證券代碼：688069證券簡稱：德林海公告編號：2023-019

　　本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性依法承擔法律責任。

　　重要內容提示：

　　●應收賬款回收風險：公司應收賬款余額較高，主要原因為公司客戶多為政府相關部門和國有企事業(yè)單位，項目需經(jīng)過嚴格的驗收、專項決算審計及資金審批流程，部分地區(qū)的項目建設資金主要是國家以及省一級的治理專項資金、專項債，資金爭取及資金撥付流程較為復雜，時間較長。公司主要客戶系承擔太湖、巢湖、滇池、洱海等重要湖庫藍藻治理重任的政府部門或國有企事業(yè)單位，資金可收回性具有一定保障。公司已制定了針對性的款項催收制度及獎勵措施，不斷規(guī)范并加強應收賬款的催收管理。未來，隨著公司經(jīng)營規(guī)模擴大，若部分地方財政出現(xiàn)緊張導致地區(qū)政府部門或國有企事業(yè)單位等客戶的財政壓力增大，公司將面臨應收賬款無法及時回款的壓力，對公司的資產(chǎn)質量和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

　　●杞麓湖項目的風險：自2021年中央環(huán)境保護督察組反饋杞麓湖治理中政府存在截污溝污水不治理等問題，要求地方政府進行整改以來，公司一直積極配合通?？h政府落實玉溪市“湖泊革命”動員大會上提出的“三湖”保護治理“退減調治管”五字要求，在政府部門的主導下開展功能優(yōu)化改造的站點已實現(xiàn)治理截污溝污水的目標。2022年9月，政府書面通知公司繼續(xù)履行原項目合同，全面恢復1、2、4號站滿負荷藻水分離運行，運行后對控制杞麓湖當年藍藻水華發(fā)揮了積極作用。截至目前，公司已收到部分項目回款，政府部門明確表示后續(xù)會努力爭取并積極協(xié)調資金，支付站點建設及運維款項。公司已根據(jù)會計準則，按合同約定確認已履約部分的收入、按公司既定的信用損失會計估計政策對應收款項計提了壞賬準備，同時公司不斷規(guī)范并加強應收賬款的催收管理，進一步加大催收力度，明確責任人，及時和客戶進行溝通。

　　●募投項目延期的風險：公司募投項目實際投入進度未達到計劃進度的原因系“藍藻處置研發(fā)中心建設項目”采用分步分散方式在太湖、蠡湖、異龍湖、鶴地水庫等地開展水質及底泥污染情況的監(jiān)測，需要根據(jù)不同湖情狀況下，對水質監(jiān)測數(shù)據(jù)進行比對、分析，再對主要設備、系統(tǒng)及軟件進行調整優(yōu)化，實施過程較為復雜、漫長；“湖庫富營養(yǎng)化監(jiān)控預警建設項目”由于總部大樓延遲驗收交付導致大樓的設計、裝修工程較原有計劃有所放緩。目前，總部大樓的內部設計及后續(xù)裝修工作正按計劃有序推進。公司原有的募投項目已不能滿足現(xiàn)有業(yè)務發(fā)展，為進一步滿足治理相關需求，公司于2022年11月對募投項目的內部結構進行了優(yōu)化調整，公司將按計劃盡快推進。公司會繼續(xù)在充分論證的基礎上，進一步加強募投項目的管理能力、加快推進募投項目進展工作，但仍然存在不能按計劃進度完成的風險。

　　無錫德林海環(huán)保科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）近日收到上海證券交易所下發(fā)的《關于無錫德林海環(huán)?？萍脊煞萦邢薰?022年年度報告的信息披露監(jiān)管問詢函》（上證科創(chuàng)公函【2023】0175號）（以下簡稱“《問詢函》”）。根據(jù)《問詢函》的要求，公司會同相關人員就《問詢函》中所提問題逐項進行了認真分析，現(xiàn)將相關問題回復如下：

　　一、關于經(jīng)營情況

　　問題1、關于業(yè)績下滑。

　　根據(jù)年報及一季報，2022年度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入44,882.04萬元，同比下降8.68%，實現(xiàn)歸母凈利潤5,642.84萬元，同比下降48.14%。2023年一季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入3,105.52萬元，同比下滑30.31%，實現(xiàn)歸母凈利潤-1,527.34萬元，同比下滑595.36%。公司業(yè)績持續(xù)下滑。2022年公司銷售毛利率為41.79%，較2021年減少4.49個百分點，較2020減少16.34個百分點。分產(chǎn)品看，公司藍藻治理運行維護、治理服務營業(yè)成本分別同比上升23.42%、46.58%，明顯高于收入增速，導致銷售毛利率分別同比下滑13.74、15.61個百分點。其中，導致成本增幅較高的費用主要為能源費、藥劑配方及材料、設備使用費、人工費等。公司經(jīng)營業(yè)績持續(xù)下滑，且盈利能力減弱。

　　請公司：（1）結合2022年初、2023年初主要在手項目執(zhí)行情況，包括但不限于產(chǎn)品內容、客戶名稱、合作歷史、項目總金額、報告期初已確認收入、報告期內確認收入、毛利率等，分析報告期內公司業(yè)績下滑的原因，評估公司盈利能力與核心競爭力是否出現(xiàn)下滑，并說明公司采取的應對措施；（2）對比歷史項目與報告期內主要承接項目對水質、時限的要求及特點、藍藻治理運行維護與治理服務中應急類項目的占比情況，說明營業(yè)成本大幅上升的原因，相關情形是否仍會延續(xù)，如是，請充分進行風險提示。

　　【公司回復】

　?。ㄒ唬┙Y合2022年初、2023年初主要在手項目執(zhí)行情況，包括但不限于產(chǎn)品內容、客戶名稱、合作歷史、項目總金額、報告期初已確認收入、報告期內確認收入、毛利率等，分析報告期內公司業(yè)績下滑的原因，評估公司盈利能力與核心競爭力是否出現(xiàn)下滑，并說明公司采取的應對措施。

　　1、公司2022年初、2023年初主要在手項目執(zhí)行情況：

　　2022年初、2023年初金額2,000萬元以上在手項目執(zhí)行情況明細表

　　單位：萬元

　　注①：上表中2022年初、2023年初金額2,000萬元以上在手項目占總在手項目的比例超過85%；

　　注②：上表中八房港原位控藻項目工程總承包（EPC）專業(yè)分包項目毛利較低，系現(xiàn)場水下地質情況復雜，施工難度增大，施工期間遇到汛期水位上升出現(xiàn)部分設備裝備變形，導致項目成本大幅增加，毛利為7.30%。

　　由于市場宏觀環(huán)境影響，2022年度部分與公司業(yè)務相關的湖庫治理項目有所推遲或延緩，導致公司2023年初主要大額在手項目49,967.17萬元比2022年初大額在手項目60,248.08萬元有所減少。2022年度，市場宏觀環(huán)境的變化導致公司部分業(yè)務開展地區(qū)的地方財政受到了一定影響，部分地區(qū)的應收賬款回款速度不及預期。由于應收賬款的賬齡遷徙，公司全年合計計提的信用減值損失(含合同資產(chǎn)減值損失)約7,117.45萬元，較2021年度計提金額增加約2,080.78萬元，導致公司利潤下降。

　　公司2023年一季度營業(yè)收入下降一方面是由于公司所處富營養(yǎng)化湖（庫）內源治理行業(yè)存在季節(jié)性特征，一季度收入在全年營業(yè)收入中占比較低；另一方面系技術裝備集成業(yè)務收入大幅下降，主要系：（1）高藻期蘇州城區(qū)水源保障工程（西塘河）2022年10月已通過客戶完工驗收，但根據(jù)合同約定的條款，項目建設完成并驗收合格后進入運維期，分階段考核確認；（2）涼城縣岱海藻類治理及水質改善示范項目尚未完工，不滿足收入確認條件。

