng)營管理活動中與供應商的合作關系主要包括原材料、部件、結構部件、外包加工、固定資產(chǎn)、技術開發(fā)等。由于公司交付的產(chǎn)品具有技術含量高、結構復雜的特點，需要根據(jù)年度生產(chǎn)經(jīng)營的實際任務要求和相關技術指標和性能參數(shù)的要求進行項目規(guī)劃、產(chǎn)品設計、研發(fā)和生產(chǎn)，導致年度采購規(guī)模和結構隨當年客戶需求發(fā)生一定程度的變化。

鑒于軍工行業(yè)的特點，公司建立并實施了完整、標準化的采購內(nèi)部控制管理體系，明確了采購流程、供應商選擇等事項，通過對潛在供應商生產(chǎn)能力、生產(chǎn)工藝、交付周期、產(chǎn)品質(zhì)量控制指標的綜合評價，選擇合格的供應商合作，建立了長期穩(wěn)定的合作關系。同時，公司對合格供應商名單進行動態(tài)管理，根據(jù)實際業(yè)務需要增加關鍵設備或單一資源供應商，拓寬供應商渠道。

因此，每年定期報告中披露的前五大供應商的變化主要是由于每年不同客戶需求導致相關采購規(guī)模和采購結構的變化，公司與主要供應商的關系沒有重大不利變化。

(三)具體說明籌資項目后續(xù)建設安排是否存在再次延期的風險

1、光機電一體化產(chǎn)品批產(chǎn)線升級改造及精密光機零部件制造項目

截至2023年4月30日，與《科技創(chuàng)新板首次公開發(fā)行股票及上市招股說明書》中“項目建設期及實施進度”的比較結果如下：

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2、瑞瑞光航天光電設備研發(fā)生產(chǎn)項目

截至2023年4月30日，與《科技創(chuàng)新板首次公開發(fā)行股票及上市招股說明書》中“項目建設期及實施進度”的比較結果如下：

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3、研發(fā)中心建設項目

截至2023年4月30日，與《科技創(chuàng)新板首次公開發(fā)行股票及上市招股說明書》中“項目建設期及實施進度”的比較結果如下：

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上述募集項目進展緩慢，未改變項目內(nèi)容、總投資和建設規(guī)模，不變相改變募集資金用途，損害股東利益，不對公司正常經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響，符合公司長期發(fā)展計劃。

在上述項目進度放緩的背景下，公司綜合考慮了主營業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀、現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、募集資金利用率、募集項目協(xié)調(diào)效率、項目實際建設后施工進度、當?shù)貧夂颦h(huán)境等不可預測因素的影響。在公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的指導下，加快募集項目建設示范，督促管理和執(zhí)行團隊加快募集項目實施進度，達到上述募集項目的最佳效果。幫助公司長期發(fā)展。

公司要求軍品部、民品部及各分支機構密切關注行業(yè)政策和市場環(huán)境的變化，及時了解和跟進新的市場趨勢，始終保持前瞻性和主動性，積極推進項目建設與公司當前形勢和未來發(fā)展相匹配。業(yè)務部門和采購部門應仔細評估，制定合理詳細的設備采購、安裝和調(diào)試計劃，加快設備采購、安裝和調(diào)試進度，加強項目現(xiàn)場管理、組織和協(xié)調(diào)，促進項目進度。指定有關部門負責與項目方的溝通協(xié)調(diào)，做好竣工項目竣工驗收工作，嚴格按計劃監(jiān)督募集項目，配合相關物流保障，促進募集項目按期完成。

目前，公司主要生產(chǎn)加工場所位于哈爾濱市道里區(qū)迎賓路集中區(qū)南湖街1號，建筑面積8983.4m2。生產(chǎn)場所于2004年開工建設，廠房內(nèi)部裝修、供水、供電、供熱等基礎設施自建設以來逐步增長。公司的客戶群體主要是國內(nèi)主要的軍事集團及其科研機構。軍事客戶對配套單位的材料需求通常具有質(zhì)量標準高、數(shù)量早期不確定、交貨時間要求嚴格等特點。同時，隨著近兩年公司承接和自主研發(fā)項目的不斷增加，加工任務越來越多，加工內(nèi)容逐漸多樣化，對硬件設施和加工環(huán)境的生產(chǎn)加工提出了更高的要求。因此，公司計劃通過“光機電一體化產(chǎn)品批量生產(chǎn)線升級改造及精密光機零部件制造項目”、改善現(xiàn)有生產(chǎn)加工環(huán)境條件，提高生產(chǎn)加工能力，擴大產(chǎn)品應用領域，擴大業(yè)務規(guī)模，提高可持續(xù)盈利能力，實施“瑞光航天光電設備研發(fā)生產(chǎn)項目”。公司綜合考慮客戶訂單、新能力需求和未來可能形成研究項目相關產(chǎn)品型號的不確定性，在項目盈利的前提下，公司出于投資者利益保護和謹慎考慮，只促進項目準備和部分主體項目建設，而不是盲目促進項目生產(chǎn)相關工作。

