(上接57版)

三、持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)核查意見(jiàn)

（一）核查程序

1、訪(fǎng)談了公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、采購(gòu)部門(mén)負(fù)責(zé)人，了解公司產(chǎn)品單價(jià)、成本變動(dòng)情況；

2、獲取了公司原材料采購(gòu)明細(xì)表，分析了主要原材料采購(gòu)價(jià)格變化情況；

3、結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境對(duì)公司2020-2022年各類(lèi)型產(chǎn)品毛利率進(jìn)行波動(dòng)分析；

4、獲取了公司成本計(jì)算單，了解公司成本歸集方式，分析各產(chǎn)品料、工、費(fèi)構(gòu)成及波動(dòng)情況，核查了公司產(chǎn)品成本核算情況；

5、查閱了同行業(yè)可比公司披露的公開(kāi)信息，分析了公司毛利率與同行業(yè)可比公司的差異原因。

（二）核查意見(jiàn)

經(jīng)核查，持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)認(rèn)為：

1、公司毛利率持續(xù)下降，主要原因系產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化導(dǎo)致收入結(jié)構(gòu)變化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致產(chǎn)品單價(jià)下降，具備合理性；

2、公司各區(qū)域毛利率水平存在一定差異，主要系產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異所致，各區(qū)域銷(xiāo)售產(chǎn)品構(gòu)成及類(lèi)型不同，導(dǎo)致各區(qū)域毛利率水平存在一定差異，具備合理性；

3、公司產(chǎn)品毛利率變動(dòng)趨勢(shì)與同行業(yè)可比公司存在一定的差異，主要系細(xì)分市場(chǎng)差異、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)工藝和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略的影響，具備合理性。

三、關(guān)于應(yīng)收款項(xiàng)情況

近三年，公司應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)賬面余額合計(jì)26,515.04萬(wàn)元、32,471.83萬(wàn)元、32,328.81萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的80%、88%、104%，逐年上升。其中，賬齡在一年以上的應(yīng)收賬款賬面余額為10,243.20萬(wàn)元，占應(yīng)收賬款賬面余額的45%，同比增加12.54個(gè)百分點(diǎn)。請(qǐng)公司：（1）按同一控制口徑列示前五大應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)的客戶(hù)名稱(chēng)、賬面余額、賬齡、合同約定的回款時(shí)間及期后回款情況，結(jié)合信用政策、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率變動(dòng)、同行業(yè)可比公司情況，說(shuō)明應(yīng)收賬款持續(xù)增長(zhǎng)的原因及合理性；（2）按同一控制口徑列示前五大應(yīng)收票據(jù)客戶(hù)名稱(chēng)，結(jié)合應(yīng)收票據(jù)賬期、逾期未兌付情況、銀行承兌匯票開(kāi)立銀行、商業(yè)承兌匯票開(kāi)立方信用情況，說(shuō)明壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，是否符合新金融工具準(zhǔn)則關(guān)于預(yù)期信用損失的規(guī)范要求。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師核查并對(duì)上述問(wèn)題發(fā)表明確意見(jiàn)。

【回復(fù)】

一、公司回復(fù)

（一）按同一控制口徑列示前五大應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)的客戶(hù)名稱(chēng)、賬面余額、賬齡、合同約定的回款時(shí)間及期后回款情況，結(jié)合信用政策、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率變動(dòng)、同行業(yè)可比公司情況，說(shuō)明應(yīng)收賬款持續(xù)增長(zhǎng)的原因及合理性。

1、應(yīng)收賬款前五大客戶(hù)的具體情況

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注：上表對(duì)同一控制下企業(yè)視同為同一客戶(hù)進(jìn)行了合并披露。

前五大客戶(hù)的應(yīng)收賬款余額2021年與2020年相比，增長(zhǎng)較多，主要由于2021年開(kāi)關(guān)磁阻電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)下游市場(chǎng)需求旺盛，全年業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，較2020年銷(xiāo)售收入增加54.06%；2022年與2021年基本持平，主要是由于公司的銷(xiāo)售主要集中于中國(guó)中鐵、國(guó)家鐵路、國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)及下屬公司，這些客戶(hù)合同約定的回款時(shí)間受工程工期以及建筑項(xiàng)目業(yè)主的回款等因素決定，回款周期較長(zhǎng)，導(dǎo)致1年以上應(yīng)收賬款占比較高。

2、應(yīng)收前五大客戶(hù)的期后回款情況及合同約定的回款時(shí)間

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注：上表對(duì)同一控制下企業(yè)視同為同一客戶(hù)進(jìn)行了合并披露。

因列示的客戶(hù)為最終控制方，包括多個(gè)下屬公司，所以只抽取了應(yīng)收賬款余額較大的合同進(jìn)行了列示。

第一名中國(guó)中鐵股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)中鐵”），主要合同約定的回款時(shí)間：

（1）先貨后款，貨款分期支付。結(jié)算完成后，中國(guó)中鐵在收到公司開(kāi)具的正式增值稅專(zhuān)用發(fā)票后60日內(nèi)，中國(guó)中鐵按當(dāng)月業(yè)主向其撥付的工程進(jìn)度款比例向公司支付當(dāng)月結(jié)算金額的70%，安裝調(diào)試及驗(yàn)收合格后支付到總金額的95%，剩余5%作為質(zhì)保金，在質(zhì)保期滿(mǎn)后1個(gè)月內(nèi)無(wú)息支付。

（2）貨款分期支付情況一。到貨驗(yàn)收合格，且中國(guó)中鐵在收到公司開(kāi)具的正式增值稅專(zhuān)業(yè)發(fā)票并通過(guò)稅務(wù)認(rèn)證后，向公司支付該批貨物60%的價(jià)款，安裝完成后支付該批貨物20%的價(jià)款，工程開(kāi)通驗(yàn)收合格后支付該批貨物15%的價(jià)款，剩余5%作為質(zhì)保金，待建設(shè)單位返還中國(guó)中鐵質(zhì)保金后1個(gè)月內(nèi)無(wú)息支付。

（3）貨款分期支付情況二。到貨驗(yàn)收合格，且中國(guó)中鐵在收到公司開(kāi)具的正式增值稅專(zhuān)業(yè)發(fā)票并通過(guò)稅務(wù)認(rèn)證后，中國(guó)中鐵按當(dāng)月業(yè)主向其撥付的工程進(jìn)度款比例，向公司支付該批貨物60%的價(jià)款，安裝完成后支付該批貨物20%的價(jià)款，工程開(kāi)通驗(yàn)收合格后支付該批貨物10%的價(jià)款，剩余10%作為質(zhì)保金，待建設(shè)單位返還中國(guó)中鐵質(zhì)保金后1個(gè)月內(nèi)無(wú)息支付。

第二名國(guó)家電網(wǎng)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)家電網(wǎng)”），合同約定的回款時(shí)間如下：

（1）供貨單合同設(shè)備價(jià)款分預(yù)付款、到貨款、投運(yùn)款和質(zhì)保金支付，支付比例為0:10:0:0，即該供貨單全部合同設(shè)備出廠(chǎng)試驗(yàn)合格并交貨后，公司憑到貨驗(yàn)收單、增值稅專(zhuān)用發(fā)票辦理到貨款支付申請(qǐng)手續(xù)。國(guó)家電網(wǎng)在申請(qǐng)手續(xù)辦理完畢后60日內(nèi)，支付到貨款。

（2）合同價(jià)格分預(yù)付款、到貨款、投運(yùn)款和質(zhì)保金四次支付，支付比例為0:9.5:0:0.5，質(zhì)保期為從合同設(shè)備通過(guò)驗(yàn)收并投運(yùn)后24個(gè)月。

（3）合同價(jià)格分預(yù)付款、到貨款、投運(yùn)款和質(zhì)保金四次支付，支付比例為1:4:4.5:0.5，質(zhì)保期為從合同設(shè)備通過(guò)驗(yàn)收并投運(yùn)后24個(gè)月。