　　公司2023年一季度實現(xiàn)歸母凈利潤下降，主要原因系公司部分地區(qū)的應收賬款回款速度不及預期，由于賬齡的遷徙，公司一季度合計計提的信用減值損失（含合同資產(chǎn)減值損失）約2,427.52萬元，較上年同期計提金額增加約2,056.71萬元。

　　2、評估公司盈利能力與核心競爭力是否出現(xiàn)下滑

　　如上所述，報告期公司業(yè)績下滑主要是受市場環(huán)境變化影響項目有所推遲或延緩，部分項目尚未達到收入確認條件及部分地區(qū)的應收賬款回款速度不及預期，由于賬齡遷徙導致公司計提的信用減值損失大幅增加所致，階段性造成公司盈利能力出現(xiàn)一定波動。

　　2019年以來，隨著公司自主研發(fā)的深潛式高壓滅藻成套裝備在巢湖流域首次實現(xiàn)商業(yè)化應用，公司已陸續(xù)在太湖、巢湖等湖泊建設了24套深潛式高壓滅藻成套裝備，該裝備具有大通量、低能耗、高效率地清除水體藍藻水華的技術優(yōu)勢，為公司藍藻應急處置與預防控制提供了一種重要手段。其中，2022年建設完成的“高藻期蘇州城區(qū)水源保障工程（西塘河）”項目，日處理量為172.8萬立方米，該項目不僅保障了城區(qū)的河網(wǎng)水生態(tài)環(huán)境和水動力需求，還誕生了多項專利技術，同時公司通過該項目實現(xiàn)了綜合難度和體量上的突破。而2022年順利通水的“張橋港原位控藻試點工程EPC建設項目工程”運用大通量、能耗低、運行維護成本低的方法，高效快速消除藍藻水華,有效改善了貢湖經(jīng)開區(qū)段沿線區(qū)域生態(tài)環(huán)境質量，同時消減藍藻給沿線水陸環(huán)境及景觀環(huán)境帶來的危害，對促進太湖地區(qū)水環(huán)境整治工作的全面推進具有積極作用。隨著這些深潛式高壓滅藻成套裝備商業(yè)化應用的持續(xù)推進和應用場景的不斷拓展，不僅使公司的盈利能力及核心競爭力得到了有力的支撐，也進一步增強了公司未來的持續(xù)拓展能力。

　　同時，公司高度重視知識產(chǎn)權的保護，建立了較為完善的知識產(chǎn)權保護體系，在不斷加強知識產(chǎn)權申請的同時，也對公司各項知識產(chǎn)權工作實行了臺賬動態(tài)管理，做好了公司各項知識產(chǎn)權合法權益的保護，并且通過了知識產(chǎn)權管理體系認證（證書編號：404IPL192766R1M）。截至報告期末，公司已擁有專利78項，其中發(fā)明專利12項，實用新型65項，外觀設計專利1項，擁有軟件著作權9項。公司制定了“DLH型藻水分離站”企業(yè)標準、“湖庫藍藻水華應急控制技術指南”團體標準、“滇池藍藻處理站藻泥含氮、磷的計量方法”昆明市地方標準、“藍藻應急原位處理要求”安徽省地方標準、“深潛式高壓滅（控）藻器”企業(yè)標準等，為持續(xù)推動公司科技創(chuàng)新，進一步提高公司的核心競爭力提供了有力支撐。

　　綜上所述，雖然報告期內公司經(jīng)營業(yè)績有所下降，導致公司盈利能力短期出現(xiàn)一定波動，但長期來看，未對公司盈利能力及核心競爭力造成重大不利影響。

　　3、針對于業(yè)績下滑的情況，公司的應對措施

　?。?）不斷鞏固優(yōu)勢市場，持續(xù)深入開拓市場

　　公司通過優(yōu)化調整企業(yè)組織架構，構建了技術、建造、財務、資金等平臺化的支撐服務職能中心，完善了市場開發(fā)中心、產(chǎn)品事業(yè)部、片區(qū)子公司發(fā)揮市場開拓、項目運作實施及深度挖掘治理需求的市場快速響應體系。未來公司將會全力挖掘太湖、巢湖等重點湖庫治理項目，加大河湖治理裝備的推廣，充分挖掘存量項目資源，扎實推進新項目落地，進一步鞏固公司優(yōu)勢市場地位；通過流域治理“根據(jù)地”——子公司的設立，為各大重點湖泊的控藻裝備服務業(yè)務提供有力支撐，幫助公司快速獲取有效市場信息，獲取項目拓展先機；同時又增強項目運營過程中設施設備專業(yè)服務能力和快速響應能力，逐漸形成“裝備+服務”全面協(xié)同發(fā)展的優(yōu)勢。2023年公司及各子分公司將進一步與政府深入溝通交流，展示公司的技術市場優(yōu)勢，繼續(xù)堅持鞏固華東市場、穩(wěn)定西南市場、開拓華南市場、華中市場。

　　（2）加強新技術新裝備研制能力，加快推進湖庫治理診斷能力建設

　　公司將進一步加強技術應用裝備的升級提能，通過深入調研現(xiàn)有項目運行實際應用效果，充分了解基層提出的改進需求建議，進行技術攻關實現(xiàn)技術裝備的升級提能；加強公司現(xiàn)有技術的迭代升級攻關，向數(shù)字化、智能化方向轉型提升，以適應目前科技進步的步伐；加強與科研院所的深度合作，為公司提出可行河湖綜合治理方案提供技術支持；加強河湖水上調查平臺的構建與推廣，實現(xiàn)河湖數(shù)字化、自動化數(shù)據(jù)采集分析，加快推進湖庫治理診斷能力的建設，繼續(xù)打造集技術研發(fā)、診療分析、解決方案、系統(tǒng)設計、整裝成套、運行維護、監(jiān)測預警于一體的運行模式的湖泊生態(tài)醫(yī)院。

　　（3）加強應收賬款的催收

　　2023年，公司將進一步加大應收賬款清理催收力度，制定針對性的款項催收制度及獎勵措施，成立催收專項工作組，明確責任人，及時和客戶進行溝通。公司針對不同項目、不同地區(qū)采取不同措施，積極謀劃，通過多渠道多途徑合力，從而實現(xiàn)應收款有效清收。

　?。?）加快推進生物質新能源業(yè)務

　　大力推動生物質燃料顆粒技術，從而改變原有的藻泥、污泥的處置方式。一方面，充分利用藻泥、污泥與蘆葦/秸稈科學混合，制成的生物質顆粒燃料，使之具備熱值高、純度高、硫磷含量低、易于燃盡，殘留碳少、揮發(fā)份高、燃點低、能量密度大等特點，可以代替燃煤在鍋爐上應用，響應國家“雙碳”號召；另一方面，通過將藻泥、市政污泥、秸稈的協(xié)同資源化，解決了現(xiàn)有單一處置存在的處理費高、供應周期不穩(wěn)定以及處理量小等處置難題，具備了較高的社會經(jīng)濟效益。

　　（二）對比歷史項目與報告期內主要承接項目對水質、時限的要求及特點、藍藻治理運行維護與治理服務中應急類項目的占比情況，說明營業(yè)成本大幅上升的原因，相關情形是否仍會延續(xù)，如是請充分進行風險提示。

　　應急類工作(項目)系運行維護過程中遇到汛期藍藻爆發(fā)等特殊情況會增加投入，該類工作基于公司與客戶簽訂的常規(guī)運行維護合同而產(chǎn)生。報告期內公司營業(yè)成本大幅上升主要是異龍湖除藻運行項目成本一次性結轉及星云湖整湖治理項目成本增加導致。

　　2022年度藍藻治理運行維護和治理服務明細表

　　單位：萬元

　　1、藍藻治理運行維護項目

　　2022年度藍藻治理運行維護毛利率較之2021年度減少了13.74個百分點，主要是由于異龍湖治理運行維護成本增加所致，剔除異龍湖除藻運行后，藍藻治理運行維護項目毛利率為38.93%，與上年相比基本持平。