在東北地區(qū)人才引進難度大、人才流失率高的背景下，由于地理位置、經(jīng)濟水平、產(chǎn)業(yè)遷移等綜合原因，公司“R&D中心建設項目”人才招聘培訓進展緩慢。另一方面，公司現(xiàn)有辦公樓、科研場所和專業(yè)設備基本可以滿足現(xiàn)有研發(fā)人員和項目的工作需求，短期內(nèi)固定資產(chǎn)質(zhì)量和數(shù)量的研發(fā)項目，為避免固定資產(chǎn)閑置，公司認真推進設備采購和科研場所改造。

綜上所述，由于投資者利益的保護和謹慎考慮，如果公司在短期內(nèi)能夠進入批量生產(chǎn)階段的研究項目數(shù)量達不到預期，產(chǎn)能擴張需求不足，公司研發(fā)人員引進達不到預期，研發(fā)項目對固定資產(chǎn)質(zhì)量和數(shù)量的新需求沒有顯著增長，則有進一步延期或變更的風險。在募集項目的后續(xù)推廣過程中，公司將根據(jù)實際情況及時履行信息披露義務。

2022年公司年度報告“第六節(jié)重要事項”“十四、募集資金使用進展說明”“(二).在籌資項目明細中，以楷體加粗的內(nèi)容補充披露了相關風險。

二、保薦機構核查意見

經(jīng)核實，保薦人認為：

1、公司募集投資項目延期的主要原因是公司因相關產(chǎn)品型號進入批產(chǎn)品時間點不確定，未開工建設相關項目基礎工程，各募集投資項目進度因不可抗力因素不同程度延遲，施工條件影響的施工項目進度未達到預期，是合理的。

2、與主要客戶供應商的市場環(huán)境、項目前景及合作關系未發(fā)生重大不利變化；

3、出于投資者利益的保護和慎重考慮，如果公司在短期內(nèi)能夠進入批量生產(chǎn)階段的研發(fā)項目數(shù)量達不到預期，產(chǎn)能擴張需求不足，公司研發(fā)人員的引進達不到預期，研發(fā)項目對固定資產(chǎn)質(zhì)量和數(shù)量的新需求沒有明顯增長，那么籌款項目就有進一步延期或變更的風險。

八、遞延所得稅資產(chǎn)

根據(jù)年度報告，本期末公司因未彌補虧損而形成的遞延所得稅資產(chǎn)為575.36萬元。請說明遞延所得稅資產(chǎn)的依據(jù)是否充分，是否符合《企業(yè)會計準則》的有關規(guī)定，并結合自身經(jīng)營業(yè)績、可抵扣虧損到期日、未來是否能產(chǎn)生足夠的應納稅所得額來彌補虧損。請年度審計會計師核實并發(fā)表明確意見。

一、公司回復

（1）要求公司解釋遞延所得稅資產(chǎn)的依據(jù)是否充分，是否符合《企業(yè)會計準則》的有關規(guī)定，結合自身的經(jīng)營業(yè)績、可扣除損失的到期日、未來是否能產(chǎn)生足夠的應納稅所得額來彌補損失。

遞延所得稅資產(chǎn)因可抵扣損失確認的具體情況如下：

單位：萬元

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可抵扣損失的明細如下：

單位：萬元

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未來可以產(chǎn)生足夠的應納稅所得額來彌補損失：

1、公司經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃

近年來，公司董事會積極規(guī)劃部署和科學決策，帶領管理層克服困難，開展各項管理工作，重點開展光學制導、模擬、光電測試、激光對抗、電力檢查等主要業(yè)務領域的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

把握行業(yè)宏觀趨勢，完善戰(zhàn)略布局規(guī)劃。中國共產(chǎn)黨第二十屆全國代表大會的報告描繪了國防和軍事建設的宏偉藍圖。中國軍工業(yè)將迎來新的發(fā)展機遇，導彈產(chǎn)業(yè)鏈等高科技武器裝備將迎來廣闊的發(fā)展空間。公司作為導彈產(chǎn)業(yè)鏈的高科技武器裝備企業(yè)，將保持一定的高繁榮。董事會將根據(jù)宏觀形勢和公司未來發(fā)展的需要，進一步規(guī)劃“導彈”產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略布局。