第三名中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)鐵路”），合同約定的回款時(shí)間如下：

（1）交付并驗(yàn)收合格、安裝調(diào)試后180日內(nèi)，中國(guó)鐵路向公司支付合同總價(jià)款的97%，每次付款前，公司應(yīng)按中國(guó)鐵路規(guī)定提供合法有效的增值稅發(fā)票。剩余3%作為質(zhì)保金，在質(zhì)保期屆滿(mǎn)之日起7日內(nèi)支付。

（2）交付并安裝調(diào)試驗(yàn)收合格后，提供增值稅專(zhuān)用發(fā)票等相關(guān)票據(jù)辦理內(nèi)部審核，審核通過(guò)，發(fā)票入賬后，12個(gè)月內(nèi)，中國(guó)鐵路按公司出具的增值稅專(zhuān)用發(fā)票支付95%貨款，剩余5%作為質(zhì)保金，在質(zhì)保期滿(mǎn)后支付，不計(jì)利息。

第四名中國(guó)鐵建股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)鐵建”），合同約定的回款時(shí)間如下：

（1）中國(guó)鐵建收到公司提供的增值稅專(zhuān)用發(fā)票、中國(guó)鐵建認(rèn)可的結(jié)算單等單據(jù)后，進(jìn)行審核，審核通過(guò)后，支付公司所交付物資款項(xiàng)至60%，工程開(kāi)通后，中國(guó)鐵建向公司支付35%的結(jié)算款項(xiàng)。剩余5%作為質(zhì)保金，質(zhì)保期滿(mǎn)3個(gè)月，中國(guó)鐵建在30日內(nèi)無(wú)息支付。

（2）貨物到達(dá)現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)收合格，且向中國(guó)鐵建提供增值稅專(zhuān)用發(fā)票，并經(jīng)中國(guó)鐵建財(cái)務(wù)人員到稅務(wù)部門(mén)認(rèn)證合格后90日內(nèi)，支付至該批貨物總價(jià)的60%，工程開(kāi)通之日后60日內(nèi)支付至貨款總額的80%，建設(shè)單位出具整體工程竣工驗(yàn)收?qǐng)?bào)告文件30日后，支付至貨款總額的97%，余款3%作為質(zhì)保金，質(zhì)保期滿(mǎn)如無(wú)質(zhì)量問(wèn)題無(wú)息付清。

第五名山東日發(fā)紡織機(jī)械有限公司，合同約定的回款時(shí)間如下：

收到增值稅專(zhuān)用發(fā)票后，次月支付60%的貨款，3個(gè)月內(nèi)支付貨款的30%，剩余10%作為質(zhì)保金，質(zhì)保期為12個(gè)月，質(zhì)保期滿(mǎn)后30天內(nèi)支付質(zhì)保金。

從合同回款情況來(lái)看，前五大客戶(hù)中，合同約定款項(xiàng)需要等業(yè)主撥付或合同約定工程項(xiàng)目全部開(kāi)通后付款的規(guī)定，導(dǎo)致應(yīng)收賬款的回款受工程項(xiàng)目工期的影響。工程項(xiàng)目工期多為2-3年左右，所以應(yīng)收賬款賬期較長(zhǎng)，而且應(yīng)收前五大客戶(hù)的收入總額為12,348.06萬(wàn)元，占總收入比例為39.83%，以及國(guó)企的審批流程繁瑣等原因，增加了公司貨款回收時(shí)間，導(dǎo)致應(yīng)收賬款余額增加。

3、公司的信用政策

公司業(yè)務(wù)分為智能電網(wǎng)故障監(jiān)測(cè)與自動(dòng)化板塊和開(kāi)關(guān)磁阻電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)兩大板塊。其中，智能電網(wǎng)故障監(jiān)測(cè)與自動(dòng)化板塊主要服務(wù)于國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、中國(guó)鐵路、中國(guó)中鐵等大型央企；開(kāi)關(guān)磁阻電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)板塊的客戶(hù)主要是鍛壓機(jī)械、紡織機(jī)械、石油機(jī)械等行業(yè)的設(shè)備制造商，以民營(yíng)企業(yè)為主，公司客戶(hù)的企業(yè)性質(zhì)和企業(yè)信用差異較大。

智能電網(wǎng)故障監(jiān)測(cè)與自動(dòng)化板塊的主要客戶(hù)為國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)及其下屬公司、中國(guó)鐵路、中國(guó)中鐵等長(zhǎng)期合作、回款情況良好且支付能力較強(qiáng)的上市公司、央企及大型國(guó)有企業(yè)，考慮到該部分客戶(hù)付款流程審批時(shí)間周期較長(zhǎng)，結(jié)合公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（240-270天左右）后給予9個(gè)月的信用期，對(duì)其他長(zhǎng)期合作、回款良好的非上市公司客戶(hù)給予6個(gè)月的信用期；開(kāi)關(guān)磁阻電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)板塊主要為鍛壓機(jī)械、紡織機(jī)械、石油機(jī)械客戶(hù)，其中對(duì)長(zhǎng)期合作、回款情況良好且支付能力較強(qiáng)的客戶(hù)給予6個(gè)月的信用期，開(kāi)拓的新客戶(hù)根據(jù)公司具體的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)給予3-9個(gè)月的信用期或者先款后貨。國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)及其下屬公司、中國(guó)鐵路、中國(guó)中鐵相關(guān)業(yè)務(wù)為客戶(hù)的格式合同，合同條款格式固定，公司大都按照客戶(hù)的合同格式條款簽訂合同；但是電網(wǎng)與鐵路項(xiàng)目周期長(zhǎng)，需要由客戶(hù)推進(jìn)整體項(xiàng)目進(jìn)度，實(shí)際付款并非按照合同執(zhí)行，實(shí)際付款周期較長(zhǎng)。因此公司制定客戶(hù)信用期用于業(yè)務(wù)人員催收相關(guān)款項(xiàng)，考慮客戶(hù)支付能力較強(qiáng)，且公司產(chǎn)品主要用于電力與鐵路，最終根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收款結(jié)算。

4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率列示

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應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與上年相比降低，主要由于2022年?duì)I業(yè)收入下降幅度較大，導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率降低。

5、同行業(yè)可比公司的應(yīng)收賬款列示

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9家同行業(yè)可比公司中，8家公司應(yīng)收賬款余額與上年相比增長(zhǎng)。宏力達(dá)和金智科技1年以上應(yīng)收賬款余額占比增加較多，其他幾家公司基本變動(dòng)不大。公司1年以上應(yīng)收占比增加，主要是因?yàn)橹袊?guó)中鐵、國(guó)家鐵路等客戶(hù)的工程項(xiàng)目周期長(zhǎng)，且前五大客戶(hù)的收入占比高導(dǎo)致的。

綜上所述，公司的銷(xiāo)售主要集中于中國(guó)中鐵、國(guó)家鐵路、國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)及下屬公司，這些客戶(hù)合同約定的回款時(shí)間受工程工期以及建筑項(xiàng)目業(yè)主的回款等因素決定，所以回款時(shí)間增加，導(dǎo)致應(yīng)收賬款與往年相比增加。

（二）按同一控制口徑列示前五大應(yīng)收票據(jù)客戶(hù)名稱(chēng)，結(jié)合應(yīng)收票據(jù)賬期、逾期未兌付情況、銀行承兌匯票開(kāi)立銀行、商業(yè)承兌匯票開(kāi)立方信用情況，說(shuō)明壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，是否符合新金融工具準(zhǔn)則關(guān)于預(yù)期信用損失的規(guī)范要求。

1、應(yīng)收票據(jù)前五大客戶(hù)列示如下：

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注：上表對(duì)同一控制下企業(yè)視同為同一客戶(hù)進(jìn)行了合并披露。

前五大客戶(hù)應(yīng)收票據(jù)金額合計(jì)5,805.00萬(wàn)元，占應(yīng)收票據(jù)余額的60.59%，其中，前五大客戶(hù)中銀行承兌匯票占比93.11%，商業(yè)承兌匯票占比6.89%。公司應(yīng)收票據(jù)期末余額主要由違約風(fēng)險(xiǎn)較低的銀行承兌匯票構(gòu)成。