　　異龍湖除藻凈化水質提升項目（一期）設計施工總承包（EPC）項目于2021年4月簽訂合同，2021年12月竣工驗收，截至目前已回款3,838.50萬元。

　　2022年異龍湖治理任務難度大，時間緊，應異龍湖管理局要求，公司綜合考慮了異龍湖環(huán)境治理的社會責任及影響，于2022年1月開始運行管理異龍湖藻水分離站。2022年4月公司以正式文件的形式向異龍湖管理局提出運行合同簽訂的手續(xù)完善的問題，異龍湖管理局收文后向“石屏縣異龍湖湖泊革命攻堅戰(zhàn)指揮部辦公室”轉呈了公司的申請。截至2022年末政府部門一直未正式和公司簽訂異龍湖除藻項目運行合同，出于謹慎性，公司將該項目2022年發(fā)生的1,423.86萬元成本一次性結轉。

　　2023年4月，石屏縣異龍湖“湖泊革命”攻堅戰(zhàn)指揮部第十五次會議決定：

　　按照2023年處理異龍湖富藻水3000萬立方米既定目標開展招投標，資金由上級補助和縣級多方籌措。即日起至招投標結束，異龍湖藻水分離站由無錫德林海環(huán)保科技股份有限公司代為運行管理，期間產(chǎn)生的運管費用以實際處理水量按中標單價進行結算，費用合并到2023年度異龍湖藻水分離站運行管理費用中結算。待招標完成后，由中標單位接手運行管理。

　　異龍湖管理局于2023年4月26日公示了異龍湖藻水分離站運行管理(2023年度)的政府采購意向，即將開始招投標流程。

　　2、治理服務

　　2022年度治理服務毛利率較之2021年度減少了15.61個百分點，主要是星云湖整湖治理成本增加導致。

　　治理服務項目為星云湖原位控藻及水質提升設備采購及運行項目，根據(jù)合同約定，公司分為五個階段確認收入。報告期內確認的收入對應合同的第三階段，第三階段治理目標是在第二階段目標達成基礎上的提升，項目運行時長及項目相關投入較第二階段增加，故治理成本較第二階段亦有所增加（其中，第二階段運行期間為2021年1月-10月，第三階段運行期間為2021年11月-2022年12月）。

　　綜上所述，報告期內公司藍藻治理運行維護與治理服務營業(yè)成本上升的情形不會延續(xù)。

　　【保薦機構核查】

　　（一）保薦機構履行的核查程序

　　1、獲取并審閱公司2022年初、2023年初的在手訂單統(tǒng)計表，抽查對應訂單及合同；

　　2、審閱公司2022年度銷售收入、成本明細表，抽取并查閱了主要客戶的銷售合同、發(fā)票和銀行回單；

　　3、查閱公司2022年財務報告及審計報告、2023年一季度財務報表等信息披露文件；

　　4、對公司管理層及相關人員進行訪談，了解公司報告期內業(yè)績下滑的原因、公司經(jīng)營安排、核心競爭力和市場競爭情況及公司采取的應對措施。

　　（二）保薦機構核查結論

　　經(jīng)核查，保薦機構認為：

　　1、報告期公司業(yè)績下滑主要是受市場環(huán)境變化影響項目有所推遲或延緩、部分項目尚未達到收入確認條件及部分地區(qū)的應收賬款回款速度不及預期，由于賬齡遷徙導致公司計提的信用減值損失大幅增加所致，階段性造成公司盈利能力出現(xiàn)一定下滑，但長期來看，未對公司盈利能力及核心競爭力造成重大不利影響，公司已采取了充分的應對措施；

　　2、2022年度公司營業(yè)成本上升主要系異龍湖治理運行維護成本增加和星云湖整湖治理成本增加導致，預計相關情形不會延續(xù)。

　　問題2、關于客戶變動情況。

　　根據(jù)年報，2022年度，公司前五大客戶中3名為新增客戶，合計銷售額為10,659.13萬元，占年度銷售總額的比例為23.75%。同時，按區(qū)域劃分，公司西南地區(qū)營業(yè)收入同比下滑63.26%，華東、華南地區(qū)營業(yè)收入分別同比增加96.49%、2367.91%，華中、華北地區(qū)營業(yè)收入同比增加100%。

　　請公司：（1）補充披露2022年新增前五大客戶以及分區(qū)域前五大客戶情況，包括但不限于客戶名稱、產(chǎn)品內容及金額、合作歷史、報告期內確認收入、毛利率等，說明公司前五大客戶與銷售地區(qū)變動較大的原因，以及主要業(yè)務區(qū)域西南地區(qū)收入下滑的原因；（2）結合各地區(qū)行業(yè)準入條件、行業(yè)競爭格局、主要產(chǎn)品需求、主要銷售模式等，說明公司產(chǎn)品在報告期內得以在多個地區(qū)實現(xiàn)大幅增長的原因，相關業(yè)務增長是否具有持續(xù)性。

　　【公司回復】

　?。ㄒ唬┭a充披露2022年新增前五大客戶以及分區(qū)域前五大客戶情況，包括但不限于客戶名稱、產(chǎn)品內容及金額、合作歷史、報告期內確認收入、毛利率等，說明公司前五大客戶與銷售地區(qū)變動較大的原因，以及主要業(yè)務區(qū)域西南地區(qū)收入下滑的原因。

　　1、2022年新增前五大客戶情況表

　　單位：萬元

　　2、2022年分片區(qū)前五大客戶情況表

　　單位：萬元

　　3、公司前五大客戶與銷售地區(qū)變動較大的原因

　　公司的集成業(yè)務（技術裝備集成）系定制化產(chǎn)品，項目的開展根據(jù)不同地區(qū)政府需求和項目資金概算進行實施，故而前五大客戶與銷售地區(qū)存在波動。

　　4、主要業(yè)務區(qū)域西南地區(qū)收入下滑的原因

　　由于市場環(huán)境發(fā)生變化，2022年度西南片區(qū)政府新建工程減少，同時公司承接項目時優(yōu)先考慮項目資金的配備情況，市場開拓速度放緩。

　?。ǘ┙Y合各地區(qū)行業(yè)準入條件、行業(yè)競爭格局、主要產(chǎn)品需求、主要銷售模式等，說明公司產(chǎn)品在報告期內得以在多個地區(qū)實現(xiàn)大幅增長的原因，相關業(yè)務增長是否具有持續(xù)性。

　　近年來，公司在加壓控藻技術上取得突破，將其應用于防控滅藻為主的加壓控藻船、深潛式高壓滅藻成套裝備等技術裝備，并進一步提出“加壓滅活、原位控藻”防控有機結合的藍藻治理技術路線。目前，公司針對藍藻水華災害應急處置以及預防、控制提出的“打撈上岸、藻水分離”以及“加壓滅活、原位控藻”兩條技術路線，構建起國內主要湖庫藍藻治理較為完整、有效的主流技術路線。圍繞上述技術路線，公司先后在一體化二級強化氣浮技術、高效可調式渦井取藻技術、藍藻囊團破壁技術以及加壓滅活等關鍵核心技術上取得重大突破，開發(fā)出多項高效能、低能耗、安全穩(wěn)定的整裝集成技術裝備，能夠廣泛應用于各類藻情湖庫藍藻防控、應急處置，充分發(fā)揮技術引領、市場主導作用，對保障湖庫人口飲用水安全、生態(tài)多樣性發(fā)揮重要功能，系國內藍藻藻情較為嚴重、治理任務較為迫切大型湖庫藍藻治理主力軍、排頭兵。

