——廣州安凱微電子有限公司首次公開發(fā)行股票，并在科技創(chuàng)新板上市。在線投資者交流會議精彩回放

出席嘉賓

廣州安凱微電子有限公司董事長、總經(jīng)理 胡勝發(fā)先生

廣州安凱微電子有限公司副總經(jīng)理、董事會秘書 李瑾懿女士

廣州安凱微電子有限公司財務(wù)負(fù)責(zé)人 鄧春霞女士

海通證券有限公司保薦代表 吳熠昊先生

廣州安凱微電子有限公司

胡勝發(fā)先生，董事長，總經(jīng)理

親愛的嘉賓、投資者和網(wǎng)友：

大家下午好！

首先，我代表安凱微電子董事會和全體員工，對參加路演的投資者表示熱烈歡迎和衷心感謝！

安凱微主要從事物聯(lián)網(wǎng)智能硬件核心SOC芯片的研發(fā)、設(shè)計、終測和銷售。我們的SOC芯片具有集成度高、晶粒面積小、功耗低、功能全面等特點。經(jīng)過20多年的自主研發(fā)創(chuàng)新和技術(shù)積累，公司的SOC芯片產(chǎn)品具有較高的IP自主可控性，擁有60多種電路設(shè)計IP，形成了7項核心技術(shù)，確保芯片的順利迭代升級。近年來，安凱威獲得廣東省科技進步獎二等獎、第十四屆（2019年）中國半導(dǎo)體創(chuàng)新產(chǎn)品和技術(shù)獎、第十六屆“中國核心”優(yōu)秀市場表現(xiàn)產(chǎn)品獎等多項獎項。

安凱偉始終堅持長期發(fā)展戰(zhàn)略。未來，我們將鞏固現(xiàn)有市場份額，深化與物聯(lián)網(wǎng)相機芯片領(lǐng)域領(lǐng)先品牌和運營商的合作；在物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用處理器芯片領(lǐng)域，公司將擴展到工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，促進工業(yè)領(lǐng)域芯片布局的三維化，提高綜合競爭力。每個安凱人都在努力構(gòu)建一個獨立可控的IP系統(tǒng)，最終實現(xiàn)“我們的芯片改變世界，成為世界級的芯片設(shè)計企業(yè)，讓每個芯片引領(lǐng)國際市場”的美好愿景。

在a股市場，我們將充分利用新平臺，拓寬資本補充渠道，帶來更多的技術(shù)創(chuàng)新機遇。同時，我們將借此機會進一步完善公司治理，提高管理水平，努力以更好的業(yè)績回報投資者；以更好的產(chǎn)品和服務(wù)回報客戶和社會。

最后，衷心感謝上海證券路演中心和中國證券網(wǎng)對此次在線路演的大力支持！今天，我很高興能在網(wǎng)上與投資者和朋友交流。我們希望通過這次在線路演，我們能與關(guān)注安凱偉的朋友交流，提高我們的理解。投資者的信任和支持是公司未來可持續(xù)發(fā)展的動力。非常感謝。

海通證券有限公司

保薦代表吳奕昊先生致辭

親愛的嘉賓、投資者和網(wǎng)友：

大家好！

歡迎參加廣州安凱微電子有限公司首次公開發(fā)行股票，并在科技創(chuàng)新委員會上市。在此，我謹(jǐn)代表發(fā)起人和主承銷商海通證券有限公司，對所有參加今天在線路演的嘉賓和投資者表示熱烈歡迎和衷心感謝！

在與安凱微合作的過程中，我們親眼目睹了安凱微近年來的發(fā)展。安凱偉抓住“人機”三元融合的機遇，深入培育物聯(lián)網(wǎng)智能硬件，始終堅持自主創(chuàng)新的研發(fā)模式，組建了經(jīng)驗豐富、專業(yè)知識豐富的研發(fā)團隊。安凱微與知名晶圓制造商、測試和包裝測試制造商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。此外，公司還建立了芯片最終測試車間，獨立設(shè)計了芯片最終測試過程，提高了芯片測試效率，進一步保證了公司的產(chǎn)品質(zhì)量。

安凱微非常重視未來的技術(shù)研發(fā)，將進一步加強研發(fā)投資，以市場需求為導(dǎo)向，根據(jù)安凱微在物聯(lián)網(wǎng)芯片領(lǐng)域的深刻認(rèn)知，不斷推出符合市場需求的創(chuàng)新產(chǎn)品。

我相信，隨著籌資項目的順利實施，安凱偉的核心競爭力將進一步加強，鞏固和不斷提高公司的行業(yè)地位和市場份額，實現(xiàn)公司的快速、長期、穩(wěn)定發(fā)展，為大多數(shù)投資者帶來滿意的回報。