完善考核激勵機制，增強內(nèi)部管理能力。推動業(yè)務業(yè)績提升。公司董事會將帶領業(yè)務指導各部門和分支機構，圍繞年度重點工作和業(yè)務目標，制定切實有效的措施，實施績效考核和重點激勵相結合，確保底線，實際指標優(yōu)先考核，完成挑戰(zhàn)指標增量激勵，對重點新產(chǎn)品、重要市場發(fā)展做出突出貢獻，確保年度業(yè)務計劃順利有序?qū)嵤?。同時，面對當前的經(jīng)濟形勢和行業(yè)競爭模式，公司將努力實踐內(nèi)部管理技能，挖掘降低成本和效率的潛力，降低企業(yè)運營成本，不斷提高精細管理能力，提高內(nèi)部控制工作的全面性和有效性，鞏固企業(yè)內(nèi)部管理工作，確保公司的合規(guī)性和效率。

繼續(xù)科技改革創(chuàng)新，鞏固細分領域優(yōu)勢。董事會帶領管理層和全體員工繼續(xù)加強使命，努力工作，勇往直前，繼續(xù)增加研發(fā)投資，確保光學制導、模擬、光電測試、激光對抗等產(chǎn)品在國防科技產(chǎn)業(yè)細分領域具有較強的技術優(yōu)勢和行業(yè)地位。組織科技攻關優(yōu)勢力量，全力解決“卡脖子”技術問題，進一步推進關鍵核心技術攻關、科技成果轉化、科技創(chuàng)新人才培養(yǎng)、科技創(chuàng)新企業(yè)地位強化等方面，為科技攻關書寫精彩的強軍答卷。

提高與客戶對接的能力，加強市場發(fā)展。各分支機構充分利用區(qū)域優(yōu)勢，加強與軍事集團總部及其單位和軍事實驗培訓基地的溝通，逐步承擔戰(zhàn)略定位功能，跟上行業(yè)發(fā)展趨勢，加快客戶響應速度，深入了解客戶需求，加強市場發(fā)展，發(fā)揮人才引進聚集功能，協(xié)調(diào)總部促進技術創(chuàng)新，開展相應的產(chǎn)品研發(fā)。

2、公司在手訂單呈增長趨勢

截至2022年底，公司在手訂單17573.10萬元(不含稅)，比2021年底(11374.42萬元)增長54.50%。根據(jù)合同約定的交付時間和項目實施進度，公司預計2023年交付驗收的項目收入約為14734.65萬元，2024年交付驗收的項目收入約為2.838.45萬元。2023年1月至4月，公司新增在手訂單約849.09萬元，與客戶的意向訂單也在積極溝通。

公司產(chǎn)品結構的變化對產(chǎn)品的整體毛利率和凈利潤有一定的影響。公司不斷優(yōu)化產(chǎn)品結構，擴大參與研究的產(chǎn)品類型，努力增加批量產(chǎn)品型號的數(shù)量，提高批量產(chǎn)品的收入比例，促進公司業(yè)務業(yè)績的穩(wěn)定增長。到目前為止，公司有28多個光學制導研究項目，其中21個項目具有批量生產(chǎn)背景。如果未來有些型號可以批量生產(chǎn)，它將成為公司新的收入增長點。

綜上所述，近兩年來，公司在手訂單數(shù)量明顯增加，研發(fā)項目的開發(fā)過程和試驗效果相對樂觀。同時，公司完善考核激勵機制，激勵員工活力，加強內(nèi)部管理能力，促進成本降低和效率提高，確保年度經(jīng)營計劃的順利有序?qū)嵤?，努力促進公司經(jīng)營業(yè)績的提高。根據(jù)上述綜合判斷，公司可以在未來實現(xiàn)盈利，并產(chǎn)生足夠的應納稅所得額來彌補損失。

3、虧損政策可以彌補

根據(jù)《關于延長高新技術企業(yè)和科技中小企業(yè)虧損結轉年限的通知》(財稅〔2018〕76)第一條規(guī)定，自2018年1月1日起，具有高新技術企業(yè)或科技中小企業(yè)資格（以下簡稱資格）的企業(yè)，資格年度前5年未彌補的損失，允許結轉年度，最長結轉年限從5年延長至10年。

綜上所述，公司判斷未來可以獲得足夠的應納稅所得額，以抵扣可彌補損失形成的可抵扣暫時性差異。2022年底，公司確認遞延所得稅資產(chǎn)的依據(jù)充分，符合《企業(yè)會計準則》的有關規(guī)定。

二、保薦機構核查意見

經(jīng)核實，保薦人認為：

由于公司未能彌補損失，確認遞延所得稅資產(chǎn)，公司預計在可預見的未來期間獲得足夠的應納稅所得額，以抵消可抵扣的暫時性差異。因此，確認依據(jù)充分，符合《企業(yè)會計準則》的有關規(guī)定。

三、信永中和核查意見

經(jīng)核實，我們認為：

由于公司未能彌補損失，確認遞延所得稅資產(chǎn)，公司預計在可預見的未來期間獲得足夠的應納稅所得額，以抵消可抵扣的暫時性差異。因此，確認依據(jù)充分，符合《企業(yè)會計準則》的有關規(guī)定。

特此公告。

哈爾濱新光電科技有限公司董事會

2023年6月10日