應(yīng)收票據(jù)前五大客戶(hù)具體情況列示如下：

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注：上表對(duì)同一控制下企業(yè)視同為同一客戶(hù)進(jìn)行了合并披露。

截止到2022年12月31日，應(yīng)收票據(jù)無(wú)逾期未兌付的情況。

2、規(guī)范要求

新金融工具準(zhǔn)則采用預(yù)期信用損失率對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提壞賬，實(shí)際執(zhí)行采用遷徙率模型，依據(jù)歷史期間實(shí)際損失率，結(jié)合前瞻性信息對(duì)本期應(yīng)收款項(xiàng)未來(lái)?yè)p失可能性進(jìn)行判斷，并計(jì)提相應(yīng)減值。對(duì)于購(gòu)入或源生的未發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)判斷金融工具的違約風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)以來(lái)是否顯著增加：第一，如果已顯著增加，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用概率加權(quán)法計(jì)算確定該金融工具在整個(gè)存續(xù)期的預(yù)期信用損失，以此確認(rèn)和計(jì)提減值準(zhǔn)備。第二，如果未顯著增加，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照相當(dāng)于該金融工具未來(lái)12個(gè)月內(nèi)預(yù)期信用損失的金額確認(rèn)和計(jì)提減值準(zhǔn)備。

公司應(yīng)收票據(jù)壞賬準(zhǔn)備參考應(yīng)收賬款的預(yù)期損失率，綜合考慮銀行承兌匯票開(kāi)立銀行、商業(yè)承兌匯票開(kāi)立方信用情況，票據(jù)到期后歷史逾期未兌付情況，確定應(yīng)收票據(jù)壞賬準(zhǔn)備預(yù)期信用損失率。

應(yīng)收票據(jù)期末余額列示：

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公司根據(jù)商業(yè)票據(jù)在初始確認(rèn)時(shí)的分類(lèi)，在資產(chǎn)負(fù)債表日將分類(lèi)為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)的商業(yè)票據(jù)以其賬面價(jià)值在“應(yīng)收票據(jù)”項(xiàng)目列示，將分類(lèi)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)的商業(yè)票據(jù)以其公允價(jià)值在“應(yīng)收款項(xiàng)融資”項(xiàng)目列示。由于“6+9”（其中，“6”是指中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行，“9”是指其他9 家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，包括：華夏銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、浦東發(fā)展銀行、招商銀行、光大銀行、中信銀行、浙商銀行）銀行承兌匯票對(duì)應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)最低，企業(yè)對(duì)其貼現(xiàn)或背書(shū)能滿(mǎn)足終止確認(rèn)條件，公司直接將管理的經(jīng)“6+9”商業(yè)銀行承兌的票據(jù)的業(yè)務(wù)模式判斷為“既以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)又以出售該金融資產(chǎn)為目標(biāo)”，列報(bào)為“應(yīng)收款項(xiàng)融資”；公司對(duì)非“9+6”銀行承兌的銀行承兌匯票及公司收到的商業(yè)承兌匯票，業(yè)務(wù)模式判斷為“以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)”列報(bào)為“應(yīng)收票據(jù)”。

公司應(yīng)收票據(jù)期末余額中，銀行承兌匯票金額為8,702.95萬(wàn)元，占比91%，

銀行承兌票據(jù)雖為非“9+6”銀行，但實(shí)際銀行承兌匯票期限較短、違約風(fēng)險(xiǎn)較低，在短期內(nèi)履行其支付合同現(xiàn)金流量義務(wù)的能力很強(qiáng)，歷史未出現(xiàn)未能兌付情形。因此我公司將銀行承兌票據(jù)視為具有較低信用風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金額為0元。此外，公司摘錄同行業(yè)上市公司2022年報(bào)應(yīng)收票據(jù)銀行承兌匯票計(jì)提政策及計(jì)提情況列示如下：

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由上表可知，同行業(yè)上市公司應(yīng)收票據(jù)中核算的銀行承兌匯票在2022年末中計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備金額均為0元，公司與同行業(yè)上市公司的應(yīng)收票據(jù)中銀行承兌匯票壞賬政策一致。因此，公司應(yīng)收票據(jù)銀行承兌匯票按照恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金額為0元。

應(yīng)收票據(jù)期末余額中商業(yè)承兌匯票金額為877.91萬(wàn)元，商業(yè)承兌匯票預(yù)期信用損失的確認(rèn)方法及會(huì)計(jì)處理參照應(yīng)收賬款預(yù)期信用損失率，綜合考慮承兌方、歷史逾期未兌付情況來(lái)確定。由于公司歷史極少出現(xiàn)逾期未兌付的情況，且商業(yè)承兌匯票開(kāi)立方的最終控制方主要是國(guó)企，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，已按照合理的比例計(jì)提了壞賬，期末壞賬準(zhǔn)備金額為83.14萬(wàn)元。

綜上所述，公司已按照新金融工具準(zhǔn)則關(guān)于預(yù)期信用損失的要求，充分計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備。

二、會(huì)計(jì)師核查意見(jiàn)

（一）核查程序

1、了解公司信用政策以及應(yīng)收賬款管理的內(nèi)部控制制度，并且對(duì)于制度的設(shè)計(jì)和運(yùn)行的有效性做出評(píng)價(jià)；

2、通過(guò)分析主要客戶(hù)當(dāng)期及歷史收入確認(rèn)情況、回款情況，客戶(hù)的資質(zhì)背景及經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，評(píng)價(jià)管理層對(duì)主要客戶(hù)期末應(yīng)收賬款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性；

3、通過(guò)查詢(xún)國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、企業(yè)官方網(wǎng)站等公開(kāi)信息，對(duì)主要客戶(hù)的履約能力進(jìn)行分析，結(jié)合報(bào)告期內(nèi)及期后應(yīng)收賬款回款情況，對(duì)公司應(yīng)收賬款的可回收性進(jìn)行評(píng)估；

4、查閱同行業(yè)上市公司定期報(bào)告等資料，并與同行業(yè)可比公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策及計(jì)提比例進(jìn)行比較分析；

5、復(fù)核管理層不同信用風(fēng)險(xiǎn)組合劃分的合理性，通過(guò)分析公司歷史上同類(lèi)應(yīng)收賬款的實(shí)際壞賬發(fā)生金額以及情況，結(jié)合客戶(hù)信用、市場(chǎng)條件以及客戶(hù)項(xiàng)目完成進(jìn)度等因素，評(píng)估各風(fēng)險(xiǎn)組合的應(yīng)收賬款的預(yù)期信用損失率是否適當(dāng)，并測(cè)試信用風(fēng)險(xiǎn)組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備計(jì)算的準(zhǔn)確性；

6、向相關(guān)客戶(hù)寄發(fā)應(yīng)收賬款詢(xún)證函；

7、獲取應(yīng)收票據(jù)備查簿并進(jìn)行核對(duì)，分析應(yīng)收票據(jù)期末余額構(gòu)成、比較期間波動(dòng)的情況；

8、對(duì)期末應(yīng)收票據(jù)承兌人信用等級(jí)、歷年承兌情況，復(fù)核公司應(yīng)收票據(jù)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備的政策及計(jì)提金額的充分性；

9、對(duì)比同行業(yè)上市公司應(yīng)收票據(jù)壞賬計(jì)提政策并分析公司的應(yīng)收票據(jù)壞賬計(jì)提政策是否恰當(dāng)。

（二）核查意見(jiàn)

經(jīng)核查，年審會(huì)計(jì)師認(rèn)為：

1、公司2022年度應(yīng)收賬款持續(xù)增長(zhǎng)，主要原因系公司主要客戶(hù)建設(shè)項(xiàng)目周期、付款審批流程較長(zhǎng)，導(dǎo)致回款周期較長(zhǎng)，具有業(yè)務(wù)合理性；

2、就財(cái)務(wù)報(bào)表整體公允反映而言，應(yīng)收票據(jù)壞賬準(zhǔn)備符合金融工具準(zhǔn)則關(guān)于預(yù)期信用損失的規(guī)范要求，未發(fā)現(xiàn)與應(yīng)收票據(jù)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提金額相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表重大影響。

三、持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)核查意見(jiàn)