　　公司主要通過治理流域“根據(jù)地”——子公司的設立，為各大重點湖泊的控藻裝備服務業(yè)務提供有力支撐，幫助公司快速獲取有效市場信息，獲取項目拓展先機。同時公司會通過一系列示范工程、應急工程項目的實施，充分發(fā)揮項目示范作用，不斷強化自主創(chuàng)新能力，以保持在行業(yè)競爭中的領先性與高維性。2022年，公司調整了市場拓展策略，在穩(wěn)定西南市場原有業(yè)務的基礎上，鞏固華東市場，不斷加大對華南市場、華北市場、華中市場的業(yè)務開拓。

　　單位：萬元

　　2022年，在華東地區(qū)，公司深耕原有業(yè)務，隨著深潛式高壓滅藻成套裝備在華東地區(qū)持續(xù)的商業(yè)化應用，公司藍藻技術裝備集成業(yè)務實現(xiàn)了較大的增長。相較于傳統(tǒng)的藻水分離站，深潛式高壓滅藻成套裝備可在水域內建造，不用占地也無后端處置，同時還具有大通量、低能耗、高效率地清除水體藍藻水華的技術優(yōu)勢。自2019年上半年在巢湖流域首次實現(xiàn)商業(yè)化應用以來，截至2023年5月31日，深潛式高壓滅藻成套裝備訂單數(shù)量已達24套，其中2022年新增該裝備的訂單達6套。深潛式高壓滅藻成套裝備在華東地區(qū)持續(xù)的商業(yè)化應用將進一步提升公司藍藻綜合治理效果，也為公司在華東地區(qū)的業(yè)務開拓提供了有力支撐。

　　2022年3月，公司成立廣東子公司，開拓華南市場，在廣東鶴地水庫、鑒江、廣西九洲江等地承接了《鶴地水庫渠首水域藍藻治理項目》、《鑒江黃坡段水域藍藻治理項目》和《九洲江流域藍藻應急處置項目》等項目，為后續(xù)的發(fā)展打下了牢固的基礎。

　　在華北地區(qū)，公司2021年無項目收入。2022年，公司持續(xù)開拓市場，7月中標了《涼城縣岱海藻類治理及水質改善示范項目》（一期），近期又中標了《涼城縣岱海藻類治理及水質改善示范項目》（二期），市場開發(fā)力度持續(xù)加強，為華北地區(qū)業(yè)務的開拓工作奠定了基礎。

　　2022年，公司開拓新市場華中地區(qū)，承接了《湖南岳陽東湖示范工程》和《湖北十堰神定河示范應急項目》，示范效果良好，得到了當?shù)卣暮迷u，為后期項目拓展打下了堅實的基礎。

　　公司在華東、華南區(qū)域增長的業(yè)務可持續(xù)性較強。2022年新增的相關業(yè)務主要是較為成熟的技術裝備集成，隨著市場環(huán)境的修復，公司進一步加強與政府的溝通交流，展示技術市場優(yōu)勢，繼續(xù)堅持鞏固華東市場、穩(wěn)定西南市場、開拓華南市場、華中市場。

　　【保薦機構核查】

　?。ㄒ唬┍Ｋ]機構履行的核查程序

　　1、取得銷售及收款相關的內部控制制度，了解公司對銷售業(yè)務流程的相關控制活動；

　　2、獲取并查閱公司收入明細表、與主要客戶簽訂的合同、銷售訂單、銷售發(fā)票、交付及驗收證明、收款憑證等原始憑證，核查公司銷售收入的真實性與準確性；

　　3、獲取了公司2022年新增前五大客戶及分區(qū)域前五大客戶的交易數(shù)據(jù)，對主要交易產(chǎn)品、所屬區(qū)域、金額、毛利率等情況進行了復核；

　　4、獲取公司報告期內分區(qū)域銷售明細表，復核分析收入及毛利率波動的合理性；

　　5、訪談公司財務總監(jiān)和董事會秘書，了解報告期內市場情況及公司經(jīng)營情況。

　?。ǘ┍Ｋ]機構核查結果

　　經(jīng)核查，保薦機構認為：

　　1、公司前五大客戶與銷售地區(qū)存在波動，主要原因是公司的集成業(yè)務（技術裝備集成）系定制化產(chǎn)品，項目的開展根據(jù)不同地區(qū)政府需求和項目資金概算進行實施；公司主要業(yè)務區(qū)域西南地區(qū)收入下滑主要系由于市場環(huán)境發(fā)生變化，2022年度西南片區(qū)政府新建工程減少，同時公司承接項目時優(yōu)先考慮項目資金的配備情況，市場開拓速度放緩所致。

　　2、公司產(chǎn)品在報告期內得以在多個地區(qū)實現(xiàn)大幅增長主要系：一方面公司圍繞“打撈上岸、藻水分離”以及“加壓滅活、原位控藻”兩條國內主要湖庫藍藻治理較為完整、有效的主流技術路線，先后在一體化二級強化氣浮技術、高效可調式渦井取藻技術、藍藻囊團破壁技術以及加壓滅活等關鍵核心技術上取得重大突破，開發(fā)出多項高效能、低能耗、安全穩(wěn)定的整裝集成技術裝備，能夠廣泛應用于各類藻情湖庫藍藻防控、應急處置，建立了大型湖庫藍藻治理的領先地位；另一方面公司通過治理流域“根據(jù)地”——子公司的設立，為各大重點湖泊的控藻裝備服務業(yè)務提供有力支撐，幫助公司快速獲取有效市場信息，獲取項目拓展先機。同時，公司調整了市場拓展策略，在穩(wěn)定西南市場原有業(yè)務的基礎上，鞏固華東市場，不斷加大對華南市場、華北市場、華中市場的業(yè)務開拓，并取得良好效果。公司相關業(yè)務增長具有持續(xù)性。

　　問題3、關于杞麓湖水質提升項目。

　　根據(jù)年報及前期公告，2021年中央環(huán)境保護督察組反饋杞麓湖治理中政府存在截污溝污水不治理等問題，要求地方政府進行整改。報告期內杞麓湖水質提升項目履行1,947.17萬元，待履行金額12,868.57萬元，本期履行金額僅占合同總金額的5.28%。報告期內，公司已收到部分項目回款，政府部門明確表示后續(xù)會努力爭取并積極協(xié)調資金，支付部分站點運維款項，但不排除資金近期無法撥付的風險。目前公司仍按照賬齡組合計提減值準備。

　　請公司：（1）補充披露截至目前待履行合同的進展情況、后續(xù)工作的計劃安排以及對應完成時間節(jié)點，對比分析相關計劃與原合同約定內容是否存在重大差異；（2）補充披露已履約合同金額的回款情況、應收賬款賬齡情況、壞賬計提情況，評估相關應收賬款的可回收性，說明目前仍采用賬齡組合計提應收賬款減值準備的合理性，相關壞賬計提是否審慎、充分，相關部門后續(xù)是否有明確的付款安排。

　　【公司回復】

　　（一）補充披露截至目前待履行合同的進展情況、后續(xù)工作的計劃安排以及對應完成時間節(jié)點，對比分析相關計劃與原合同約定內容是否存在重大差異。

　　截至2023年5月底，杞麓湖及入湖河道水質提升項目-水質提升設備采購及運行采購履行情況如下：

　　單位：萬元

　　技術裝備集成待履行部分系合同中約定的暫列金（合同中約定不明或者不可預見的材料費用），以最終結算審計為準。

　　受2021年5月中央環(huán)保督察通報“杞麓湖典型案例“影響，2021年6月杞麓湖停止了內源治理，2022年10月才全面恢復內源藻水分離運行，故而藍藻治理運行維護部分未按照合同約定執(zhí)行，根據(jù)合同約定運維部分將于2023年8月陸續(xù)到期，后續(xù)運維工作公司正在與客戶積極溝通中。

　?。ǘ┭a充披露已履約合同金額的回款情況、應收賬款賬齡情況、壞賬計提情況，評估相關應收賬款的可回收性，說明目前仍采用賬齡組合計提應收賬款減值準備的合理性，相關壞賬計提是否審慎、充分，相關部門后續(xù)是否有明確的付款安排。

