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超1700家A股公司已經(jīng)公布2022年ESG匯報(bào) ESG匯報(bào)對(duì)決策產(chǎn)生的影響正不斷深化
本報(bào)訊記者謝若琳
見(jiàn)習(xí)記者毛藝融
“已經(jīng)有1700好幾家A股上市企業(yè)獨(dú)立編寫發(fā)布2022年ESG有關(guān)匯報(bào)，而非上市這么做的就特別少?！?月7日，政協(xié)經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)主任、國(guó)家發(fā)改委原辦公室主任、國(guó)家統(tǒng)計(jì)原廳長(zhǎng)寧吉喆在2023我國(guó)社會(huì)責(zé)任投資高峰論壇上表明。
A股上市銀行ESG匯報(bào)
公布率已超100%
同花順數(shù)據(jù)表明，截止到2023年6月7日，已經(jīng)有1755家A股上市公司披露2022年ESG(自然環(huán)境、社會(huì)整治)有關(guān)匯報(bào)，占總A股企業(yè)的34.32%。按領(lǐng)域匯總統(tǒng)計(jì)，金融機(jī)構(gòu)公布率最高，為100%；工業(yè)設(shè)備公布率最少，為19.17%。
對(duì)于此事，經(jīng)營(yíng)之道融綠CEO、我國(guó)義務(wù)投資論壇理事長(zhǎng)張睿對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)，從信披角度來(lái)說(shuō)，近些年，A股上市公司披露ESG匯報(bào)的觀念越來(lái)越強(qiáng)大。與此同時(shí)，雖然許多A股企業(yè)尚未公布ESG匯報(bào)，但是通過(guò)年度報(bào)告或其它方式等相繼公布ESG信息內(nèi)容。將來(lái)A股上市企業(yè)ESG匯報(bào)的信息披露率存在一定的發(fā)展空間。
伴隨著ESG有關(guān)的決策和風(fēng)險(xiǎn)管控重視度逐漸升高，在我國(guó)ESG的總資產(chǎn)還在持續(xù)增長(zhǎng)。從ESG資管產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，據(jù)德邦證券統(tǒng)計(jì)分析，截止到2023年6月4日，市場(chǎng)中存續(xù)期ESG資管產(chǎn)品共455只，ESG產(chǎn)品凈值總規(guī)模超過(guò)5736.44億人民幣，在其中生態(tài)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)品規(guī)模占有率較大，達(dá)51.84%。
美聯(lián)儲(chǔ)證券資產(chǎn)管理分公司總經(jīng)理肖盼表明，近些年，在我國(guó)ESG主題風(fēng)格類金融產(chǎn)品數(shù)量和范圍均迅速擴(kuò)充。一方面是來(lái)自于政策方針，市場(chǎng)對(duì)于“雙碳戰(zhàn)略”總體目標(biāo)達(dá)成共識(shí)，另一方面是來(lái)自于投資者的需要，如養(yǎng)老保險(xiǎn)金等為資管機(jī)構(gòu)顧客，對(duì)管理員在ESG投資方法和投資方式應(yīng)用規(guī)定越來(lái)越嚴(yán)。
從上述情況數(shù)據(jù)看，ESG資管產(chǎn)品更偏向于環(huán)境整治的層面，而缺乏企業(yè)社會(huì)責(zé)任的層面。歸根結(jié)底，張睿表明，對(duì)環(huán)境整治層面的關(guān)心已經(jīng)成為銷售市場(chǎng)的共識(shí)，特別是“雙碳戰(zhàn)略”目標(biāo)明確提出，環(huán)保節(jié)能降碳變成一項(xiàng)極為重要的每日任務(wù)。
“企業(yè)社會(huì)責(zé)任層面涉及到的話題更加多元化，且不易被量化分析。預(yù)估伴隨著評(píng)價(jià)指標(biāo)體系日益完善，將來(lái)大量企業(yè)社會(huì)責(zé)任層面的話題將受到重視，比如公司創(chuàng)新能力、職工福利等，對(duì)應(yīng)的是企業(yè)孵化器、職工友善型公司等幾種的財(cái)產(chǎn)?！本G色未來(lái)信息技術(shù)創(chuàng)辦人張仕元向《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)。
那樣，金融市場(chǎng)所提供的ESG匯報(bào)對(duì)決策有什么危害？
