（上接C5版）

（三）發(fā)行價(jià)的明確

在去除失效價(jià)格及其最大價(jià)格一部分后，外國投資者與保薦代表人（主承銷商）依據(jù)網(wǎng)下發(fā)行詢價(jià)報(bào)價(jià)狀況，綜合評(píng)定企業(yè)有效升值空間、可比公司二級(jí)市場估值水平、行業(yè)類別二級(jí)市場估值水平等多個(gè)方面，綜合考慮網(wǎng)下投資者合理認(rèn)購倍率、市場狀況、募資需求及包銷風(fēng)險(xiǎn)性等多種因素，共同商定本次發(fā)行價(jià)格是43.67元/股。此次確立的發(fā)行價(jià)未超過四數(shù)孰低值45.0300元/股。

此發(fā)行價(jià)相對(duì)應(yīng)的股票市盈率為：

1、43.45倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行前總市值測算）；

2、47.44倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行前總市值測算）；

3、57.94倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行后總市值測算）；

4、63.25倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行后總市值測算）。

本次發(fā)行價(jià)錢確認(rèn)后外國投資者上市時(shí)總市值（本次發(fā)行價(jià)錢乘于本次發(fā)行后總股數(shù)）為64.05億人民幣，企業(yè)2022年度經(jīng)審計(jì)的扣非前后左右孰低的歸屬于母公司股東純利潤為10,126.57萬余元，企業(yè)2022年度經(jīng)審計(jì)的主營業(yè)務(wù)收入為83,722.38萬余元，最近一年純利潤大于零且主營業(yè)務(wù)收入不少于rmb1億人民幣，達(dá)到在招股意向書中列明所選擇的總市值要求和財(cái)務(wù)指標(biāo)分析上市標(biāo)準(zhǔn)，即《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條第（一）項(xiàng)的要求：

“（一）預(yù)計(jì)市值不少于rmb10億人民幣，最近幾年純利潤均大于零且總計(jì)純利潤不少于rmb5,000萬余元，或是預(yù)計(jì)市值不少于rmb10億人民幣，最近一年純利潤大于零且主營業(yè)務(wù)收入不少于rmb1億人民幣?！?/p>

（四）合理價(jià)格投資人的明確

依據(jù)《發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告》所規(guī)定的合理價(jià)格確認(rèn)方法，擬申報(bào)價(jià)格不少于發(fā)行價(jià)43.67元/股，合乎外國投資者和保薦代表人（主承銷商）事前明確并公示的標(biāo)準(zhǔn)，且沒有被高價(jià)位去除的配售對(duì)象為本次發(fā)行的高效價(jià)格配售對(duì)象。

此次初步詢價(jià)中，65家投資人管理的1,188個(gè)配售對(duì)象申報(bào)價(jià)格小于本次發(fā)行價(jià)錢43.67元/股，相對(duì)應(yīng)的擬股票數(shù)量為1,193,120億港元，詳細(xì)“附注：投資人價(jià)格信息統(tǒng)計(jì)表”中顯示為“廉價(jià)未入選”一部分。

因而，此次網(wǎng)下發(fā)行遞交了合理報(bào)價(jià)的投資人數(shù)量達(dá)到273家，管理的配售對(duì)象數(shù)量為7,266個(gè)，相對(duì)應(yīng)的合理擬股票數(shù)量總數(shù)為6,250,860億港元，為戰(zhàn)略配售回拔前線下原始發(fā)行規(guī)模的2,563.30倍。合理價(jià)格配售對(duì)象名冊(cè)、擬認(rèn)購價(jià)格和擬股票數(shù)量請(qǐng)參閱本公告“附注：投資人價(jià)格信息統(tǒng)計(jì)表”。合理價(jià)格配售對(duì)象能夠且必須按本次發(fā)行價(jià)錢參加網(wǎng)下申購。

保薦代表人（主承銷商）將于配股時(shí)對(duì)合理價(jià)格投資人與管理的配售對(duì)象存不存在嚴(yán)令禁止情況進(jìn)行進(jìn)一步審查，投資人應(yīng)按照保薦代表人（主承銷商）的需求進(jìn)行一定的相互配合（包含但是不限于給予企業(yè)章程等工商登記資料、分配控股股東采訪、屬實(shí)提供一些普通合伙人社會(huì)關(guān)系名冊(cè)、相互配合其他關(guān)聯(lián)性調(diào)研等），如回絕相互配合或者其提交的材料不能清除它們的存在以上嚴(yán)令禁止情況的，保薦代表人（主承銷商）將回絕向開展配股。