（一）核查程序

1、訪(fǎng)談公司管理層、財(cái)務(wù)總監(jiān)、銷(xiāo)售部門(mén)負(fù)責(zé)人，了解公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策，主要客戶(hù)的銷(xiāo)售內(nèi)容、信用政策；

2、查閱了公司2022年度應(yīng)收賬款賬齡明細(xì)表及壞賬準(zhǔn)備計(jì)提表，復(fù)核公司壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策，分析應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提是否充分；

3、獲取了公司2022年度前五大應(yīng)收賬款客戶(hù)清單，查閱了主要購(gòu)銷(xiāo)合同、出庫(kù)單、發(fā)票、銀行流水和記賬憑證等資料，并比對(duì)復(fù)核公司會(huì)計(jì)師的回函信息；

4、獲取了公司2022年度前五大應(yīng)收票據(jù)客戶(hù)清單，查閱了主要購(gòu)銷(xiāo)合同、出庫(kù)單、發(fā)票、銀行流水、記賬憑證、銀行承兌匯票合同等資料；

5、通過(guò)公開(kāi)網(wǎng)站，查詢(xún)了公司2022年度前五大應(yīng)收賬款客戶(hù)、前五大應(yīng)收票據(jù)客戶(hù)信息，了解上述客戶(hù)的工商信息、經(jīng)營(yíng)狀況、信用狀況等公開(kāi)披露信息；

6、獲取了公司期后回款明細(xì)表，檢查期后回款情況。

（二）核查意見(jiàn)

經(jīng)核查，持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)認(rèn)為：

1、公司2022年度應(yīng)收賬款持續(xù)增長(zhǎng)，主要原因系公司主要客戶(hù)中國(guó)中鐵、國(guó)家電網(wǎng)等建設(shè)項(xiàng)目周期較長(zhǎng)，導(dǎo)致回款周期較長(zhǎng)，但由于客戶(hù)資信狀況良好，實(shí)際發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)較低；

2、公司2022年度應(yīng)收票據(jù)類(lèi)型主要為銀行承兌匯票，賬期主要集中在一年及以下，無(wú)逾期未兌付情況，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充分。

四、關(guān)于應(yīng)付票據(jù)

2022年公司應(yīng)付票據(jù)3,274.10萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)3459%；貨幣資金受限金額2,186.56萬(wàn)元。請(qǐng)公司：（1）按同一控制口徑，分別列示前五大供應(yīng)商、前五大應(yīng)付票據(jù)對(duì)應(yīng)的供應(yīng)商名稱(chēng)、采購(gòu)模式、采購(gòu)產(chǎn)品、關(guān)聯(lián)關(guān)系，說(shuō)明是否較上年存在重大差異。若存在，請(qǐng)說(shuō)明原因及合理性；（2）結(jié)合應(yīng)付票據(jù)規(guī)模、結(jié)算方式、保證金比例、付款政策變化情況等，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)應(yīng)付票據(jù)大幅增長(zhǎng)的原因及合理性、與貨幣資金受限情況的匹配性。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師核查并對(duì)上述問(wèn)題發(fā)表明確意見(jiàn)。

【回復(fù)】

一、公司回復(fù)

（一）按同一控制口徑，分別列示前五大供應(yīng)商、前五大應(yīng)付票據(jù)對(duì)應(yīng)的供應(yīng)商名稱(chēng)、采購(gòu)模式、采購(gòu)產(chǎn)品、關(guān)聯(lián)關(guān)系，說(shuō)明是否較上年存在重大差異。若存在，請(qǐng)說(shuō)明原因及合理性。

1、2021年-2022年公司前五大供應(yīng)商：

■

注：上表對(duì)同一控制下企業(yè)視同為同一供應(yīng)商進(jìn)行了合并披露。

如上表所示，公司報(bào)告期及上期前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額占比均未超20%，2022年前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額占比由17.46%降至15.75%，采購(gòu)內(nèi)容為公司開(kāi)關(guān)磁阻電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品日常生產(chǎn)原材料，上述供應(yīng)商與公司無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系。

報(bào)告期內(nèi)，公司采購(gòu)方式主要為詢(xún)價(jià)采購(gòu)、招標(biāo)采購(gòu)、定向談判等方式，其中對(duì)于通用性材料、用量較大的輔材以及10萬(wàn)元以上的設(shè)備，采取招標(biāo)采購(gòu)的方式，前五大供應(yīng)商均采用詢(xún)價(jià)與招標(biāo)相結(jié)合的采購(gòu)方式。

2022年度前五大供應(yīng)商新增山東北合動(dòng)力科技有限公司和深圳市華信通電子有限公司。山東北合動(dòng)力科技有限公司地處淄博當(dāng)?shù)?，主要供?yīng)定子/轉(zhuǎn)子沖片，2022年5月公司與山東北合動(dòng)力科技有限公司簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，在采購(gòu)價(jià)格相同的情況下，每年分配給山東北合動(dòng)力科技有限公司的采購(gòu)份額不低于公司定子/轉(zhuǎn)子沖片采購(gòu)總額的60%；同時(shí)山東北合動(dòng)力科技有限公司確保在同等質(zhì)量情況下，給予公司最低價(jià)格，因此2022年公司對(duì)其加大了采購(gòu)份額，進(jìn)入前五大供應(yīng)商。深圳市華信通電子有限公司是漆包線(xiàn)供應(yīng)商，2022年在淄博建立了倉(cāng)庫(kù)，可保證原材料的及時(shí)供應(yīng)，因此2022年公司對(duì)其增加了采購(gòu)份額。

2022年度，公司較上期前五大供應(yīng)商減少了淄博市金達(dá)沖剪有限公司及北京安拓源科技有限公司。淄博市金達(dá)沖剪有限公司主要供應(yīng)定子/轉(zhuǎn)子沖片，因公司加大了對(duì)山東北合動(dòng)力科技有限公司定子/轉(zhuǎn)子沖片的采購(gòu)份額，2022年淄博市金達(dá)沖剪有限公司由上年的第二大供應(yīng)商變動(dòng)為第七。北京安拓源科技有限公司是進(jìn)口集成電路分銷(xiāo)供應(yīng)商，適用于智能電網(wǎng)故障監(jiān)測(cè)與自動(dòng)化業(yè)務(wù)和開(kāi)關(guān)磁阻電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)業(yè)務(wù)，針對(duì)近年進(jìn)口集成電路價(jià)格持續(xù)增長(zhǎng)的情況，2022年公司加大了集成電路國(guó)產(chǎn)化的進(jìn)度，增加了國(guó)產(chǎn)芯片的采購(gòu)量，減少了進(jìn)口集成電路的采購(gòu)額；同時(shí)公司在進(jìn)口集成電路代理商預(yù)訂的集成電路在2022年逐步交貨，減少了在集成電路分銷(xiāo)商采購(gòu)額。

2、2021年-2022年應(yīng)付票據(jù)期末余額前五名

■

注：上表對(duì)同一控制下企業(yè)視同為同一供應(yīng)商進(jìn)行了合并披露。

2022年末，應(yīng)付票據(jù)期末余額前五名金額合計(jì)為1,130萬(wàn)元，占期末應(yīng)付票據(jù)余額的比率為34.51%，上述款項(xiàng)余額的構(gòu)成，均為公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)材料，且公司與上述供應(yīng)商無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系。

應(yīng)付票據(jù)期末余額前五名合計(jì)比期初增加1,047萬(wàn)元，主要系公司采購(gòu)原材料種類(lèi)繁多，供應(yīng)商眾多且采購(gòu)體量較小，2022年與主要供應(yīng)商協(xié)商使用公司開(kāi)立的銀行承兌匯票支付。因此，2022年末應(yīng)付票據(jù)期末余額前五名金額較2021年末大幅增加。

■

注：上表對(duì)同一控制下企業(yè)視同為同一供應(yīng)商進(jìn)行了合并披露。

2022年應(yīng)付票據(jù)期末余額前五名的供應(yīng)商的采購(gòu)額為2,443.07萬(wàn)元，占比14.19%，主要使用公司開(kāi)立的銀行承兌匯票支付，從而使得對(duì)應(yīng)應(yīng)付票據(jù)余額較2021年末大幅增加。

