時(shí)尚頻道
從試點(diǎn)到常規(guī)業(yè)務(wù) 基金投資許可證擴(kuò)容有望擴(kuò)容
◎記者 徐蔚
基金投資業(yè)務(wù)的發(fā)展迎來了重要的里程碑。6月9日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)管理?xiàng)l例（草案）》（以下簡(jiǎn)稱《條例》），促進(jìn)基金投資顧問業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向常規(guī)，彌補(bǔ)新問題和新形勢(shì)的不足。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《規(guī)定》的出臺(tái)意味著基金投資業(yè)務(wù)將從試點(diǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槌Ｒ?guī)，預(yù)計(jì)基金投資許可證將擴(kuò)大。業(yè)內(nèi)人士還呼吁未來引進(jìn)各類機(jī)構(gòu)參與投資市場(chǎng)，更好地滿足居民的財(cái)富管理需求。
三年半試點(diǎn)超過100億元
基金投資咨詢業(yè)務(wù)試點(diǎn)于2019年10月啟動(dòng)。經(jīng)過三年零八個(gè)月的運(yùn)營(yíng)，預(yù)計(jì)最終將正式轉(zhuǎn)變?yōu)槌Ｒ?guī)業(yè)務(wù)，成為中國(guó)資本市場(chǎng)的又一里程碑。
數(shù)據(jù)顯示，自試點(diǎn)啟動(dòng)至2023年3月底，共有60家機(jī)構(gòu)納入基金投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)，包括25家基金公司及其子公司、29家證券公司、3家第三方獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)和3家銀行。基金投資服務(wù)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1464億元，客戶總數(shù)為524萬戶，對(duì)應(yīng)戶均資產(chǎn)2.8萬元，10萬元以下個(gè)人投資者占94%。
中信建設(shè)投資非銀行團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，基金投資咨詢業(yè)務(wù)已達(dá)到試點(diǎn)預(yù)期目的，形成了促進(jìn)投資咨詢回歸服務(wù)來源的監(jiān)管環(huán)境。服務(wù)協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)化、基金組合戰(zhàn)略說明書、基金替代數(shù)據(jù)庫(kù)管理、客戶服務(wù)體系等投資咨詢體系基本符合傳統(tǒng)條件。
漢坤律師事務(wù)所律師毛輝表示，《條例》的制定是深化資本市場(chǎng)投資方面改革，推動(dòng)財(cái)富管理服務(wù)向?qū)I(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化方向發(fā)展的重要一步。未來，資本市場(chǎng)將更加關(guān)注投資者權(quán)益的保護(hù)。專業(yè)、標(biāo)準(zhǔn)化和服務(wù)質(zhì)量將成為市場(chǎng)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。
投資業(yè)務(wù)的適用場(chǎng)景和范圍需要擴(kuò)大
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基金投資咨詢?cè)圏c(diǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槌Ｒ?guī)后，預(yù)計(jì)將進(jìn)一步開放業(yè)務(wù)空間，優(yōu)化客戶群體結(jié)構(gòu)。同時(shí)，基金投資許可證和投資業(yè)務(wù)應(yīng)用場(chǎng)景仍有進(jìn)一步擴(kuò)大的空間。
“目前，基金投資顧問業(yè)務(wù)的適用場(chǎng)景和資產(chǎn)管理產(chǎn)品的適用范圍仍相對(duì)狹窄，未來仍有進(jìn)一步擴(kuò)張的可能性?！肮I(yè)研究宏觀團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，一是未來可以考慮將個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)納入基金投資服務(wù)場(chǎng)景；二是擴(kuò)大投資產(chǎn)品，將投資業(yè)務(wù)應(yīng)用于金融管理、信托、存款、保險(xiǎn)等居民投資產(chǎn)品。在條件成熟的情況下，監(jiān)管部門可以盡快考慮相關(guān)擴(kuò)容，促進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展。
中金研究部分析師張帥帥認(rèn)為，投資業(yè)務(wù)的發(fā)展需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作：一方面，可投資產(chǎn)品的早期限制和集中，有利于保護(hù)投資者的利益，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看仍需要逐步納入更豐富的產(chǎn)品類別，更自由的組合配置，充分發(fā)揮投資機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置的價(jià)值；另一方面，引入各類機(jī)構(gòu)參與投資市場(chǎng)。
此前，基金投資咨詢的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)主要是證券公司、基金公司和第三方基金銷售公司。工業(yè)研究宏觀團(tuán)隊(duì)建議，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以考慮將基金投資咨詢資格授予銀行和第三方專業(yè)投資咨詢機(jī)構(gòu)，以促進(jìn)市場(chǎng)的有效競(jìng)爭(zhēng)，更好地滿足居民的財(cái)富管理需求。
本文僅供讀者參考，任何人不得將本文用于非法用途，由此產(chǎn)生的法律后果由使用者自負(fù)。
如因文章侵權(quán)、圖片版權(quán)和其它問題請(qǐng)郵件聯(lián)系，我們會(huì)及時(shí)處理：tousu_ts@sina.com。
打開微信，點(diǎn)擊底部的“發(fā)現(xiàn)”
使用“"掃—掃"即可將網(wǎng)頁(yè)分享至好友
舉報(bào)郵箱: Jubao@dzmg.cn 投稿郵箱：Tougao@dzmg.cn
未經(jīng)授權(quán)禁止建立鏡像，違者將依去追究法律責(zé)任
大眾商報(bào)(大眾商業(yè)報(bào)告)并非新聞媒體，不提供任何新聞采編等相關(guān)服務(wù)
Copyright ©2012-2023 dzmg.cn.All Rights Reserved
湘ICP備2023001087號(hào)-2