上海威士頓信息技術(shù)有限公司(以下簡稱威士頓)、深圳證券交易所(以下簡稱“深圳證券交易所”)創(chuàng)業(yè)板上市委員會審議通過了“發(fā)行人”或“公司”)首次公開發(fā)行人民幣普通股(a股)并在創(chuàng)業(yè)板上市(以下簡稱“本次發(fā)行”)申請。中國證監(jiān)會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)已同意注冊(證監(jiān)會許可證)〔2023〕730號）。

經(jīng)發(fā)行人與發(fā)起人（主承銷商）興業(yè)證券有限公司（以下簡稱“興業(yè)證券”或“發(fā)起人（主承銷商）”）協(xié)商確定，本次發(fā)行的股份數(shù)量為200000股，占本次發(fā)行后公司股份總數(shù)的25.00%，全部為公開發(fā)行新股，發(fā)行人股東不公開發(fā)行股份。本次發(fā)行的股票計(jì)劃在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。

本次發(fā)行適用于中國證監(jiān)會2023年2月17日發(fā)布的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(中國證監(jiān)會令)〔第208號〕）(以下簡稱“管理辦法”)、《首次公開發(fā)行股票登記管理辦法》(中國證監(jiān)會令)〔第205號〕），深圳證券交易所發(fā)布的《深圳證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》(深圳證券交易所)〔2023〕100號(以下簡稱“業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則”)、《深圳市場首次公開發(fā)行股票線下發(fā)行實(shí)施細(xì)則》(2023年修訂)〔2023〕110號），《中國證券業(yè)協(xié)會首次公開發(fā)行證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)則》(中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)行證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)則)〔2023〕18號）、《首次公開發(fā)行證券線下投資者管理規(guī)則》(中國證券協(xié)會發(fā)行〔2023〕19號)，請關(guān)注相關(guān)規(guī)定的變化。

發(fā)行價格為32.29元/股，2022年扣除前后屬于母公司股東的凈利潤為49.59倍，低于2023年6月6日發(fā)布的行業(yè)平均靜態(tài)市盈率為70.72倍，低于2022年扣除前后屬于母公司股東的平均靜態(tài)市盈率，但仍存在未來發(fā)行人股價下跌給投資者造成損失的風(fēng)險。發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）要求投資者關(guān)注投資風(fēng)險，仔細(xì)研究和判斷發(fā)行定價的合理性，并做出合理的投資決策。

發(fā)行人、發(fā)起人（主承銷商）特別要求投資者注意以下內(nèi)容：

1、本次發(fā)行最終通過線下詢價配售(以下簡稱“線下發(fā)行”)和線上定價發(fā)行(以下簡稱“線下發(fā)行”)與持有深圳市場非限售a股和非限售存托憑證市值的公眾投資者(以下簡稱“線上發(fā)行”)相結(jié)合。

本次線下發(fā)行通過深圳證券交易所線下發(fā)行電子平臺進(jìn)行；本次線上發(fā)行通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)按市值認(rèn)購定價進(jìn)行。

2、初步查詢結(jié)束后，發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）根據(jù)上海威士頓信息技術(shù)有限公司首次公開發(fā)行股票，在創(chuàng)業(yè)板上市初步查詢和推廣公告（以下簡稱“初步查詢和推廣公告”），消除初步查詢結(jié)果后不符合投資者報(bào)價的要求，協(xié)商一致消除擬認(rèn)購價格高于36.66元/股(不含36.66元/股)的所有配售對象；消除擬認(rèn)購價格為36.66元/股、擬認(rèn)購金額小于730萬股的所有配售對象；擬認(rèn)購價格為36.66元/股，擬認(rèn)購金額等于730萬股，系統(tǒng)提交時間為2023年6月6日14:53:08:在966的配售對象中，根據(jù)深圳證券交易所線下發(fā)行電子平臺自動生成的配售對象順序，從后到前剔除47個配售對象。在上述過程中，共有76個配售對象被淘汰，擬認(rèn)購總額為51750萬股，約占本次初步詢價淘汰無效報(bào)價后擬認(rèn)購總額的5107650萬股的1.0132%。在上述過程中，共淘汰了76個配售對象，淘汰的擬認(rèn)購總額為51750萬股，約占本次初步詢價淘汰無效報(bào)價后擬認(rèn)購總額的5107650萬股的1.0132%。淘汰部分不得參與線下和線上認(rèn)購。