我們也真誠地希望，通過這次在線路演，投資者能夠更充分地了解安凱偉的投資價值，抓住投資機會，分享優(yōu)秀企業(yè)的發(fā)展成果。歡迎提問。非常感謝。

廣州安凱微電子有限公司

副總經(jīng)理、董事會秘書李金毅女士致結(jié)尾詞

親愛的嘉賓、投資者和網(wǎng)友：

大家好！

時間過得很快，三個小時的在線路演即將結(jié)束。非常感謝您與我們的溝通，也非常感謝上海路演中心和中國證券網(wǎng)絡(luò)提供的溝通平臺和良好的服務(wù)。我們也要感謝海通證券和所有參與發(fā)行的中介機構(gòu)的辛勤工作。在本次在線路演結(jié)束時，我代表廣州安凱微電子有限公司再次感謝您的熱情參與，感謝投資者對公司的關(guān)心、信任和支持！

今天，我們很高興有機會與這么多關(guān)心和關(guān)注安凱偉的投資者討論公司的戰(zhàn)略規(guī)劃、運營管理和未來發(fā)展。我們提出了很多有價值的意見和建議。在未來的管理中，我們將認(rèn)真研究這些問題和建議，將朋友的見解融入安凱偉的管理工作，創(chuàng)造更好的表現(xiàn)，感謝您的關(guān)心和愛。

通過與您的溝通，我們不僅感受到了壓力，而且深刻認(rèn)識到了作為一家上市公司的使命和責(zé)任。進入上市公司后，我們將面臨更多投資者的關(guān)注、關(guān)注和監(jiān)督，這也將是安凱微繼續(xù)擴大、加強和健康發(fā)展的有力保障。

在線路演即將結(jié)束，但我們與大多數(shù)投資者的溝通渠道總是暢通的。我真誠地希望您能繼續(xù)通過電話、信件、電子郵件等方式與我們保持密切的溝通和聯(lián)系，我希望您能繼續(xù)給予公司信任和支持！

我們將繼續(xù)努力為社會呈現(xiàn)一家治理規(guī)范、決策科學(xué)、市場領(lǐng)先的上市公司，實現(xiàn)股東價值、員工價值、客戶利益和社會效益最大化的目標(biāo)。同時，我們也衷心希望您能加入安凱偉的股東行列，與我們攜手共創(chuàng)輝煌的明天！非常感謝。

經(jīng)營篇

問：公司的主營業(yè)務(wù)是什么？

胡勝發(fā)：公司主要從事物聯(lián)網(wǎng)智能硬件核心SOC芯片的研發(fā)、設(shè)計、最終測量和銷售。其主要產(chǎn)品包括物聯(lián)網(wǎng)相機芯片和物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用處理器芯片，廣泛應(yīng)用于智能家居、智能安全、智能辦公和工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)。

問:公司有多少子公司和分公司？

胡勝發(fā)：截至目前，公司擁有浙江金華凱宇電子科技有限公司全資子公司；深圳分公司1家分公司；無股份制公司。

問:公司主要產(chǎn)品的產(chǎn)銷率如何？

胡勝發(fā):報告期內(nèi)(2020年、2021年、2022年，下同)，公司芯片產(chǎn)品產(chǎn)銷率分別為104.01%、98.87%和89.49%。2022年公司產(chǎn)銷率下降主要是因為AK39Ev200系列芯片需求旺盛，2022年底公司庫存增加。

問：請介紹公司的核心技術(shù)。

胡勝發(fā)：公司核心技術(shù)來源均為自主研發(fā)，主要包括7項核心技術(shù)，SOC技術(shù)(包括系統(tǒng)級超大規(guī)模集成電路設(shè)計技術(shù)和低功耗技術(shù))、ISP技術(shù)(圖像處理技術(shù))、視頻相關(guān)技術(shù)(超低碼率視頻編解碼技術(shù))、音頻相關(guān)技術(shù)(包括音頻算法處理和音頻電路技術(shù))、通信技術(shù)(包括藍牙通信基礎(chǔ)技術(shù)和藍牙通信系統(tǒng)技術(shù))、系統(tǒng)技術(shù)(包括嵌入式系統(tǒng)平臺技術(shù)和自動化測試技術(shù))、機器學(xué)習(xí)技術(shù)(神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)引擎設(shè)計技術(shù))。