　　截至披露日，已履行部分已回款300萬元。

　　截至2023年3月31日，應收賬款明細情況如下表：

　　單位：萬元

　　2022年下半年，杞麓湖出現(xiàn)藍藻爆發(fā)，經(jīng)通?？h“湖泊革命“指揮部決策，于2022年8月先行恢復4號站藻水分離運行，同年10月全面恢復1-4號站滿負荷24小時內源藻水分離運行，截至目前除3號站受地址沉降影響暫緩運行外，其他站點均滿負荷運行。

　　2022年通?？h人民政府針對杞麓湖實際水量考慮下，先行開展杞麓湖1號站功能優(yōu)化的招投標，經(jīng)招標評審公司中標。原4號站的功能優(yōu)化不單獨簽訂合同，相關費用在原合同基礎上補充簽證。截至目前1號站（已驗收合格）、4號站點均已優(yōu)化完畢并正常運行。

　　2021年5月，受環(huán)保督察影響，導致公司至今無大額回款，但是公司持續(xù)努力和通?？h水利局溝通，2022年受外部環(huán)境影響通海縣財政壓力較大，但2022年11月通海縣政府克服困難統(tǒng)籌財政支付了公司200萬元的項目款，2023年4月支付了100萬元項目款。經(jīng)過對客戶的訪談，通?？h水利局也表示目前正在積極地推動杞麓湖治理專項資金申報工作，部分項目已入庫，資金到位后，政府根據(jù)情況統(tǒng)籌安排，會重點考慮公司的資金問題，幫助公司解決實際問題。

　　綜上所述，公司與通?？h水利局持續(xù)合作，通海縣水利局也表明了履約（支付款項）意愿。同時，通海縣水利局系當?shù)卣块T，根據(jù)市場公開的信息表明對方持續(xù)運作，持續(xù)履行相關職能，市場也沒有該局信用惡化的傳聞。對此，公司認為沒有證據(jù)表明該項應收賬款的信用風險顯著增加，賬齡組合計提應收賬款減值準備合理，壞賬計提審慎、充分。

　　【年審會計師核查】

　?。ㄒ唬┖瞬槌绦?/p>

　　1、對客戶通?？h水利局進行函證并收到回函，函證信息包括應收賬款和合同資產(chǎn)余額和本期發(fā)生額、通海縣杞麓湖河道治理項目的執(zhí)行情況等，回函金額與本期確認收入及期末應收款項余額均無不符。

　　2、對客戶通?？h水利局局長進行了現(xiàn)場訪談，了解杞麓湖項目整體運行情況、客戶還款意愿、還款進度及資金來源等；客戶表示目前除3號站點外，其他站點已經(jīng)全面恢復運行，另外客戶表示正在向上級政府積極申請資金，支付項目款項。會計師已獲取經(jīng)被訪談人簽字蓋章確認的訪談記錄。

　　3、實地走訪杞麓湖項目現(xiàn)場，了解項目進度及實際運行狀況，查看了全部6個站點的情況，除3號站點因地基沉降暫時關閉未運行以外，目前其他站點均在正常運行，1號站點和4號站點已完成提升改造。

　　4、獲取合同、驗收單，核實項目是否按照合同約定進行驗收，對于運行業(yè)務，按照經(jīng)雙方認可簽證單重新計算運行收入金額。

　　5、檢查該項目實際賬齡情況，評估公司對杞麓湖項目計提的應收賬款減值準備的合理性，對公司計提的壞賬準備金額進行重新計算復核。

　　單位：元

　?。ǘ┖瞬榻Y論

　　1、通過上述核查程序，除了受環(huán)保督查事件影響導致運行項目在2022年9月前部分停滯以外，2022年杞麓湖項目仍然按照原合同在正常履行，客戶通?？h水利局也未對原合同的履行提出異議，其中4號站點的功能優(yōu)化作為對原合同的補充，相關改造成本已全部計入損益，1號站點的功能優(yōu)化通過政府招投標另行簽訂了合同，2022年未驗收尚未確認收入，其余站點的改造尚未最終明確。

　　2、因環(huán)保督查事件導致杞麓湖項目的回款受到較大影響，但從函證結果以及客戶訪談等審計程序的執(zhí)行情況來看，客戶通?？h水利局作為當?shù)刎撠熕h(huán)境治理的政府主管部門對項目導致的杞麓湖水質改善效果表示肯定，且表達了愿意積極配合公司回款，同時通?？h水利局也未出現(xiàn)信用風險發(fā)生顯著變化的其他情形。

　　經(jīng)核查，我們認為公司管理層對杞麓湖項目應收款的壞賬準備按賬齡組合計提有其合理性，壞賬準備計提金額公允。

　　【保薦機構核查】

　　（一）保薦機構履行的核查程序

　　1、復核年審會計師對客戶通?？h水利局的函證結果，函證信息包括應收賬款和合同資產(chǎn)余額和本期發(fā)生額、通?？h杞麓湖河道治理項目的執(zhí)行情況等，回函金額與本期確認收入及期末應收款項余額均無不符。

　　2、對客戶通?？h水利局局長進行了現(xiàn)場訪談，了解杞麓湖項目整體運行情況、客戶還款意愿、還款進度及資金來源等；客戶表示目前除3號站點外，其他站點已經(jīng)全面恢復運行，另外客戶表示正在向上級政府積極申請資金，支付項目款項。已獲取經(jīng)被訪談人簽字蓋章確認的訪談記錄。

　　3、實地走訪杞麓湖項目現(xiàn)場，了解項目進度及實際運行狀況，查看了全部6個站點的情況，除3號站點因地基沉降暫時關閉未運行以外，目前其他站點均在正常運行，1號站點和4號站點已完成提升改造。

　　4、獲取合同、驗收單，核實項目是否按照合同約定進行驗收，對于運行業(yè)務，按照經(jīng)雙方認可簽證單重新計算運行收入金額。

　　5、檢查該項目實際賬齡情況，評估公司對杞麓湖項目計提的應收賬款減值準備的合理性，對公司計提的壞賬準備金額進行重新計算復核。

　　單位：元

　?。ǘ┍Ｋ]機構核查結果

　　經(jīng)核查，保薦機構認為：

　　1、通過上述核查程序，除了受環(huán)保督查事件影響導致運行項目在2022年9月前部分停滯以外，2022年杞麓湖項目仍然按照原合同在正常履行，客戶通?？h水利局也未對原合同的履行提出異議，其中4號站點的功能優(yōu)化作為對原合同的補充，相關改造成本已全部計入損益，1號站點的功能優(yōu)化通過政府招投標另行簽訂了合同，2022年未驗收尚未確認收入，其余站點的改造尚未最終明確。

　　2、因環(huán)保督查事件導致杞麓湖項目的回款受到較大影響，但從函證結果以及客戶訪談等審計程序的執(zhí)行情況來看，客戶通?？h水利局作為當?shù)刎撠熕h(huán)境治理的政府主管部門對項目導致的杞麓湖水質改善效果表示肯定，且表達了愿意積極配合公司回款，同時通?？h水利局也未出現(xiàn)信用風險發(fā)生顯著變化的其他情形。

　　公司管理層對杞麓湖項目應收款的壞賬準備按賬齡組合計提有其合理性，壞賬準備計提金額公允。

　　二、關于資產(chǎn)質量

　　問題4、關于受限資金。

　　根據(jù)年報，2022年底，公司所有權或使用權受到限制的資產(chǎn)中，新增受限貨幣余額7,057.9萬元，其中6,773.38萬元為三方共管賬戶，占期末貨幣資金余額的比例為12.79%。