（二）結(jié)合應(yīng)付票據(jù)規(guī)模、結(jié)算方式、保證金比例、付款政策變化情況等，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)應(yīng)付票據(jù)大幅增長(zhǎng)的原因及合理性、與貨幣資金受限情況的匹配性。

■

2022年末應(yīng)付票據(jù)余額為3,274.1萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)3,459%，主要是由于公司充分地利用銀行授信額度及票據(jù)金融工具，在已有的結(jié)算政策條款下更多地選擇開(kāi)具銀行承兌匯票付款，同時(shí)與更多的供應(yīng)商協(xié)商使用銀行承兌匯票的支付結(jié)算方式，從而使得2022年末公司應(yīng)付票據(jù)余額較2021年末大幅增加。

2022年，應(yīng)付票據(jù)-銀行承兌匯票與保證金的勾稽關(guān)系如下:

■

2022年公司對(duì)外開(kāi)具銀行承兌匯票按照公司與承兌行簽訂的授信協(xié)議向銀行繳付約定比例的保證金。

2021年公司對(duì)外開(kāi)具的銀行承兌匯票向銀行質(zhì)押公司收到的尚未到期的銀行承兌匯票，并繳付10%的保證金，即10萬(wàn)元，質(zhì)押應(yīng)收票據(jù)明細(xì)如下：

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2021-2022年，公司受到限制的貨幣資金明細(xì)如下表所示，其中2022年，公司銀行承兌匯票保證金1,435.37萬(wàn)元，用于擔(dān)保開(kāi)立承兌匯票的定期存款100萬(wàn)元，合計(jì)1,535.37萬(wàn)元；2021年，公司銀行承兌匯票保證金10萬(wàn)元。2021-2022年，公司應(yīng)付票據(jù)保證金金額和受限貨幣資金明細(xì)相匹配。

■

綜上所述，2022年公司應(yīng)付票據(jù)期末余額的前五名供應(yīng)商與公司前五大供應(yīng)商基本一致，報(bào)告期內(nèi)應(yīng)付票據(jù)大幅增長(zhǎng)的主要原因是公司充分利用銀行授信額度及票據(jù)金融工具，在已有的結(jié)算政策條款下更多地選擇開(kāi)具銀行承兌匯票付款。

二、會(huì)計(jì)師核查意見(jiàn)

（一）核查程序

1、識(shí)別公司的受限貨幣資金，獲取承兌協(xié)議并對(duì)受限的銀行承兌匯票保證金與應(yīng)付票據(jù)余額進(jìn)行勾稽核對(duì)；

2、獲取應(yīng)付票據(jù)備查簿，核對(duì)票據(jù)備查簿登記信息與賬面信息是否一致、與網(wǎng)銀開(kāi)立銀行承兌匯票明細(xì)是否一致；

3、向銀行函證期末應(yīng)付票據(jù)情況、受限的保證金情況；

4、分析核對(duì)應(yīng)付票據(jù)的收款人或被背書(shū)人是否與公司的供應(yīng)商、結(jié)算方式、采購(gòu)量相匹配；

5、了解公司的采購(gòu)管理制度并對(duì)其進(jìn)行內(nèi)控有效性測(cè)試，獲取主要供應(yīng)商的采購(gòu)合同并對(duì)采購(gòu)發(fā)票、采購(gòu)入庫(kù)進(jìn)行細(xì)節(jié)測(cè)試，以檢查采購(gòu)內(nèi)控的有效性及采購(gòu)業(yè)務(wù)的真實(shí)性。

（二）核查意見(jiàn)

經(jīng)核查，年報(bào)會(huì)計(jì)師認(rèn)為：

1、公司2022年度前五大供應(yīng)商較上年未發(fā)現(xiàn)重大變化；

2、公司2022年末應(yīng)付票據(jù)供應(yīng)商大幅上漲與公司實(shí)際業(yè)務(wù)情況相符，2022年末應(yīng)付票據(jù)余額與貨幣資金受限情況具有匹配性。

三、持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)核查意見(jiàn)

（一）核查程序

1、獲取并查閱了公司相關(guān)配套的采購(gòu)管理制度，包括《采購(gòu)控制程序》、《供應(yīng)商認(rèn)證與考核管理辦法》；

2、訪(fǎng)談了采購(gòu)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)總監(jiān)，了解主要供應(yīng)商的交易背景、結(jié)算模式、結(jié)算期限以及期后結(jié)算情況等；

3、獲取并查閱了公司前五大供應(yīng)商采購(gòu)訂單臺(tái)賬，檢查前五大供應(yīng)商的采購(gòu)合同，并比對(duì)復(fù)核公司會(huì)計(jì)師的回函信息；

4、獲取了公司應(yīng)付票據(jù)主要承兌銀行簽訂的承兌協(xié)議，查驗(yàn)了承兌協(xié)議中約定的保證金比例條款，并結(jié)合已開(kāi)立的應(yīng)付票據(jù)金額核對(duì)保證金比例;

5、復(fù)核取得2022年度會(huì)計(jì)師銀行函證，了解期末應(yīng)付票據(jù)情況、受限的保證金情況。

（二）核查意見(jiàn)

經(jīng)核查，持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)認(rèn)為：

1、公司2022年度前五大供應(yīng)商較上年變動(dòng)無(wú)異常，符合公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，主要供應(yīng)商采購(gòu)變動(dòng)具有合理性；

2、公司2022年應(yīng)付票據(jù)余額大幅增加，主要原因系公司充分利用銀行授信額度及票據(jù)金融工具支付貨款，具備合理性；

3、公司2022年應(yīng)付票據(jù)余額均為銀行承兌匯票，保證金與貨幣資金受限比例相匹配。

五、關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、開(kāi)展新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

2022年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~359.97萬(wàn)元；貨幣資金余額20,108.26萬(wàn)元，除募集資金、受限貨幣資金外，自由可支配資金余額4,605.85萬(wàn)元。此外，年報(bào)披露，公司將聚焦用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能技術(shù)，布局用戶(hù)側(cè)光儲(chǔ)一體化電站業(yè)務(wù)及其相關(guān)配套產(chǎn)品。請(qǐng)公司：（1）結(jié)合目前經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流、營(yíng)運(yùn)資金需求、期末可自由支配的貨幣資金余額、近期投融資安排等情況，說(shuō)明是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。若存在，請(qǐng)說(shuō)明已采取或擬采取的應(yīng)對(duì)措施，并作出必要的風(fēng)險(xiǎn)提示；（2）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)新業(yè)務(wù)模式、形成的產(chǎn)品、在手訂單、銷(xiāo)售收入、客戶(hù)及關(guān)聯(lián)關(guān)系，并結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)情況、人才科研儲(chǔ)備、現(xiàn)金流水平、擬投入和已投入資金金額，分析現(xiàn)階段開(kāi)展新業(yè)務(wù)的可實(shí)現(xiàn)性與合理性、對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)有業(yè)務(wù)的影響，并充分提示新業(yè)務(wù)開(kāi)展的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師核查并對(duì)上述問(wèn)題發(fā)表明確意見(jiàn)。

【回復(fù)】

一、公司回復(fù)

（一）結(jié)合目前經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流、營(yíng)運(yùn)資金需求、期末可自由支配的貨幣資金余額、近期投融資安排等情況，說(shuō)明是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。若存在，請(qǐng)說(shuō)明已采取或擬采取的應(yīng)對(duì)措施，并作出必要的風(fēng)險(xiǎn)提示。

1、公司貨幣資金情況

截至2022年12月31日，公司貨幣資金余額為20,108.26萬(wàn)元，其中未受限貨幣資金余額為4,605.85萬(wàn)元。

2、公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流情況

2022年公司營(yíng)業(yè)收入31,004.78萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為359.97萬(wàn)元。