問：請介紹公司主要產(chǎn)品的技術(shù)水平和特點。

胡勝發(fā)：經(jīng)過20多年的技術(shù)積累，公司形成了60多種獨立開發(fā)的芯片電路設(shè)計知識產(chǎn)權(quán)和7項核心技術(shù)，技術(shù)水平如下：1）擁有系統(tǒng)超大型SOC研發(fā)平臺，完善的SOC芯片設(shè)計能力，可集成中央處理器、數(shù)字電路、模擬電路、射頻電路、單個SOC芯片中的電源管理單元，芯片具有集成度高、功耗低、功能齊全、性能優(yōu)良的特點；2）堅持技術(shù)原創(chuàng)性，對主要芯片產(chǎn)品涉及的大部分IP進行原創(chuàng)創(chuàng)新，實現(xiàn)獨立可控；3）在“雙碳”目標(biāo)下，公司可以通過芯片系統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計的創(chuàng)新和優(yōu)化，降低芯片使用和待機功耗，另一方面，公司可以優(yōu)化芯片設(shè)計，提高光罩利用率，降低晶圓制造能耗；4）公司芯片工藝符合行業(yè)主流水平和發(fā)展方向。截至目前，行業(yè)主流水平為55/40nm工藝，并逐步轉(zhuǎn)向28/22/14/12nm工藝。截至目前，行業(yè)主流水平為55/40nm工藝，并逐步轉(zhuǎn)向28/22/14/12nm工藝。公司主流產(chǎn)品采用40nm和22nm工藝，均已批量生產(chǎn)。與此同時，該公司已開始12nm FinFET工藝設(shè)計研發(fā)工作。

問：請介紹公司承擔(dān)的重大科研項目。

胡勝發(fā):公司有兩個科研項目:一個是由廣東省科技廳主辦的EDA數(shù)字芯片設(shè)計的技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用，另一個是由廣東省科技廳主辦的“物聯(lián)網(wǎng)芯片關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)品研發(fā)”

問：請介紹公司的合作研發(fā)情況。

胡勝發(fā)：報告期內(nèi)，公司有兩個合作研發(fā)項目：一個是2.4GHz射頻收發(fā)機設(shè)計，與清華大學(xué)深圳國際研究生院合作開發(fā)。本項目最終研發(fā)成果和階段性成果的所有知識產(chǎn)權(quán)均由雙方共同享有，并在報告期內(nèi)實施；另一個是EDA技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用，與中山大學(xué)和廣州賽恩科學(xué)儀器有限公司合作開發(fā)，項目實施過程中共同形成的知識產(chǎn)權(quán)屬于共同所有，各方研究的部分屬于各方。截至目前，上述合作研發(fā)尚未形成發(fā)明專利和產(chǎn)業(yè)化研發(fā)成果。

問：公司報告期內(nèi)的經(jīng)營情況如何？

鄧春霞:報告期內(nèi)，公司整體營業(yè)收入呈現(xiàn)增長趨勢，分別為2700.56萬元、51481.25萬元和50889.82萬元，年均復(fù)合增長率達到37.29%。主營業(yè)務(wù)收入分別為26816.17萬元、51217.97萬元和50454.60萬元；歸屬于母公司的凈利潤分別為1361.83萬元、5924.38萬元和3984.26萬元。

問:公司主營業(yè)務(wù)毛利率是多少？

鄧春霞：報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為30.57%、33.15%和30.12%略有波動。

問：公司的研發(fā)投資是多少？

胡勝發(fā):報告期內(nèi)，公司各期研發(fā)費用分別為5038.58萬元、7457.55萬元、9393.32萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的18.66%、14.49%、18.46%。

發(fā)展篇

問：公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃是什么？

胡勝發(fā)：公司致力于以物聯(lián)網(wǎng)智能硬件核心SOC為起點，提供高質(zhì)量、高效的AIOT芯片系統(tǒng)，幫助促進AIOT市場的發(fā)展，提升終端用戶體驗。通過堅持R&D技術(shù)創(chuàng)新，繼續(xù)推出物聯(lián)網(wǎng)攝像機芯片、物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用處理器芯片等在性能、集成度、功耗、計算能力等方面具有較強競爭力的產(chǎn)品，依托其在國內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)智能硬件核心SOC領(lǐng)域的優(yōu)勢技術(shù)儲備、優(yōu)秀的R&D團隊和完整的R&D系統(tǒng)。同時，公司還將加強短距離無線連接技術(shù)水平，提供優(yōu)質(zhì)高效的連接解決方案，豐富公司產(chǎn)品線。未來，公司將鞏固現(xiàn)有市場份額，深化物聯(lián)網(wǎng)攝像機領(lǐng)域領(lǐng)先品牌與運營商的合作關(guān)系，促進物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用處理器芯片在工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的三維布局，提高集成電路行業(yè)的綜合競爭力。