　　請公司：補充披露三方共管賬戶內資金具體構成、共管參與方及關系、賬戶約定、支取條件、資金來源、資金安全性、對應項目及進展、確認收入金額等，說明上述項目采用三方共管賬戶的原因及合理性，公司歷史是否曾采用三方共管賬戶模式，是否為行業(yè)通行做法，并說明相關資金是否構成關聯(lián)方資金占用。

　　【公司回復】

　　公司期末受限貨幣余額明細表：

　　單位：萬元

　　1、中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司玉溪江川支行

　　資金構成：

　　項目款及銀行利息6,359.61萬元。

　　共管參與方及關系：

　　甲方中國農(nóng)業(yè)銀行玉溪江川支行、乙方玉溪市江川區(qū)水利局、丙方玉溪德林海環(huán)?？萍加邢薰?。

　　賬戶約定：

　　項目資金是指星云湖原位控藻及水質提升設備采購及運行項目（以下簡稱“星云湖項目”）中乙方或乙方通過第三方向丙方在甲方處新設立的存款賬戶所支付資金的本金。項目資金監(jiān)管是指甲方接受乙方、丙方委托，按照本協(xié)議約定協(xié)助乙方對丙方進行項目資金監(jiān)管。

　　支取條件：

　　丙方負責的星云湖項目經(jīng)乙方驗收合格后，丙方向乙方開具符合要求的發(fā)票，乙方在收到發(fā)票后2日內書面通知甲方解除對丙方相應金額的監(jiān)管，甲方收到乙方的書面通知后應立即解除對丙方資金的監(jiān)管。（解除監(jiān)管的資金金額，以乙方的書面通知為準）。解除監(jiān)管后，丙方對解除監(jiān)管的資金享有任意支配權。

　　資金來源：

　　乙方或乙方通過第三方向丙方在甲方處新設立的存款賬戶所支付資金的本金。

　　資金安全性：

　　項目資金監(jiān)管業(yè)務實行?？顚簦O(jiān)管協(xié)議中所述的項目資金的監(jiān)管范圍僅限于星云湖項目。若乙方與丙方之間通過甲方提供的渠道發(fā)起其他項目中的項目資金監(jiān)管業(yè)務，乙方或丙方應在甲方處設立新的存款賬戶。

　　對應項目及進展：

　　星云湖原位控藻及水質提升設備采購及運行項目，該項目第三階段2022年度客戶已驗收合格并開具發(fā)票提交給客戶。

　　確認收入金額：

　　報告期內確認含稅收入6,352.50萬元。

　　其他說明：

　　①該項目客戶資金來源于發(fā)債，專款專用。因政府付款流程要求，資金解除監(jiān)管轉出時需提供第三方全程跟蹤評估報告，目前評估工作正在進行中。

　?、谠擁椖壳捌诓糠止こ炭钜餐ㄟ^三方監(jiān)管，待政府手續(xù)流程完畢后解除監(jiān)管。共管戶系公司所有，項目資金存于本公司賬戶，只是使用受到限制，不構成關聯(lián)方資金占用。

　　2、中國銀行合肥桐城南路支行

　　資金構成：

　　項目款對應的銀行利息0.63萬元。

　　對應項目及進展：

　　合肥市包河區(qū)巢湖沿岸藍藻臭味防控強化項目（二期），項目客戶為合肥市包河區(qū)重點工程建設管理中心。該項目2020年通過政府驗收，2020年確認收入，截至報告期末，項目款項已全部收回。

　　其他說明：

　　①客戶系政府部門，其內部流程規(guī)定：為保障工程款及農(nóng)民工工資支付安全，通過公開招標方式確定5家銀行，負責建設資金第三方托管服務，并確保工程建設資金?？顚Ｓ谩９识擁椖抠Y金通過共管戶支付，未專門簽訂監(jiān)管協(xié)議，該賬戶設立時按政府要求預留客戶印鑒章，資金轉出時需要加蓋客戶印鑒章。該項目最后一筆尾款已于2022年12月從共管戶轉出。除該項目外，公司2022年度承接的合肥市包河區(qū)重點工程建設管理中心《包河區(qū)藍藻水華防控體系建設新增工程（第一包）》款項也通過該共管戶而后轉出。

　　②據(jù)了解，該客戶其他項目資金也通過共管戶支付。

　?、酃补軕粝倒舅?，項目資金存于本公司賬戶，只是使用受到限制，不構成關聯(lián)方資金占用。

　　3、工行巢湖巢州分理處

　　資金構成：

　　項目款及銀行利息413.14萬元。

　　對應項目及進展：

　　合肥巢湖市藍藻水華防控體系建設新增工程，項目客戶為合肥環(huán)巢湖水環(huán)境建設有限公司。該項目2022年通過政府驗收，2022年確認收入4,389.45萬元，截至報告期末，2022年度通過該賬戶回款4,640.10萬元，尾款144.40萬元為質保金，質保期滿后收回。

　　其他說明：

　?、賾鬄榱舜_保資金支付安全、保障農(nóng)民工權益，故而該項目資金通過共管戶支付，未專門簽訂監(jiān)管協(xié)議，該賬戶設立時按政府要求預留客戶印鑒章，資金轉出時需要加蓋客戶印鑒章。2022年12月31日收到812.50萬元，當日轉出400萬元，2023年1月18日轉出413萬元（含利息）。

　?、趽?jù)了解，該客戶其他項目資金也通過共管戶支付。

　?、酃补軕粝倒舅校椖抠Y金存于本公司賬戶，只是使用受到限制，不構成關聯(lián)方資金占用。

　　【保薦機構核查】

　?。ㄒ唬┍Ｋ]機構履行的核查程序

　　1、獲取并查閱德林海2022年《審計報告》、2022年年度報告，了解受限貨幣資金情況；

　　2、獲取并查閱公司與中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司玉溪江川支行、玉溪市江川區(qū)水利局簽訂的《監(jiān)管業(yè)務合作協(xié)議》；

　　3、查閱了星云湖原位控藻及水質提升設備采購及運行項目合同，獲取該項目驗收報告、銀行回單等，查詢收入明細表；查閱了合肥市包河區(qū)巢湖沿岸藍藻臭味防控強化項目（二期）合同，獲取該項目驗收報告、銀行回單等，查詢收入明細表；查閱了合肥巢湖市藍藻水華防控體系建設新增工程項目合同，獲取該項目驗收報告、銀行回單等，查詢收入明細表。

　?。ǘ┍Ｋ]機構核查結果

　　經(jīng)核查，保薦機構認為：

　　上述項目采用三方共管賬戶具有合理性，公司歷史上曾采用三方共管賬戶模式，是行業(yè)通行做法。共管戶系公司所有，項目資金存于公司賬戶，只是使用受到限制，不構成關聯(lián)方資金占用。

　　問題5、關于應收賬款。

　　根據(jù)年報，2022年底，公司2年以上的應收賬款余額為27,021.99萬元，同比增長198.77%，占應收賬款合計余額的比例為45.56%，同比增加33.5個百分點。同時，公司本期計提壞賬準備12,741.54萬元，同比增加89.26%，占應收賬款余額的比例為21.48%，同比增加12.5個百分點。公司賬齡遷徙率大幅提高，壞賬準備計提金額與占比均同步提高。

　　請公司：（1）補充披露應收賬款賬齡在2年以上的各階段前五名應收賬款客戶、對應賬齡、項目內容、收入確認時間與金額、收款條件、逾期金額與時間、項目運營情況；（2）分析3年以上應收賬款的可回收性，包括但不限于客戶信用狀況、合作情況、歷史回款情況、是否出具還款計劃表等，說明公司按賬齡計提壞賬準備的合理性，相關減值計提是否到位，以及公司針對應收賬款回款放緩采取的具體應對措施,并充分提示相關風險。