根據(jù)公司歷史數(shù)據(jù)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流呈季節(jié)性，前3季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般為負(fù)，第四季度銷(xiāo)售回款增加，全年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為正。根據(jù)公司2022年數(shù)據(jù)，公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額最低值為1季度末的-641.33萬(wàn)元，2021年最低值為3季度末的-3,838.51萬(wàn)元，公司2022年底自由可支配資金4,605.85萬(wàn)元，能夠覆蓋當(dāng)前收入規(guī)模日常經(jīng)營(yíng)需要。

3、公司營(yíng)運(yùn)資金需求測(cè)算

公司2022年?duì)I業(yè)收入31,004.78萬(wàn)元，同比下降16.05%。按照銷(xiāo)售百分比法，以2023年?duì)I業(yè)收入分別增長(zhǎng)10%、20%、30%的口徑測(cè)算營(yíng)運(yùn)資金需求，具體測(cè)算過(guò)程及結(jié)果如下：

■

由表可見(jiàn)，在2023年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)30%的情況下，營(yíng)運(yùn)資金總需求規(guī)模5,712.71萬(wàn)元。

4、一年內(nèi)到期有息負(fù)債和投資計(jì)劃

4.1 一年內(nèi)到期有息負(fù)債

截至2022年末，公司一年內(nèi)需償還的短期借款和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債規(guī)模為1,040.07萬(wàn)元，具體明細(xì)如下：

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4.2 投資計(jì)劃

公司近期自籌資金計(jì)劃投資748萬(wàn)，具體明細(xì)如下：

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5、營(yíng)運(yùn)資金缺口測(cè)算

營(yíng)運(yùn)資金缺口按照“營(yíng)運(yùn)資金需求量-可自由支配自有資金+歸還1年內(nèi)有息負(fù)債+計(jì)劃投資”口徑計(jì)算，在2023年?duì)I業(yè)收入分別增長(zhǎng)10%、20%、30%時(shí)，營(yíng)運(yùn)資金缺口分別為-911.55萬(wàn)元、992.72萬(wàn)元、2,896.93萬(wàn)元。

6、公司近期融資計(jì)劃情況

根據(jù)近期融資計(jì)劃，截止目前測(cè)算可融資金額為9,264.60萬(wàn)元，融資金額能夠滿(mǎn)足營(yíng)運(yùn)資金缺口。融資安排明細(xì)如下：

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在近期融資計(jì)劃之外，公司預(yù)計(jì)短期內(nèi)可增加的預(yù)備性授信額為7,000-10,000萬(wàn)元。

7、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

綜上所述，根據(jù)2023年預(yù)計(jì)資金需求的測(cè)算情況，綜合考量公司融資安排等因素，公司在短期內(nèi)不存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，為提高流動(dòng)性，公司采取的應(yīng)對(duì)措施包括：

（1）公司已制定相關(guān)政策，包括應(yīng)收賬款賬齡與業(yè)務(wù)人員業(yè)績(jī)掛鉤，加強(qiáng)精細(xì)化管理水平，加強(qiáng)考核，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)性回款、加強(qiáng)預(yù)算管理、庫(kù)存管理等，改善經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量。

（2）公司已與多家銀行簽約，為持有票據(jù)貼現(xiàn)做預(yù)備，可根據(jù)需要及時(shí)辦理票據(jù)貼現(xiàn)。

（3）公司已與相關(guān)銀行簽約，計(jì)劃通過(guò)票據(jù)池業(yè)務(wù)，盤(pán)活持有的大量應(yīng)收票據(jù)。

（4）公司擬申請(qǐng)?jiān)黾鱼y行授信，以應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的流動(dòng)性資金需求。

（二）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)新業(yè)務(wù)模式、形成的產(chǎn)品、在手訂單、銷(xiāo)售收入、客戶(hù)及關(guān)聯(lián)關(guān)系，并結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)情況、人才科研儲(chǔ)備、現(xiàn)金流水平、擬投入和已投入資金金額，分析現(xiàn)階段開(kāi)展新業(yè)務(wù)的可實(shí)現(xiàn)性與合理性、對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)有業(yè)務(wù)的影響，并充分提示新業(yè)務(wù)開(kāi)展的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

1、新業(yè)務(wù)模式、形成的產(chǎn)品

2022年公司新增光伏儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，具體為投資建設(shè)光儲(chǔ)一體化綠色電站業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“綠色電站”）和儲(chǔ)能柜業(yè)務(wù)。綠色電站業(yè)務(wù)主要通過(guò)在工商業(yè)用戶(hù)園區(qū)投資建設(shè)光伏和儲(chǔ)能系統(tǒng)的一體化電站，通過(guò)能量管理系統(tǒng)來(lái)實(shí)現(xiàn)削峰填谷、需量控制和光伏就地消納，為用戶(hù)節(jié)約日常用電量，同時(shí)將光伏發(fā)電余量上網(wǎng)獲得節(jié)點(diǎn)分成收入；儲(chǔ)能柜業(yè)務(wù)主要通過(guò)直接銷(xiāo)售自主研發(fā)的儲(chǔ)能柜產(chǎn)品獲得收入。2023年公司將在現(xiàn)有儲(chǔ)能柜的基礎(chǔ)上，與公司電力系統(tǒng)監(jiān)測(cè)以及電力電子的技術(shù)優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，開(kāi)發(fā)儲(chǔ)能集裝箱，形成完整的儲(chǔ)能產(chǎn)品線(xiàn)，優(yōu)化能量管理云主站和智慧能量控制器算法，提高用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能收益。并通過(guò)加強(qiáng)市場(chǎng)開(kāi)拓力度，在立足用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能市場(chǎng)的同時(shí)，積極拓展電網(wǎng)側(cè)、電源側(cè)大型儲(chǔ)能設(shè)備市場(chǎng)。

公司基于現(xiàn)有業(yè)務(wù)技術(shù)積累，在綜合分析的基礎(chǔ)上，審慎開(kāi)展了新業(yè)務(wù)的布局。投資建設(shè)綠色電站業(yè)務(wù)可以通過(guò)削峰填谷、需量控制以及光伏消納等獲得收益的同時(shí)，培育公司儲(chǔ)能柜、能量管理系統(tǒng)等相關(guān)產(chǎn)品。能量管理系統(tǒng)是儲(chǔ)能柜、綠色電站的重要組成部分，是公司光伏儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的特色產(chǎn)品，在公司低壓配電系統(tǒng)控制器、電力系統(tǒng)監(jiān)測(cè)與監(jiān)控云主站等開(kāi)發(fā)基礎(chǔ)上開(kāi)展，結(jié)合公司在配電系統(tǒng)產(chǎn)品技術(shù)積累，深入開(kāi)發(fā)智慧能量控制算法，提高用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能收益。儲(chǔ)能柜、儲(chǔ)能集裝箱等產(chǎn)品核心部分儲(chǔ)能變流器與公司電力電子技術(shù)密切相關(guān)，公司正結(jié)合多年電力電子應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)發(fā)有特色的用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能柜、儲(chǔ)能集裝箱等產(chǎn)品。

2、在手訂單、銷(xiāo)售收入、客戶(hù)及關(guān)聯(lián)關(guān)系

2.1 在手訂單

光儲(chǔ)一體化綠色電站業(yè)務(wù)，在手訂單即為綠色電站投資建設(shè)后的運(yùn)營(yíng)協(xié)議，截止2023年3月末，已運(yùn)營(yíng)的綠色電站為6個(gè)，綠色電站業(yè)務(wù)收入依據(jù)每個(gè)會(huì)計(jì)期末抄表電量、電力公司或客戶(hù)的發(fā)電量確認(rèn)單確認(rèn)削峰填谷、需量控制和光伏就地消納等綜合節(jié)電量，根據(jù)相關(guān)售電協(xié)議約定的電價(jià)計(jì)算確認(rèn)節(jié)電金額的分成收入、按當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)公司提供的當(dāng)期光伏發(fā)電余量上網(wǎng)售電金額確認(rèn)發(fā)電上網(wǎng)收入，受每日發(fā)電量、用電量影響數(shù)據(jù)會(huì)有波動(dòng)，2023年1-3月收入金額48.60萬(wàn)元；公司2022年度儲(chǔ)能柜業(yè)務(wù)已在2022年內(nèi)完成收入確認(rèn)，目前公司正與潛在客戶(hù)協(xié)商推進(jìn)新訂單的簽署。公司立足行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，憑借在電力電子領(lǐng)域多年的應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)積累，正加強(qiáng)市場(chǎng)開(kāi)拓力度，挖掘目標(biāo)客戶(hù)，在立足用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，積極拓展電網(wǎng)側(cè)、電源側(cè)大型儲(chǔ)能設(shè)備的銷(xiāo)售。