公司堅持“創(chuàng)新、專注、極端”的企業(yè)精神，打造獨立可控的IP系統(tǒng)，最終實現(xiàn)“我們的芯片改變世界，成為世界級的芯片設(shè)計企業(yè)，讓每個芯片引領(lǐng)國際市場”的美好愿景。

問:公司為實現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)采取了哪些措施？

李金毅：報告期內(nèi)，公司采取的措施包括：1）堅持自主創(chuàng)新，形成高度獨立可控的技術(shù)儲備；2）建立優(yōu)秀的研發(fā)團隊，建立完善的研發(fā)體系；3）開拓下游市場，豐富客戶資源；4）優(yōu)秀的產(chǎn)品質(zhì)量體系管理。

問：公司未來規(guī)劃采取的具體措施是什么？

李金毅：公司未來規(guī)劃采取的措施包括：1）改進工藝流程，迭代升級產(chǎn)品；2）提高芯片適用性，增加市場發(fā)展；3）建設(shè)研發(fā)中心，研究前沿技術(shù)；4）引進優(yōu)秀人才，加強人才梯隊建設(shè)。

問：公司的競爭優(yōu)勢是什么？

胡勝發(fā)：公司的競爭優(yōu)勢包括：1）芯片研發(fā)技術(shù)實力強；2）客戶資源豐富穩(wěn)定；3）完善的研發(fā)體系；4）產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)良，性能優(yōu)良，穩(wěn)定可靠。

問:公司的研究項目有哪些？

胡勝發(fā)：公司目前從事6個研發(fā)項目。其中，第五代物聯(lián)網(wǎng)相機芯片處于設(shè)計階段；第四代物聯(lián)網(wǎng)相機芯片處于試生產(chǎn)階段；第三代物聯(lián)網(wǎng)相機芯片產(chǎn)品升級處于試生產(chǎn)階段；第二代BLE應(yīng)用處理器芯片處于試生產(chǎn)階段；第二代物聯(lián)網(wǎng)相機芯片軟件平臺項目處于維護階段；智能鎖方案項目處于維護階段。

行業(yè)篇

問:公司屬于哪個行業(yè)？

胡勝發(fā):根據(jù)《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄》(2016版)，公司產(chǎn)品屬于“1” 新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)-1.3 電子核心產(chǎn)業(yè)-1.3.1 集成電路-集成電路芯片產(chǎn)品；根據(jù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2018)，公司屬于“1 新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)-1.3 新興軟件和新信息技術(shù)服務(wù)-1.3.4 新型信息技術(shù)服務(wù)(6520集成電路設(shè)計)。

從公司產(chǎn)品的主要應(yīng)用領(lǐng)域、主要客戶群體、重要行業(yè)、技術(shù)和產(chǎn)品榮譽來看，公司屬于科技創(chuàng)新委員會推薦的“新一代信息技術(shù)”領(lǐng)域。

問:公司所在行業(yè)面臨的機遇是什么？

胡勝發(fā):公司所在行業(yè)是集成電路行業(yè)，面臨的機遇包括:1)國家政策大力支持集成電路行業(yè)發(fā)展；2)本地化和自主可控帶來發(fā)展機遇；3)下游市場的快速發(fā)展促進了產(chǎn)品需求的增長。

問：公司的市場地位如何？

胡勝發(fā)：公司是中國領(lǐng)先的芯片設(shè)計企業(yè)之一，擁有60多種電路設(shè)計知識產(chǎn)權(quán)，形成7項核心技術(shù)，確保芯片的順利迭代升級。報告期內(nèi)，公司芯片獲得廣東省科技進步獎二等獎、第十四屆（2019年）中國半導(dǎo)體創(chuàng)新產(chǎn)品和技術(shù)獎、第十六屆“中國核心”優(yōu)秀市場性能產(chǎn)品等獎項。

此外，公司還積極開發(fā)自主關(guān)鍵技術(shù)，申請大量專利形成知識產(chǎn)權(quán)保護體系。截至2022年12月31日，公司擁有329項授權(quán)專利(其中國內(nèi)發(fā)明專利297項，海外發(fā)明專利1項)；擁有54項計算機軟件作權(quán)，12項集成電路布圖設(shè)計。2021年1月，公司獲得“中國半導(dǎo)體行業(yè)百強專利榜(第61名)”和“中國半導(dǎo)體行業(yè)百強專利榜-IC設(shè)計頂級專利榜” 榮譽20(第13名)。