　　【公司回復】

　　（一）補充披露應收賬款賬齡在2年以上的各階段前五名應收賬款客戶、對應賬齡、項目內容、收入確認時間與金額、收款條件、逾期金額與時間、項目運營情況。

　　1、賬齡2-3年應收賬款前五大項目明細表

　　單位：萬元

　　2、賬齡2-3年應收賬款前五大項目收款條件

　　項目一、杞麓湖及入湖河道水質提升項目

　　設備采購部分：付款周期為1年，自合同簽訂之日起計算：（1）本合同簽訂后7個工作日內支付預付款，預付款為設備采購預估總價的30%，計56,244,126元；（2）設備安裝完成，通水調試運行，設備竣工驗收合格7個工作日內，支付至設備采購預估價的85%，以單套設備實際完工情況及驗收情況分批進行支付；（3）設備完成工程結算審計后7個工作日內，支付至工程結算審計總價的95%；（4）剩余工程結算審計總價的5%作為質保金，質保期為1年，質保期滿后一次性付清。由于甲方支付乙方資金為本級或上級財政資金，相關資金撥付程序造成資金未及時到位時，經(jīng)甲、乙雙方協(xié)商后，付款可以適當延后。

　　運行部分：按照實際產(chǎn)生的運行管理費用，甲方每季度向乙方支付一次運行費用。

　　項目二、洱源縣西湖藻水分離站二期設備采購

　?。?）合同簽訂后5個工作日內支付預付款，預付款金額為15,000,000.00（大寫:壹仟伍佰萬元）；

　?。?）設備安裝工程量達到總工程量的80%時（分離池主體安裝完成），已安裝設備單機調試完成,支付至合同價的60%；

　　（3）藻水分離站竣工驗收合格后支付至合同價的90%；

　?。?）經(jīng)審計部門結算審計后，支付至審計價的97%；

　　（5）3%作為質保金，質保期滿后乙方無違約責任，則甲方一次性無息付清。

　　項目三、大理洱海藍藻控制與應急工程及設備運行委托運行

　　甲方考核完成，在財政資金到位的情況下向乙方支付上月運行管理費。

　　項目四、滇池外海東岸湖灣區(qū)軟圍隔前置庫應急示范工程

　?。?）本項目無預付款；

　?。?）滿足合同第七條驗收標準，第1款安裝驗收標準第（1）項后支付至合同暫估總價的60%；

　?。?）滿足合同第七條驗收標準，第1款安裝驗收標準第（2）項且承包人提供的結算資料通過造價咨詢單位預結算審核及完成資料移交后，支付至造價咨詢單位預結算審核金額的80%；

　?。?）運行維護期滿1年后，支付至造價咨詢單位預結算審核金額的85%；

　?。?）運行維護期滿后，支付至造價咨詢單位預結算審核金額的90%；

　　（6）剩余尾款，以政府相關部門審計審定的金額為依據(jù)，一次性無息支付。

　　項目五、2020年度洱海藍藻水華防控-雙廊藻水分離站擴建

　?。?）首付款：合同簽訂后7個工作日內，支付合同價款的30%，即518.88萬元；（2）進度款：工程進度達60%，支付合同價款的20%，即345.92萬元；（3）進度款：工程完工、投入運行后，支付合同價的30%，即518.88萬元；（4）尾款：工程審計結算完成后，乙方繳納結算價的5%作為質保金，甲方在質保金到位后7個工作日內支付完尾款。

　　3、賬齡3-4年應收賬款前五大項目明細表

　　單位：萬元

　　4、賬齡3-4年應收賬款前五大項目收款條件

　　項目一、2018年洱海藍藻控制與應急工程-挖色藻水分離站示范工程

　　乙方全額墊資建設，期間甲方根據(jù)工程實際進度在甲方有條件的情況下?lián)芨哆M度款，按經(jīng)審計部門審定的竣工結算價下浮5%（其中詢價部分設備及材料價不執(zhí)行優(yōu)惠）作為雙方最終結算價付清全部設備及工程款，支付時間及比例按甲方資金來源進行支付，期間不計息。甲方須在合同簽訂之日起三年內付清全部設備及工程款。

　　項目二、龍門藻水分離站提升改造工程（EPC）

　?。?）預付款為合同暫估總價的20%；（2）項目組織設計指標驗收后，根據(jù)承包人提交的已完工程量報告支付至全過程造價單位計算結果的85%（項目組織設計指標驗收前，生產(chǎn)的藻泥不予計量支付；試運行期間藻泥運輸及環(huán)保處置工作由發(fā)包人負責）；（3）管理運行維護期按進度支付至承包人提交的已完工程量報告計算結果的85%；（4）竣工驗收且承包人按要求提交完畢相關資料后，支付至全過程造價單位審核金額的90%；（5）尾款：依據(jù)最終審計審定的金額一次性無息支付完畢。

　　項目三、大理洱海藍藻控制與應急工程及設備運行委托運行

　　甲方考核完成，在財政資金到位的情況下向乙方支付上月運行管理費。

　　項目四、2019年洱海藍藻控制與應急處置工程-集裝式組合藻水分離裝置

　?。?）合同簽訂之日起10個工作日內支付合同總額的40%；

　?。?）乙方交貨并由甲方驗收合格后10個工作日內付至合同總額的90%；

　　（3）其余10%作為質保金，質保期滿后10個工作日內無息付清。

　　項目五、宜興八房港改造（宜興市太湖藍藻打撈處置能力提升）

　　工程預付款和進度款支付方式:合同生效后，預付合同價款的30%，設備進場驗收合格后，支付合同價款的30%；設備安裝調試驗收合格后，支付合同價款的30%；剩余10%為質保金，質保期滿后支付。

　　5、賬齡4年及以上項目應收賬款

　　賬齡4年及以上項目應收賬款余額為1,720.88萬元，其中主要的項目為2018年洱海藍藻水華控制與應急工程設備采購。

　　該項目基本情況如下：

　　項目客戶：大理洱海保護投資建設有限責任公司。

　　項目4年及以上應收賬款余額：1,478.15萬元。

　　項目內容：技術裝備集成。

　　項目收入確認時間及金額：2018年度確認，含稅收入2,956.30萬元。

　　項目逾期金額及時間：全部逾期，4年以上。

　　項目運營情況：持續(xù)運行。

　　項目收款條件：合同簽訂之日起10個工作日內支付合同總額的40%；乙方交貨并由甲方驗收合格后10個工作日內付至合同總額的90%；其余10%作為質保金，質保期滿后10個工作日內無息付清。

　　（二）分析3年以上應收賬款的可回收性，包括但不限于客戶信用狀況、合作情況、歷史回款情況、是否出具還款計劃表等，說明公司按賬齡計提壞賬準備的合理性，相關減值計提是否到位，以及公司針對應收賬款回款放緩采取的具體應對措施并充分提示相關風險。

　　公司3年以上應收賬款余額為8,400.27萬元。其中應收賬款余額超過200萬元的客戶有三家，累計金額為8,168.54萬元。

　　單位：萬元

　　大理洱海保護投資建設有限責任公司和昆明滇池湖泊治理開發(fā)有限公司為國有企業(yè)，承擔著洱海、滇池治理的重任，2017、2018年開始與公司持續(xù)合作。洱海、滇池系我國極為重要的淡水湖庫，藻情嚴重、藍藻治理任務繁重、時間緊迫，相關的項目資金來源于中央、省、市等各級政府籌措的專項治理資金，而藍藻的治理主要產(chǎn)生社會效益而非一般經(jīng)濟意義上的收益，財政專項資金整體結算流程嚴謹有序，資金到賬時間受到下?lián)馨才藕蛯徍顺绦虻挠绊戄^可比公司更大，整體回款周期也更長，報告期內存在應收賬款因專項資金延遲到位、結算周期較長而實際到賬時間晚于合同約定付款時間的情況。