“ESG投資趨勢(shì)對(duì)上市公司的總市值、股權(quán)融資等方面均將會(huì)產(chǎn)生危害。”全聯(lián)并購(gòu)公會(huì)企業(yè)信用管理聯(lián)合會(huì)權(quán)威專家安光勇接受《證券日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)表示，伴隨著投資人將ESG要素列入決策，上市企業(yè)在開(kāi)展股權(quán)質(zhì)押融資、債券融資時(shí)，有著更強(qiáng)定級(jí)的ESG評(píng)分就能夠獲得投資人的大力支持和認(rèn)同。與此同時(shí)，ESG風(fēng)險(xiǎn)與難題可能造成投資人對(duì)企業(yè)緊急避險(xiǎn)，也有可能對(duì)股價(jià)產(chǎn)生不利影響。
我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)50人論壇權(quán)威專家組員陳鋒提示，現(xiàn)階段上市公司披露ESG匯報(bào)其價(jià)值仍還未合理充分發(fā)揮，尤其是在“挑選投資方向”和“引導(dǎo)資金流入”兩個(gè)層面實(shí)際效果大跳水。
在陳鋒看起來(lái)，一方面，ESG評(píng)價(jià)指標(biāo)體系還需要健全，現(xiàn)階段能夠量化分析、規(guī)范化的信息內(nèi)容過(guò)少，以至于在貨幣供給量化層面如ESG基金凈值、ESG股票市盈率計(jì)算精準(zhǔn)度需要提升。另一方面，相較于直觀地財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)而言，ESG指標(biāo)值所提供的能夠“管理決策項(xiàng)目投資”的信息更為隱敝，比如有餐飲業(yè)發(fā)生食品安全事件，一旦社會(huì)輿論暴發(fā)，很有可能危害企業(yè)發(fā)展。
國(guó)外投資人將A股企業(yè)ESG
定級(jí)列入決策考慮
ESG責(zé)任投資已經(jīng)成為全球熱門的投資方法和對(duì)策。近年來(lái)隨著毫不動(dòng)搖促進(jìn)金融市場(chǎng)高水平開(kāi)放，ESG指標(biāo)值逐步形成國(guó)外投資人項(xiàng)目投資A股市場(chǎng)的主要決策工具之一。
一方面，國(guó)外投資人將A股企業(yè)的ESG定級(jí)列入決策的考量因素。比如，全部被列入MSCI指數(shù)A股企業(yè)將接納ESG定級(jí)，從而為境外機(jī)構(gòu)根據(jù)滬深港通、QFII等途徑參加地區(qū)股票投資主題活動(dòng)提供了強(qiáng)有力的參照，進(jìn)一步推動(dòng)A股企業(yè)提高對(duì)ESG的高度重視。
在張睿看起來(lái)，現(xiàn)階段A股上市企業(yè)ESG匯報(bào)編制融進(jìn)了我國(guó)本土的特征，特別是央國(guó)營(yíng)企業(yè)在ESG聲明中，融進(jìn)鄉(xiāng)村振興發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展的等核心內(nèi)容，合乎目前我國(guó)主要發(fā)展過(guò)程的實(shí)際性話題。但是進(jìn)一步重視以全球化通使用的“語(yǔ)言體系”，唱好我國(guó)的“ESG小故事”，這有助于協(xié)助境外投資人增強(qiáng)對(duì)A股企業(yè)的價(jià)值的認(rèn)知。
另一方面，伴隨著外資企業(yè)資管機(jī)構(gòu)在中國(guó)市場(chǎng)拓展日漸深層次，國(guó)外ESG理財(cái)經(jīng)驗(yàn)逐漸引入國(guó)內(nèi)銷售市場(chǎng)。比如，合理布局中國(guó)市場(chǎng)外資企業(yè)證券基金管理方法企業(yè)中，路博邁股權(quán)投資基金(我國(guó))有限責(zé)任公司公布已經(jīng)成為“一帶一路”綠色投資標(biāo)準(zhǔn)(GIP)第四十五家簽定組織；摩根斯坦利華鑫開(kāi)設(shè)ESG量化分析優(yōu)先股票基金，喜好項(xiàng)目投資ESG評(píng)分平衡上市公司；富達(dá)國(guó)際則發(fā)布可持續(xù)發(fā)展觀股票基金，選擇在可持續(xù)性話題上主要表現(xiàn)好于同行業(yè)的企業(yè)。
一位跨境電商金融市場(chǎng)侓師對(duì)記者表示，當(dāng)ESG變成交易中重要考量因素時(shí)，很有可能發(fā)生“漂綠”風(fēng)險(xiǎn)，公司虛報(bào)公布ESG信息內(nèi)容，夸大其詞ESG層面貢獻(xiàn)。因而，公司在公布ESG數(shù)據(jù)信息以外，更為關(guān)鍵的是貫徹綠色發(fā)展核心理念。
張睿表明，伴隨著ESG主題投資理財(cái)產(chǎn)品愈來(lái)愈多，將來(lái)ESG投資方法將會(huì)對(duì)銷售市場(chǎng)交易行為產(chǎn)生持續(xù)不斷的積極作用，上市企業(yè)ESG指標(biāo)值與定級(jí)要被更加全面地列入投資人的管理決策中。
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