公司物聯(lián)網(wǎng)相機芯片的下游應(yīng)用主要是家用相機和安全相機，以出貨量為基準(zhǔn)。2020年和2021年，公司在家用相機市場實現(xiàn)了13.37%和25.57%的市場份額，在安全相機市場的市場份額分別為0.63%和2.33%。公司擁有全面均衡的產(chǎn)品性能，已成為物聯(lián)網(wǎng)相機芯片行業(yè)的重要供應(yīng)商，進入中國移動，TP-LINK、知名客戶供應(yīng)鏈，如杭州涂鴉、摩托羅拉、廣州九安等。

公司物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用處理器芯片在建筑對講、智能門禁/考勤等智能家居、智能辦公領(lǐng)域也具有較強的競爭力。2021年，公司物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用處理器芯片HMI芯片在建筑對講領(lǐng)域的市場份額超過50%，2020年，公司物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用處理器芯片BLE在智能門鎖市場占有8.42%。公司物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用處理器芯片已應(yīng)用于熵基技術(shù)、安居寶、廈門立林、寧波得力、福州冠林等眾多知名終端品牌。

問:行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)有哪些？

胡勝發(fā)：在物聯(lián)網(wǎng)相機芯片領(lǐng)域，主要企業(yè)包括德州儀器、恩智浦、安巴、深圳海思半導(dǎo)體有限公司、星辰科技有限公司、富漢偉、北京君正、國家科技微；在物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用處理器芯片領(lǐng)域，主要企業(yè)包括德州儀器、意大利半導(dǎo)體、英飛凌、聯(lián)陽、全志科技。根據(jù)公司的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)情況，公司選擇富漢微、北京君正、國科微、全志科技作為可比公司。

發(fā)行篇

問：請介紹公司實際控制人的情況。

胡勝發(fā)：截至目前，安凱科技已持有公司20.88%的股份，是公司最大的股東。公司股權(quán)相對分散，任何單一股東的表決權(quán)不超過30%。因此，公司任何單一股東都無法控制股東大會或?qū)蓶|大會決議產(chǎn)生決定性影響，公司沒有控股股東。

公司股東安凱技術(shù)、武義凱瑞達、胡勝發(fā)、凱安科技、凱馳分別持有20.88%的股權(quán)、9.67%、6.44%、1.75%、1.20%，公司股權(quán)總比例為39.94%。其中，胡勝發(fā)及其配偶持有安凱科技25.31%的股權(quán)；武義凱瑞達控股股東、實際控制人胡華容為胡勝發(fā)的妹妹；凱安科技和凱馳投資均為公司員工持股平臺，胡勝發(fā)為凱馳投資執(zhí)行合伙人，持有凱馳投資43.18%的財產(chǎn)份額；安凱科技及其股東李雪剛XIAOMING LI，武義凱瑞達、凱安科技、凱馳投資與胡勝發(fā)簽訂了一致行動協(xié)議，均與胡勝發(fā)保持一致行動，截止日期為公司在證券交易所上市36個月。

胡勝發(fā)能夠控制公司39.94%的股份表決權(quán)，超過30%，這足以對公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響。因此，胡勝發(fā)是公司的實際控制人。

問:持有公司5%以上股份的股東有哪些？

胡勝發(fā):截至目前，安凱技術(shù)、武義凱瑞達等5%以上股份的主要股東已直接或合并計算Primrose Capital、胡勝發(fā)、凱金投資、凱得瞪羚、科金控股、富成投資、越秀智創(chuàng)、越秀金蟬二期。

問:請介紹公司股本中的國有股和外資股。

胡勝發(fā)：截至目前，公司國有股東包括科金控股、凱德風(fēng)險投資、清大風(fēng)險投資。其中，科金控股持有公司1724.72萬股，持股比例為5.87%；凱得風(fēng)險投資公司持有692.58萬股，持股比例為2.36%；清大風(fēng)險投資持有公司360.56萬股，持股比例為1.23%；安凱技術(shù)、Primrose Capital和胡勝發(fā)持有外資股份的公司股份。直接持股比例分別為20.88%、8.51%、6.44%。

問：公司這次發(fā)行了多少股？

胡勝發(fā):公司擬公開發(fā)行人民幣普通股(a股)不超過9800萬股，占發(fā)行后總股本的25%。

問：公司發(fā)行募集資金的目的是什么？

李金毅：公司總投資100610.00萬元，擬使用100610.00萬元。擬公開發(fā)行的股票募集資金將根據(jù)項目的實施進度和優(yōu)先級投資于以下項目：1）物聯(lián)網(wǎng)芯片研發(fā)升級和產(chǎn)業(yè)化項目；2）研發(fā)中心建設(shè)項目；3）補充營運資金。

文字整理 姚炯

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