（五）與行業(yè)市盈率和相比上市公司估值水準(zhǔn)較為

依據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），企業(yè)所屬行業(yè)為鐵路線、船只、航天工程和其它運(yùn)送設(shè)備制造業(yè)（C37），截止到2023年6月7日（T-3日），中證指數(shù)有限公司公布的鐵路線、船只、航天工程和其它運(yùn)送設(shè)備制造業(yè)（C37）近期一個(gè)月均勻靜態(tài)市盈率為38.50倍。

主營與外國投資者相似的相比上市企業(yè)股票市盈率水準(zhǔn)詳情如下：

信息來源：Wind新聞資訊，數(shù)據(jù)信息截止到2023年6月7日（T-3日）。

注1：2022年扣非前/后EPS計(jì)算口徑為2022年扣非前/后歸屬于母公司公司股東純利潤/T-3日（2023年6月7日）總市值；

注2：市盈率計(jì)算可能出現(xiàn)末尾數(shù)差別，為四舍五入導(dǎo)致；

注3：股票市盈率平均值測算去除長城軍工及洪都航空極端值。

本次發(fā)行價(jià)錢43.67元/股相對(duì)應(yīng)的外國投資者2022年扣非前后左右孰低的攤薄后股票市盈率為63.25倍，高過中證指數(shù)有限公司公布的外國投資者所在領(lǐng)域近期一個(gè)月均勻靜態(tài)市盈率，高過同業(yè)競爭可比公司2022年扣非后靜態(tài)市盈率平均，出現(xiàn)將來外國投資者股票下跌為投資者產(chǎn)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)性。外國投資者和保薦代表人（主承銷商）報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎判斷發(fā)售市場定價(jià)合理化，客觀作出項(xiàng)目投資。

二、本次發(fā)行的相關(guān)情況

（一）個(gè)股類型

本次發(fā)行的個(gè)股為境外上市人民幣普通股（A股），每股面值1.00元。

（二）發(fā)行數(shù)量和發(fā)售構(gòu)造

本次發(fā)行股權(quán)數(shù)量達(dá)到3,667億港元，占發(fā)行后企業(yè)總股本的比例是25.00%，均為公開發(fā)行新股，自然人股東沒有進(jìn)行公開發(fā)售股權(quán)。此次發(fā)行后總市值為14,667億港元。

本次發(fā)行原始戰(zhàn)略配售數(shù)量達(dá)到183.35億港元，占發(fā)售總數(shù)量的5.00%，參加戰(zhàn)略配售的投資人約定的申購資產(chǎn)已經(jīng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)所有匯至保薦代表人（主承銷商）指定銀行帳戶。本次發(fā)行最后戰(zhàn)略配售數(shù)量達(dá)到137.3940億港元，占發(fā)售總數(shù)的3.75%，原始戰(zhàn)略配售股票數(shù)與最后戰(zhàn)略配售股票數(shù)的差值45.9560億港元將回拔至網(wǎng)下發(fā)行。

戰(zhàn)略配售回拔后，網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)軝C(jī)制運(yùn)行前，網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量達(dá)到2,484.5560億港元，占扣減最后戰(zhàn)略配售總數(shù)后發(fā)行數(shù)量的70.39%；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量達(dá)到1,045.0500億港元，占扣減最后戰(zhàn)略配售總數(shù)后發(fā)行數(shù)量的29.61%。最后線下、在網(wǎng)上原始發(fā)售總計(jì)總數(shù)3,529.6060億港元，在網(wǎng)上及線下最后發(fā)行數(shù)量將依據(jù)回拔情況判斷。

（三）發(fā)行價(jià)

外國投資者和保薦代表人（主承銷商）依據(jù)初步詢價(jià)結(jié)論，綜合評(píng)定企業(yè)有效升值空間、可比公司二級(jí)市場估值水平、行業(yè)類別二級(jí)市場估值水平等多個(gè)方面，綜合考慮網(wǎng)下投資者合理認(rèn)購倍率、市場狀況、募資需求及包銷風(fēng)險(xiǎn)性等多種因素，共同商定本次發(fā)行價(jià)格是43.67元/股。

（四）募資

外國投資者此次募投項(xiàng)目預(yù)估應(yīng)用募資總金額75,000.00萬余元。按本次發(fā)行價(jià)錢43.67元/股和3,667億港元的新股上市總數(shù)測算，若本次發(fā)行取得成功，預(yù)估外國投資者募資總金額160,137.89萬余元，扣減約15,846.55萬余元（沒有企業(yè)增值稅）的發(fā)行費(fèi)后，預(yù)估募資凈收益144,291.34萬余元（若有末尾數(shù)差別，為四舍五入而致）。