2.2 2022年、2023年1-3月光伏儲(chǔ)能銷(xiāo)售收入、客戶(hù)及關(guān)聯(lián)關(guān)系

2022年、2023年1-3月光伏儲(chǔ)能業(yè)務(wù)銷(xiāo)售收入、客戶(hù)及關(guān)聯(lián)關(guān)系情況如下：

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3、分析開(kāi)展新業(yè)務(wù)的可實(shí)現(xiàn)性與合理性、對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)有業(yè)務(wù)的影響，并充分提示新業(yè)務(wù)開(kāi)展的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

3.1 分析開(kāi)展新業(yè)務(wù)的可實(shí)現(xiàn)性與合理性

2022年中國(guó)儲(chǔ)能并網(wǎng)規(guī)模達(dá)7.76GW/16.43GWh，但從應(yīng)用領(lǐng)域分布看，用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能僅占總并網(wǎng)量的10%。國(guó)內(nèi)工商業(yè)側(cè)儲(chǔ)能因分時(shí)電價(jià)政策不斷完善，峰谷差價(jià)不斷拉大，限電危機(jī)不斷波及工商業(yè)用戶(hù)，工商業(yè)儲(chǔ)能風(fēng)口到來(lái)。工商業(yè)側(cè)、家庭側(cè)儲(chǔ)能屬于輕量化儲(chǔ)能，盈利模式已經(jīng)完善，市場(chǎng)前景確定性強(qiáng)。

儲(chǔ)能系統(tǒng)和電力系統(tǒng)的緊密集成是實(shí)現(xiàn)可再生能源全額消納的關(guān)鍵技術(shù)之一，需要研究?jī)?chǔ)能系統(tǒng)與電力系統(tǒng)的協(xié)同調(diào)度、故障處理等技術(shù)。公司在電力系統(tǒng)產(chǎn)品已耕耘多年，通過(guò)將儲(chǔ)能技術(shù)與電力系統(tǒng)技術(shù)的集成和融合，實(shí)現(xiàn)一體化設(shè)計(jì)、運(yùn)行管理，提高運(yùn)行效率。

在儲(chǔ)能系統(tǒng)的優(yōu)化與控制策略方面，公司已經(jīng)在儲(chǔ)能系統(tǒng)的優(yōu)化算法及控制策略上實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及智能電網(wǎng)先進(jìn)算法，可以顯著提高儲(chǔ)能產(chǎn)品的運(yùn)行效率，增加收益，縮短回收期。

在儲(chǔ)能系統(tǒng)的智能化、自主控制方面，公司在儲(chǔ)能系統(tǒng)電池管理技術(shù)（BMS）、儲(chǔ)能變流技術(shù)（PCS）、能量管理技術(shù)（EMS）以及儲(chǔ)能溫控技術(shù)的基礎(chǔ)上，公司在云端通過(guò)大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和控制，從而避免由于操作失誤而對(duì)儲(chǔ)能系統(tǒng)造成的危害；公司的儲(chǔ)能系統(tǒng)本地有儲(chǔ)能管理系統(tǒng)，可以長(zhǎng)時(shí)存儲(chǔ)儲(chǔ)能運(yùn)行數(shù)據(jù)并可進(jìn)行本地控制，在通信不穩(wěn)定的情況下也可以保證儲(chǔ)能系統(tǒng)的正常運(yùn)行。

公司高度重視技術(shù)研發(fā)方面投入，擁有一支理論與技術(shù)相結(jié)合的專(zhuān)業(yè)人才及經(jīng)營(yíng)者組成的核心隊(duì)伍，建有較為完善的試驗(yàn)設(shè)施。2022年公司研發(fā)投入合計(jì)3,734.12萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)11.26%，占營(yíng)業(yè)收入比重為12.04%。公司研發(fā)人員數(shù)量為154人，占員工總數(shù)的25.08%。公司保持著較高水平的研發(fā)投入和較大比例的研發(fā)隊(duì)伍，不斷提升核心技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力，為產(chǎn)品升級(jí)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域穩(wěn)步拓展提供強(qiáng)有力的保障。

公司整體財(cái)務(wù)狀況良好，近3年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為正，2022年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為359.97萬(wàn)元。截至2022年12月31日，公司總資產(chǎn)為77,953.05萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為56,979.46萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為26.91%，整體資產(chǎn)質(zhì)量較好，具有新業(yè)務(wù)投資能力。公司在新業(yè)務(wù)方面擬投入7,559.01萬(wàn)元，目前已投入1,613.34萬(wàn)元，資金來(lái)源中其他股東投入2,059.00萬(wàn)，余款視新業(yè)務(wù)進(jìn)展情況由公司自有資金結(jié)合銀行借款解決。

截止2022年底新業(yè)務(wù)投入情況如下表列示：

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綜上，儲(chǔ)能市場(chǎng)確定性強(qiáng)，公司已有相關(guān)技術(shù)儲(chǔ)備和技術(shù)研發(fā)隊(duì)伍，并且公司在電力系統(tǒng)產(chǎn)品已耕耘多年，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)與電力系統(tǒng)融合度高，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)作為公司智能電網(wǎng)故障監(jiān)測(cè)與自動(dòng)化業(yè)務(wù)的延伸拓展，基于智能電網(wǎng)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，公司在儲(chǔ)能的在微型電網(wǎng)運(yùn)行、為用戶(hù)提高供電可靠性、儲(chǔ)能系統(tǒng)智能優(yōu)化控制、電力系統(tǒng)協(xié)調(diào)調(diào)度等方面具備優(yōu)勢(shì)，公司資產(chǎn)負(fù)債率低，新業(yè)務(wù)分批投入資金額不大，因此現(xiàn)階段開(kāi)展用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)具備合理性和可實(shí)現(xiàn)性。

3.2 現(xiàn)階段開(kāi)展新業(yè)務(wù)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)有業(yè)務(wù)的影響

對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響：短期之內(nèi)隨著新業(yè)務(wù)的投入以及規(guī)模增長(zhǎng)，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金需求增長(zhǎng)，公司資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)升高；長(zhǎng)期來(lái)看，新業(yè)務(wù)收入規(guī)模增長(zhǎng)會(huì)提升公司盈利能力。

對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)影響：根據(jù)2023年?duì)I運(yùn)資金需求量測(cè)算，現(xiàn)有業(yè)務(wù)假設(shè)增長(zhǎng)20%，營(yíng)運(yùn)資金需求量為3,808.50萬(wàn)元，營(yíng)運(yùn)資金缺口為992.72萬(wàn)元，資金缺口較小，公司能通過(guò)合理安排資金保證現(xiàn)有業(yè)務(wù)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。開(kāi)展新業(yè)務(wù)所需營(yíng)運(yùn)資金根據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)展分批投入，資金來(lái)源主要通過(guò)其他股東投入及銀行授信分批解決，不影響現(xiàn)有業(yè)務(wù)。

3.3 新業(yè)務(wù)開(kāi)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示。

公司已就新增光伏儲(chǔ)能業(yè)務(wù)所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在年報(bào)更新版中補(bǔ)充披露如下：

“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：新業(yè)務(wù)所涉及的市場(chǎng)需求可能會(huì)隨著時(shí)間、環(huán)境等因素而變化，可能會(huì)導(dǎo)致新業(yè)務(wù)的產(chǎn)品或服務(wù)難以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，同時(shí)新業(yè)務(wù)所涉及的市場(chǎng)隨著參與者的增加，可能會(huì)變得更加激烈，導(dǎo)致公司面臨更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)：新業(yè)務(wù)的研發(fā)過(guò)程可能會(huì)遇到技術(shù)難題，這些困難可能包括技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)進(jìn)步等方面，解決這些問(wèn)題可能需要大量的時(shí)間和資源，如果新業(yè)務(wù)研發(fā)進(jìn)展不及預(yù)期，將影響公司新業(yè)務(wù)的推進(jìn)，進(jìn)而導(dǎo)致收益不及預(yù)期。