3、根據(jù)初步查詢結(jié)果，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）綜合考慮剩余報(bào)價和擬認(rèn)購數(shù)量、有效認(rèn)購倍數(shù)、發(fā)行人所在行業(yè)、發(fā)行人基本面、市場狀況、同行業(yè)可比上市公司估值水平、募集資金需求和承銷風(fēng)險，協(xié)商確定發(fā)行價格為32.29元/股，線下發(fā)行不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)查詢。

投資者請?jiān)?023年6月9日(T日)以此價格在線和線下認(rèn)購，認(rèn)購時無需支付認(rèn)購資金。線下發(fā)行認(rèn)購日和線上認(rèn)購日同為2023年6月9日(T日)，其中線下認(rèn)購時間為9。:30-15:網(wǎng)上認(rèn)購時間為900:15-11:30，13:00-15:00。

4、發(fā)行人與保薦人(主承銷商)協(xié)商確定的發(fā)行價格為32.29元/股，不超過排除最高報(bào)價后線下投資者報(bào)價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，證券投資基金(以下簡稱“公開募集基金”)是通過公開募集排除最高報(bào)價后設(shè)立的。、全國社?；?以下簡稱“社?；稹?、基本養(yǎng)老保險基金(以下簡稱“養(yǎng)老”)、企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金(以下簡稱年金基金)、符合《保險資金使用管理辦法》規(guī)定的保險資金(以下簡稱“保險資金”)和合格境外投資者資金報(bào)價中位數(shù)和加權(quán)平均值較低，因此，發(fā)起人（主承銷商）相關(guān)子公司不需要參與本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售。

本次發(fā)行不安排發(fā)行人高級管理人員和核心員工參與戰(zhàn)略配售設(shè)立的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃和其他外部投資者的戰(zhàn)略配售。根據(jù)發(fā)行價格，發(fā)起人相關(guān)子公司不參與戰(zhàn)略配售。最后，本次發(fā)行不針對參與戰(zhàn)略配售的投資者。初始戰(zhàn)略配售數(shù)量與最終戰(zhàn)略配售數(shù)量之間的差額為1.1萬股。

5、2022年相應(yīng)發(fā)行人的市盈率為32.29元/股：

(1)37.19倍(每股收益按2022年會計(jì)師事務(wù)所按照中國會計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行前的總股本計(jì)算)；

(2)34.65倍(每股收益按2022年會計(jì)師事務(wù)所按照中國會計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行前的總股本計(jì)算)；

(3)49.59倍(每股收益按2022年會計(jì)師事務(wù)所按照中國會計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行后的總股本計(jì)算)；

(4)46.19倍(每股收益按2022年會計(jì)師事務(wù)所按照中國會計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行后的總股本計(jì)算)。

6、本次發(fā)行價格為32.29元/股，請投資者根據(jù)以下情況判斷本次發(fā)行定價的合理性。

(1)根據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)分類與代碼》（GB_T4754-2017) 截至2023年6月6日，軟件與信息技術(shù)服務(wù)業(yè)。（T-3日)中證指數(shù)有限公司發(fā)布的“I65” 最近一個月，軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的平均靜態(tài)市盈率為70.72倍，請參考投資者的決策。

截至2023年6月6日（T-3日)與上市公司相比，市盈率水平如下:

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數(shù)據(jù)來源：Wind，上市公司年報(bào)

注：①如果尾數(shù)有差異，市盈率計(jì)算是四舍五入造成的；

②2022年扣除非經(jīng)常性損益前后的EPS=2022年扣除非經(jīng)常性損益后的母凈利潤/T-3日總股本；

③截至2023年6月6日，*ST澤達(dá)未披露2022年年度報(bào)告，靜態(tài)市盈率平均計(jì)算排除負(fù)值和異常值(即排除衛(wèi)寧健康、思特奇、*ST澤達(dá)、山地緯度、易聯(lián)眾、安碩信息)。

與業(yè)內(nèi)其他公司相比，威士頓在以下方面具有一定的優(yōu)勢：

①客戶優(yōu)勢

經(jīng)過多年的積累，公司對客戶所在行業(yè)的特點(diǎn)有了深入的了解，可以為客戶提供與核心生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的信息產(chǎn)品和服務(wù)。通過提供高質(zhì)量的服務(wù)，公司逐漸得到更多客戶的認(rèn)可，客戶規(guī)模不斷擴(kuò)大。公司的主要客戶來自工業(yè)和金融行業(yè)的大型中央企業(yè)和國有企業(yè)，包括上海煙草集團(tuán)、湖北中國煙草、江蘇中國煙草、廣東煙草、江蘇煙草、交通銀行、上海浦東發(fā)展銀行、匯天府基金、太平洋保險等?？蛻糍Y源具有質(zhì)量高、可信度高、穩(wěn)定性強(qiáng)的特點(diǎn)。公司憑借扎實(shí)的專業(yè)技術(shù)和對行業(yè)的深入研究，可以為下游客戶提供個性化的解決方案和相關(guān)服務(wù)。在與客戶長期合作的過程中，公司注重服務(wù)的不斷改進(jìn)，客戶滿意度高，粘性高?？蛻舻暮罄m(xù)升級和維護(hù)需求將為公司帶來持續(xù)穩(wěn)定的收入。