　　2019年及以前，客戶回款情況良好，近年來受市場環(huán)境變化的影響，西南片區(qū)旅游城市，財政資金緊張，故而客戶付款速度放緩。出于雙方長期良好的合作及自身的責任感，在市場環(huán)境較為復雜的情況下，公司堅持做好自己，堅定不移地按照合同約定完成相應的履約義務?？蛻舾叨日J可了公司的工作成果并表達了強烈的履約意愿，表示隨著市場環(huán)境的逐漸修復，后續(xù)回款情況將顯著改善。

　　根據(jù)新的金融工具準則，公司參考歷史信用損失經(jīng)驗，編制應收賬款賬齡與整個存續(xù)期預期信用損失率對照表，以此為基礎計算預期信用損失。

　　按照賬齡使用遷徙率模型，考慮前瞻性信息編制應收賬款賬齡與整個存續(xù)期預期信用損失率對照表，具體方法為2022年12月31日確認的預期信用損失使用2017-2022年數(shù)據(jù)進行遷徙率及損失率的計算，在計算預期信用損失率時公司根據(jù)歷史經(jīng)驗假設5年以上應收款款損失率為100.00%。

　　2017-2022年平均預計損失率

　　根據(jù)預計損失率計算的2022年12月31日應收賬款壞賬準備列示如下：

　　單位：萬元

　　根據(jù)賬齡計算法計提的2022年12月31日應收賬款壞賬準備列示如下：

　　單位：萬元

　　由上述計算可知，公司結合歷史款項收回率、運?遷徙法計算的預期信用損失較按賬齡分析法計提的壞賬準備小，考慮到公司客戶質量以及信用狀況與往年相?未發(fā)?重大變化，基于謹慎性和前后一致性原則，公司仍采?原賬齡分析法下的計提?例作為預期信用損失率。

　　對于應收賬款回款速度的放緩，公司采取了以下措施：

　　①定期向客戶及客戶各級主管部門發(fā)催款函；

　?、诔闪⒋呤諏ｍ椆ぷ鹘M，明確責任人，制定催收制度和獎勵措施；

　?、酃靖吖芏ㄆ谧咴L客戶，了解客戶經(jīng)營及資金情況，溝通款項回收時間。

　　【年審會計師核查】

　?。ㄒ唬┖瞬槌绦?/p>

　　1、了解與銷售與收款循環(huán)相關的內部控制，包括信用控制、賬款收回等，對關鍵控制點進行控制測試，評價內部控制的設計合理性和運行有效性。

　　2、獲取并審核公司應收賬款明細表，獲取公司的合同、驗收報告、銀行回單。

　　3、了解公司主要項目的合同收款條件，與應收賬款期末余額進行匹配，核實項目是否存在逾期情況。

　　4、對應收賬款執(zhí)行函證程序，抽取了本期交易額98.23%、期末余額99.66%的客戶進行了函證，發(fā)函確認了相關的交易內容、交易金額和往來余額，對未回函及回函不符的客戶執(zhí)行了替代測試程序。

　　5、對公司的壞賬政策的合理性進行評價，獲取公司壞賬準備計提表，檢查計提方法是否按照壞賬計提政策執(zhí)行，復核公司應收賬款賬齡余額劃分的準確性，重新計算壞賬準備計提金額是否準確，核查是否存在應計提未計提或計提不充分的情形。

　　6、對應收賬款余額較大的杞麓湖項目、大理洱海項目及滇池項目客戶進行訪談和實地查看現(xiàn)場，了解項目運行情況、客戶付款意愿及后續(xù)付款計劃。

　　7、與同行業(yè)上市公司壞賬政策進行比較，對公司的壞賬政策的合理性進行分析檢查。

　?。ǘ┖瞬榻Y論

　　公司的主要客戶系政府部門或國有企事業(yè)單位，未發(fā)現(xiàn)客戶單位信用風險發(fā)生顯著變化的情形，且根據(jù)公司歷史應收賬款回款情況來看，對政府客戶的應收賬款尚未出現(xiàn)無法收回款項的情形。

　　經(jīng)核查，我們認為公司應收賬款壞賬計提充分合理。

　　【保薦機構核查】

　?。ㄒ唬┍Ｋ]機構履行的核查程序

　　1、了解與銷售與收款循環(huán)相關的內部控制，包括信用控制、賬款收回等，對關鍵控制點進行控制測試，評價內部控制的設計合理性和運行有效性；

　　2、獲取并審核公司應收賬款明細表，獲取公司的合同、驗收報告、銀行回單等資料；

　　3、了解公司主要項目的合同收款條件，與應收賬款期末余額進行匹配，核實項目是否存在逾期情況；

　　4、復核2022年度年審會計師對應收賬款執(zhí)行的函證結果；

　　5、對公司的壞賬政策的合理性進行評價，獲取公司壞賬準備計提表，檢查計提方法是否按照壞賬計提政策執(zhí)行，復核公司應收賬款賬齡余額劃分的準確性，重新計算壞賬準備計提金額是否準確，核查是否存在應計提未計提或計提不充分的情形；

　　6、對應收賬款余額較大的杞麓湖項目、大理洱海項目及滇池項目客戶進行訪談和實地查看現(xiàn)場，了解項目運行情況、客戶付款意愿及后續(xù)付款計劃；

　　7、與同行業(yè)上市公司壞賬政策進行比較，對公司的壞賬政策的合理性進行分析檢查；

　　8、對公司進行訪談，了解公司針對應收賬款回款采取的應對措施。

　?。ǘ┍Ｋ]機構核查結果

　　經(jīng)核查，保薦機構認為：

　　1、公司已補充披露應收賬款賬齡在2年以上的各階段前五名應收賬款客戶、對應賬齡、項目內容、收入確認時間與金額、收款條件、逾期金額與時間、項目運營情況；

　　2、公司3年以上應收賬款對應的主要客戶系政府部門或國有企事業(yè)單位，未發(fā)現(xiàn)客戶單位信用風險發(fā)生顯著變化的情形，且根據(jù)公司歷史應收賬款回款情況來看，對政府客戶的應收賬款尚未出現(xiàn)無法收回款項的情形。

　　公司應收賬款壞賬計提充分合理。

　　對于應收賬款回款速度的放緩，公司采取了定期向客戶及客戶各級主管部門發(fā)催款函、成立催收專項工作組，明確責任人，制定催收制度和獎勵措施和公司高管定期走訪客戶，了解客戶經(jīng)營及資金情況，溝通款項回收時間等應對措施。

　　三、關于募投項目

　　問題6、根據(jù)年報及相關公告，公司募投項目中，湖庫富營養(yǎng)化監(jiān)控預警建設項目和藍藻處置研發(fā)中心建設項目募集資金承諾投資總額分別為25,991.8萬元和9,024.9萬元，截至2022年底投入進度分別為5.17%和2.28%，本年投入金額分別為626.38萬元、202.23萬元，項目達到預定可使用狀態(tài)的日期經(jīng)延期后，分別為2024年11月和2023年11月。募投項目投入進展緩慢。

　　請公司：（1）補充披露上述募投項目截至目前的資金投入與項目建設進展情況，說明募投項目遠未達到計劃進度的原因，是否存在實質性障礙；（2）說明募投項目延期對公司主營業(yè)務、核心競爭力以及未來經(jīng)營發(fā)展的影響，并充分提示相關風險。

　　【公司回復】

　　（一）補充披露上述募投項目截至目前的資金投入與項目建設進展情況，說明募投項目遠未達到計劃進度的原因，是否存在實質性障礙。

　　1、募投項目的資金投入

　　2、募投項目建設進展情況及未達到計劃進度的原因，是否存在實質性障礙。

　　（1）湖庫富營養(yǎng)化監(jiān)控預警建設項目

　　截至2023年5月31日，本募投項目實際投資為1,415.89萬元，其中建筑工程費0.60萬元，設備投資費1,026.80萬元，系統(tǒng)及應用軟件購置開發(fā)費103.48萬元，其他費用285.01萬元，具體投資明細如下：

　　(下轉C51版)