人才風(fēng)險(xiǎn)：新業(yè)務(wù)需要具備相應(yīng)的人才支持，如果缺乏相關(guān)的人才，就會(huì)影響新業(yè)務(wù)的發(fā)展和收益。若公司不能根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)不斷健全人才培養(yǎng)和儲(chǔ)備機(jī)制，提供有競(jìng)爭(zhēng)力的激勵(lì)措施，可能會(huì)導(dǎo)致公司技術(shù)人員流失，由此帶來(lái)的持續(xù)研發(fā)和創(chuàng)新能力下降，將對(duì)公司的新業(yè)務(wù)的開(kāi)展及整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成不利影響。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：新業(yè)務(wù)需要投入大量的資金進(jìn)行研發(fā)、推廣、營(yíng)銷(xiāo)等，資金的來(lái)源和使用是否合理，都會(huì)影響新業(yè)務(wù)的發(fā)展和收益。新業(yè)務(wù)面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和不確定性，如果新業(yè)務(wù)無(wú)法獲得預(yù)期的投資收益，公司將面臨投資回收風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)新業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)初期成本較高，如果無(wú)法控制各項(xiàng)費(fèi)用，就會(huì)面臨資金缺口和利潤(rùn)下降等風(fēng)險(xiǎn)?！?/P>

二、會(huì)計(jì)師核查意見(jiàn)

（一）核查程序

1、向公司管理層了解目前的資金需求，復(fù)核公司營(yíng)運(yùn)資金測(cè)算過(guò)程，并評(píng)估其合理性；

2、復(fù)核公司編制的2022年度的現(xiàn)金流量表；

3、向銀行實(shí)施函證程序，確認(rèn)報(bào)告期末公司的自由可支配貨幣資金余額情況、其他貨幣資金使用受限情況、期末已質(zhì)押銀行承兌匯票情況以及期末已開(kāi)具尚未到期的銀行承兌匯票情況、未償還借款情況；

4、向公司管理層了解光儲(chǔ)一體化綠色電站新業(yè)務(wù)的開(kāi)展模式、銷(xiāo)售收入結(jié)算方式等情況；

5、獲取并復(fù)核公司在2022年投資的各個(gè)光儲(chǔ)一體化綠色電站的項(xiàng)目年投資回報(bào)率測(cè)算表，并分析其合理性；

6、獲取公司2022年收入成本清單和本年內(nèi)確認(rèn)的光伏發(fā)電電費(fèi)收入結(jié)算單。根據(jù)協(xié)議約定的效益分享方式條款及結(jié)算單中每月發(fā)電消納量、發(fā)電上網(wǎng)量，對(duì)本期確認(rèn)的光伏發(fā)電電費(fèi)收入進(jìn)行測(cè)算，復(fù)核收入確認(rèn)的準(zhǔn)確性；

7、了解公司光儲(chǔ)一體化綠色電站在手訂單情況，獲取期后2023年1-3月確認(rèn)的光伏項(xiàng)目收入情況并分析收入波動(dòng)原因；

8、復(fù)核公司在光儲(chǔ)一體化綠色電站方面的研發(fā)投入情況以及研發(fā)費(fèi)用歸集情況，分析其可實(shí)現(xiàn)性及合理性。

（二）核查意見(jiàn)

經(jīng)核查，年報(bào)會(huì)計(jì)師認(rèn)為：

1、公司目前未發(fā)現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，已制定提高資產(chǎn)流動(dòng)性的具體措施積極防范未來(lái)可能面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；

2、公司報(bào)告期新增光伏儲(chǔ)能業(yè)務(wù)具有合理性，新業(yè)務(wù)對(duì)公司現(xiàn)有財(cái)務(wù)狀況和已有業(yè)務(wù)不存在重大不利影響，公司已揭示其風(fēng)險(xiǎn)。

三、持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)核查意見(jiàn)

（一）核查程序

1、獲取公司現(xiàn)金流量編制明細(xì)。

2、核查公司本期可自由支配貨幣資金，分析公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流情況，分析公司既有和新增業(yè)務(wù)的營(yíng)運(yùn)資金需求情況。

3、復(fù)核2022年度會(huì)計(jì)師銀行函證。

4、查閱公司銀行授信資料及額度使用情況。

5、通過(guò)訪(fǎng)談了解公司近期投融資計(jì)劃，并獲取公司營(yíng)運(yùn)資金需求計(jì)劃表。綜合相關(guān)材料的核查情況分析公司是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

6、通過(guò)訪(fǎng)談了解公司新增業(yè)務(wù)情況，并獲取公司新增業(yè)務(wù)的合同。

7、查詢(xún)公司新增業(yè)務(wù)的客戶(hù)名單，通過(guò)公開(kāi)渠道查詢(xún)客戶(hù)經(jīng)營(yíng)信息、股東及相關(guān)人員信息。

8、查閱公司在手訂單情況，獲取對(duì)應(yīng)的主要合同、協(xié)議。

9、通過(guò)訪(fǎng)談了解公司研發(fā)人員情況及變動(dòng)情況，獲取公司人員名冊(cè)。

（二）核查意見(jiàn)

經(jīng)核查，持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)認(rèn)為：

1、公司可自由支配貨幣資金、現(xiàn)有融資能力可以滿(mǎn)足公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)及新增業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)資金需求，未出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2、公司已制定提高資產(chǎn)流動(dòng)性的具體措施，積極防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3、公司報(bào)告期新增光伏儲(chǔ)能業(yè)務(wù)具有可實(shí)現(xiàn)性及合理性，新業(yè)務(wù)對(duì)公司現(xiàn)有財(cái)務(wù)狀況和已有業(yè)務(wù)不存在重大不利影響。

4、公司已（于年報(bào)更新版）就新增光伏儲(chǔ)能業(yè)務(wù)涉及的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示。

六、關(guān)于固定資產(chǎn)情況

2022年固定資產(chǎn)余額9,151.24萬(wàn)元，報(bào)告期內(nèi)新增固定資產(chǎn)2,040.25萬(wàn)元，轉(zhuǎn)入投資性房地產(chǎn)金額1,360.01萬(wàn)元。請(qǐng)公司：（1）結(jié)合用于生產(chǎn)的主要設(shè)備、對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品、生產(chǎn)人員數(shù)量、產(chǎn)量、產(chǎn)能利用率，說(shuō)明是否與公司產(chǎn)銷(xiāo)率、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模匹配；（2）結(jié)合近兩年固定資產(chǎn)增加的具體內(nèi)容，說(shuō)明新增設(shè)備的必要性，是否與經(jīng)營(yíng)實(shí)際需求相匹配；（3）說(shuō)明電子設(shè)備及其他設(shè)備折舊方法變化的原因，并說(shuō)明未對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備的原因及合理性。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師核查并對(duì)上述問(wèn)題發(fā)表明確意見(jiàn)。

【回復(fù)】

一、公司回復(fù)

（一）結(jié)合用于生產(chǎn)的主要設(shè)備、對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品、生產(chǎn)人員數(shù)量、產(chǎn)量、產(chǎn)能利用率，說(shuō)明是否與公司產(chǎn)銷(xiāo)率、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模匹配。

1、公司產(chǎn)銷(xiāo)率情況

單位：臺(tái)、套

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注：1、配電自動(dòng)化產(chǎn)品2021年生產(chǎn)量和銷(xiāo)售量中未包含以經(jīng)營(yíng)租賃形式租出的設(shè)備600臺(tái)（套）。電力電纜故障探測(cè)與定位設(shè)備2021年銷(xiāo)售量中未包含外購(gòu)儀器136臺(tái)。

2、電力電纜故障探測(cè)與定位設(shè)備2022年銷(xiāo)售量中未包含外購(gòu)儀器207臺(tái)。

2、主要生產(chǎn)設(shè)備情況

(下轉(zhuǎn)59版)