（五）網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)軝C(jī)制

本次發(fā)行在網(wǎng)上網(wǎng)下申購將在2023年6月12日（T日）15:00與此同時(shí)截至。在網(wǎng)上、網(wǎng)下申購?fù)瓿珊螅鈬顿Y者和保薦代表人（主承銷商）將在2023年6月12日（T日）依據(jù)在網(wǎng)上網(wǎng)下申購整體情況再?zèng)Q定是否運(yùn)行回?fù)軝C(jī)制，對(duì)線下和網(wǎng)上發(fā)行規(guī)模進(jìn)行控制?；?fù)軝C(jī)制的運(yùn)行將依據(jù)在網(wǎng)上投資人基本合理認(rèn)購倍率明確：

在網(wǎng)上投資人基本合理認(rèn)購倍率=在網(wǎng)上合理股票數(shù)量/回拔前網(wǎng)上發(fā)行總數(shù)。

相關(guān)回?fù)軝C(jī)制的日程安排如下所示：

1、在網(wǎng)上、線下均獲得全額申購的情形下，若在網(wǎng)上投資人基本合理認(rèn)購倍率不得超過50倍，將不會(huì)運(yùn)行回?fù)軝C(jī)制；若在網(wǎng)上投資人基本合理認(rèn)購倍率超出50倍但小于100倍（含）的，需從線下向在網(wǎng)上回拔，回拔比例是此次公開發(fā)行股票數(shù)量5%；在網(wǎng)上投資人基本合理認(rèn)購倍率超出100倍，回拔比例是此次公開發(fā)行股票數(shù)量10%；回拔后無限售期的網(wǎng)下發(fā)行總數(shù)原則上不超過此次公開發(fā)行股票數(shù)量80%；本款所稱的公開發(fā)行股票總數(shù)指扣減戰(zhàn)略配售股票數(shù)后線下、網(wǎng)上發(fā)行總產(chǎn)量；

2、若網(wǎng)上搖號(hào)不夠，能夠回拔款網(wǎng)下投資者，向線下回拔后，合理價(jià)格投資人仍無法全額認(rèn)購的情形下，則中斷發(fā)售；

3、在網(wǎng)下發(fā)行沒有獲得全額認(rèn)購的情形下，不夠一部分不往在網(wǎng)上回拔，中斷發(fā)售。

當(dāng)發(fā)生回拔的情況之下，外國投資者和保薦代表人（主承銷商）將及時(shí)運(yùn)行回?fù)軝C(jī)制，并且于2023年6月13日（T+1日）在《江西國科軍工集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網(wǎng)上發(fā)行申購情況及中簽率公告》（下稱“《網(wǎng)上發(fā)行申購情況及中簽率公告》”）中公布。

（六）限售期分配

本次發(fā)行的股票里，網(wǎng)上發(fā)行的個(gè)股無商品流通限定及限售期分配，自此次公開發(fā)行個(gè)股在上交所上市的時(shí)候起就可以商品流通。

網(wǎng)下發(fā)行部分為占比限購方法，網(wǎng)下投資者理應(yīng)服務(wù)承諾其獲配股票數(shù)的10%（向上取整測算）限售期限為自外國投資者首次公開發(fā)行股票并發(fā)售的時(shí)候起6月。即每一個(gè)配售對(duì)象獲配的股票里，90%的股權(quán)無限售期，自此次發(fā)行新股在上交所上市買賣的時(shí)候起就可以商品流通；10%的股權(quán)限售期為6月，限售期自此次發(fā)行新股在上交所上市買賣的時(shí)候起算起。網(wǎng)下投資者參加基本詢價(jià)報(bào)價(jià)及網(wǎng)下申購時(shí)，不用向其管理的配售對(duì)象填好限售期分配，一旦價(jià)格則視為接納本次發(fā)行的線下限售期分配。發(fā)展戰(zhàn)略配售股份限購分配詳細(xì)“三、戰(zhàn)略配售”。

（七）本次發(fā)行的主要時(shí)間分配

注：1、T日為網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)售認(rèn)購日；

2、以上時(shí)間均是交易時(shí)間，如遇到重大突發(fā)事件危害本次發(fā)行，保薦代表人（主承銷商）將及時(shí)公示，改動(dòng)本次發(fā)行日程表；

3、若因互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)交易網(wǎng)站系統(tǒng)異常或者非可控性造成網(wǎng)下投資者不能正常使用其互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)交易網(wǎng)站開展初步詢價(jià)或網(wǎng)下申購工作中，請(qǐng)網(wǎng)下投資者及時(shí)與保薦代表人（主承銷商）聯(lián)絡(luò)。

（八）擬上市地址

上海交易所科創(chuàng)板上市。

（九）包銷方法

余額包銷。

三、戰(zhàn)略配售

（一）參加目標(biāo)

本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售僅由保薦代表人有關(guān)分公司投股構(gòu)成，投股公司為國泰君安證裕集團(tuán)有限公司（下稱“證裕項(xiàng)目投資”），無外國投資者管理層骨干員工專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃及其它參加戰(zhàn)略配售的投資人分配。

（下轉(zhuǎn)C7版）