②技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢

在多年的發(fā)展過程中，公司始終堅(jiān)持自主創(chuàng)新，在穩(wěn)定運(yùn)行的過程中，不斷跟蹤和投資前沿信息技術(shù)。一方面，經(jīng)過多年的研發(fā)積累，公司形成了IWisdom敏捷開發(fā)應(yīng)用平臺、智能制造和金融領(lǐng)域的核心技術(shù)，成為信息業(yè)務(wù)和服務(wù)的核心支持；另一方面，公司通過行業(yè)中長期積累的項(xiàng)目實(shí)施經(jīng)驗(yàn)獲得了多項(xiàng)相關(guān)業(yè)務(wù)資格，如：CMMI5級評估認(rèn)證、ISO2000IT服務(wù)管理體系認(rèn)證等資質(zhì)。其中，CMMI是軟件能力成熟模型，是世界上最先進(jìn)、最科學(xué)的軟件工程管理模型和方法，是衡量軟件企業(yè)能力成熟度和項(xiàng)目管理水平的權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)。其中，CMMI是軟件能力成熟模型，是世界上最先進(jìn)、最科學(xué)的軟件工程管理模型和方法，是衡量軟件企業(yè)能力成熟度和項(xiàng)目管理水平的權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)。CMMI5級是最高級別的認(rèn)證，也是世界上最權(quán)威、最高級別的軟件能力成熟評價之一。該資格標(biāo)志著公司在軟件開發(fā)、產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品集成、項(xiàng)目管理、過程管理、定量管理、質(zhì)量管理、過程改進(jìn)優(yōu)化等方面的能力達(dá)到了較高的水平，得到了國際權(quán)威機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。

③經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢和控制優(yōu)勢

公司作為一家專業(yè)的軟件產(chǎn)品和服務(wù)提供商，經(jīng)過多年的發(fā)展，在細(xì)分領(lǐng)域積累了一系列成功的案例，培養(yǎng)了專業(yè)的開發(fā)實(shí)施團(tuán)隊(duì)，在細(xì)分行業(yè)具有一定的品牌影響力。公司在制造運(yùn)營管理、企業(yè)資源管理、企業(yè)IT綜合管理、數(shù)據(jù)管理等產(chǎn)品領(lǐng)域具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，幫助行業(yè)客戶進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型和智能升級。

在項(xiàng)目實(shí)施過程中，公司具有突出的控制優(yōu)勢：I.在項(xiàng)目評估初期，公司采用一系列可行性分析和風(fēng)險評估手段，確保項(xiàng)目實(shí)施的技術(shù)可行性、識別和管理風(fēng)險；II.在項(xiàng)目實(shí)施階段，公司以iWisdom敏捷開發(fā)平臺為統(tǒng)一平臺，控制開發(fā)過程和開發(fā)質(zhì)量。同時，公司劃分項(xiàng)目實(shí)施的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，確定各階段的工作產(chǎn)品，按照規(guī)定的內(nèi)容、程序和方法實(shí)施項(xiàng)目，保證質(zhì)量，按時交付，有效控制實(shí)施成本。

④人才優(yōu)勢

人才是公司在軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)的重要核心競爭力。公司始終高度重視和科學(xué)規(guī)劃人才隊(duì)伍建設(shè)，培養(yǎng)了大量具有豐富專業(yè)知識和管理經(jīng)驗(yàn)的高素質(zhì)復(fù)合型人才，形成了穩(wěn)定、專業(yè)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)。公司擁有復(fù)旦大學(xué)、上海交通大學(xué)、同濟(jì)大學(xué)、日本明治大學(xué)等9名核心技術(shù)人員，具有豐富的學(xué)術(shù)理論基礎(chǔ)，對行業(yè)前沿技術(shù)有深刻的理解和掌握，具有豐富的發(fā)展和實(shí)施經(jīng)驗(yàn)。

（下轉(zhuǎn)14版）